Forex - EUR/JPY

Las cotizaciones del Brent siguen manteniéndose en los niveles relativamente altos. La estadística publicada por el Instituto Americano de Petróleo (API, según sus siglas en inglés) indica que las reservas se redujeron en 6,35 millones de barriles (la cifra supera las proyecciones). Por lo tanto, el informe la Administración de Información Energética (EIA) también debe ser positivo para el oro negro. Además, las restricciones de los suministros de Canadá a EE.UU. vía oleoducto tampoco llevarán a la depreciación. Por último, se está acercando la fecha decisiva para el acuerdo de cuotas. Se prevé que el 30 de noviembre la OPEP y otros productores que no forman parte del cartel prorrogarán el acuerdo de reducción de la producción. En estas condiciones Brent puede seguir creciendo, teniendo como el objetivo la marca de 63,50.

El par USD/JPY puede volver a crecer. Según Libertex, el par recuperó unos puntos (ahora está cerca de la marca de 112,40) después de que la semana pasada alcanzó los mínimos. Sin embargo, una nueva oleada de ventas puede tener en lugar por el cambio de la administración de la FED.
Pronto Trump anunciará su decisión sobre el jefe de la FED para el próximo plazo. Hay muchas posibilidades de que Janet Yellen abandone su cargo. Mercado evalua esta probabilidad de la manera negativa, porque cada cambio es riesgo. Warsh, Powell y Taylor son los candidatos favoritos ahora. El escenario más negativo para el dólar es el nombramiento de Powell, que se pronuncia a favor del ritmo más moederado del aumento de la tasa de interés

Si las preocupaciones del mercado se confirman, tendrá lugar una nueva oleada de liquidaciones de USD/JPY, que tendrá como el objetivo la marca de 111,00.
Mercado de bienes y materias primas
Ayer Brent probó el nivel de 58,40 dólares el barril una vez más, pero no pudo superar esta zona de resistencia, porque todavía hay preocupaciones por el aumento de la producción de petróleo de esquisto en caso de la apreciación del oro negro. Estos miedos no dejan a Brent subir a nuevos niveles máximos. Al mismo tiempo la situación general sigue siendo positiva para Brent. Las reservas de EE.UU. bajaron 5,73 millones de barriles en vez de 3,25 millones pronosticados. Se redujo también la producción. Además, la OPEP puede prorrogar el acuerdo de cuotas por 9 meses. Por lo tanto, hay más posibilidades de que se alcance equilibrio en el mercado, pero el intervalo comercial actual en estos días permanecerá dentro de 54,70 – 58,40 dólares el barril.

El precio en EURJPY lo observaremos bastante sobre-comprado comparado con otros instrumentos, apoyado por un euro que se ha estado fortaleciendo logrando colocar el instrumento en los 133.46 yenes por euro, tocando un nivel de resistencia tendencial alcista, del que se espera un rebote a los 128.83, para desde esos niveles continuar con el movimiento alcista, como también existe la posibilidad de profundizar la corrección hasta los 120.13 o incluso hasta los 105.65, lo que ya es menos probable dado el actual escenario bastante positivo para un euro fuerte, con un yen japonés que bien podría empezar a fortalecerse en el mediano plazo, pero con miras a seguir debilitado en el largo plazo.

Técnicamente el par muestra claras divergencias en el precio, marcado por un rango entre el 30 de junio y hoy 18 de septiembre, del que se espera algunas correcciones desde los niveles actuales hasta los primeros soportes horizontales marcados por un precio promedio de 128.83.
Siguiendo el análisis fundamental, observaremos un EURJPY con tendencia a seguir el movimiento alcista, apoyado por un BCE con miras a seguir quitando estímulos del mercado, lo que esperamos en la próxima reunión de octubre tener detalles más concretos sobre esta disminución, por el contrario un BoJ que seguirá colocando más estímulos hasta que puedan ver números más sólidos, un escenario que por ahora nos encontramos lejos en Japón, con lo que con seguridad tendremos más yenes en los mercados, lo que ayudara en el largo plazo a seguir debilitando, pero con un yen en el mediano plazo que aun podría fortalecerse, apoyado por un dólar bastante debilitado.

Siguiendo el sentimiento del mercado observamos un grupo minorista vendedor que aún se mantiene bastante solido con las ventas, del que se espera se quieran subir a las compras, para después de una corrección debido a un precio bastante sobre.comprado, rápidamente se terminen desanimando de las compras para intentar subirse nuevamente a las ventas, lo que finalmente ayudara a pensar en un EURJPY que pueda seguir al alza.

El sesgo intradía en EUR/JPY permanece neutral ya que se mantiene en operaciones correctivas por debajo de 134.37 tope temporal. Estamos favoreciendo el caso de que la tendencia a medio plazo esté casi lista para reanudarse. La ruptura de 134.48 tendrá una proyección del 61.8% de 127.55 a 134.48 desde 131.16 a 135.44 y luego la proyección del 100% a 138.09. Sin embargo, el quiebre firme del soporte 131.16 indicará ahora la reversión de la tendencia a corto plazo y la perspectiva bajista para un soporte clave de 127.55.
En general, el aumento a mediano plazo de 109.03 (mínimo de 2016) se considera en el mismo grado que la tendencia a la baja desde 149.76 (máximo de 2014) a 109.03 (mínimo de 2016). Ya se ha alcanzado un retroceso del 61.8% de 149.76 a 109.03 en 134.20. Las interrupciones sostenidas allanarán el camino hacia la zona clave de resistencia a largo plazo en 141.04/149.76. Sin embargo, la ruptura del soporte de 127.55 sugerirá un topping de mediano plazo y hará que baje la perspectiva para una caída más profunda a la zona de soporte de 114.84/124.08 al menos.

El EURJPY consiguió la semana pasada regresar a la zona de resistencia del rango lateral que mantiene desde finales de septiembre. A pesar de esto, no fue capaz de cerrar sobre el nivel psicológico de los 134.000.

En los últimos días, los débiles datos de índice de precios a la producción en la Zona Euro, presionaron al par en la primera sesión, marcando mínimos en la zona de los 133.00. Sin embargo, la vela diaria muestra algo de indecisión, y esto puede deberse a los próximos fundamentales que espera el Euro.

La sesión Europea del día martes conoceremos datos de PMI para España, Italia, Francia, Alemania y la Zona Euro. Los cuales se esperan sin cambios en todos los casos.

Además las ventas minoristas para la Eurozona, podrían marcar la dirección de los movimientos. Si se cumplen las expectativas negativas, el par se vería presionado a la baja en el corto plazo.

Técnicamente, el cierre de la vela diaria bajo los 134.000 nos confirma que la demanda no es lo suficientemente sólida, y que por lo tanto, el precio puede buscar seguir el patrón lateral.

Con la ruptura del mínimo semanal, el siguiente nivel de soporte se sitúa en los 133.000

En el escenario alternativo y si el par regresa para superar los 134.000, la resistencia clave estará en 134.387 (máximo mensual) y después en 134.519 (Cotización máxima dentro del rango)

El sesgo intradía en EUR/JPY permanece neutral ya que se mantiene en operaciones correctivas por debajo de 134.37 tope temporal. Estamos favoreciendo el caso de que la tendencia a medio plazo esté casi lista para reanudarse. La ruptura de 134.48 tendrá una proyección del 61.8% de 127.55 a 134.48 desde 131.16 a 135.44 y luego la proyección del 100% a 138.09. Sin embargo, el quiebre firme del soporte 131.16 indicará ahora la reversión de la tendencia a corto plazo y la perspectiva bajista para un soporte clave de 127.55.
En general, el aumento a mediano plazo de 109.03 (mínimo de 2016) se considera en el mismo grado que la tendencia a la baja desde 149.76 (máximo de 2014) a 109.03 (mínimo de 2016). Ya se ha alcanzado un retroceso del 61.8% de 149.76 a 109.03 en 134.20. Las interrupciones sostenidas allanarán el camino hacia la zona clave de resistencia a largo plazo en 141.04/149.76. Sin embargo, la ruptura del soporte 127.55 sugerirá un topping de mediano plazo y hará que el pronóstico bajista retroceda a 114.84/124.08 zona de soporte al menos.

EUR/JPY acaba de golpear un nuevo mínimo diario en 133.48, un nivel que aún se encuentra por encima del cierre del viernes. Al momento de escribir, se comercializa a 133.55/60, con tono intradía negativo.

El euro se está retirando después de no poder romper la resistencia clave alrededor de 134.30/50 que tocó el tope durante los últimos tres meses. Desde septiembre, EUR/JPY se ha movido en un rango entre 134.40 y 131.50.

La semana pasada el par alcanzó el nivel más alto en un mes pero no pudo consolidarse por encima de 134.00 y perdió fuerza. Abrió la semana con una brecha alcista que se está cerrando.