-
El GBP/USD se mantuvo bajo presión el martes, alcanzando nuevos mínimos anuales por debajo de 1.2100, aunque recientemente rebotó un poco después de los débiles datos del IPP de Estados Unidos.
El par ha caído con fuerza esta semana, ya que los datos del Reino Unido, que no son muy favorables, pesan sobre las apuestas de endurecimiento del Banco de Inglaterra, mientras que las apuestas de ajuste de la Fed aumentan.
Los anuncios de política monetaria de la Fed y del Banco de Inglaterra, el miércoles y el jueves, son los eventos clave de esta semana.
La libra esterlina sigue bajo presión el martes, con el GBP/USD cayendo a nuevos mínimos anuales por debajo de 1.2100 para descender posteriormente a 1.2070, después de que los últimos datos mensuales del mercado laboral del Reino Unido revelaran que la tasa de desempleo aumentó por primera vez desde 2020 en los tres meses hasta abril. El par cotiza por última vez a la baja, en torno a un 0.3%, justo por debajo de 1.2100, después de encontrar soporte en la forma de los mínimos de mayo de 2020 en los 1.2075. Los datos del índice de precios al productor de EE.UU., ligeramente más débiles de lo esperado, le han ayudado a recuperarse de los mínimos de las últimas operaciones.
La caída de la GBP/USD el martes se produce después de que el par cayera algo menos de un 1,5% el lunes como resultado de la demanda de refugio del dólar estadounidense y después de que los datos mensuales del PIB mostraran que la economía del Reino Unido se contrajo en abril. Los malos datos de esta semana en el Reino Unido han agravado los temores de que la economía británica esté en recesión o cerca de ella, y se considera que el crecimiento del Reino Unido será uno de los más débiles del G20 este año. Los temores sobre la debilidad económica del Reino Unido van de la mano de una menor confianza sobre el grado de endurecimiento monetario que puede aplicar el Banco de Inglaterra, al igual que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, que probablemente giren en una dirección más agresiva, de ahí el bajo rendimiento de la libra esterlina.
De hecho, es probable que el Banco de Inglaterra sólo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos el jueves, frente a la subida de 75 puntos básicos de la Reserva Federal el miércoles. Estas dos reuniones de los bancos centrales serán los principales acontecimientos de la semana y el GBP/USD corre el riesgo de caer por debajo de 1.20 si la divergencia entre la postura monetaria de ambos (la Fed es más dura y el BoE menos) es mayor de lo esperado. Los datos de las ventas minoristas en EE.UU. del miércoles también serán cruciales en el contexto de los temores de recesión, que han tenido un impacto importante en el sentimiento macro en las últimas sesiones (también pesando mucho en la libra esterlina).
Otro tema a vigilar esta semana es el aumento de las tensiones entre el Reino Unido y la UE por la propuesta del primero de alterar unilateralmente el Protocolo de Irlanda del Norte, que algunos piensan que pone en riesgo el acuerdo comercial posterior al Brexit y la equivalencia financiera de Londres con la UE. Este riesgo también ha pesado sobre la libra esterlina en los últimos tiempos.
-
GBP/USD se está recuperando después de una corrección menor a cerca de 1.2000 en medio de un estado de ánimo positivo en el mercado.
El DXY ha caído bruscamente a cerca de 105,00 antes de la política de la Fed.
La tasa de desempleo más alta del Reino Unido ha dejado menos espacio para que el BOE eleve sus tasas de interés.
El par GBP/USD ha atraído algunas ofertas significativas cerca de 1.2000 después de presenciar una leve corrección desde 1.2041. Un fuerte repunte en el impulso de riesgo ha apuntalado a los toros de la libra frente al dólar. Se espera que el cable recupere su máximo del día debido al creciente estado de ánimo del mercado antes de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
El índice del dólar estadounidense (DXY) ha ampliado sus pérdidas intradía tras caer por debajo de 105,16. Un movimiento bajista más firme ha llevado al DXY a la baja hasta cerca de 105.00, en el momento de la publicación, lo cual es un obstáculo crucial para los bajistas del DXY. Se ha presenciado una liquidación extrema en el DXY ya que los inversores han ignorado la incertidumbre sobre la política de la Reserva Federal.
Una subida de tipos de al menos 50 puntos básicos (pb) es inminente en medio de las crecientes presiones sobre los precios. Además, se han reforzado las probabilidades de una subida de tipos de 75 pb. Según la herramienta CME Fedwatch, las posibilidades de anunciar una subida de tipos de 75 puntos básicos (bps) son del 99%. Los participantes del mercado han aceptado el hecho y han liquidado sus largos del DXY.
En el frente de la libra, el Banco de Inglaterra (BOE) dictará su política monetaria el viernes. Se espera un aumento de la tasa de 25 pb, ya que la tasa de desempleo más alta ha dejado menos espacio para que el BOE estire las tasas de interés. La tasa de desempleo en la economía del Reino Unido llegó al 3,8 %, por encima de las expectativas del 3,6 % y del resultado anterior del 3,7 %.
-
GBP/USD se encontró con una nueva oferta después de que el BoE aumentara las tasas de interés en 25 pb, como se esperaba.
El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, el impulso de aversión al riesgo apuntaló al USD y ejerció más presión.
Se necesita una ruptura por debajo de la marca de 1.2000 para confirmar una nueva ruptura y cualquier otra pérdida.
El par GBP/USD fue testigo de algunas ventas durante la mitad de la sesión europea y cayó a un nuevo mínimo diario, alrededor de mediados de la década de 1.2000, después de que el Banco de Inglaterra anunciara su decisión de política.
Como era de esperar, el banco central del Reino Unido decidió subir las tasas de interés por quinta vez consecutiva para frenar la inflación galopante. El Comité de Política Monetaria (MPC) de nueve miembros votó 6-3 a favor del aumento de 25 pb en la tasa bancaria del 1,0% al 1,25%, y la minoría votó por un aumento de 50 pb.
En la declaración de política adjunta, el BoE señaló que estaba listo para actuar "enérgicamente" para acabar con los peligros planteados por el aumento persistente de las presiones inflacionarias. Esto sugirió que el banco central optaría por un enfoque más gradual en medio de los temores de recesión y pesó sobre la libra esterlina.
Por otro lado, una combinación de factores ayudó al dólar estadounidense a recuperar una tracción positiva y revirtió las pérdidas posteriores al FOMC. Una nueva ventaja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., junto con el impulso de aversión al riesgo, apuntaló el dólar de refugio seguro. Esto ejerció una presión adicional sobre el par GBP/USD.
Con el último tramo a la baja, los precios al contado han erosionado una parte de las buenas ganancias de recuperación durante la noche. Dicho esto, la falta de una venta significativa justifica la cautela de los operadores bajistas. Por lo tanto, será prudente esperar una ruptura sostenida por debajo de la marca psicológica de 1.2000 antes de posicionarse para pérdidas adicionales.
-
El Banco de Inglaterra (BoE) subió los tipos de interés 25 pb hasta el 1,25 %, como se esperaba. La libra disminuyó inicialmente, pero luego repuntó cuando el mercado volvió a leer la declaración del MPC sobre algún ajuste 'contundente' en la política. De cara al futuro, los economistas de ING esperan que el GBP/USD se mueva dentro de un rango de 1,22-1,23.
La cotización de mercado de la tasa del Banco al cierre del año se elevó a 3,00%
“¡A pesar de que ayer solo aumentó 25 pb, el precio de mercado de la tasa bancaria a fin de año aumentó a 3.00% desde 2.84%! Parece que el BoE no está de humor para luchar contra este precio de mercado en este momento y la próxima gran oportunidad solo llega en la reunión del MPC del 4 de agosto".
“El cable podría hundirse en un rango de 1.22-1.23 por el momento”.
-
Sin embargo, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzados por las expectativas de la Fed, deberían ayudar a limitar cualquier retroceso más profundo del dólar. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el miércoles que el banco central estadounidense está "absolutamente decidido" a mantener las expectativas de inflación ancladas en el 2% y reafirmó otra gran subida en julio. Además, el llamado diagrama de puntos mostró que la proyección mediana de fin de año para el tipo de los fondos federales subió al 3.4% desde el 1.9% de la estimación de marzo y al 3.8% en 2023. Esto, junto con el impulso de la aversión al riesgo, podría dar soporte al dólar como refugio y limitar el par GBP/USD, al menos por ahora.
-
El GBP/USD ha girado al alza el jueves apoyado por la mejora del sentimiento del mercado.
El par se enfrenta a la próxima resistencia significativa en 1.2550.
Los inversores están a la espera de los datos del cambio de empleos de ADP en Estados Unidos.
El GBP/USD ha invertido su dirección después de caer por debajo de 1.2500 por primera vez en casi dos semanas el miércoles. El par cotiza ahora cerca de 1.2550 y podría conservar su impulso de recuperación si ese nivel se convierte en soporte.
El miércoles, la fortaleza del dólar provocó una fuerte caída del GBP/USD. Los datos del PMI manufacturero de EE.UU., que fueron mejores de lo esperado, y el inicio de la reducción del balance de la Reserva Federal dieron un impulso al dólar a mediados de la semana. El índice del dólar estadounidense DXY subió por encima de 102.50 y ganó más de un 0.7% el miércoles, pero perdió su tracción a principios del jueves.
-
Por otra parte, el reciente retroceso del dólar desde los máximos de dos décadas, por ahora, parece haberse estancado en medio de las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política por parte de la Fed. Esto ha contribuido a limitar las subidas significativas del par GBP/USD. Dicho esto, el impulso de riesgo socavó el refugio del USD y extendió soporte al par.
El viernes no se publicará ningún dato económico de importancia para el mercado, ni en el Reino Unido ni en los Estados Unidos. No obstante, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general podrían influir en la dinámica del precio del dólar. Esto, a su vez, debería dar cierto impulso al par GBP/USD y permitir a los operadores aprovechar las oportunidades a corto plazo en el último día de la semana.
-
El GBP/USD rebota hasta 1.21 pero siguen existiendo fuertes vientos en contra. Los economistas de Scotiabank esperan que el cable caiga por debajo de 1.20 en las próximas semanas.
Se necesita una clara mejora del sentimiento del mercado en general para recuperar la zona de 1.20
"La libra esterlina necesitaría una clara mejora del sentimiento del mercado en general (y por tanto de las pérdidas del dólar en general) para recuperarse claramente por encima de la zona de 1.20".
-
Si superamos el nivel de 1.31, es probable que el mercado suba mucho más para alcanzar la EMA de 200 días. Si logramos romper por encima de la EMA de 200 días, entonces es factible que la Libra Esterlina finalmente busque alcanzar el nivel de 1.36. Para que esto ocurra, tendremos que prestar mucha atención al mercado de bonos, y si las tasas de interés finalmente comienzan a bajar en los Estados Unidos. Después de las actas de la reunión de la Reserva Federal, parece que hay una actitud más de tipo "en riesgo", pero no sé si ha cambiado mucho a largo plazo.
Cuando se observa este gráfico de Forex, se puede ver que en algún lugar cerca del nivel de 1.2475 hay una cantidad significativa de soporte. Si se rompe por debajo (breakdown) de ahí, entonces el mercado se deshará y buscará el nivel de 1.22. En general, este es un mercado que va a ser muy ruidoso, y sin duda estamos en un nivel importante.
-
El precio cayó con fuerza la semana pasada, cotizando por debajo del gran número redondo de $1.2000, antes de recuperarse con bastante firmeza en los últimos días. El gráfico en Forex de precios de abajo sugiere que el precio está bastante equilibrado entre niveles de soporte y resistencia igualmente espaciados. Esto, sumado al hecho de que hoy es lunes y no hay noticias o datos importantes programados, sugiere que el precio será muy impredecible y agitado hoy. En cualquier caso, es posible que sólo se mueva un poco.
Si se va a operar con este par de divisas hoy, lo mejor será hacer scalping en los niveles clave a medida que se vayan estableciendo, pero los beneficios serán mínimos, por lo que habrá que vigilar las operaciones con mucho cuidado en marcos temporales a corto plazo.
