Analisis Tecnico GBP/USD

Si bien los fundamentos económicos respaldan US $ 1.3000 frente al dólar estadounidense, la incertidumbre política pesa mucho sobre el par de divisas GBP/USD. La semana de datos intensivos antes del CPI, PPI, datos del mercado laboral y los informes de ventas minoristas de la próxima semana.

Cerrando la semana en torno al nivel de $ 1.3200, Sterling ha eliminado aproximadamente la mitad de los perdedores derivados de la perspectiva de las tasas ultradescendientes del Banco de Inglaterra durante la segunda semana de noviembre. NIESR admite GBP/USD, mientras que las negociaciones de Brexit siguen siendo el riesgo clave para el par de divisas.

Técnicamente, libras esterlinas, pegado a niveles clave de soporte. Soporte de Fibonacci de $ 1.3040. Mientras que está por encima de la línea de retroceso de Fibonacci, Sterling todavía está técnicamente compatible.

El par GBP/USD se mostró lateral inicialmente el viernes, pero comenzó a subir significativamente cuando los europeos se fueron a casa. En definitiva, creo que el nivel de 1,3250 debería ofrecer resistencia, como lo ha hecho en el pasado. En general, creo que el mercado tiene una resistencia que se extiende hasta el nivel de 1,3333 y, si podemos romper por encima de ahí, el mercado podría subir mucho más. Sin embargo, hemos estado consolidando durante un tiempo y el oscilador estocástico está comenzando a cruzar en el gráfico horario a la zona de sobrecompra. Debido a esto, creo que veremos al mercado retroceder en busca de valor, pero creo que, a más largo plazo, estamos comenzando a ver al mercado para encontrar una zona de consolidación importante que podemos seguir negociando.

La libra sigue muy pendiente de todo lo que tenga que ver con las negociaciones sobre el Brexit en el corto plazo. Tras varios intentos fallidos entre el ministro británico para el Brexit, Davis, y el negociador de la Unión Europea (UE), Barnier, la primera ministra May tomó la decisión de intervenir reuniéndose con Juncker, lo que dio un soplo de aire fresco al proceso.

Los principales problemas entre ambas partes son, ante todo, las cuestiones financieras, con la UE pidiendo una mayor cantidad de dinero como concepto de deuda que el Reino Unido tiene con ésta, a lo que Davis en reiteradas ocasiones ha puesto pegas por el importe reclamado.

En cuanto a la libra, ha sufrido y mucho frente a su homólogo estadounidense, enviando al par GBP/USD a niveles mínimos de 1,3038 vistos este mismo mes, desde donde ha ido rebotando hasta situarse cerca de 1,3200.

Sin la aprobación de la multa que la Unión Europea pretende, el Brexit no podrá avanzar hacia su formalización final y la posibilidad que esto no ocurra este mes preocupa a los operadores del GBP/USD que deberán de aprender a convivir con el actual estado de incertidumbre, por lo menos hasta marzo de 2018.

Bajo el punto de vista macroeconómico, el GBP/USD sufre también por la posibilidad, ahora certeza, que el Banco de Inglaterra no manipule, el futuro más cercano, sus tasas de interés que ya han sido subidas (por primera vez después de 10 años) la semana pasada.

Como el mismo Carney ha declarado, el BoE no puede hacer mucho contra el gigante Brexit. Reino Unido es una potencia, una isla solo bajo el punto de vista geográfico y no económico y es no es fácil imaginar el retorno a la estabilidad sin la plena colaboración con la Unión Europa, su principal aliado en los negocios y el comercio.

Las acciones de las principales empresas de Reino Unido suben la inicio de la sesión de hoy lunes, a medida que la libra cae en medio de los rumores sobre la supuesta presión que está teniendo la primera ministra, Theresa May, para que dimita. La caída de la libra ha apoyado a una gran cantidad de títulos de empresas multinacionales y posiblemente ocasione un cierre alcista para hoy en el FTSE 100 tras dos sesiones consecutivas a la baja, mientras el resto de los índices de bolsa europeos se mantienen algo débiles.

El FTSE 100 llegó a subir hasta un 0,4% y llega a los 7.459 puntos, a pesar de que al momento se mantiene con una subida del 0,2%. Los sectores que más han salido favorecidos han sido los de la salud, el gas y el petróleo. Sin embargo, Las acciones del sector financiero y el sector industrial han perdido terreno. La semana pasada el FTSE 100 llegó a perder un 1,7% tras cerrar el viernes con una pérdida de 0,7%, completando su cierre más bajo en el transcurso de las últimas seis semanas.

La libra cae después de que la prensa británica anunciara que 40 miembros del parlamento acordaron firmar un voto de poca confianza sobre Theresa May. Según el reporte, se necesita el voto de ocho miembros más del Parlamento para iniciar el proceso formal que retaría la autoridad de la primera ministra. La libra ha llegado a un mínimo en el 1,3061 después de haber cerrado el viernes en el 1,3189. Frente al euro, la libra también pierde bastante terreno a media que el EUR/GBP sube del 0,8840 del viernes, al 0,8918 durante la sesión de hoy.

El GBP/USD inicia la semana con fuertes pérdidas, cayendo cerca de 0.83% hasta los $1.3081, agitado por la inestabilidad política en el Reino Unido.

Durante el fin de semana surgieron reportes sobre una rebelión interna en el partido político de Theresa May, que buscaría forzar su destitución debido a la falta de confianza en su mandato. De acuerdo con las noticias, cuarenta diputados conservadores (tories) han acordado firmar una carta de censura a la primera ministra ante las críticas por su actuación en las negociaciones de Brexit y la falta de avances.

Aunque para dar curso a nuevas elecciones internas y desafiar el liderazgo de May se necesitan 48 diputados disidentes, la situación actual genera mucho nerviosismo e incertidumbre a nivel local, por lo que la volatilidad de la libra esterlina permanecería elevada en los siguientes meses.

En el ámbito económico, los mercados financieros aguardan las cifras de la inflación del Reino Unido correspondientes al mes de octubre. Se espera que el informe del Índice de los Precios al Consumidor, programado a ser publicado el martes a las 4:30 a.m. hora del este, muestre una inflación mensual de 0.2%. Con este resultado, el IPC interanual habría acumulado un avance de 3.1% desde un 3.0% el mes anterior, y se situaría muy por encima del objetivo de 2.0% establecido por el Banco de Inglaterra (BoE, por sus siglas en inglés).

GBP/USD

En las últimas semanas llamamos a Cable un desastre ... y esta definición conlleva connotaciones técnicas y fundamentales en el presente. La semana pasada, compartimos que la configuración potencial que podría resultar tan atractiva en el corto plazo era un control de resistencia fuera del nivel de Fibonacci 1.3216. Este precio dio un toque rápido de resistencia antes del cierre de la semana pasada, y los precios cayeron a la baja para comenzar a negociar esta semana.

En el proceso de esa apertura, los precios de liquidación en GBP / USD cayeron, por debajo de una línea de tendencia clave. Esta línea de tendencia alcista se puede encontrar conectando el mínimo de marzo con el mínimo de agosto; y el área alrededor de esta línea de tendencia ayudó a Cable a encontrar apoyo luego de la decisión de tasa del BoE a principios de mes. No obstante, los operadores todavía deben avanzar en el par con extrema precaución. Un quiebre hacia abajo debajo de la zona que se extiende desde 1.2982-1.3026 abre la puerta para una continuación de la acción del precio en el lado corto.

El IPC del Reino Unido se mantuvo sin cambios desde el mes anterior en septiembre, mientras que los precios al consumidor aumentaron un 3,0% a / a. La tasa de inflación en octubre disminuyó la lectura de septiembre y se mantuvo en el nivel más alto desde abril de 2012.

La tasa de inflación para alimentos y bebidas no alcohólicas continuó aumentando a 4.1%, la más alta desde septiembre de 2013. El aumento de los alimentos y, en menor medida, los precios de los bienes recreativos proporcionaron las mayores contribuciones al alza a la tasa de crecimiento de la inflación mensualmente en octubre de 2017.

El aumento de los precios de los alimentos se compensó en gran medida con la caída de los precios del combustible y los muebles, junto con los costos de vivienda de los inquilinos propietarios, que se mantuvieron sin cambios mes a mes en octubre.

Con la tasa de inflación en el 3,0% a / a en octubre, esto es lo que ambos mercados y el Banco de Inglaterra consideran un pico en la inflación, aunque los precios del petróleo en alza también podrían pasar a la tasa de inflación en los próximos meses.

Los precios del transporte, los alimentos y las bebidas no alcohólicas han sido factores importantes para impulsar los cambios interanuales en la inflación.

Sin embargo, la inflación subyacente se mantuvo estable, aumentando un 2,7% a / a en octubre, sin cambios desde septiembre.

GBPUSD es neutral en el corto plazo y se cotiza en un rango entre 1.3026 y 1.3337 luego de una caída desde 1.3656. El RSI y el MACD son neutrales ya que el impulso se ha debilitado, lo que sugiere que se espera que la fase de consolidación continúe en el corto plazo.

El riesgo se inclina a la baja ya que las ganancias se han estancado en los últimos días por debajo del nivel de retroceso Fibonacci del 50% (1.3215) del último repunte de 1.2773 a 1.3656. El mercado también se está negociando por debajo de la media móvil de 50 días. Los precios deben subir por encima del 38.2% de Fibonacci en 1.3318 para debilitar la presión bajista y cambiar el enfoque del mercado al alza para una nueva prueba del máximo de 1.3656. Desde aquí, el mercado vería una reanudación de la tendencia alcista a más largo plazo.