Analisis Tecnico del EUR/USD

Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que el EUR / USD está bien posicionado para desafiar y romper por encima de la resistencia de 1.1500 después de recuperarse dentro de su rango.

Cotizaciones clave

“Se espera que las caídas más bajas se mantengan bien respaldadas por el mínimo de 1.1300 - 1.1267 al final de noviembre y estamos a favor de una eventual nueva prueba de la región de 1.1500. El mercado enfrenta una fuerte resistencia sobre la cabeza en la zona de 1.1500, pero los riesgos alcistas crecen a más largo plazo y un cierre por encima de aquí (preferiblemente un cierre semanal) provocaría una recuperación del máximo de 1.1623 de octubre y el 1.1636 de 200 días al mes. Un poco más a largo plazo apuntamos a 1.1795, la semana de mayo 55 ".

EUR/USD

El EUR/USD se negociaba a 1,1438, bajó un 0,31% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 1,1309, en la baja del jueves, y resistencia en 1,1499, en la alta del miércoles.
Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y bajó frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,18% para golpear a 0,8992 y el EUR/JPY cayendo un 0,22% para golpear a 124,45.

EUR/USD: El alza podría estar limitado en los próximos meses - Rabobank

Los analistas de Rabobank esperan un comercio entrecortado en el par EUR/USD en los próximos meses.

Cotizaciones clave:

“En las últimas semanas, los inversores han prestado mucha atención a los cambios en los valores fundamentales del dólar. En relación a noviembre, ha habido una alteración significativa en las expectativas con respecto al ritmo probable de la Reserva Federal.tasa de alzas este año. Coincidiendo con esto, también ha habido una clara disminución en la confianza sobre las perspectivas de crecimiento en los Estados Unidos. Aunque la publicación de los datos laborales de diciembre en Estados Unidos superó las expectativas, en las últimas semanas ha habido muchos datos menos optimistas, lo que ha generado un palpable sentimiento de escepticismo en el mercado con respecto al potencial de crecimiento en los Estados Unidos durante el próximo año o dos. En este contexto, es fácil señalar que la perspectiva para el USD se ha agriado. Dicho esto, el mercado está prestando menos atención a las noticias específicas de EUR. Argumentaríamos que la zona euro tiene su propio conjunto de riesgos potenciales en el próximo mes. En consecuencia, el potencial alcista para el EUR/USD podría estar limitado en los próximos meses a pesar de las perspectivas empeoradas para el dólar ”.

"La continuación de la liberación de datos empapados de Alemania y la zona euro tiene la capacidad de restringir el euro este año. Dada la amenaza potencial de los pobres datos, los inversores estarán especulando sobre la posibilidad de reducir las orientaciones futuras del BCE . A finales de esta semana, el BCE publicará el resumen de su última reunión sobre políticas del BCE, que se analizará cuidadosamente ".

“Es posible que este año los inversores tengan que ver a la UE verse obligada a abordar si su mantra liderado por la austeridad sigue siendo adecuado o aceptable para el electorado. En este contexto, todavía existe el riesgo de que el EUR/USD se negocie a la baja durante la primavera, ya que es probable que el potencial alcista se vea limitado. Teniendo en cuenta los riesgos, tanto el USD como el EUR este año, esperamos que las operaciones entrecortadas persistan en los próximos meses ".

El euro se está negociando ligeramente al alza después de ceder casi todas sus ganancias anteriores. Poco después de la apertura, la moneda única subió con la esperanza de que Estados Unidos y China se estuvieran acercando a un acuerdo comercial. La Zona Euro ha estado bajo presión debido a una disminución en los negocios de China desde que comenzó la disputa comercial. Un nuevo acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China podría aumentar la demanda de bienes y servicios de la Zona Euro. Esto podría reactivar la economía de la zona euro y ayudar a impulsar el euro.

A las 11:40 GMT, el par EUR/USD se negociaba a 1,1451, subiendo 0,0011 o un +0,10%.



EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso está en una tendencia alcista tras la formación de un giro de mínimo potencialmente alcista el 3 de enero.

Sacar 1,1497 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de 1,1309 anulará el patrón de giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

La zona de retroceso principal a largo plazo es 1,1447 – 1,1185. El EUR /USD ha pasado semanas dentro de esta zona que controlando claramente la dirección a largo plazo del par.

El rango principal es 1,1622 – 1,1216. El par EUR/USD se encuentra actualmente en su zona de retroceso en 1,1419 – 1,1467. Dentro de esta zona se encuentra el nivel mayor del 50% en 1,1447.

El hecho de que el par EUR/USD se haya movido por el grupo de retroceso en 1,1467, 1,1447 y 1,1419 sugiere indecisión de los inversores y volatilidad inminente.

Pronóstico Técnico Diario
Según la acción del precio de esta semana, es probable que la dirección del EUR/USD en el corto plazo esté determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1,1419 y el nivel del 61,8% en 1,1467.

Espere una ruptura alcista en un movimiento sostenido por encima de 1,1467 y una ruptura a la baja por debajo de 1,1419. Sin embargo, para tener éxito, estos movimientos necesitarán un volumen por encima de la media. Las rupturas tienden a fracasar si no hay un volumen de compra o venta detrás de ellas.

Mirando la acción del precio de hoy, el par EUR/USD podría fortalecerse más por encima de 1,1467 y debilitarse por debajo de 1,1447. Una vez más, el volumen medio será la clave del éxito.

Si los compradores pueden mover el EUR/USD a través de 1,1467, entonces espere un movimiento a 1,1497 y luego 1,1501. Este último es el detonante potencial de una aceleración alcista con 1,1555 como próximo objetivo.

Si los vendedores toman el control y mueven los precios por debajo de 1,1447, entonces espere un movimiento a 1,1419. Este precio es el detonante para una aceleración a la baja con 1,1309 como próximo objetivo principal.

EUR/USD

El par EUR/USD marca un máximo intradía en los 1,1531 dólares por euro.
Las declaraciones acomodaticias de diferentes miembros de la Reserva Federal (Fed) debilitan al dólar.
El mercado considera ahora que la autoridad monetaria no seguirá endureciendo los tipos de interés.
El cable (GBP/USD) se alza brevemente sobre los 1,28 dólares por libra esterlina.
La cotización del EUR/USD irrumpe con fuerza sobre la importante barrera psicológica de los 1,15 dólares por acción por primera vez en dos meses y medios, impulsada por el mayor optimismo en torno a las relaciones entre Estados Unidos y China y los comentarios acomodaticios del presidente de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic.

Bostic, una de las voces consideradas neutrales en la disputa entre “halcones” y “palomas” del banco central estadounidense, ha afirmado hoy en una intervención pública que los tipos de interés en el país del Tío Sam podrían ser incluso revisados a la baja si fuera necesario, al tiempo que ha abogado por dejar a la economía fluir un tiempo para ver su evolución.

Estos comentarios, sumados a los realizados previamente por el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, han supuesto una confirmación para el mercado del tono más acomodaticio y de las intenciones mucho más conservadoras de la autoridad monetaria estadounidense, que podría dar por concluidas ahora las subidas de tipos ante un posible cambio del ciclo económico.

El EUR/USD, en máximos de dos meses y medio
De este modo, el EUR/USD se encuentra ahora en su nivel más alto desde el pasado 22 de octubre, tras atravesar un nivel que ha respetado escrupulosamente durante los últimos dos meses y medio y que sólo se atrevió a cruzar de forma testimonial el pasado 7 de noviembre, cuando realizó una tímida incursión hasta los 1,1502 dólares por euro.

Hace justo una semana, el pasado 2 de enero, la moneda única europea también amagó sin mucha convicción con atravesar este nivel, pero se dio rápidamente la vuelta en los 1,1499 dólares.

Sin embargo, el nuevo giro de timón que ha decidido dar el banco central estadounidense ha debilitado notablemente al dólar estadounidense y permite hoy al EUR/USD marcar un máximo intradía en los 1,1531 dólares por euro.

El golpe de timón de la Fed envía al dólar a mínimos del 17 de octubre
Por el contrario, el índice dólar, que mide la fortaleza del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, se desliza ahora por debajo de los 95 puntos, algo que no sucedía desde el 17 de octubre.

En su cruce con la libra esterlina, el GBP/USD también aprovecha la caída del dólar para recuperar terreno, aunque la difícil situación que atraviesa en la actualidad la primera ministra del Reino Unido, Theresa May, limita las ganancias.

En cualquier caso, el rally bajista del billete verde ha permitido al cable volver a poner un pie de forma testimonial sobre el nivel de los 1,28 dólares, para tratar de buscar acomodo a continuación en torno a los 1,2750 dólares por moneda de la Reina.

El par EUR/USD se negocia en una acción del precio de consolidación entre máximos y mínimos semanales en 1,14. El par está viendo una acción de precios relativamente neutral esta semana debido a que dos de los eventos geopolíticos clave están siendo abordados formalmente por los respectivos partidos. La semana comenzó con una nota positiva para el par, sin embargo, un modesto repunte en el dólar, respaldado por un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU después de los comentarios del Presidente de la Fed la semana pasada y los fundamentos más débiles debido a datos macroeconómicos alemanes y de la Zona Euro peores de lo esperado habían provocado una caída del euro ayer. Después de cuatro sesiones de negociación alcistas consecutivas, el par EUR/USD ayer cerró a la baja, sin embargo, el par todavía se está moviendo en la mitad superior del mango de 1,14 con el objetivo de romper la resistencia a largo plazo en el nivel de 1,1498.

Las Dos Monedas del Par Carecen de Detonantes para Romper
El apetito de riesgo sigue siendo alto en el mercado por tercera sesión consecutiva debido al optimismo relacionado con las conversaciones comerciales entre China y Estados Unidos. Si bien las conversaciones se extendieron a un tercer día sin anuncios previos, el tuit del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, que indica que las conversaciones avanzan en una dirección favorable ha mejorado la confianza de los inversores en el mercado global. Según el informe del Wall Street Journal, las conversaciones comerciales han reducido las diferencias entre las dos partes, mientras que Reuters afirmó que se han logrado avances en temas relacionados con el aumento del acceso al mercado para los productos estadounidenses en los mercados chinos y la compra de productos agrícolas y energéticos de EEUU. Pero parece que se ha logrado poco avance respecto a las reformas estructurales clave esperadas por los Estados Unidos. El dólar también se ve bajo presión, con la recuperación de ayer haciendo poco para cambiar la dinámica general de los precios a medida que los problemas políticos continúan aumentando en EEUU en medio del cierre parcial del gobierno y la guerra televisada entre demócratas y republicanos, lo que ha dejado a los ciudadanos muy irritados. La falta de un detonante sólido para ayudar a facilitar una ruptura en cualquier dirección ha provocado que el par se recupere ligeramente de la pérdida de ayer, pero sigue atascado con una acción de precios en el rango.

En este artículo, el par EUR/USD se negocia casi sin cambios a 1,1456, subiendo un 0,14% para el día. Los traders han aprovechado al máximo las oportunidades a corto plazo para obtener ganancias y ahora están esperando la publicación de las actas del FOMC hoy más tarde para tener la próxima oportunidad a corto plazo, mientras que el foco principal sigue siendo el resultado de la conversación comercial chino-estadounidense y la perspectiva a medio plazo de la acción del precio en todas las principales economías mundiales. Mirando desde una perspectiva técnica, el par muestra señales de ruptura alcista mientras la acción del precio se mantiene estable por encima del nivel de 1,14, bien cerca de la resistencia a largo plazo en 1,1498 y una ruptura por encima de ahí señalará fortaleza de los toros del euro a corto plazo. Los indicadores de impulso estocástico y el RSI en el gráfico de una hora, cuatro horas y diario se están moviendo cerca de la región de sobreventa, pero aún así, rompen el territorio de sobreventa, mientras que el precio se está moviendo muy por encima de las medias móviles de 20, 50 y 100 en los tres gráficos mencionados anteriormente, lo que sugiere el camino de menor resistencia hoy es al alza.

Los contra-aranceles de China eliminan la ventaja económica de EE. UU. En el conflicto comercial, según un análisis recientepor el Instituto Ifo. “Hasta ahora, la disputa comercial entre los Estados Unidos y China ha dañado principalmente los intereses económicos chinos. Pero los aranceles de represalia chinos sobre los productos estadounidenses convierten la ventaja de Estados Unidos en una pérdida ", dice Gabriel Felbermayr, Director del Centro Ifo para la Economía Internacional. “En los precios actuales, los efectos económicos estáticos de los aranceles estadounidenses existentes reducen el PIB chino en alrededor de 9,3 mil millones de euros, mientras que los EE. UU. Registran un beneficio económico de alrededor de 3,5 mil millones de euros, principalmente debido a los mayores ingresos arancelarios. Sin embargo, las represalias chinas convierten la ganancia estadounidense en una pérdida de alrededor de 2.600 millones de euros. En contraste, la represalia china reduce la pérdida del país a 5.700 millones de euros. No obstante, el PIB chino aún se reduce casi el doble que el PIB estadounidense ".
Los aranceles existentes aumentan el valor agregado en la manufactura de EE. UU. En aproximadamente un 0,04 por ciento, mientras que el valor agregado agrícola cae en un 0,48 por ciento debido a las represalias chinas. El sector servicios pierde un 0,04 por ciento de su valor agregado debido a efectos indirectos.

"Si los EE. UU. Aumentan los aranceles existentes de 250 mil millones de dólares en importaciones de un promedio del 13 por ciento al 25 por ciento y los chinos responden con un aumento equivalente de los aranceles existentes, los costos para China ascenderían a unos 18 mil millones de euros, mientras que el daño El PIB de EE. UU. crecería solo ligeramente a 4 mil millones de euros ”, agrega Felbermayr. “Una guerra comercial total en la que todo el comercio de bienes chino-americanos se gravara con aranceles del 25 por ciento elevaría el daño económico en China a más de 30 mil millones de euros, mientras que el costo del PIB en los EE. UU. Aumentaría a unos 9 mil millones de euros. El valor agregado en la manufactura de EE. UU. Aumentaría un 0,56 por ciento en relación con el nivel anterior al conflicto; sin embargo, la caída del valor agregado en otros sectores compensaría más que este efecto ".

China se ve más afectada que EE. UU. Simplemente por su enorme superávit comercial bilateral. Importa bienes por un valor de solo 130 mil millones de dólares, mientras que los EE. UU. Compran bienes de 506 mil millones de dólares desde China (datos de 2017).

Los aranceles existentes en el conflicto comercial chino-estadounidense aumentan el PIB en Alemania y la UE muy ligeramente en 0,3 y 0,7 mil millones de euros, respectivamente. En una guerra comercial en toda regla, Alemania podría ver un aumento en su desempeño económico en alrededor de 500 millones de euros. Estos efectos positivos serían generados por un aumento en las exportaciones alemanas a los Estados Unidos y China. Este análisis no refleja los efectos negativos para Alemania y la UE como resultado de una mayor incertidumbre económica. Sin embargo, revela que solo la expansión del comercio chino-estadounidense solo puede explicar una pequeña parte de la reciente desaceleración de la actividad económica mundial.

EUR/USD Pronóstico Fundamental Diario: El Par Estable Por Encima del Ecuador del Nivel de 1,15 antes de las Actas del BCE
El par EUR/USD finalmente logró realizar una ruptura alcista de un rango de precios más amplio en el que estuvo atrapado durante los últimos 3 meses. Si bien el par logró una ruptura al alza, el desencadenante provino de las actas moderadas de la reunión de la Fed en lugar de actualizaciones sobre las conversaciones comerciales entre China y Estados Unidos, como era de esperar. Actualmente, el par se está negociando en máximos de 3 meses y ha superado la resistencia a largo plazo en 1,14985 durante las horas de mercado de EEUU con el impulso positivo de la ruptura alcista, lo que ayuda a que el par alcanzase el nivel de precios de 1,15 y continuase consolidando en las últimas horas del mercado asiático. Si bien las actas de las reuniones de la Fed sirvieron como desencadenante de la ruptura, el dólar también sufrió cierta presión bajista antes de la publicación de las actas debido a los comentarios moderados en el discurso de varios miembros del FOMC.

Las actas de la reunión del BCE podrían servir como el siguiente desencadenante de la ruptura
Según las últimas actas de la Fed publicadas ayer, algunos miembros querían mantener los tipos desde diciembre debido a la desaceleración actual en la economía global y estadounidense. Las actas también revelaron que la mayoría de los miembros del comité acordaron observar pacientemente el mercado y considerar la desaceleración del ritmo de alzas de tipos, lo que coincidió con las expectativas de los inversores de que la Fed pausaría los planes de alzas de tipos para 2019. Esto cambió enormemente la perspectiva a largo plazo para el dólar, que recientemente atrajo un gran flujo de fondos al mercado e incluso fue visto como un refugio seguro durante un tiempo debido a las múltiples alzas de tipos previstas por la Reserva Federal. El cambio en la perspectiva eliminó los vientos de los toros del USD y aumentó el apetito de riesgo en el mercado. En este artículo, el par EUR/USD está cotizando a 1,1562, ganando un 0,18% para el día.
Los inversores ahora están centrados en la publicación de las actas de la última reunión del BCE y, si la actualización minimiza el impacto de la desaceleración económica en los mercados europeos o insinúa una posible subida de tipos temprana por parte del banco central en 2019, podría animar aún más a los toros del EUR y facilitar una ruptura por encima del nivel de 1,16. El calendario de hoy para EEUU cuenta con las solicitudes iniciales por desempleo, los datos de ventas de viviendas nuevas y un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que se espera que proporcione oportunidades de ganancias a corto plazo para los traders minoristas. Mirando desde una perspectiva técnica, ahora que el par ha superado los límites del rango de precios más amplio, el camino de menor resistencia es al alza. Los indicadores de impulso RSI y estocástico se han movido ligeramente por encima de la marca de sobreventa en los gráficos intradiarios y diarios. Al alza, el par se enfrenta a resistencia alrededor de 1,1603 – 1,1612 y el soporte inmediato es 1,14985, seguido por el soporte psicológico de 1,1365,

El EUR/USD se negociaba a 1,1548, subió un 0,95% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1309, en la baja del jueves, y resistencia en 1,1553, en la alta de el día de hoy.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,36% para golpear a 0,9024 y el EUR/JPY subiendo un 0,30% para golpear a 124,76.

El euro subió significativamente durante la sesión de negociación del miércoles y se aceleró un poco después de que la Reserva Federal publicó las actas de la reunión de diciembre. Sin embargo, luchamos en la EMA de 200 días, por lo que creo que las próximas 24 horas serán cruciales. Si tenemos algún tipo de seguimiento alcista, el euro debería apuntar al nivel de 1,18. Sin embargo, si tenemos un retroceso, entonces creo que buscaremos soporte en el nivel de 1,15. Mientras podamos mantenernos por encima del nivel de 1,15, creo que vamos a seguir viendo fuerza en este mercado, ya que estamos formando un fondo redondeado. No tengo interés en vender este par actualmente, al menos no hasta que algo cambie fundamentalmente. Para mí está claro que el impulso ha comenzado a cambiar a alcista.