Análisis Técnico EUR/AUD

El par EUR/USD subió inicialmente durante la jornada del lunes, alcanzando el nivel de 1.1725. Vimos un retroceso en ese punto, ya que había una cantidad significativa de dinero fluyendo en el mercado desde ese nivel la semana pasada. Parece que hay muchos proveedores agotados, por lo que creo que probablemente retrocedamos para encontrar más demanda, tal vez más cerca del nivel de 1.1675. Sin embargo, si rompemos por encima del nivel de 1.1750, este par subirá mucho más, tal vez alcanzando el nivel de 1.1850, que es la parte superior de la consolidación a largo plazo.

EUR / AUD negocia más alto durante la mañana europea viernes, después de que golpeó soporte cerca de 1.5700, el extremo inferior del rango lateral que ha sido contiene la acción del precio desde los 25 º de junio. Teniendo en cuenta que la tasa continúa operando dentro de ese rango, consideramos que la perspectiva a corto plazo es neutral por ahora.

Dicho esto, dado que el último rebote vino desde cerca del límite inferior del rango, esperaríamos que el par continúe operando al alza durante un tiempo, quizás para una prueba cerca de la barrera de 1.5810. Si ese nivel no evita que la tasa suba aún más, entonces podemos ver extensiones hacia 1.5870 o el límite superior del rango antes mencionado, en 1.5885.

El par de divisas EUR / AUD se negocia en un gráfico de 4 horas en el rango entre 1.5700 y 1.5850, lo que podría poner a prueba este par de divisas. ¿Veremos el fortalecimiento de esta área y la posterior reversión a los niveles inferiores? Si cree en este escenario, abrir una posición corta en torno a esta resistencia puede ser un buen plan de negocios.Sin embargo, el indicador estocástico ya está en el área de sobrecompra, por lo que el crecimiento adicional puede ser limitado.

Los datos de Aussie Jobs no ofrecen soporte para AUD/USD

Buenos días comerciantes.

Mi análisis de AUD/USD ayer ( mi análisis anterior de **Street ) después del positivo informe de empleo australiano sugirió que el rally era sospechoso. De hecho, afirmé claramente que un retroceso por debajo de .7407 apuntaría a niveles más bajos.

.7407 cedió y los precios bajaron en más de 80 pips.

Mantén los pantalones cortos si los tienes, pero sin duda, mira para ajustar las paradas. .7319 y .7242 parecen objetivos razonables en las horas / días siguientes.

El dólar australiano bajó a una baja de 2 ½ semanas en 0.7322 después de que la fuerte aceleración bajista recortó el soporte en 0.7360 (doble fondo del 11/12 de julio)
La gran caída de hoy fue provocada por la nueva debilidad del yuan chino que tocó un mínimo de un año contra el Se espera que el dólar estadounidense y una mayor extensión mantengan al Aussie bajo una mayor presión para la prueba del soporte clave en 0.7310 (mínimo del 02 de julio, el más bajo desde el 21 de noviembre de 2017).

El sentimiento negativo es apoyado por técnicos bajistas diarios, lo que podría resultar en una mayor aceleración bajista en quiebra firme por debajo de 0.732510 pivotes (Fibo 61.8% de 0.6825 / 0.8135 tendencia alcista / mínimos del 02 de julio / 21 de noviembre de 2016).

Res: 0,7360; 0,7376; 0.7403; 0,7442
Sup: 0,7322; 0,7310; 0.7269; 0.7244

A pesar de las condenas diarias de Twitter del presidente Trump (los socios comerciales y la Reserva Federal provocaron su ira esta mañana), los operadores comenzaron a mirar hacia adelante para el intercambio de la próxima semana.

Los principales acontecimientos económicos que afectarán el mercado ** de la próxima semana probablemente serán la lectura del IPC de Australia en el segundo trimestre en la sesión asiática del miércoles y la del jueves en el BCE . Enfrentando el informe de inflación Abajo primero, los economistas esperan una impresión trimestral de + 0.4%, en línea con la lectura del pasado mes de abril. Si bien el informe puede tener poco impacto inmediato en la política, los operadores actualmente están valorando aproximadamente un 10% de posibilidades de un aumento de tasas del RBA antes de fin de año, por lo que una lectura más fuerte de lo esperado podría impulsar tanto esa cifra como el dólar australiano. sí mismo.

Hablando de poco impacto de política inmediata, la reunión del BCE de la próxima semana puede ser menos significativa que muchas de las otras confabulaciones recientes. Desde que el presidente del BCE, Mario Draghi, anuló las esperanzas de un aumento en las tasas a principios de 2019 el mes pasado, la zona euro ha visto una revisión decepcionante de la inflación subyacente y un aumento en las conversaciones comerciales de línea dura; en otras palabras, es poco probable que el BCE se haya vuelto más optimista en las últimas seis semanas.

EURAUD acaba de recibir una nueva señal de venta, basada principalmente en la situación en el gráfico H4 . Este par rompió la línea inferior de la bandera (naranja), que era un patrón de continuación de tendencia. La ruptura de la línea inferior, desencadena una señal de venta. Esta perspectiva también se ve respaldada por el patrón de la cabeza y los hombros y por la ruptura de la línea del escote (bajo verde). Como puede ver, tenemos dos formaciones y ambas apuntan hacia el sur. Si todavía no está convencido y quiere ir a lo seguro, puede esperar primero la ruptura del 50% de soporte de Fibonacci. Una vez que se rompa esta línea horizontal, no habrá otra opción que vender.

Nuestra visión negativa se cancelará cuando el precio regrese por encima del hombro derecho, lo que por ahora es menos probable que suceda. Recuerde que hoy tenemos un evento fundamental importante. Pronto, Mario Draghi dará sus comentarios sobre la política monetaria del BCE . La vista de Hawkish debe apoyar firmemente la situación técnica que está presente actualmente en el gráfico.

Pero la inflación sube al rango objetivo de RBA
A pesar de que el IPC general estuvo por debajo de las previsiones de los economistas, se metió en el rango del 2-3% del RBA por primera vez en más de un año. El IPC general aumentó un 2,1% interanual en el segundo trimestre, por encima del 1,9% en el primer trimestre, pero justo por debajo de las estimaciones de un aumento del 2,2%. El IPC promedio recortado, la medida preferida del RBA, aumentó un 1,9% interanual, igualando las estimaciones de los analistas, apenas por debajo del umbral de la banda objetivo inferior. La última vez que el IPC medio recortado anual estuvo dentro del rango objetivo fue en el cuarto trimestre de 2015. Parece que el RBA todavía tiene mucho que hacer para estimular la inflación y, como es de esperar, los precios del mercado implican que la tasa de efectivo permanecerá sin cambios durante un un período considerable de tiempo, con menos del 50% de posibilidades de una caminata en los próximos 12 meses.

La reacción en los mercados de divisas fue un poco volátil. Inicialmente, AUD / USD subió a un máximo de dos semanas de 0.7449 antes de invertir la dirección a 0.7398. El par se está negociando actualmente en 0.7399.

EUR / AUD todavía está limitado en el patrón de consolidación lateral de 1.5886 y el sesgo intradía se mantiene neutral. Con 1.5651 apoyo menor intacto, se espera un aumento adicional en la cruz. Por el lado positivo, la ruptura de la resistencia 1.5888 se extenderá desde 1.5271 hacia la zona de resistencia 1.6139 / 89. Sin embargo, la ruptura del soporte del clúster 1.5651 (retroceso del 38.2% de 1.5271 a 1.5886 a 1.5651) indicará un retroceso a corto plazo y un sesgo de vuelta a la baja para un mínimo de 1.5271.

En general, el desarrollo actual sugiere que la caída desde 1.6189 es un movimiento correctivo y ya se ha completado en 1.5271. Se defendieron niveles de soporte clave de 1.5153 y 38.2% de retroceso de 1.3624 a 1.6189 a 1.5209. Y el aumento a medio plazo de 1.3624 (mínimo de 2017) todavía está en progreso. La ruptura de 1.6189 tendrá como objetivo 1.6587 resistencia clave (máximo de 2015).

Se sitúa en la parte alga de la formación que sigue en torno a los 0.89 - 0.8950. Sólo superar dicha zona cambiaría el aspecto del valor dándole mayor recorrido al alza.

Por lo tanto, mientras no se superen resistencias, parece probable que vuelva a retroceder hacia los 0.8765, donde tiene el primer soporte, su pérdida confirmaría la vuelta a los 0.8590.

Ventas lo más cerca de los 0.89, con stop en 0.8950 y objetivo en 0.8770.

Mantiene el rebote, recuperando niveles después de la fuerte caída que le llevó hasta el soporte de los 1.14.

Parece probable que mantengas las subidas hacia la resistencia de los 1.1850, confirmando el pullback a la directriz pérdida, para volver a retomar las caídas. La superación de dicha zona, anularía el escenario a la baja.

Ventas en 1.1830, con stop en 1.1865 y objetivo en 1.1630.

Recupera niveles desde la zona 1.5250, con una figura similar al eur.nzd (parece con fuerte correlación), caída en vertical y subida fuerte a continuación.

Parece probable que se dirija hacia la resistencia en los 1.61, y directriz alcista pérdida, haciendo un pullback a dicha cota. Su superación despejaría el camino hacia máximos, aunque el escenario más lógico es una vez finalice el rebote, veamos nuevos descensos y un retest a soportes.

Ventas en 1.61, con stop en 1.62, y objetivo en los 1.55.

El movimiento del precio del par EUR / AUD se ha visto limitado por un canal ascendente. La tasa de cambio rebotó en su límite inferior el 6 de junio y desde que alcanzó un nivel alto de dos meses durante los últimos días.

Sin embargo, el par de divisas ha estado operando de forma lateral a lo largo de la media móvil simple de 55 y 100 horas desde mediados de julio, ya que tanto los osos como los operadores de toros no pudieron forzar la tasa en ninguna dirección.

Los Indicadores técnicos en el marco de tiempo más pequeño demuestran que el impulso bajista es probable que domine la tasa de cambio de divisas en las siguientes sesiones de negociación.

El movimiento del precio del par EUR / AUD se ha visto limitado por un canal ascendente. La tasa de cambio rebotó en su límite inferior el 6 de junio y desde que alcanzó un nivel alto de dos meses durante los últimos días.

Sin embargo, el par de divisas ha estado operando de forma lateral a lo largo de la media móvil simple de 55 y 100 horas desde mediados de julio, ya que tanto los osos como los operadores de toros no pudieron forzar la tasa en ninguna dirección.

Los Indicadores técnicos en el marco de tiempo más pequeño demuestran que el impulso bajista es probable que domine la tasa de cambio de divisas en las siguientes sesiones de negociación.

Pronóstico fundamental para EUR/USD: Neutral

- El declive del Euro a mitad de semana comenzó después del lanzamiento del informe del P2 de la Eurozona Q2'18, que mostró un crecimiento más lento de lo esperado, con los operadores especulando que el BCE será lento para ajustar la política monetaria.

- Las pérdidas de EUR/USD fueron consistentes hasta el final de la semana, pero por ahora el rango de 1.1510-1.1853 desde mediados de junio permanece en su lugar.


El Euro fue la segunda moneda de peor rendimiento la semana pasada, apenas superando a la Libra Esterlina (EUR/GBP + 0.03%). Las pérdidas fueron consistentemente modestas en otros lugares, con solo un par disminuyendo en más de -1% (EUR /CAD -1.27%). Pero el catalizador de las caídas fue endógeno al euro, con el informe Q2'18 Eurozone GDP más débil de lo anticipado (+ 2.1% versus + 2.4% anualizado), afirmando el camino de una lenta retirada del estímulo monetario por parte de la Central Europea Banco durante el próximo año.

Desafortunadamente para el euro, no hay mucho para los operadores que cuelgan sus sombreros para provocar un cambio en el espectro del EURO. El calendario económico de la próxima semana presenta cero eventos "altos", y el lanzamiento de datos más importante es el informe de Órdenes de fábrica alemanas de junio (lunes) o el informe de Producción industrial alemán de junio (martes), ninguno de los cuales tiene el valor de mueve la aguja de una manera significativa para el Euro.

Tampoco el circuito de intervención del banco central proporcionará un catalizador: ninguno de los principales responsables de la política de EB debe hablar en los próximos días. Mientras que el boletín económico del BCE de julio se dará a conocer el jueves, el informe casi nunca ha producido una reacción significativa en el euro.

Si hay una cosa que vigilar la próxima semana, las expectativas de inflación se han estabilizado, y se les debe apoyar para seguir adelante. Los contratos de permuta de inflación a 5 años y 5 años se cerraron la semana pasada en 1.718%, apenas cambiaron de donde estaban el 6 de julio al 1.721%.

Con el índice ponderado de comercio del Euro ahora en números rojos durante el año pasado (-0.94%), el tipo de cambio puede demostrar que en realidad apoya la mayor inflación en avance (típicamente los tipos de cambio tardan entre seis y nueve meses en filtrarse inflación, por lo que el impacto comenzaría a aparecer alrededor del inicio de 2019).

En general, el euro aún no se ve afectado por el posicionamiento. Según el informe COT de la CFTC publicado para la semana que finalizó el 31 de julio, los especuladores celebraron contratos de euros netos por más de 22.8K, una disminución del -85% desde el máximo histórico establecido durante la semana terminada el 17 de abril (+ 151.5K contratos). El posicionamiento no ha sido un factor desde mediados de junio, y no parece haber ninguna razón importante para que el posicionamiento sea un factor a lo largo del resto del trimestre.

entre la resistencia en el 1.588 y el soporte en el 1.571. La ruptura finalmente llegó el viernes y apuesto a que muchos operadores estaban esperando eso con los dedos listos para la acción. El precio dibuja una vela marubozu bajista y la ruptura parece legítima y prometedora. Además de esto, EURAUD tiene un patrón de Cabeza y Hombros y actualmente apunta al escote, que está marcado con un color rojo. Es muy probable que lleguemos allí, pero primero debemos romper el soporte marcado con un color amarillo, que es una combinación de los importantes retrocesos de Fibo.

Cuando negocie aquí ahora, recuerde que mañana, antes de la sesión europea, obtendremos una decisión de tasa de interés del RBA. Este evento seguro nos traerá algunos movimientos volátiles. La pregunta sigue siendo: ¿de qué manera? Los técnicos apuntan hacia el sur, pero los fundentales pueden mostrarnos la otra dirección.

Pronóstico fundamental de EUR / USD: Neutral

- La volatilidad se ha mantenido alta en todas las clases de activos, pero el euro no ha sido un punto focal de atención, por lo que sus movimientos fueron limitados la semana pasada.

- La próxima reunión del BCE debería ser aburrida, ya que la política sigue un curso preestablecido (fin de QE en diciembre, tasas de aumento "verano 2019"), no se espera un movimiento de la tasa y no se espera un nuevo conjunto de proyecciones económicas del personal.

El euro terminó a la mitad del paquete nuevamente la semana pasada, cotizando dentro de +/- 0.5% contra seis de las otras siete monedas principales. El único destacado fue el EUR / NZD , que cayó un -1.74% como el impacto agregado de las cifras de inflación más fuertes de Nueva Zelanda y el fracaso del Tesoro de los Estados Unidos para nombrar a China un manipulador de ** dio lugar a la recuperación de la moneda antipodeana (el segundo peor EUR) El cruce en la semana fue EUR / AUD , bajando un -0.47%). Dos de los pares más populares, EUR / GBP y EUR / USD , registraron pocos avances netos, con el primero agregando + 0.19% y el último cayendo en -0.40%.

Como ha sido el caso durante la mayor parte de octubre, el euro sigue siendo un pasajero en la reciente montaña rusa de la volatilidad. Al igual que la semana anterior, el calendario económico arrojó poca información reveladora y, si bien hubo varias noticias relacionadas con el presupuesto italiano, no surgió nada concreto; Estamos esencialmente en el mismo lugar en la saga del presupuesto italiano como lo estábamos a finales de septiembre. Mientras los inversores continúan elevando los rendimientos de BTP en Italia, el euro ha capeado la mayor parte de la erosión en las condiciones crediticias, lo que sugiere que una resolución de la saga presupuestaria sería un potente catalizador alcista.

Si bien esperamos que Italia continúe siendo un punto focal en los próximos días, la próxima semana será diferente a la semana anterior, en la medida en que el calendario económico tenga información significativa que típicamente mueve a los mercados de divisas, así como a la decisión de octubre del Banco Central Europeo. . Con respecto a la reunión de políticas, los comerciantes pueden querer moderar las expectativas de un desarrollo significativo de la acción del precio. Después de todo, no hay un nuevo conjunto de proyecciones económicas del personal (que se recibieron el mes pasado), que ya sesga al BCE hacia la inacción.

El euro se mantiene silenciosamente por encima del nivel de 11500 y tiene una secuencia alcista a corto plazo en desarrollo que pronto debería subir más. El EUR/AUD se está consolidando con miras al nivel más alto de 2015 en 16600. El EUR/JPY se está abriendo camino con una tendencia sólida en el marco de tiempo de 4 horas. El oro se lanzó al alza el jueves y está encontrando un mayor seguimiento, con un poco más de fuerza en el área 1236/40 que se debe probar, tal vez incluso una línea de tendencia hacia 1260.

ASPECTOS DESTACADOS TÉCNICOS:
El EUR/USD está mirando hacia arriba en el corto plazo
EUR/AUD está publicando un patrón de consolidación
EUR/JPY trabajando a la baja en el gráfico de 4 horas
El precio del oro tiene más espacio para la parte superior.

EL EUR/USD ESTÁ MIRANDO HACIA ARRIBA EN EL CORTO PLAZO
El euro continúa manteniéndose por encima del área de soporte de los bajos 11500, y mientras se mantenga por encima de las perspectivas, se mantendrá neutral en el peor de los casos hacia los bajos de 11700. Una ruptura por debajo de 11500 arrojará una gran sombra en una perspectiva alcista.

EUR/AUD ESTÁ PUBLICANDO UN PATRÓN DE CONSOLIDACIÓN

En el marco de tiempo diario, el par EUR/AUD parece que está trabajando en otro patrón de consolidación. Está comenzando a tomar la forma de una cuña ascendente, con un soporte de tendencia por debajo del final de la última corrección. Una fuerte patada en 16358 tendrá el pico más alto de 2015 en 16585, con potencial para un rompimiento a niveles no vistos desde finales de 2009.

Pronóstico fundamental de EUR/USD: Neutral

- El euro resistió lo peor de la crisis aguda en el apetito por el riesgo la semana pasada, a pesar de que las preocupaciones sobre Italia persisten; Los rendimientos italianos de BTP a 10 años están en máximos de cuatro años.

- El calendario económico sigue siendo en su mayor parte estéril, y el entorno actual en los mercados financieros significa que lo más probable es que se pasen por alto las publicaciones de datos menores.

El euro terminó a la mitad del paquete la semana pasada, ganando terreno frente a cuatro monedas principales mientras retrocedía frente a las otras tres. Cabe destacar que el par EUR/JPY cayó un -1.03% en medio de la derrota del mercado bursátil mundial. Algo curioso, a pesar de la evaporación del apetito por el riesgo, el EUR/NZD y el EUR/AUD fueron los siguientes dos peores, con un descenso del -0,68% y -0,57%, respectivamente. En otros lugares, el EUR/GBP agregó + 0.06%, se volvió positivo a fines de la semana debido a que reaparecieron las preocupaciones sobre el Brexit, y el EUR/USD se agregó + 0.31% cuando el dólar estadounidense se vio atrapado en la ola "Vender en EE.UU." .

El último lanzamiento de CPI en la Eurozona de septiembre el jueves no debería sorprender, ya que el pronóstico de consenso de Bloomberg News no muestra un cambio esperado en las lecturas mensuales (+ 0.2%), anuales (+ 2.0%) o anuales (+ 0.9%). . En general, los datos de inflación han estado cerca del objetivo de mediano plazo de + 2% del BCE, y las expectativas de inflación a medio plazo (a través del swap de inflación a 5 años y 5 años a futuro) se estabilizaron durante el último mes, desde 1.691% el 14 de septiembre. al 1.686% el 12 de octubre (todavía una cantidad significativa lejos del máximo anual establecido en enero en 1.774%).

Finalmente, considerando el posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana que finalizó el 9 de octubre, los especuladores aumentaron sus posiciones netas en euros para los contratos de 16.1 K, un aumento con respecto a los contratos de 7.1 K netos en la semana anterior. Durante el resto de octubre, el posicionamiento seguirá siendo un factor no importante para el euro (es decir, el riesgo de capitulación (cobertura) debido al posicionamiento extremo es extremadamente bajo).

El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) está probando el primero de los dos objetivos principales de resistencia en 96.13 , un nivel definido por el cierre anual de la semana alta y " un cierre por encima de este umbral sería necesario para mantener el sesgo largo en juego con tales un escenario que apunta a la resistencia paralela (rojo) / máximos anuales en 96.98 . Apoyo clave aún 93.65 / 89 . "Las implicaciones son similares para el euro, con el retroceso de la semana baja destacando 1.1436 como un nivel de interés. Aquí están los niveles que importan esta semana.

DXY - Resistencia a 96.13 y 96.98 (clave) - ambas áreas de interés para un posible agotamiento a corto plazo

EUR/USD : busca apoyo a principios de la semana, mientras que por encima del cierre anual de semana baja en 1.1436 .

El riesgo es menor sub- 1.16 03 ( cierre de reversión semanal)

USD/JPY - El soporte inicial a 113.08 - la ruptura a la baja expondría 112.65 . Resistencia semanal abierta en 113.76 respaldada por 114.37 / 50 ( invalidación bajista).

Oro : en busca de soporte de precios antes de 1180 para que el sesgo largo siga siendo viable. Resistencia clave / invalidación bajista aún 1215 .

Petróleo crudo : el enfoque se mantiene en la zona de resistencia clave en 73.80-74.94 para comenzar la semana, la exposición expone 77.26 . Soporte en 71.10 / 20 con invalidación alcista en 67.83 .

El nuevo acuerdo NAFTA, denominado USMCA, reforzó la tendencia bajista dominante del USD/CAD
Los problemas presupuestarios de Italia pesaron sobre el euro, ya que la libra británica perdió el control sobre las ganancias relacionadas con el Brexit
AUD/USD y EUR/AUD enfrentan la decisión sobre la tasa de RBA, las acciones de APAC pueden hacerse eco de las ganancias de EE. UU.

Por segundo día consecutivo, el dólar canadiense logró ganancias enormes en comparación con sus principales contrapartes , ya que se alcanzó un nuevo acuerdo trilateral de NAFTA , denominado USMCA , entre los Estados Unidos, México y Canadá. La eliminación de la incertidumbre ayudó a que el USD/CAD cayera más del 0,65%, ya que el par volcó las señales de advertencia de reversión alcista . Ahora el par se enfrenta al soporte clave entre 1.2729 - 1.27662 siguiente.

La Libra británica se recuperó brevemente después de que los informes cruzaran los cables de que se decía que el Reino Unido planeaba un compromiso sobre la situación de la frontera irlandesa para lograr un acuerdo con el Brexit . Sin embargo, Sterling no pudo aferrarse a las ganancias posteriores y terminó el día con cautela. Su depreciación se alineó con una caída en los precios del euro que coincidió con las disminuciones en los rendimientos de los bonos de Alemania a 2 años.

Simultáneamente, los rendimientos de los bonos italianos se recuperaron significativamente, lo que refleja una mayor prima por invertir en el país. Más temprano en el día, el viceprimer ministro italiano Matteo Salvini dijo que los 'caballeros de la propagación lo entenderán'. Se refería a su presupuesto propuesto recientemente, que debe ser aprobado por la Comisión Europea en octubre de 20 º .

Por delante, el riesgo de un evento económico de primer nivel durante la sesión de negociación de Asia Pacífico del martes es la decisión de la tasa RBA . El evento puede transcurrir sin muchos fuegos artificiales, sin embargo, ya que los mercados anticipan que las tasas se mantendrán sin cambios. Además, los swaps de índices de una noche a la mañana ni siquiera fijan los precios con una probabilidad mayor a la de un alza de tasas hasta un año después.

l dólar regresó con la expectativa del estímulo fiscal y la agenda "Haz que Estados Unidos vuelva a ser grande", ganando más del 6% hacia el final del año.

Sin embargo, lo que los comerciantes informales no se dan cuenta es que el dólar ha devuelto todas esas ganancias y, de hecho, el índice del dólar estadounidense se está negociando dentro del 1,5% de donde cerró el día anterior a la última elección nacional. A pesar de las guerras comerciales, los recortes de impuestos y una Reserva Federal agresivamente restrictiva, el dólar estadounidense no ha hecho prácticamente nada bajo el presidente Donald Trump.

Teniendo eso en cuenta, somos relativamente optimistas acerca de las perspectivas de la moneda de reserva mundial en vísperas de una nueva elección nacional. Los sondeos actuales sugieren que los demócratas podrán ganar el control de la Cámara de Representantes, y es probable que el Senado permanezca bajo el control republicano; de acuerdo con los expertos de las encuestas en FiveThirtyEight.com, hay aproximadamente un 85% de probabilidad de que ocurra cada uno de estos eventos, aunque como muchos descubrieron hace dos años, todavía hay una posibilidad razonable de sorprender de una forma u otra.

Algunos argumentan que el control republicano continuo de ambas cámaras, si se ve, es más probable que resulte en otra ronda de recortes de impuestos, lo que podría estimular la economía y hacer que la Reserva Federal suba las tasas de interés.más agresivamente. La sabiduría convencional es que un gobierno dividido tendría menos probabilidades de aprobar políticas económicas significativas, tal vez ejercer más presión sobre la Reserva Federal para mantener la economía saludable (lea: menor probabilidad de aumentos agresivos en las tasas de interés) a medida que nos dirigimos a 2019 y 2020, potencialmente lastimando al dólar. Curiosamente, la inversión en infraestructura es un tema en el que ambas partes acuerdan en principio, por lo que cualquier charla sobre un plan de infraestructura a gran escala después de las elecciones podría proporcionar más apoyo tanto a la economía de los EE. UU. Como al dinero, independientemente de cómo se produzcan las elecciones. afuera.

Técnicamente hablando, el índice del dólar estadounidense se rompió por encima de la resistencia anterior en 97.00 la semana pasada ... antes de retroceder rápidamente para terminar la semana a mediados de los 96.00s. A la baja, la línea de tendencia ascendente a corto plazo en torno a 96.00 podría brindar apoyo en cualquier caída (con una ruptura por debajo de 95.00 o 94.00 a continuación), mientras que la resistencia establecida cerca de 97.00 puede limitar los incrementos a corto plazo. Siguiendo con el tema del "número redondo", una ruptura confirmada de los máximos de la semana pasada podría apuntar al máximo de junio de 2017 en torno a las 98.00 del próximo.

Archivo adjunto 3108

Dólar en pie trasero
Las ventas minoristas de GE bajaron
Nikkei 1.06% Dax 1.62%
Petróleo $ 54 / barril de
oro $ 1320 / oz

Europa y Asia: las
ventas minoristas en euros de GE -4.3% vs. -0.6% apuntaron al
PIB de 0.2% vs. 0.2%

América del Norte:
PIB CAD 8:30
USD Chicago PMI 9:45

El dólar se mantuvo en la parte de atrás en el comercio asiático y europeo temprano y la reversión en el sentimiento de riesgo solo se sumó a sus problemas cuando el USDJPY coqueteó con romper la barrera de los 108.50 antes de la apertura de Nueva York.

Después del moderado presionar de la Fed de ayer, que sugería que el FOMC permanecería en pausa por un futuro previsible mientras los políticos monetarios esperaban a que los mercados financieros se asentaran, el dólar perdió mucho terreno en todos los ámbitos y los operadores ahora no prevén alzas para el resto del año. año. Como notamos ayer, es realmente el clima político altamente inestable en lugar de un deterioro significativo en la actividad económica lo que mantiene a los responsables de las políticas al margen. Con el presidente Trump amenazando con hacer el cierre II, el FOMC está advirtiendo sobre el beneficio de la duda y se mantendrá neutral como medida defensiva contra otras crisis exógenas.

Aunque el dólar fue más débil como resultado del cambio de política de la Fed, el EURUSD no logró avanzar mucho en su contra. El par hizo una corrida a través del nivel de 1.1500, pero el repunte se estancó y se revirtió después de los horrendos datos de las ventas minoristas alemanas que registraron una disminución de -2.1% en comparación con la expectativa de consenso de 1.5% de ganancia. Esta fue la caída mensual más marcada desde 2007 y una clara advertencia de que el consumidor alemán está ajustando los límites de la cartera incluso cuando los mercados laborales en general están en mínimos de varios años en el desempleo. El par luego retrocedió aún más a 1,1470 ya que el flujo de sentimiento de riesgo se invirtió.

El presidente de la Reserva Federal de Dallas , Robert Kaplan, recientemente cruzó los cables argumentando que el caso base para la perspectiva de la política era que la Reserva Federal no tomara ninguna medida hasta junio.

Frases clave (a través de Reuters)

La Fed no debería tomar medidas sobre las tarifas por el momento, debería "salirse del camino".
Pausar es 'lo correcto'.
Preocupado por un crecimiento global más lento.
Al ver signos de debilidad en la vivienda.
Espera que la economía de EE. UU. Se desacelere en 2019 a medida que disminuya el estímulo fiscal.
Ve un crecimiento del 2% del PIB en 2019.

La decisión de la Reserva Federal de los EE. UU. De volverse para compensar eclipsó todo lo demás.
EUR/USD para extender las ganancias esta semana, pero el futuro aún no está claro.
¡Que semana! El dólar sufrió un giro moderado de la Reserva Federal, mientras que el mercado ignoró un informe bastante positivo de nóminas no agrícolas . La moneda común subió, aunque no tanto como otros rivales del dólar, ya que los datos continúan apuntando a una desaceleración económica preocupante en la Unión.

La Reserva Federal de los EE. UU. Dejó las tasas sin cambios como se esperaba, pero la declaración adjunta mostró que los formuladores de políticas no solo abandonaron el lenguaje sobre "aumentos más graduales", sino que también se comprometieron a ser "pacientes" sobre futuros ajustes de la política monetaria. La política de giro en U incluye el mantenimiento de un amplio balance general, confirmando el informe que llegó una semana antes. El jefe Powell hizo lo prometido y ofreció una conferencia de prensa después de la decisión, algo que sucederá en todas las reuniones a partir de ahora. Señaló que la economía sigue siendo fuerte, lo que apunta a una desaceleración del crecimiento en Europa y China, la guerra comercial y el Brexit.Entre las principales razones por las que el argumento para elevar las tasas se ha "debilitado un poco". Esos factores deben combinarse con una inflación local débil, según sus palabras. En este punto, uno debería preguntarse qué parte de esta decisión ha sido influenciada por las críticas del presidente Trump a la política previamente agresiva del banco central.

En cuanto al informe de empleo de EE. UU. Publicado este viernes, la economía de EE. UU. Agregó 304 mil nuevos empleos en enero, casi duplicando las expectativas del mercado. La tasa de desempleo alcanzó el 4.0%, peor que el 3.9% esperado. Las ganancias promedio por hora aumentaron solo un 0,1%, perdiendo expectativas, mientras que la lectura interanual cumplió con las previsiones del mercado con un 3,2%. El número del titular de diciembre fue revisado bruscamente a la baja, a 222K. El fuerte encabezado se vio opacado por los componentes más débiles y la revisión a la baja de la cifra del mes anterior.

Pero no solo la FED.advirtió sobre el enfriamiento del crecimiento en la Unión. Weidman del BCE llegó a la moneda común el jueves, dijo que el PIB de Alemania este año podría estar "muy por debajo" del 1,5%, y agregó que las proyecciones de inflación de la región podrían ser demasiado optimistas. Sobre la política monetaria del BCE, dijo que la normalización puede ser lenta y llevar más tiempo del estimado anteriormente. Sus palabras siguieron a una serie de decepcionantes lanzamientos macroeconómicos alemanes, ya que el IPC preliminar de enero disminuyó un 0,8% MoM, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, aumentando un 1,4% interanual, muy por debajo del 1,7% anterior. Las ventas minoristas del país cayeron 4.3% en diciembre, mientras que el PMI de manufactura de Markit final para enero resultó en 49.7, peor que lo estimado anteriormente y en territorio de contracción. El PBI preliminar del cuarto trimestre de la UE indicó que la economía creció 0.2% TaT y 1.

Las inquietudes sobre el crecimiento local impiden que el EUR se aprecie en un entorno débil en dólares.

La próxima semana, la UE ofrecerá más datos relacionados con el crecimiento, junto con los indicadores de confianza , todos ellos probablemente confirmando la perspectiva sombría. Los Estados Unidos reanudarán la publicación de algunos de los datos demorados por el cierre parcial del gobierno. Las conversaciones comerciales con China y el muro fronterizo permanecerán en el ojo de la tormenta.

De todos modos, para el par EUR/USD , será la batalla de los 'menos débiles'.

Perspectiva técnica EUR/USD
El par está terminando una segunda semana consecutiva con ganancias, alrededor de 1.1460, un fuerte nivel estático y el retroceso del 61.8% de la caída de enero. Aún no está claro si podría romperse por encima, el gráfico semanal está ofreciendo una perspectiva alentadora, ya que el par está arriba se está cerrando por encima de su SMA por primera vez desde septiembre pasado, mientras que los indicadores técnicos ofrecen pendientes alcistas. Territorio positivo y el RSI en torno a 49, sesgando el riesgo al alza sin confirmarlo.

Eventos en el Reino Unido: BOE Super Thursday y Brexit para siempre.
La semana comienza con el PMI de construcción, que también proyecta un crecimiento moderado, con un puntaje ligeramente superior a los 50 puntos. Servicios PMI el martes tiene un peso significativo. Se prevé que se mantenga en territorio de crecimiento, por encima de 50, pero solo justo. Una contracción en el sector más grande del Reino Unido puede afectar a Sterling.

El evento principal de la semana es el jueves. El Banco de Inglaterra no solo toma la decisión sobre la tasa y publica las actas de la reunión, sino que también publica el Informe de inflación trimestral (QIR).