Analisis Tecnico del EUR/USD

El par EUR / USD continúa presionando al alza después de la última ronda de PMI de Markit, que muestra que el crecimiento económico en la zona euro sigue acelerándose y que las manufacturas lideran el camino. El PMI compuesto flash alcanzó un máximo de 79 meses de 57.5 en noviembre, en comparación con 56.0 en octubre, mientras que las manufacturas alcanzaron un máximo de 211 meses de 60, en comparación con la lectura de un mes anterior de 58.5.

Al comentar sobre los datos provisionales, Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit, dijo: "El mensaje del último PMI de la zona euro es claro: el negocio está en auge. El crecimiento se incrementó en noviembre para poner a la región en camino a su mejor trimestre desde el inicio de 2011. El PMI está funcionando hasta ahora en un nivel que indica un aumento del 0,8% en el PIB en el último trimestre de 2017, lo que redondearía el mejor año para una década.

Es importante porque no solo deja el patrón de 'cabeza y hombros' completamente en el polvo con una ruptura por encima del 'hombro derecho', sino que también abre un camino hacia el nivel más alto del año en 12092. El área que rodea el nivel bajo de 2010 volverá, una vez más, de resistencia a una fuente de apoyo. Si el rally es para ganar fuerza, entonces no deberíamos ver un movimiento duradero en el 11800s. Ayudar a proporcionar más apoyo en cualquier debilidad es la línea tendiente al mes más bajo, por lo que incluso si se despliega un modesto descenso a continuación, existe un soporte de tendencias para ayudar a mantener una oferta en su lugar.

La moneda común volvió a la senda alcista, elevándose frente al dólar a su nivel más alto en dos meses la semana pasada. El par EUR / USD se ubicó en 1.1930 debido a que los inversionistas bajaron el dólar en la parte posterior de las dóciles Fed Minutes publicadas el miércoles. A pesar de que el alza en diciembre está prácticamente garantizada, los políticos de Estados Unidos están dudando en subir las tasas de interés en medio de una inflación lenta. El feriado del jueves interrumpió el repunte del EURO, que se reanudó el viernes luego de que los PMI preliminares de noviembre de Markit en EE. UU. Indicaran que el crecimiento del negocio disminuyó respecto del mes anterior. El índice de actividad de servicios resultó en 54.7 desde el anterior 55.3, un mínimo de 4 meses, mientras que el índice de Manufactura llegó a 53.8, su nivel más bajo en dos meses. Al final de la semana, ayudando a que el EUR avanzara fueron titulares que indicaban que el líder del SDP de Alemania, Martin Schulz, no se opondría a un acuerdo de coalición entre su partido y Angela Merkel.

La resistencia a corto plazo está ahora en 1.1967, la expansión de Fibonacci del 23.6%, con un cierre diario por encima de eso que abre la puerta a un desafío del máximo del 8 de septiembre en 1.2092. Alternativamente, un retroceso por debajo de la resistencia convertida en soporte en 1.1857 expone el área 1.1662-79 (mínimo del 17 de agosto, retroceso del Fibra del 23.6%) de nuevo.

Por el momento, parece que no existe una configuración comercial procesable. Los precios están demasiado cerca de la resistencia como para justificar el ingreso desde una perspectiva de riesgo / recompensa, mientras que la ausencia de una clara señal de reversión bajista impide tomar el lado corto. Optar por los márgenes es probablemente mejor hasta que surja una mejor oportunidad.

El par EUR/USD subió nuevamente el viernes, ya que hemos roto por encima de 1.19. Debido a esto, es probable que el par siga subiendo a largo plazo y creo que los retrocesos deberían ofrecer un gran valor que la gente aprovechará. El nivel de 1.1850 justo debajo es el primer nivel de soporte y creo que cualquier retroceso a esa zona podría ofrecer una buena oportunidad para aprovechar lo que ha sido un movimiento explosivo en los últimos 3 días. El nivel de 1.17 es el piso en este mercado y creo que los compradores están buscando ir hacia el nivel de 1.21, que es el máximo reciente. Una ruptura por encima de 1.21 debería enviar este mercado mucho más al alza y liberar el EUR para subir mucho más.

Creo que podría haber un poco de volatilidad en las próximas dos sesiones, ya que el Congreso de Estados Unidos está en el foco. La incapacidad de aprobar la legislación tributaria debe seguir pesando en el valor del dólar. Si ese va a seguir siendo el caso, entonces obviamente este es un mercado que no se puede vender. Actualmente, parece que el mercado está preparado para extender los rallies en el futuro, pero una cosa que debe tener en cuenta es que la liquidez habría sido un problema hacia el final del viernes, por lo que el movimiento puede haber sido un poco exagerado. Una vez que la liquidez vuelva al mercado, podemos ver un comercio más agitado, pero sigo creyendo en la salud general de este rally, ya que esta semana ha sido muy buena para los compradores. Al aumentar su posición en los descensos, deberían poder tener una posición grande para la ruptura final.

Al comenzar la apertura de lo que parece ser una semana ocupada en **-land, muchos mercados clave están realizando movimientos interesantes. El Dólar Estadounidense está volviendo a su tendencia bajista, cayendo a un nuevo período de dos meses después de la apertura de operaciones para esta semana. Esto también vino con un desgarro más alto en el Euro, y el EUR/USD se está acercando rápidamente al nivel de 1.2000 que resultó bastante difícil de romper en agosto y septiembre. Mi colega Christopher Vecchio cubrió algunos de los puntos más importantes del calendario de esta semana en su artículo anterior, y a continuación vamos a ver tres de los temas más interesantes en todo el mercado de divisas a medida que nos acercamos al último mes de 2017.

El tema alcista en el dólar estadounidense este año ha sido muy rápido y de corta duración: el término "fugaz" podría ser la mejor descripción. Tal vez lo más interesante es que la fortaleza del dólar proviene principalmente de un euro muy débil después de que el BCE diera un puntapié a la salida de estímulo el próximo año. Esto se llevó a cabo el 26 de octubre y dio lugar a una explosión rápida en la parte superior del dólar de EE. UU. Mientras que los precios en DXY aumentaron a 95.00. Pero, ese nivel de 95.00 resultó difícil de romper, y después de un par de semanas de alzas de soporte alrededor de 94.45, los vendedores finalmente se encargaron de bajar los precios de regreso.

Hace dos semanas se vio cierto elemento de construcción de soporte, y después de que los compradores contuvieron los mínimos durante aproximadamente una semana, los precios comenzaron a subir hasta la resistencia. Consideramos que el USD comprobó una zona clave de resistencia confluente la semana pasada, y desde entonces hemos visto la aceptación de los osos para llegar a niveles mínimos nuevos y recientes.

EURUSD, "Euro frente al dólar estadounidense"
El par EUR / USD ha completado el impulso descendente y ahora está formando otra estructura ascendente. Posiblemente, el precio puede alcanzar 1.1930, formando así otro rango de consolidación. Si más tarde el instrumento rompe este rango a la baja, el mercado puede comenzar una nueva caída con el primer objetivo en 1.1770; si al alza: crece hacia 1.2000 (un escenario alternativo).

El par EUR/USD estuvo en una prisa desgarradora en los últimos 3 días de la semana pasada y también cerró la semana de una manera bastante fuerte por encima de la zona de 1.1920. Continúa negociándose fuertemente en este escrito, aunque esta mañana ha habido una ligera corrección en los precios. Queda por ver cómo se desarrolla esto el resto del día, ya que el movimiento alcista en el par se produjo en momentos de poca liquidez.