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El peso alcista colectivo del euro y el yen (y tal vez la libra) fue suficiente para forzar una crítica ruptura del dólar
En las últimas semanas, el euro se recuperó de los minutos del BCE y las noticias de la coalición alemana, mientras que el yen subía con un cambio QE técnico del BoJ
Dada la respuesta a estos eventos de nivel inferior, las decisiones de tasas del Banco de Japón y el BCE, así como el evento de SPD de Alemania que se avecina, pueden mover los mercados.
Es muy probable que el EUR / JPY sea el tipo de cambio apalancado más fundamental durante la próxima semana, aunque también sería un vehículo de negociación muy poco atractivo para esa misma intensidad. Si bien hay temas abiertos de alto perfil que hierven a fuego lento en el mercado como el cierre del gobierno de EE. UU. Y los lanzamientos favoritos de los economistas programados como las lecturas del PIB de los Estados Unidos y el Reino Unido; los especuladores han demostrado dónde realmente se encuentran sus intereses. Y, como ocurre, parte de la volatilidad más clara del precio hasta el momento se ha centrado en el euro y el yen japonés. De hecho, estas dos monedas (con un poco de ayuda de la Libra Esterlina) llevaron al dólar estadounidense a una falla técnica crítica recientemente: la aprobación de la ayuda en un patrón de tres años para la cabeza y hombros, por no mencionar agregar mucho de la presión para su deslizamiento hasta 2017. Vencer la moneda más líquida del mundo no es poca cosa.
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Dada esta combinación de riesgo de evento y disposición para reaccionar, EUR/JPY está claramente en posición de ser uno de los pares de divisas más volátiles para la próxima semana. Sin embargo, si bien enfrentará una serie potencialmente aguda de eventos de volatilidad, no necesariamente será una opción comercial favorable. Tantos eventos en sintonía con los resultados binarios pueden conducir a cambios inesperados. Dicho esto, hay otros cruces de euros y yenes que serían atractivos contra ciertos resultados. Para un resultado alcista del riesgo de eventos del Euro, los pares como EUR/USD, EUR/GBP y EUR/CHF tienen un atractivo técnico y fundamental. Un saldo bajista favorecería EUR/CAD y EUR/NZD. Entre los cruces del Yen, un resultado alcista del BoJ apoyaría una oportunidad bajista de USD/JPY y GBP/JPY. Por el contrario, AUD/JPY, CAD/JPY y NZD/JPY podrían hacerlo bien si el yen japonés se desplomara. Discutimos la influencia del riesgo del evento principal y lo que puede generar para el euro y el yen la próxima semana en este fin de semana Quick Take Video.
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EUR/JPY coronó lo que fue un impresionantemente fuerte 2017 al continuar mostrando fortaleza en los primeros días de negociación del Año Nuevo. Pero, después de que se formara una estrella nocturna al final de la primera semana del año, los precios continuaron bajando a medida que las preocupaciones acerca de un "estrechamiento sigiloso" del Banco de Japón creaban una fortaleza considerable del yen. Esto representó un retroceso en la tendencia previamente exuberante de EUR/JPY, y como escribimos la semana pasada, los precios se habían retirado a la primera de dos áreas interesantes de soporte potencial. Ese soporte se deriva de una proyección de línea de tendencia que se puede encontrar conectando los mínimos de agosto y noviembre del año pasado; cuya proyección se extiende en diciembre y ahora en enero de 2018 mínimos.
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Es muy probable que el EUR / JPY sea el tipo de cambio apalancado más fundamental durante la próxima semana, aunque también sería un vehículo de negociación muy poco atractivo para esa misma intensidad. Si bien hay temas abiertos de alto perfil que hierven a fuego lento en el mercado como el cierre del gobierno de EE. UU. Y los lanzamientos favoritos de los economistas programados como las lecturas del PIB de los Estados Unidos y el Reino Unido; los especuladores han demostrado dónde realmente se encuentran sus intereses. Y, como ocurre, parte de la volatilidad más clara del precio hasta el momento se ha centrado en el euro y el yen japonés. De hecho, estas dos monedas (con un poco de ayuda de la Libra Esterlina) hicieron que el dólar americano sufriera un colapso técnico crítico recientemente: la liquidación de la ayuda en un patrón de tres años para la cabeza y los hombros, por no mencionar agregar mucho de la presión para su deslizamiento hasta 2017. Vencer la moneda más líquida del mundo no es poca cosa.
Mirando hacia atrás en las últimas semanas, hemos notado un cargo técnico clave de EUR / USD que resultó en la autorización de 1.2100 / 2200 que representó el punto medio general del rango 2014-2017 y el alcance más amplio de todo el período histórico del Euro. Esto se logró gracias a la combinación de las actas del BCE de hace dos semanas que indicaban que pronto se produciría un cambio de orientación hacia adelante y más tarde noticias de que Alemania había avanzado hacia la creación de un gobierno de coalición operable. Estos eventos tocaron temas críticos, pero no fueron particularmente definitivos. La especulación fue el campeón de estos desarrollos. Dicho esto, la semana que viene contiene dos nuevos eventos que son al menos equivalentes a la influencia de los desarrollos que obtuvieron el ascensor en primer lugar. Una conferencia del SPD de Alemania para votar sobre las negociaciones de coalición puede promover o interrumpir el progreso en este importante esfuerzo de estabilización gubernamental. Más concentrada es la decisión sobre la tasa del BCE el jueves. Si el banco central de hecho tiene la intención de cambiar el rumbo de la política con la orientación hacia adelante como el primer movimiento, esperaríamos verlo en la declaración y las observaciones para seguir esta reunión de política.
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El sesgo intradiario en EUR/JPY permanece neutral en este punto. Se vería una mayor consolidación en el rango de 133.03/136.63. Pero, después de todo, las perspectivas permanecen alcistas con un soporte de 133.03 intacto. La ruptura de 136.63 reanudará la tendencia a medio plazo. Sin embargo, en el lado negativo, el rompimiento de 133.03 tendrá una EMA de 55 días y un soporte de canal de mediano plazo firmemente sacado. Además, considerando la condición de divergencia bajista en el MACD diario también, eso sugerirá una reversión a medio plazo. Una caída más profunda debería verse luego en 132.04 para confirmación.
En general, el aumento a medio plazo de 109.03 (mínimo de 2016) se ve en el mismo grado que la tendencia a la baja desde 149.76 (máximo de 2014) a 109.03 (mínimo de 2016). Debería estar dirigido a la zona de resistencia 141.04/149.76. En el lado negativo, se necesita un rompimiento de 132.04 para indicar una reversión a medio plazo. De lo contrario, las perspectivas se mantendrán alcistas en caso de un retroceso profundo.
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Hay resistencia sentada cerca de 135.79 @ 76.4 / 23.6 nivel de retroceso (como dibuje el Fib). Pero también hay más resistencia sentados cerca del nivel de 136.00 que el par tuvo problemas en el movimiento alcista en lo que va de este año.
Y hay ofertas fuertes sentadas en estos dos niveles como Mike también señaló aquí: 135.80 y 136.00.
Entonces, aunque los compradores parecen haber ganado la batalla, es posible que aún no hayan ganado la guerra. Las pruebas más grandes aún están por venir, y si pueden revisar las ofertas justo por encima de 136.00, entonces solo es probable que veamos una nueva prueba de 136.64 (máximo del año).
Recuérdese que los dos bancos centrales de este par están en juego esta semana (BOJ y ECB), por lo que podría ser un par divertido para observar cualquier acción. Y si planea cambiarlo, recuerde que esos serán los principales eventos de riesgo para ambas monedas esta semana.
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Fue un poco difícil, pero parece que los compradores han recuperado el control en el movimiento alcista para EUR/JPY. También está saliendo de la resistencia a la baja, lo que probablemente genere más ganancias para el par
Pero si nos fijamos en la imagen más amplia, en realidad hay resistencia sentada cerca de 135.79 @ 76.4 / 23.6 nivel de retroceso (como dibuje el Fib). Pero también hay más resistencia sentados cerca del nivel de 136.00 que el par tuvo problemas en el movimiento alcista en lo que va de este año.
Y hay ofertas fuertes sentadas en estos dos niveles como Mike también señaló aquí : 135.80 y 136.00.
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Entonces, aunque los compradores parecen haber ganado la batalla, es posible que aún no hayan ganado la guerra. Las pruebas más grandes aún están por venir, y si pueden revisar las ofertas justo por encima de 136.00, entonces solo es probable que veamos una nueva prueba de 136.64 (máximo del año).
Recuérdese que los dos bancos centrales de este par están en juego esta semana (BOJ y ECB), por lo que podría ser un par divertido para observar cualquier acción. Y si planea cambiarlo, recuerde que esos serán los principales eventos de riesgo para ambas monedas esta semana.
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El Banco de Japón y el Banco Central Europeo están programados para anunciar sus últimas decisiones de política monetaria esta semana, el martes y el jueves, respectivamente. EUR / JPY será, por lo tanto, un foco lógico de los mercados de divisas esta semana, justo cuando los banqueros centrales, los ministros de finanzas, los principales funcionarios gubernamentales y los líderes empresariales se reunirán en Davos, Suiza, para el muy esperado Foro Económico Mundial.
El primero será el Banco de Japón, que emite su decisión sobre la tasa de interés, declaración de política monetaria y conferencia de prensa el martes en Japón. Aunque no hay expectativas de ningún cambio sustancial en la política monetaria del BoJ o las tasas de interés negativas de larga data, los mercados estarán atentos a cualquier señal de que el banco central pueda estar buscando reducir su masivo programa de estímulo en algún momento en el futuro previsible. Recientemente, el BoJ redujo inesperadamente sus compras de bonos del gobierno japonés, lo que proporcionó un fuerte impulso al yen japonés por la especulación de que el banco central podría estar inclinado a una política monetaria más estricta. Cualquier indicación adicional el martes sobre la futura reducción de estímulos o un Banco de Japón más agresivo podría resultar en otro impulso para el yen. Por el contrario, cualquier falta de tales indicaciones probablemente continúe pesando sobre el yen.
Desde una perspectiva técnica, EUR / JPY continúa operando dentro de una tendencia alcista bien establecida, ya que la solidez y resistencia del euro han permanecido en marcado contraste con un yen japonés persistentemente rezagado. A principios de mes (y en el nuevo año), el par de divisas alcanzó un máximo de dos años en 136.62 antes de retroceder. A partir del lunes, EUR / JPY continúa acercándose a esos máximos. En cualquier otro impulso para el par de divisas en medio de las decisiones del banco central de esta semana, una ruptura a nuevos máximos confirmaría una continuación de la tendencia alcista, con el próximo gran objetivo alcista alrededor del nivel 139.00. Cualquier falla en alcanzar nuevos máximos podría presionar a la moneda hacia el área de soporte de 134.00.
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El Banco de Japón y el Banco Central Europeo están programados para anunciar sus últimas decisiones de política monetaria esta semana, el martes y el jueves, respectivamente. EUR/JPY será, por lo tanto, un foco lógico de los mercados de divisas esta semana, justo cuando los banqueros centrales, los ministros de finanzas, los principales funcionarios gubernamentales y los líderes empresariales se reunirán en Davos, Suiza, para el muy esperado Foro Económico Mundial.
El primero será el Banco de Japón, que emite su decisión sobre la tasa de interés, declaración de política monetaria y conferencia de prensa el martes en Japón. Aunque no hay expectativas de ningún cambio sustancial en la política monetaria del BoJ o las tasas de interés negativas de larga data, los mercados estarán atentos a cualquier señal de que el banco central pueda estar buscando reducir su masivo programa de estímulo en algún momento en el futuro previsible. Recientemente, el BoJ redujo inesperadamente sus compras de bonos del gobierno japonés, lo que proporcionó un fuerte impulso al yen japonés por la especulación de que el banco central podría estar inclinado a una política monetaria más estricta. Cualquier indicación adicional el martes sobre la futura reducción de estímulos o un Banco de Japón más agresivo podría resultar en otro impulso para el yen. Por el contrario, cualquier falta de tales indicaciones probablemente continúe pesando sobre el yen.
