USD/JPY recorta pérdidas y rebota hacia 114.50

El USD/JPY está cayendo en forma modesta el miércoles. El par llegó hora atrás a caer hasta 114.19, el nivel más bajo en dos días. Luego rebotó y regresó a la zona de 114.50. Aún no consigue cambiar el sesgo intradiario y se muestra vulnerable. Una suba sobre 114.60, modificaría el tono a favor del alza.

Los mercados europeos están subiendo el miércoles, y también lo hacen los futuros de los principales índices de Wall Street. La mejora en el humor de los mercados y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro son factores que juegan en contra del yen y limitan las bajas del USD/JPY.

En lo que respecta a datos, en EE.UU. el miércoles se publicarán del sector inmobiliario con el dato de permisos de construcciones e inicio de viviendas de diciembre. No deberían de generar un gran impacto. La atención está puesta sobre lo que será la próxima semana la reunión de la Reserva Federal.

Panorama de corto plazo

El USD/JPY no pudo regresar sobre la media móvil de 20 días (114.95), que se está achatando y tornándose bajista. Un regreso sobre 115.00, removería la actual debilidad, dejando al dólar fortalecido y por encima de una línea de tendencia bajista de corto plazo. Pero por el momento, el sesgo es bajista en un contexto de consolidación.

Un cierre diario por debajo de 114.10, sería una señal de más bajas por delante. El siguiente soporte está en 113.75 y luego el mínimo reciente en 113.50

Niveles técnicos:

PANORAMA

Último Precio de Hoy 114.48
Cambio Diario de Hoy -0.14
Cambio Diario de Hoy % -0.12
Apertura Diaria de Hoy 114.62

TENDENCIAS

SMA de 20 Diaria 114.97
SMA de 50 Diaria 114.32
SMA de 100 Diaria 113.11
SMA de 200 Diaria 111.39

NIVELES

Máximo Previo Diario 115.06
Mínimo Previo Diario 114.45
Máximo Previo Semanal 115.85
Mínimo Previo Semanal 113.48
Máximo Previo Mensual 115.21
Mínimo Previo Mensual 112.56
Fibonacci Diario 38.2% 114.83
Fibonacci Diario 61.8% 114.68
Punto Pivote Diario S1 114.36
Punto Pivote Diario S2 114.1
Punto Pivote Diario S3 113.75
Punto Pivote Diario R1 114.97
Punto Pivote Diario R2 115.32
Punto Pivote Diario R3 115.59

El diplomático clave de la moneda de Japón, Kanda, dijo: “El impulso que da un yen débil a los volúmenes de exportación de Japón ha disminuido en comparación con el pasado, ya que los fabricantes apuntan a los envíos a productos de alta gama y de última generación en el extranjero en lugar de competir con el precio. recortes”, según Reuters. El diplomático agrega: "Las desventajas de un yen débil es que aumenta el costo de importación de energía y alimentos, lo que aumenta las cargas de los hogares".

Cabe señalar que se estima que la población de Tokio registró la primera caída en 26 años debido a la pandemia, lo que a su vez aumenta la presión sobre el gobierno incluso si el primer ministro Fumio Kishida rechazó los llamados a otro estado de emergencia liderado por el virus.

En una página diferente, los formuladores de políticas de la Fed se abstuvieron de respaldar abiertamente las expectativas de un alza de tasas de 50 puntos básicos (pb) en marzo, lo que a su vez desencadenó el retroceso del dólar estadounidense el día anterior. También pesó sobre el dólar la reciente mejora de las preocupaciones sobre el tema Rusia-Ucrania. “El gobierno ruso ha entregado una respuesta por escrito a una propuesta de EE. UU. destinada a reducir la crisis de Ucrania”, cita el Washington Post (WaPo) a un alto diplomático de EE. UU. Vale la pena señalar que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, también tiene programado visitar Ucrania el martes, mientras que el secretario de Estado de los Estados Unidos, Antony Blinken, y el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, también se reunirán hoy.

En medio de estas jugadas, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se mantienen lentos en torno al 1,77 %, mientras que los futuros de acciones de EE. UU . caen a más tardar. Sin embargo, el Nikkei 225 de Japón sube un 1,0% al cierre de esta edición.

Más adelante, el PMI manufacturero ISM de EE. UU . para enero, esperado en 57,5 ​​frente al 58,7 anterior, será importante para la dirección inmediata. Sin embargo, se prestará mayor atención al Fedspeak y los acontecimientos relacionados con Rusia.

Los datos económicos publicados el lunes mostraron que el PMI de Chicago subió en enero de 64.3 a 65.2 frente a las expectativas de una caída a 61.7. El índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas cayó de 7.8 a 2, frente al consenso del mercado de 9.9. El informe clave de la semana es el informe oficial de empleo que se presenta el viernes.

El dólar abrió la semana bajo presión, corrigiendo a la baja después del repunte posterior a la reunión del FOMC que provocó expectativas de cuatro o cinco aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal durante 2022.

El impulso positivo del USD/JPY está disminuyendo, ya que sigue sin poder mantenerse firme por encima de 115.50. Si el dólar logra confirmar niveles por encima del área mencionada, apuntaría a mayores ganancias en una posible prueba de 116.00. Por otro lado, la corrección podría extenderse a 114.80/85 (promedio móvil de 20 días) si se rompe por debajo de 115.00.

Después de los movimientos del precio en las dos direcciones del día anterior, el par USD/JPY capturó nuevas compras el miécoles y construyó sobre la recuperación de esta semana desde la región de 113.45, en un mínimo de dos meses. Esto marcó el segundo día positivo para el par USD/JPY en los tres anteriores y se debe a combinación de factores de apoyo.

A pesar de los crecientes riesgos geopolíticos, una fuerte recuperación del sentimiento de riesgo global, como lo demuestra un tono positivo en torno a los mercados bursátiles, pesó sobre el yen japonés de refugio seguro. Aparte de esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense extendió un apoyo adicional al par USD/JPY.

Mientras tanto, un tono generalmente positivo en los mercados de valores podría socavar el yen japonés, que es un refugio seguro, y ayudar a limitar más pérdidas para el par USD/JPY, al menos por ahora. Incluso desde una perspectiva técnica, los operadores bajistas ahora podrían esperar una ruptura sostenida por debajo de una línea de tendencia con pendiente ascendente, que se extiende desde el mínimo de noviembre, antes de realizar nuevas apuestas. Dicho esto, es más probable que cualquier intento de recuperación significativo atraiga nuevas ventas en niveles más altos y corre el riesgo de desvanecerse bastante rápido antes del nivel psicológico clave 115.00.

Los rendimientos del Tesoro cayeron el lunes por la mañana, enfriándose después de un fuerte aumento en la sesión anterior, ya que los inversores digirieron los datos económicos y miraron hacia la nueva semana de negociación.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia cayó 3 puntos básicos a 1,9014% poco después de las 06:30 GMT. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años cayó 3 puntos básicos para llegar a 2,1934%.

En otras noticias,Futuros sobre índices bursátiles de EE. UU.cotizan de lado a abajo en las operaciones matutinas del lunes después de que el S&P publicara su mejor semana de 2022, impulsado por los informes de ganancias trimestrales y un informe de empleo de enero mejor de lo esperado.

Los compradores del USD/JPY necesitan un cierre diario por encima de 115.60 para cimentar un ataque hacia el máximo anual en 116.35.

Perspectiva técnica del USD/JPY: Está sesgado al alza, confirmado por DMA y RSI en territorio alcista.

El martes, el USD/JPY rebota alejándose de una línea de tendencia descendente de dos meses, la resistencia anterior convertida en soporte alrededor de la zona de 115.00-15, al mismo tiempo que se recupera por encima del máximo del 24 de noviembre de 2021 en 115.51, una zona de ofertas. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.64.

Pronóstico del precio USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestran los promedios móviles diarios (DMA) ubicados muy por debajo del precio. Además, un cierre diario por encima del máximo diario del 28 de enero en 115.68 consolidaría aún más el sesgo alcista, ya que los compradores del USD/JPY intentan desafiar el mínimo diario de 116.35 por segunda vez en el año. La confirmación adicional del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 59 apuntando hacia arriba tiene suficiente espacio antes de alcanzar condiciones de sobrecompra.

El par USD/JPY sigue siendo muy sensible a los diferenciales de rendimiento de los bonos de EE.UU./Japón, particularmente en el extremo largo. Dado que el BoJ se comprometió a comprar JGB en tamaño ilimitado para evitar que los rendimientos de los bonos a 10 años de Japón subieran por encima del 0.25 % (y habiéndolo logrado hasta ahora), cuanto más aumenten los rendimientos a 10 años de EE.UU., más presión alcista se ejercerá sobre el USD/JpY. Los datos y el discurso de la Fed de esta semana se verán en el contexto de cómo influye en las posibilidades de una subida de tipos de 50 pb por parte de la Fed en marzo y el ritmo de ajuste posterior. Es una semana ajetreada en el calendario económico, con los datos de inflación de precios al productor y ventas minoristas de enero, así como las encuestas regionales de fabricación de la Fed de febrero.

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, esperábamos que el USD/JPY 'se moviera entre 114.75 y 115.25'. Posteriormente, el USD/JPY se movió en un rango de 114.78 a 115.29 antes de cerrar con pocos cambios en 115.00 (+0.06%). La acción del precio todavía parece ser parte de una consolidación y seguimos esperando que el USD/JPY se mueva de forma lateral entre 114.75 y 115.25."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del viernes pasado (18 de febrero, USD/JPY en 115.40). Como se ha destacado, el impulso a la baja ha mejorado, pero el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 114.75 antes de que sea probable una caída sostenida. La probabilidad de que el USD/JPY cierre por debajo de 114.75 permanecería intacta mientras no se mueva por encima de 115.55 dentro de estos dos días. De cara al futuro, el siguiente soporte por debajo de 114.75 es 114.40."

En la sesión de la noche para los comerciantes norteamericanos, el par alcanzó un máximo diario en 115.68, seguido de una caída a la línea de tendencia de resistencia/soporte de pendiente descendente de un mes que pasa alrededor del área 115.25-35. A pesar de que el USD/JPY retrocedió a la línea de tendencia mencionada anteriormente, el par se mantuvo por encima de ella, lo que confirma el sesgo alcista.

Dicho esto, la primera resistencia del USD/JPY sería 116.00. El quiebre de este último podría allanar el camino para mayores ganancias y exponer una línea de tendencia descendente de 24 años trazada desde agosto de 1998, oscilando máximos que pasan alrededor de 117.00. Una ruptura al alza expondría el máximo de enero de 2017 en 118.61.