La ilusión de aleatoriedad en forex
El azar en cualquier contexto es del todo una ilusión. Es sólo una palabra que atribuimos a las situaciones que sentimos que no podemos predecir. En la ciencia, el apogeo de la aleatoriedad es el experimento del "Movimiento Browniano", donde se observan partículas que se mueven al azar mientras son golpeadas por otras partículas invisibles. Sin embargo, si supiéramos la velocidad, la masa y la posición de todas las partículas en el experimento, ¡seríamos capaces de predecir la posición exacta y el momento de cada movimiento! Sucede exactamente lo mismo con los mercados financieros. Los movimientos de precios son causados por el valor y el momento de las transacciones de compra y venta, y si conociésemos las intenciones de cada participante del mercado, ¡seríamos capaces de predecir cada movimiento del mercado! Así que los mercados no funcionan aleatoriamente, simplemente parecen funcionar al azar, para nosotros, en marcos de tiempo más pequeños, debido a que no podemos determinar toda la información necesaria para predecir con exactitud los movimientos del mercado.
La verdad sobre el análisis técnico en los marcos de tiempo más pequeños es que puede proporcionar una ventaja estadística, aunque muy pequeña. Por ejemplo, ciertas formaciones técnicas, en grandes muestras, podrían mostrar una probabilidad del 53% de que el precio alcanzará los 20 pips en una dirección antes que en la otra. Así que puede predecirse el mercado incluso mediante el análisis técnico. Puede predecirse aún más fácilmente por los traders que se dan cuenta de que las mismas formaciones técnicas que muestran un 53% de probabilidad de 20 pips también podrían mostrar una probabilidad mucho más rentable del 35% de 80 pips. Todos los mercados especulativos pueden ser objeto de pronóstico, a largo plazo, por las estrategias que reducen los perdedores de corto y permiten que las operaciones ganadoras corran de forma ilimitada. Esto se debe a que los mercados financieros especulativos producen de forma consistente retornos excesivos improbables mucho más a menudo que los eficientes.
