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El USD / JPY se cotiza a alrededor de 110.82 con un alza de 0.39% el jueves ya que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se están moviendo al alza.
El par USD / JPY encontró un piso intradía en 110.05 en Asia y ha estado subiendo constantemente durante la sesión europea, en línea con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años que subieron más hacia el 3.12%.
Para empeorar el caso del par USD / JPY está el reciente estado de ánimo de riesgo en Wall Street, ya que Estados Unidos y China reanudan las conversaciones sobre las guerras comerciales. Las últimas noticias revelan que China no quiere una escalada en el conflicto de guerra comercial. El yen se considera una moneda de refugio seguro y, en general, los comerciantes venden la moneda japonesa cuando el ánimo es optimista.
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• El ímpetu alcista recibe un impulso adicional del optimista índice de la Fed de Filadelfia.
• Las indicaciones de una apertura más débil en los mercados de acciones de EE. UU. Ahora parecen limitar las ganancias.
El par USD / JPY mantuvo su fuerte tono de oferta a través de la sesión inicial de NA y refrescó los topes de varios meses posteriores a los datos de EE. UU.
En el contexto de un renovado interés de compra del dólar estadounidense , el par recibió un impulso adicional del índice de fabricación de la Fed de Filadelfia, sorprendentemente más fuerte de lo esperado , llegando a 34.4 frente a 21.0 esperado y 23.2 previo.
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. También han logrado recuperarse de un deslizamiento nervioso durante la sesión europea y han mantenido el impulso alcista continuo de la pareja al nivel más alto desde el 23 de enero.
El par tocó un alto nivel intradiario de 110.80, pero podría tener problemas para aprovechar la fortaleza en medio de indicios de una apertura más débil en los mercados bursátiles de EE. UU., Lo que se vio como un apoyo para el atractivo refugio seguro del yen japonés.
Con los datos económicos actuales de Estados Unidos fuera del camino, los operadores esperan con impaciencia el lanzamiento de la impresión del CPI nacional coreano , que se celebrará a principios de la sesión asiática del viernes, para un nuevo ímpetu.
Perspectiva técnica
Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "el gráfico de 4 horas muestra que el par continúa avanzando por encima de la SMA 100 y 200, aunque los indicadores técnicos carecen de impulso alcista, y de todos modos están cerca de lecturas de sobrecompra. El máximo de febrero en 110.47 es ahora el soporte inmediato, seguido de la cifra de 110.00, donde los compradores deberían aumentar para mantener el lado positivo. Al alza, una aceleración a través del máximo diario debería conducir a un avance continuo hasta la región de 111.60 ".
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Los analistas de Nomura señalan que para los EE. UU. Ha sido una semana tranquila para los datos, con solo ventas minoristas que merecen una mención, ya que las ventas generales estuvieron un poco por debajo de nuestras expectativas en abril en 0.3%, pero las revisiones positivas de febrero y marzo compensaron la diferencia.
Cotizaciones clave
"La contribución del consumidor al crecimiento en 2018 será menos significativa que en los últimos años, con la inversión empresarial y el gasto gubernamental en lugar de hacer o romper el crecimiento. Sin embargo, hemos visto algunos movimientos interesantes en los mercados financieros de Estados Unidos esta semana. La rentabilidad del Tesoro a 10 años volvió a subir hasta el 3.00% y actualmente parece estar en torno al 3.10%. Además, el dólar estadounidense ha continuado con su tendencia alcista, otro 1.0% más esta semana para ser 5.5% más alto que el mínimo de mediados de febrero. Mientras que ganancias como estas para los rendimientos de EE. UU. Y el dólar afectaron negativamente a las acciones a principios de este año, en este caso los inversores en acciones no han mostrado preocupación, con el S & P500 prácticamente sin cambios en comparación con la semana pasada ".
"Probablemente brindando comodidad a los mercados de valores es la orientación constante que ofrecen los miembros del FOMC y los bancos regionales de la Reserva Federal. En pocas palabras, se mantiene su expectativa de un aumento gradual de la Fed tasa de fondos, pero sólo si el crecimiento superior a la tendencia continúa y el mercado de trabajo se tensa aún más.”
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La idea es respaldada por el aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que alcanzaron su máximo en casi siete años en Asia el viernes y mantienen al dólar respaldado. El aumento de los rendimientos es una señal positiva para la fortaleza de la economía estadounidense, que también alimenta las expectativas de un mayor aumento de la inflación y podría resultar en una Fed más agresiva en 2018. Los
sobrevalorados RSI diarios / lentitud de señal estocástica pueden tomar un respiro antes de seguir subiendo.
Broken 200SMA se ve reforzado por el aumento de la línea de tendencia alcista de 104.63 y se espera que contenga caídas prolongadas.
Res: 111,00; 111,48; 111,94; 112,34
Sup: 110,72; 110.15; 110.00; 109.86
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El Dax de Alemania ha estado oscilando alrededor del cierre de ayer, pero al momento cae un 0,06% y se ubica en los 13.105 puntos. Tras haber roto la barrera de los 13.000 puntos, es posible que ese nivel se convierta en soporte para el índice del Dax. El Cac 40 de Francia también oscila alrededor del cierre de ayer en los 5.622 puntos sin mostrar mucha variación.
El FTSE MIB de Italia cae un 1,15% y sigue siendo presionado por el riesgo político en Italia. Supuestamente la nueva coalición entre los dos partidos italianos en contra del establecimiento está buscando modificar el acuerdo con la Unión Europea. El Ibex 35 de España cae un 0,32% y se ubica en los 10.183 puntos.
Las negociaciones entre Estados Unidos y China también han afectado a los mercados estadounidenses, sin embargo las acciones de empresas de poco capital siguen rompiendo máximos históricos. El índice del Russell 2000 que le hace seguimiento a las 2000 principales empresas estadounidenses de poco capital sube un 0,6% y rompe por encima de la resistencia en los 1.618 puntos para llegar a un nuevo máximo histórico. Hacia arriba, el próximo nivel de resistencia en el Russell 2000 podría ser el 1.700.
El Dow Jones cae un 0,22% durante la sesión de ayer y cierra en los 24.713 puntos. El S&P 500 cae un 0,09% y cierra en los 2.720 puntos. El Nasdaq cae un 0,21% y cierra en los 7.382 puntos. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street. Sin embargo, el Dow se prepara para cerrar la semana con una caída del 0,5%, mientras que el S&P 500 cae un 0,3% para esta semana junto con el Nasdaq.
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Los analistas de Danske Bank señalan que el par USD / JPY sigue estando altamente correlacionado con los rendimientos de los bonos de EE. UU. Ven que más ganancias en USD / JPY requieren que se mantenga el impulso de las ventas en el mercado de renta fija estadounidense."El USD / JPY sigue estando altamente correlacionado con el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años y la combinación de un posicionamiento JPY especulativo neutral y mayores rendimientos estadounidenses a 10 años podría ser un factor de soporte para el USD / JPY a corto plazo".
" Es probable que la correlación USD / JPY y UST 10Y permanezca intacta mientras la volatilidad en el mercado de renta fija de EE. UU. Permanezca baja y, por lo tanto, el USD / JPY aún puede beneficiarse de mayores rendimientos estadounidenses".
"La liquidación en el mercado de renta fija de EE. UU. Probablemente siga siendo un factor clave para el USD / JPY y mientras el aplanamiento de la curva de rendimiento estadounidense siga siendo un desafío para los inversores japoneses, ya que el costo de cobertura cambiario erosiona el rendimiento en EE.UU. Activos FI, creemos que la combinación de un posicionamiento JPY especulativo neutral y mayores rendimientos US 10Y podría ser un factor de soporte para el USD / JPY a corto plazo (siempre y cuando la volatilidad de las tasas de interés de Estados Unidos no aumente) ".
"La cruz se ve cada vez más sobrecomprada técnicamente, y creemos que un mayor repunte en USD / JPY requiere que el impulso de ventas en el mercado de renta fija estadounidense se mantenga, lo que nuestros estrategas de tasas no esperan. Por lo tanto, hemos elevado nuestras predicciones de 1M y 3M a 109 (107 anteriormente) y 110 (108), respectivamente ".
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El USD / JPY está construyendo un canal alcista más pequeño en el canal de mayor tendencia alcista. Recientemente, el precio hizo un retroceso a la parte inferior de ese canal en 110.50, que podría ser un posible punto de rebote para una continuación de tendencia hacia el próximo objetivo de Fibonacci en 111.80.
El par USD / JPY parece haber completado un impulso de onda 3 (verde) y el precio podría estar construyendo un retroceso bajista dentro de la onda 4 (verde). Parece que se está produciendo un rebote alcista al 50% del nivel de Fibonacci y podría ocurrir si el precio se mantiene por encima del 61,8% del nivel de Fibonacci, de lo contrario, se volverá más probable un patrón de onda diferente. En este momento, sin embargo, el precio es más probable en una onda 4 y podría comenzar una continuación de onda alcista 5 dentro de la onda C (azul) hacia los objetivos de Fibonacci.
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Señales actuales de USD / JPY
Riesgo 0.75%.
Los intercambios solo se pueden realizar entre las 8 a.m. hora de Nueva York y las 5 p.m. a la hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.
Comercio corto
Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 111.75.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.
Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Comercio largo
Continúe luego de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 110.58.
Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.
Análisis USD / JPY
Ayer escribí que no había ninguna razón para no mantener un sesgo alcista, pero podría ser difícil encontrar un nivel de soporte sólido cerca para buscar una entrada comercial larga. También dije que la dirección del día probablemente sería confirmada en Nueva York abierta, y así fue. Sin embargo, al final de la sesión asiática, el precio subió un poco, y la brecha del fin de semana aún no se ha cubierto. Básicamente, hay una imagen alcista, pero si el precio no sube nuevamente por encima de 111.20 durante la sesión de Nueva York de hoy, será cada vez más probable un movimiento a la baja. Tengo un sesgo muy cauteloso alcista.
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JPY continúa ganando en el comercio de aversión al riesgo. UISDJPY ha caído bruscamente a 109.90 desde 110.95 por persistencia en la presión de venta. Fuera del riesgo macroecundario obviamente, que generalmente son "ciclo de medios" y que sugieren una volatilidad y oscilaciones a corto plazo, están los débiles fundamentos económicos de Japón. La reciente desaceleración de la inflación es claramente decepcionante para el BoJ y sigue representando un desafío importante para el banco central. La inflación subyacente japonesa está muy por debajo del 1%, que es la más baja en el G10. Incluso el JPY más débil es poco probable que genere una inflación significativa forzando al BoJ a bajar es el pronóstico de inflacionesde nuevo. Salvo una aceleración económica trascendental o un choque inflacionario positivo, es poco probable que el BoJ alcance su objetivo del 2%. Continuamos viendo que el Banco de Japón se está alejando de la adherencia de los bonos a la dirección de la política monetaria en Abenomics. El BoJ parece haberse rendido al alcanzar su objetivo de inflación. Cuanto más nos acerquemos al juego final del BoJ, más mercado valorará en un fuerte JPY. La desaceleración del enfoque del BoJ en las normalizaciones y el retraso del EUR sugiere un intercambio constructivo en EURJPY largo .
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USD / JPY cae por debajo de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto para llenar el vacío de principios de esta semana, y la reciente ola de ventas puede aumentar el ritmo durante las 24 horas de operaciones si la declaración de política desacelera las apuestas de cuatro aumentos de tasas en 2018. al mismo tiempo, la reciente acción del precio aumenta el riesgo de una nueva caída del dólar-yen a medida que la tasa de cambio cierra la serie de máximos y mínimos de la semana anterior, mientras que el Índice de fuerza relativa (RSI) muestra una señal de venta de libros de texto como el oscilador retrocede desde el territorio sobrecomprado.
El par USD / JPY sigue bajo presión, ya que la actualización del informe de ventas de casas nuevas no contribuye a mejorar las perspectivas de la economía estadounidense, y las minutas del FOMC pueden alimentar la reciente caída del tipo de cambio dólar-yen ya que es probable permanecen, durante algún tiempo, por debajo de los niveles que se espera que prevalezcan a largo plazo ".
Aunque el FOMC parece estar en camino de implementar mayores costos de endeudamiento en los próximos meses, más de lo mismo del banco central puede generar vientos en contra del dólar ya que los funcionarios de la Fed siguen reacios a adoptar un enfoque más agresivo en la normalización de la política monetaria. El interés limitado de extender el ciclo de ascenso sugiere que el FOMC tolerará un crecimiento de precios por encima del objetivo en el futuro previsible, y el presidente Jerome Powell y compañía puede continuar proyectando una tasa neutral de fondos de la Fed de 2.75% a 3.00% en el próximo trimestre reunirse en junio, ya que se espera que la inflación por 12 meses se acerque al objetivo simétrico del 2 por ciento del Comité en el mediano plazo .
El USD / JPY puede seguir creando una nueva serie de altos y bajos en los próximos días, con el par en riesgo de nuevas pérdidas, especialmente porque el RSI no puede mantener la formación alcista arrastrada desde el mes anterior
El avance a corto plazo en USD / JPY puede continuar desentrañándose después de una serie de intentos fallidos de romper / cerrar por encima de la región 111.10 (61.8% de expansión) a 111.60 (38.2% de retroceso), con el par en riesgo de mayores pérdidas ya que el RSI parpadea con un gatillo bajista.
Romper / cerrar por debajo de la región de 109.40 (50% de retroceso) a 110.00 (expansión de 78.6%) aumenta el riesgo de un retroceso a 108.30 (61.8% de retroceso) a 108.40 (100% de expansión) , con la siguiente área de interés alrededor 106,70 (38,2% de retroceso) a 107,20 (61,8% de retroceso).
