-
El par EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.2085 con un descenso del 0.37% el lunes, ya que la inflación de los EE. UU. PCE coincidió con las expectativas de los analistas.
El Gasto de Consumo Personal (PCE) básico de Estados Unidos coincidió con las expectativas de los analistas, que aumentaron un 1,9% durante el año hasta marzo, un aumento desde el 1,6% interanual en febrero. Esto está por debajo del objetivo del 2% del banco de la Reserva Federal, sin embargo, los datos coinciden con las expectativas. El par EUR / USD tuvo una pequeña reacción al alza mientras que el índice del dólar estadounidense retrocedió a la región de 91.80, pero la principal tendencia alcista en el dólar estadounidense sigue vigente.
-
Tenemos una reunión monetaria de la Fed esta semana, el Jobs Jamboree el viernes de abril, tuvimos líderes de Corea del Norte y Corea del Sur dándose la mano el pasado fin de semana, todavía estamos esperando una decisión definitiva del presidente de Estados Unidos sobre el acuerdo nuclear de Irán , y falta algo de dinero en Filadelfia. Estos y quizás algunos más pensamientos míos hoy, ¡y tal vez ni siquiera podré llegar a ellos! Entonces, comencemos y cuando se agote la batería, bueno, cruzaremos ese puente cuando lleguemos allí.
Primero, la reunión de la Fed. El miércoles leí algunas investigaciones el pasado fin de semana que hablaban de cómo la Fed podría subir las tasas en esta reunión, dado el repentino aumento en PCE (Gastos de Consumo Personal) La calculadora de inflación preferida de la Fed. Los oradores de la Fed hablaron poco acerca de un alza de tasas en mayo, en cambio la mayoría habla de un alza de tasas en junio. Por lo tanto, moverse así inesperadamente, podría ser perjudicial para la psique de los mercados, en mi humilde opinión, es decir ... Veo un aumento de tasas en dos días para que la Fed indique que están detrás del 8-ball con en cuanto a la creciente inflación ... Ahora, eso es un pensamiento tranquilizador ¿no?
Las monedas continúan vendiéndose VS al dólar esta mañana. Esto realmente me consume ... Hace un par de semanas, el dólar estaba listo para un viaje muy largo en Slippery Slope, pero luego las "manos suaves" detuvieron la venta del dólar, comenzó un breve apretón, y ahora después todo eso, el pánico se establece entre los inversores en las monedas que esta compra de dólares no va a terminar ... ¡Vaya, socio! Siempre te dije que una tendencia no es una calle de un solo sentido, que puede haber volatilidad dentro de la tendencia ¿no? Por qué, sí, Chuck, probablemente has dicho eso 100 veces a través de los años .
-
El Euro bajó frente al Dólar el viernes.
El EUR/USD se negociaba a 1,1771, bajó un 0,20% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 1,1750, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,1998, en la alta del lunes.
Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y bajó frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,15% para golpear a 0,8739 y el EUR/JPY cayendo un 0,21% para golpear a 130,38.
-
Los datos de EE. UU. Sorprendieron a la baja, ya que Housing Starts se desplomó en abril en un 3,7%, aunque los Permisos de construcción fueron mejores de lo esperado por "solo" 1.8% contra el esperado -2.3% del mercado. Todavía pendientes o lanzados están la producción industrial y la utilización de la capacidad para abril.
Las malas noticias hicieron poco contra el dólar, que se mantiene cerca de sus máximos diarios frente al EUR. La imagen a corto plazo sigue siendo bajista, aunque en el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos están perdiendo su fuerza bajista después de alcanzar un territorio sobrevendido, y podría ser posible cierta consolidación o incluso una corrección al alza de corta duración antes de la próxima jugada direccional. En el gráfico mencionado, el par permanece muy por debajo de todos sus promedios móviles, siendo el más cercano el 20 SMA en 1.1900.
Niveles de soporte: 1.1765 1.1740 1.1710
Niveles de resistencia: 1.1810 1.1840 1.1880
-
El par EUR/USD extendió su deslizamiento de retroceso agudo después del BCE desde máximos de un mes y cayó a nuevos mínimos semanales en la última hora.
El par se elevó a un alto nivel intradía de 1.1852 en la reacción instintiva a la señal del BCE para poner fin a su programa de compra masiva de bonos . Sin embargo, lo decepcionante vino de la declaración de tasas adjunta que decía que el Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés claves se mantengan en sus niveles actuales al menos hasta el verano de 2019.
Un giro moderado provocó algunas ventas agresivas y debilitó la moneda común en todos los ámbitos, con el par cayendo en picado 130 pips a su nivel más bajo en más de una semana. Los inversionistas ahora esperan con impaciencia la publicación posterior a la reunión, donde los comentarios del presidente del BCE, Mario Draghi, desencadenarán una nueva ola de volatilidad en los cruces del EURO.
Niveles técnicos para mirar
El soporte inmediato está vinculado cerca del asa 1.1700, debajo del cual el par podría extender la caída hacia 1.1655 soporte horizontal. Por otro lado, el nivel 1.1770 ahora se convierte en resistencia inmediata, que si se elimina podría ayudar al par a hacer un nuevo intento de retroceder por encima de la marca de 1.1800.
-
La Cumbre de Singapur fue un hito, ya que marcó la primera vez que los líderes de los Estados Unidos y Corea del Norte se encontraron cara a cara. Sin embargo, la declaración conjunta emitida por los presidentes Trump y Kim fue corta en detalles, lo que podría explicar la falta de movimiento en los mercados de divisas después de la cumbre. La declaración conjunta reafirmó el compromiso total de Corea del Norte para completar la desnuclearización, pero no se mencionó un calendario ni ningún mecanismo de verificación. Incluso si la cumbre fue en gran medida simbólica, no se puede negar que las tensiones se han aliviado significativamente y que la cumbre podría marcar un primer paso para llevar la paz a la península de Corea.
Los bancos centrales estarán en el punto de mira esta semana, con declaraciones de tasas de la Reserva Federal el miércoles y el BCE el jueves. Se espera ampliamente que la Fed eleve las tasas, con probabilidades de un alza de un cuarto de tasa en un 94%. Aunque el precio de la subida ha sido ajustado, el dólar estadounidense aún podría obtener algunas ganancias frente a sus principales rivales. En Europa, el BCE buscará pistas sobre el programa de compra de activos del BCE. Actualmente, el banco está comprando EUR 30 billones / mes, y el esquema está programado para finalizar en septiembre. Sin embargo, algunos responsables políticos del BCE quieren eliminar el programa lentamente, en lugar de cerrar completamente el grifo en septiembre. El economista jefe del BCE, Peter Praet, dijo recientemente que los miembros de la junta del BCE llevarían a cabo una discusión detallada sobre el destino del paquete de estímulo en la reunión de junio.
-
GER30, H1
Los rendimientos de EGB continúan disminuyendo, y los periféricos tienen un rendimiento superior. Los mercados de bonos continúan recuperándose a raíz de la moderación de las declaraciones del BCE y del BoJ y en medio de mercados bursátiles cautelosos, ya que el foco vuelve al comercio cuando Trump prepara los aranceles de China. El rendimiento del Bund a 10 años bajó -4.0 pb en 0.38% ahora, el Dorado cayó -3.0 pb en 1.302%, mientras que los periféricos están superando y el de 10 años cayó -11.0 pb a 2.61% en lo que va de mañana. Así que la estrategia de Draghi para suavizar la píldora del final de QE ha funcionado hasta ahora, aunque desde nuestro punto de vista la reacción es algo exagerada, ya que las expectativas de alza de tasas ya habían sido retrasadas a la luz de las versiones más débiles de los últimos meses.
Los mercados bursátiles europeos extendieron sus ganancias esta mañana, con el GER30 arriba 0.43% y el UK100 0.18%, con monedas más débiles que ayudan a apuntalar la demanda. Sin embargo, aumentan las preocupaciones sobre el frente comercial, ya que se espera que el presidente Trump anuncie una escalada de las tarifas comerciales y, más precisamente, espera confirmar los aranceles sobre China más tarde hoy. Mientras tanto, también se han expresado preocupaciones sobre una posible retirada de los Estados Unidos de la OMC.
Riesgos de desarrollo del comercio junto con datos neutrales a positivos. Fuera de la zona euro, el dólar estadounidense se encuentra ligeramente por debajo de los máximos recientes. El superávit comercial de la zona euro se redujo en abril, ya que el crecimiento de las importaciones superó el crecimiento de las exportaciones, mientras que la inflación del IAPC de mayo en la zona euro se confirmó en 1,9% a / a, como se esperaba. Eso justifica la decisión del BCE de anunciar el final de las compras netas de activos, especialmente porque el crecimiento de los salarios también está comenzando a recuperarse.
Esta reciente corrección a corto plazo de la recuperación del dólar ha llevado al EURUSD hasta 1.1615. Sin embargo, en el mercado bursátil, hemos visto que el sentimiento de los mercados bursátiles ha sido afectado por el nerviosismo comercial. El impulso de Draghi a las bolsas de valores no duró demasiado, con GER30 y FTSE 1000 cayendo un -0.3% y -0.77% respectivamente.
El Ger30 bajó de 13.178.04 máximos, a 13.041 , mientras que el euro subía desde mínimos y la preocupación por el comercio. El índice vuelve a probar el Pivot Point en 13,038.00, lo que podría proporcionar algún soporte intradía para el instrumento. En el gráfico de cada hora , se han identificado 6 velas bajistas consecutivas, sin embargo, el cuerpo pequeño y las mechas largas sugieren que el movimiento intradiario inferior no es lo suficientemente potente. El RSI se desliza por debajo del territorio de sobrecompra, mientras que el MACD se mueve en el área positiva, ligeramente por debajo de su línea de señal. Ambos indicadores confirman esta debilidad temporal, sin embargo, permanecen en el sesgo positivo ya que ambos se mueven por encima de la zona neutral. Sin embargo, el GER30 se mueve por encima de las 3 MA en el gráfico horario.
Desde el punto de vista técnico, todo apunta a la continuación de la tendencia alcista, y el último movimiento es solo una corrección de la tendencia alcista. Por lo tanto, una ruptura dentro del día del próximo soporte inmediato en el MA de 50 períodos, en 12,930.00, podría sugerir una oscilación más baja a los mínimos de ayer.
En una visión más amplia, el índice se mantiene en una tendencia alcista desde el 31 de mayo, bien respaldado por la MA de 50 días desde el 25 de abril.
-
DÓLAR ESTADOUNIDENSE EN 2018 HIGHS CON LA PUERTA ABIERTA PARA MÁS
El tiempo de ese informe de tarifas en China no debe ignorarse. El hecho de que esto salió en el momento en que el dólar estaba subiendo, más alto después de que la Reserva Federal subió (aunque también adoptara una postura dura durante el resto de 2018) puede ser solo una coincidencia; pero el hecho de que haya un controlador bajista superlativo es notable a pesar de todo. Pero esto importó poco cuando el BCE se refirió a las tasas, y la forma en que este movimiento tiene un precio destaca un elemento de importancia: a los mercados de divisas les importa menos la salida de estímulo del BCE que la política de tasas. Con el BCE cerrando la puerta a la perspectiva de aumentos de tasas a corto plazo, este es un tema que podría tener potencial de continuación, y relevante para el dólar estadounidense es cómo la moneda estadounidense es una de las pocas impulsada por tasas más altas y más estrictas política.
Este movimiento de la fortaleza del USD puede tener potencial de continuación, y nos estamos acercando a un nivel crítico para ese tema. El Dólar probó el swing de octubre hasta el día de hoy, pero hasta ahora no ha podido abrirse camino. Si obtenemos una ruptura en la parte superior por encima de 95.15, entonces tenemos máximos recientes de 11 meses, y la puerta está abierta para un movimiento más profundo hacia 96.04 y luego el área alrededor de 98.00.
-
El yen japonés cayó hoy después de que el Banco de Japón emitió su decisión sobre las tasas de interés . Como se esperaba, el banco central no modificó las tasas de interés. Lo que movió al mercado fue la decisión del banco de continuar con las tasas de interés negativas y el programa de flexibilización cuantitativa. Además, hubo preocupaciones de los funcionarios sobre la lentitud del crecimiento de la inflación. El BOJ será un caso atípico si continúa con las políticas de dinero fácil después de la crisis. La Fed abandonó QE hace más de tres años y comenzó a subir las tasas. Ayer, el BCE dijo que terminaría QE en diciembre y comenzaría a subir las tasas de interés en el verano del próximo año.
El euro continuó cayendo después de la declaración moderada del BCE. Inicialmente, el BCE había señalado una salida de QE en septiembre y posiblemente una tasa en diciembre. Ayer, el BCE amplió esta línea de tiempo al anunciar que reduciría a la mitad el tamaño de la QE para diciembre y luego elevaría las tasas de interés en el verano. Hoy, la UE publicó los datos de inflación, que estaban en línea con las expectativas. El IPC de mayo se mantuvo sin cambios a una tasa anual de 1.9%, mientras que el IPC subyacente también se mantuvo sin cambios en 1.1%.
Había incertidumbre en los mercados hoy después de que los informes de los Estados Unidos sugirieran que Donald Trump firmaría los aranceles chinos. La lista de 800 productos se dará a conocer más tarde hoy. Es probable que los nuevos aranceles atraigan aranceles de retorsión de China. Los aranceles de represalia posiblemente serán para productos agrícolas específicos como el maíz y la soja, que se producen principalmente en estados ganados por Donald Trump.
EUR/USD
El EUR/USD cayó al nivel más bajo desde el 30 de mayo. El par ahora se cotiza en 1.1585, que es significativamente más bajo que los promedios móviles a mediano y corto plazo. Las pequeñas ganancias desde el nivel de 1.1585 se produjeron cuando los operadores cortos salieron de sus posiciones cortas luego de que el par se sobrevendió. Existe la posibilidad de que el impulso descendente continúe hasta que el par pruebe el nivel 1.1509 como se muestra a continuación.
-
La postura cautelosa del BCE sobre la eliminación del estímulo monetario hizo descender fuertemente al par EUR / USD, el movimiento más grande en la historia reciente. Esto tiene soporte de precios que se remonta a 2015 y la línea de tendencia de enero de 2017 está nuevamente bajo asalto.
La idea en este sentido es que veremos un poco de respaldo y satisfacción en los próximos días a medida que el mercado digiere el impacto del resultado del jueves. Esto podría generar condiciones comerciales menos que ideales a muy corto plazo a medida que el euro avanza. En general, sin embargo, el sesgo en este momento es que cualquier rebote desde aquí, a pesar de venir de soporte, es probable que sea de corta duración.
El soporte durante todo el tiempo que dure. Pero en caso de que veamos un desglose hasta el mínimo de mayo en 11510 (que también tendrá el euro operando a través de la línea de tendencia enero '17), entonces buscaremos otro tramo más bajo para desarrollar con el área 11300 en centrarse como posible apoyo. Sin embargo, al mirar más bajo, no hay niveles sustanciales de apoyo que capten nuestra atención.
EUR / USD IG SENTIMIENTO DEL CLIENTE (NET-LONG ROCKETS HIGHER)
Según IG Client Sentiment , los operadores minoristas pasaron de cortos netos justo antes del jueves a mientras hayan estado en al menos 6 meses. Como indicador contrario, esta aguda lucha se considera bajista, y si la cifra larga permanece obstinadamente alta mientras el precio no se recupera, podría ser una indicación de que el euro quiere negociar a la baja en algún momento relativamente pronto.
