Análisis técnico: USD / CHF

Gráfico USD / CHF 4H: ganancia esperada a corto plazo

El dólar estadounidense ha disminuido aproximadamente un 2,45% en valor frente al franco suizo desde el 1 de agosto. El par de divisas alcanzó un mínimo de siete semanas en 0.9693 durante las sesiones de negociación de la semana pasada.

En cuanto al futuro cercano, es probable que el tipo de cambio USD / CHF recupere algunas de sus posiciones perdidas. El objetivo potencial para los toros estaría cerca de un grupo de resistencia formado por el nivel de retroceso de Fibonacci del 50.00% y la combinación de los PP semanales y mensuales en 0.9819.

Sin embargo, los indicadores técnicos demuestran que el tipo de cambio podría continuar disminuyendo en las sesiones de negociación de esta semana.

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Llevando adelante la recuperación gradual de su primera semana, el USD / CHF se eleva a la cima de una semana mientras lleva las ofertas a 0.9790 antes de la apertura europea del viernes.

Si bien la señal alcista a través de la convergencia y divergencia del promedio móvil de 12 barras (MACD) aumenta el mayor avance del par, el área de 0.9800 / 05, incluidos los mínimos de mediados de julio y el máximo de principios de mes, cuestionará a los compradores.

Dada la capacidad de los toros para cruzar 0.9805, el mínimo del 24 de julio cerca de 0.9835 y el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci de las caídas del mes actual cerca de 0.9855 pueden complacerlos.

Por el contrario, una línea de tendencia ascendente a corto plazo en 0.9750 puede ofrecer soporte cercano para el par antes de arrastrarlo a 0.9700 de cifra redonda y fondo mensual alrededor de 0.9660.

Gráfico de USD / CHF de 4 horas

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El índice del dólar estadounidense empuja por encima de 99 el martes.
El sentimiento del mercado sigue siendo amargo en medio del desvanecimiento del optimismo comercial.
La tasa de desempleo en Suiza se mantiene sin cambios en 2.3% como se esperaba.
El par USD/CHF se desplomó a un nuevo mínimo semanal de 0.9905 el martes antes de organizar un rebote decisivo en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par prácticamente no cambió en el día a 0.9944.

La percepción del riesgo continúa impulsando los mercados

Más temprano en el día, el Ministerio de Relaciones Exteriores de China dijo que se está preparando para tomar represalias por la lista negra de empresas chinas elaborada por EE.UU. y más tarde instó a la administración Trump a eliminar las sanciones a estas empresas. Además, Bloomberg informó que la Casa Blanca planeaba restringir los flujos de capital de China a los fondos de pensiones del gobierno de los Estados Unidos.

Ambos sucesos obligaron a los inversores a huir a activos seguros como el CHF y provocaron que el par empujara a la baja durante las horas de negociación europeas.

Mientras tanto, los únicos datos de Suiza revelaron que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 2.3% en septiembre para igualar la lectura anterior y las expectativas del mercado y fue ignorada por los participantes del mercado.

Sin embargo, el índice del dólar estadounidense, que rastrea el valor del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, ganó fuerza en la segunda mitad del día para señalar una fortaleza del USD de base amplia. Aunque no hubo factores macroeconómicos detrás de este movimiento, el hecho de que las principales monedas europeas, especialmente la libra esterlina, enfrentaran una fuerte presión de venta el martes impulsó la demanda del USD como una mejor alternativa.

Contexto externo y retrocedo del EUR/CHF favoreció la caída del USD/CHF.
Suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro limitó la caída del dólar.
El par USD/CHF no pudo capitalizar el intento de rebote intradiario y actualmente se ubica en el extremo inferior de su rango diario, justo por debajo de 0.9950.

El par extendió el retroceso de la semana pasada desde máximos en varios meses y se mantuvo debilitado por segunda sesión consecutiva el lunes, aunque un modesto repunte del dólar estadounidense ayudó a limitar cualquier retroceso significativo, al menos por el momento. Con los datos de EE.UU., incluyendo el informe de empleo del viernes, quedando ya detrás, los rendimientos de los bonos del Tesoro se van recuperando, dando un respaldo al dólar.

Sin embargo, un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global, reflejado en la caída en las principales bolsas del mundo, benefició a las monedas tradicionales de refugio, como el franco suizo, y ejerció cierta presión a la baja. Las novedades relacionadas con respecto a las negociaciones entre China Y Estados Unidos no fueron positivas al mostrar cierta resistencia de los funcionarios asiáticos a aceptar un amplio acuerdo como parece estar proponiendo el presidente Trump.

A pesar del retroceso, el par se mantuvo dentro de su rango de operaciones reciente durante la última semana y garantiza cierta cautela para los operadores bajistas. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el par podría haber marcado un techo en el corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación a corto plazo.

Sin datos económicos relevantes de EE.UU. por delante, el enfoque clave del lunes estará en el discurso programado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, más tarde durante la sesión americana. Los comentarios podrían llegar a tener un impacto sobre las expectativas de la política monetaria de Fed, que el 30 de octubre anunciará su próxima decisión.

USD/CHF
PANORAMA
Último Precio de Hoy 0.9944
Cambio Diario de Hoy -0.0013
Cambio Diario de Hoy % -0.13
Apertura Diaria de Hoy 0.9957

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 0.9929
SMA de 50 Diaria 0.9861
SMA de 100 Diaria 0.9887
SMA de 200 Diaria 0.9951

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.0009
Mínimo Previo Diario 0.9927
Máximo Previo Semanal 1.0028
Mínimo Previo Semanal 0.9904
Máximo Previo Mensual 0.9988
Mínimo Previo Mensual 0.9797
Fibonacci Diario 38.2% 0.9959
Fibonacci Diario 61.8% 0.9978
Punto Pivote Diario S1 0.992
Punto Pivote Diario S2 0.9883
Punto Pivote Diario S3 0.9838
Punto Pivote Diario R1 1.0002
Punto Pivote Diario R2 1.0046
Punto Pivote Diario R3 1.0083

El USD se mantuvo deprimido en medio de las crecientes probabilidades de un nuevo movimiento de recorte de tasas de la Fed.
El apetito de riesgo prevaleciente/recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría ayudar a limitar las caídas.
Los inversores esperan con ansias los discursos de miembros influyentes del FOMC para un nuevo impulso.
El par USD/CHF no pudo capitalizar su intento de rebote intradía y actualmente se encuentra en el extremo inferior de su rango de negociación diario, o en mínimos de tres semanas cerca de la región de 0.9860.

Tras el fuerte retroceso de esta semana desde cerca del nivel de paridad clave, el par perdió algo de terreno adicional por tercera sesión consecutiva el viernes y cayó a un nivel mínimo intradía de 0.9865 en medio de un persistente sesgo de venta del dólar estadounidense. Las firmes expectativas de que la Reserva Federal recortaría nuevamente las tasas de interés en octubre mantuvieron los alcistas del USD y continuarán ejerciendo cierta presión a la baja sobre el par.

Soporte
0.9840 - Último viernes de 6 semanas bajo
0.9826 - 50% proy. de 0.9995-0.9866 fm 0.9891
0.9799 - Sep 04 bajo

USD / CHF - 0.9841 .. A pesar de extender inicialmente el movimiento ascendente de la semana anterior a un máximo de 2 semanas de 0.9995 inicialmente (martes), el precio borró la ganancia reciente n cayó a 0.9867 en jueves debido a la venta en el cruce de eur / chf, luego a 6 semanas bajo de 0.9840 en NY Vie.

En una imagen más amplia, la recuperación inicial de dlr en 2018 a través de 31 meses de 0,91 88 a mediados de febrero a un máximo de 2 años en 1.0238 en abril de este año confirma que la tendencia bajista en 2016 en el máximo de 6 años en 1.0344 ha alcanzado un mínimo allí. A pesar de la caída de dlr a un mínimo de 10 1/2 meses en 0.9660 en agosto, ya que este fondo también estuvo acompañado de convergencias alcistas en los indicadores diarios , el movimiento errático posterior a un máximo de 4 meses en 1.0027 a principios de octubre sugiere un mínimo temporal. Habiendo dicho eso, la ruptura de la semana pasada de 0.9906 sup señales de que el movimiento posiblemente ha terminado, n se dirigiría a 0.9799, a continuación agregaría credibilidad a esta vista n presión precio twd 0.9660 pero 0.9660 debería permanecer intacto este mes. Solo un cierre diario abv 0.9906 corre el riesgo de 0.9945 / 55.

Hoy, el cierre de dlr en el viernes por debajo del límite bajo de la semana pasada para que el precio alcance el objetivo de 0.9799 / 00 después de la consolidación, sin embargo, las 'convergencias alcistas' en los indicadores por hora pueden mantener el precio por encima de 0.9761 n producir una corrección muy necesaria. Solo un cierre diario abv 0.98491 confirma que se realiza un mínimo temporal, riesgos 0.9916 / 20.

¿MXN más bajo? ¿Banxico recortará más?

El reciente repunte del MXN junto con algunas mejoras en el panorama del comercio mundial y los comentarios oficiales de los Estados Unidos sobre la ratificación del USMCA. Sin embargo, los titulares sobre este tema deberían continuar creando volatilidad en el futuro, y vemos un espacio limitado para una apreciación sostenida del peso desde estos niveles ", explicó Luis Hurtado, analistas de CIBC. Mantienen su pronóstico de fin de año del USD/MXN en 19.9, y esperan que Banxico reduzca la tasa de la noche a la mañana en 25 pb en noviembre y en otros 25 pb en diciembre.

Según CIBC, el principal obstáculo que impidió que Banxico señalara una flexibilización más agresiva fueron las altas cifras de inflación subyacente. "Sin embargo, esperamos que esto pierda relevancia ya que la inflación general cae por debajo del objetivo y los indicadores de actividad económica sugieren una mayor desaceleración en el crecimiento".

Se esperan más recortes de tasas de Banxico a medida que la inflación continúa desacelerándose, la actividad económica se estanca y el peso mexicano se mantiene firme. Lo que no está claro es qué tan rápido los reducirá. La próxima semana, los datos de inflación de mediados de mes para el índice de actividad económica de octubre y agosto se publicarán y ofrecerán más información al directorio de Banxico.

El par USD / CHF tuvo problemas para registrar cualquier recuperación significativa y se mantuvo dentro de la sorprendente distancia de mínimos de más de un mes, alrededor del área de 0.9850-40.

La región mencionada coincide con el nivel de Fibonacci del 50% del reciente avance de 0.9659-1.0028 y ahora debería actuar como un punto clave para la trayectoria a corto plazo del par.

Dadas las repetidas fallas de la pareja cerca de la marca de paridad y una ruptura posterior debajo de una línea de tendencia ascendente de dos meses, la configuración parece inclinada a favor de los operadores bajistas.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han estado ganando impulso bajista y todavía están lejos de estar en el territorio de sobreventa, lo que refuerza la perspectiva negativa.

Por lo tanto, una diapositiva de seguimiento, posiblemente hacia la prueba de 61.8% de Fibo. nivel de soporte cercano al identificador de 0.9800, ahora parece una posibilidad distinta en medio de un sesgo de venta persistente en USD.

El USD / CHF sube y baja alrededor de los topes del viernes por la noche.
100-HMA, el máximo del viernes restringirá el último retroceso.
El mes de septiembre mínimo puede complacer a los vendedores durante las caídas.
El fracaso para extender la última recuperación parece retratar la debilidad del par USD / CHF, ya que se negocia alrededor de 0.9870 en medio de una sesión preeuropea el martes.

El par se negocia por debajo del promedio móvil simple (HMA) de 100 horas y el máximo del viernes, alrededor de 0.9900, que es la clave para una mayor recuperación del par hacia un nivel de 200 HMA de 0.9930 y 0.9960 números al norte.

Sin embargo, 1.0000 imán psicológico continuará restringiendo el alza a corto plazo del par.

Por el contrario, una ruptura a la baja por debajo del mínimo del viernes de 0.9837 puede recordar un mínimo del mes de septiembre, alrededor de 0.9800, antes de desviar a los osos hacia 0.9800.