Analisis Tecnico del EUR/USD

Durante la sesión de ayer el Euro cayó, y el martes volvió a caer por debajo de la zona de los 1.09. Sin embargo, rebotamos después de que los menos que números estelares de ISM que salieron de los Estados Unidos durante el día salieran en los titulares. Sin embargo, no importa, ya que la tendencia bajista ha estado presente en este par durante 18 meses o más. Cada vez que subimos de esta manera, es sólo una cuestión de tiempo antes de que regresen los vendedores y, francamente, nada ha cambiado en la Unión Europea en las últimas 24 horas que pueda hacer que el Euro de repente sea atractivo. Esto es simplemente una reacción a que la Reserva Federal tenga que recortar las tasas de interés en el futuro, pero eso no es necesariamente algo que no se supiera ya.

En este punto creo que el nivel 1.10 de arriba es una resistencia significativa y claramente cualquier tipo de vela exhaustiva en esa área atraerá mucha atención. Esa sería una buena oportunidad de venta por lo que veo y no tengo ningún interés en tratar de comprar este mercado porque creo que sucede con el tiempo suficiente. De hecho, estamos muy por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% del movimiento a largo plazo, lo que me hace buscar un movimiento más bajo. La brecha a continuación en el nivel de 1,0750 es mi objetivo en este momento, pero también reconozco, en base a las acciones históricas de los últimos 18 meses, que seguirá siendo muy inestable en el camino hacia abajo. Es un patrón en zigzag que continuará extendiéndose hasta el lado negativo.

Según Reuters, los principales institutos económicos de Alemania rebajaron sus pronósticos de crecimiento para la potencia europea durante este año y el próximo, en respuesta a una desaceleración de la fabricación mundial y en medio de la guerra comercial.

Ahora se espera que la economía alemana crezca un 0.5% este año y un 1.1% en 2020. Esto supone un recorte del 0.3% y 0.7% respectivamente comparado con las estimaciones de abril de 0.8% y 1.8% respectivamente.

No se vislumbra una crisis económica con una pronunciada subutilización de la economía alemana, aunque los riesgos a la baja cíclicos son actualmente altos.

Para 2021, los institutos predicen una recuperación leve con una expansión económica del 1.4%.

El EUR/USD ha caído con fuerza desde la apertura europea. Tras abrir la jornada en máximos del día sobre 1.0941, el par ha perdido casi 40 pips, deslizándose a mínimos diarios próximos a la zona 1.0900.

El euro inicialmente cayó durante la sesión de negociación, rompiendo por debajo del nivel de 1.09 el martes nuevamente. Sin embargo, rebotamos después de que los números ISM menos estelares que salieron de los Estados Unidos durante el día llegaron a los titulares. Dicho esto, realmente no importa porque la tendencia bajista se ha instalado en este par durante 18 meses o más. Cada vez que nos recuperamos de esta manera, es solo cuestión de tiempo antes de que regresen los vendedores y nada ha cambiado en la Unión Europea en las últimas 24 horas que haría que el Euro sea repentinamente atractivo. Esto es simplemente una reacción a la Reserva Federal que tiene que reducir las tasas de interés en el futuro, pero eso no es necesariamente algo que aún no se sabía.

El dólar cayó ayer después del decepcionante ISM manufacturero. Sin embargo, especialmente el aumento del EUR / USD no fue convincente ya que los datos ecológicos recientes indicaron que el crecimiento de la UEM también se está paralizando. La caída del USD fue más abierta en los gustos de USD / JPY. Este patrón comercial continuó hoy. USD / JPY recuperó algunas garrapatas esta mañana, pero pronto se volvió hacia el sur. Un sentimiento global de riesgo y las crecientes dudas sobre el desempeño económico de los Estados Unidos están empujando al USD / JPY a la zona de mediados de 107. La pareja se negoció en el área de 108.45 antes de la publicación del USM ISM ayer. El dólar esta mañana recuperó un terreno modesto frente al euro, pero la debilidad general del USD durante el horario de negociación de EE. UU. Impulsó al EUR / USD nuevamente a la zona de 1.0940.

El primer ministro británico Johnson en el congreso anual del Partido Conservador en Manchester dijo que hará de la UE una propuesta constructiva y razonable sobre el Brexit. Al mismo tiempo, el primer ministro del Reino Unido reiteró que la única alternativa sería un Brexit sin acuerdo. Sin embargo, los detalles de su propuesta siguen siendo vagos y las fuentes de la UE plantearon serias dudas sobre si podrían ser la base de un acuerdo. Sterling no mostró una reacción direccional clara después del discurso. El camino hacia una solución para Brexit, si lo hay, sigue siendo tan brumoso como lo era antes. El EUR / GBP se desplaza hacia los lados en un rango estrecho cercano, principalmente al norte de 0.89. El cable (área de 1.2275) recuperó un poco de tierra modesta intradía, pero esto fue principalmente la suavidad del USD.

Los bajistas del petróleo regresan al mercado en medio de la aversión al riesgo en Europa, a medida que pesan las preocupaciones sobre el crecimiento global.
La caída permanece limitada tras el optimista informe de la API y antes de los datos de la EIA.
Después de haber alcanzado nuevos mínimos de cuatro semanas, justo por encima del nivel de 53.00$ el martes, el WTI extendió su modo de recuperación constante durante la sesión asiática del miércoles, recuperándose cerca del nivel de 54.50$. Sin embargo, desde el inicio de la sesión europea, los precios del crudo han estado bajo presión y han vuelto a caer por debajo del nivel de 54.00$.

El oro negro no ha podido resistir por encima del nivel 54.00$ y ha caído bruscamente cerca de 53.60$ después de que una ola de aversión al riesgo se ha apoderado de los mercados europeos ante los crecientes temores de una desaceleración económica mundial. El mercado petrolero se preocupó por el probable impacto negativo que tendría la disminución del crecimiento global en las perspectivas de la demanda de petróleo.

Además, una recuperación generalizada del dólar estadounidense, en medio del aumento de los flujos monetarios de refugio seguro, también ha colaborado con la última caída en los precios del WTI de hoy.

El par EUR / USD se cotiza alrededor de las sesiones máximas cerca de 1.0940.
El informe de ADP de EE. UU. Llegó un poco por debajo de las estimaciones en septiembre.
Se esperan más operaciones paralelas antes de las nóminas el viernes.
Después de una breve prueba de mínimos diarios en el vecindario 1.09, EUR / USD ha logrado recuperar algo de brillo y ahora volvemos a la región 1.0940, coincidiendo con los máximos diarios.

EUR / USD ahora mira a PFN
Hasta ahora, el par no logra extender el rebote más allá del área de resistencia clave alrededor de 1.0950, donde parece haber un grupo de órdenes de venta. Si se despeja esta área, los obstáculos menores se ubican en 1.0963 y 1.1003, las SMA de 10 días y 21 días, respectivamente.

Spot permaneció apático después de que el sector privado de EE. UU. Creara 135K empleos durante el mes pasado, un poco por debajo de los 140K empleos inicialmente previstos.

Además, el EUR / USD está obteniendo un apoyo adicional de la reducción del diferencial de diferencial de rendimiento entre los bonos estadounidenses y alemanes, llevando la brecha a 217 pts. La reciente mala impresión de la fabricación de ISM de EE. UU. Continúa pesando sobre el sentimiento y mantiene los rendimientos bajo una presión adicional negativa.

En el futuro, se espera que los activos globales permanezcan marginados en medio de la calma habitual previa a la nómina. Los datos relevantes adicionales llegarán antes con los pedidos de fábrica y de no fabricación de ISM, mientras que el jefe Powell cerrará el calendario semanal el viernes por la noche.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR cayó a nuevos mínimos de 2 años frente al dólar en la banda 1.0880 / 75 a principios de semana, ya que el sentimiento de los inversores sigue siendo agrio y sin ningún indicio de mejorar, al menos a corto / mediano plazo. De hecho, la desaceleración en la zona del euro está lejos de disminuir y conlleva el potencial de deteriorarse aún más, según los últimos PMI en el núcleo de Europa y a pesar de la mejora mediocre en un par de indicadores de sentimiento alemanes . Hablando de Alemania, la probabilidad de que el país pueda volver a caer en recesión en el tercer trimestre solo se suma al panorama ya sombrío del bloque y pesa más sobre la moneda única. La incesante desaceleración en la región no hace más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE. En otro frente, los posibles aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones de automóviles de la UE siguen estando sobre la mesa, mientras que el limbo del Brexit y la política del Reino Unido se suman a las preocupaciones actuales.

Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está ganando un 0.05% en 1.0937 y enfrenta el siguiente obstáculo en 1.1002 (SMA de 21 días) seguido por 1.1109 (máximo mensual del 13 de septiembre) y finalmente 1.1163 (máximo del 26 de agosto). En el lado negativo, un incumplimiento de 1.0879 (mínimo de 2019 el 1 de octubre) apuntaría a 1.0839 (mínimo mensual del 11 de mayo de 2017) en ruta a 1.0569 (mínimo mensual del 10 de abril de 2017).

Temores por una desaceleración en la contratación sobre el informe de nóminas no agrícolas NFP de septiembre.
La Fed está observando de cerca las cifras y la volatilidad está preparada para aumentar.
El EUR/USD necesitaría una gran decepción en el dato para recuperarse.

Crecen los temores de que la contratación estadounidense se está desacelerando, eso ya ha perjudicado al dólar, pero ¿puede el EUR/USD subir? El informe de nóminas no agrícolas NFP de septiembre es observado con miedo, y puede desencadenar más volatilidad de lo normal, rompiendo la tendencia de reacciones relativamente apagadas.

La encuesta de ADP de Estados Unidos mostró que el sector privado agregó 135.000 nuevos empleos en septiembre.
La preocupación por el crecimiento económico de Estados Unidos mantuvo al dólar bajo presión.
El EUR/USD corrigiendo su último descenso, podría extender las ganancias hasta 1.1000.
El dólar estadounidense operó de manera desigual contra sus principales rivales este miércoles, aunque presionado por las preocupaciones sobre el crecimiento económico de EE.UU. y la especulación de que la Reserva Federal de EE.UU. podría decidir reducir aún más las tasas. El par EUR/USD pasó el día por encima de 1.0900, extendiendo su avance semanal a 1.0957, luego de los datos estadounidenses más suaves de lo esperado que agregaron presión sobre el dólar.

El sesgo intradía en EUR / USD se mantiene neutral en este punto. La consolidación a partir de 1.0879 podría extenderse. Pero la perspectiva sigue siendo bajista mientras se mantenga la resistencia 1.1109. Se espera que la tendencia descendente a mediano plazo continúe y el quiebre de 1.0879 apuntará al nivel de fibonacci 1.0813 a continuación.



En la imagen más grande, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) está en progreso. El rechazo previo de la EMA de 55 semanas también mantuvo la tendencia bajista. Se debe ver una caída adicional al retroceso del 78.6% de 1.0339 a 1.2555 a 1.0813. El descanso decisivo allí tendrá como objetivo 1.0339 (mínimo de 2017). Por el lado positivo, se necesita una ruptura de la resistencia de 1.1412 para confirmar un fondo a mediano plazo. De lo contrario, la perspectiva se mantendrá bajista en caso de rebote.

Sebastian Seliga, creador del blog de inversión elliot**trader y analista no. 1 en la versión polaca del portal TradingView le invita cordialmente al análisis técnico matutino. En sus estudios, se centra principalmente en las ondas de Elliott, que se utilizan en sinergia con otras herramientas de análisis técnico.

La tasa EURUSD vuelve al canal bajista


A pesar de la divergencia visible al alza y la venta masiva del mercado, la tendencia a la baja del tipo de cambio EURUSD no va a revertirse, y todos los tratamientos del lado de la demanda hasta ahora casi no tienen ningún efecto. Las reflexiones de precios después de la finalización de nuevos agujeros locales son mínimas e inhibidas por los primeros mejores niveles locales de resistencia técnica. Un ejemplo de tal comportamiento es el último intento de un mayor rebote, que alcanzó el nivel de 1.0964, después del cual la tasa del EURUSD comenzó a debilitarse claramente. Desde el punto de vista de la teoría de ondas de Elliott, es posible terminar ciclos de corrección de orden inferior y superior significativos, incluida la onda 2 de la corrección descendente principal, lo que también significaría la finalización de la formación de la cuña final visible a intervalos de tiempo más altos (diariamente, semanalmente). Sin embargo, no hay deseo de un repunte alcista, y la tasa EURUSD acaba de caer nuevamente en el viejo canal bajista. Solo romper por encima del nivel de 1.1109 brinda la posibilidad de una posible reversión a largo plazo de la tendencia a la baja en este par de divisas.