Analisis Tecnico GBP/USD

- El IPC principal de julio en Estados Unidos llega a + 2.9% a / a como se esperaba, pero la lectura del IPC subyacente estuvo por encima de las expectativas en + 2.4%, la lectura más rápida desde septiembre de 2008.

- El ritmo en el informe de inflación se produce cuando las tasas de los mercados ya estaban valorando en un 92% la posibilidad de una subida de 25 puntos por segundo el próximo mes por parte de la Reserva Federal.


- El dólar estadounidense pudo mantener su ruptura de su consolidación de dos meses, con el índice DXY cerca de sus máximos diarios después del informe de inflación.

Después de un informe de nóminas no agrícolas de julio en su mayoría positivas en Estados Unidos , el dólar estadounidense (a través del índice DXY) se había estado consolidando por debajo de la resistencia clave formada en torno a sus máximos anuales. Pero a raíz de nuevos desarrollos fuera de Europa con respecto a la exposición de los bancos a la economía turca, y solidificado por otro informe de inflación caliente, el dólar estadounidense se posiciona en su nivel más fuerte en un año .

En julio, el IPC general se mantuvo estable en + 2,9% a / a como se esperaba, según una encuesta de Bloomberg News. Con un promedio de ganancias por hora de + 2.7% a / a, el crecimiento de los salarios reales ha sido negativo en los Estados Unidos por tercer mes consecutivo. Pero la inflación subyacente fue donde se concentró la atención, llegando a + 2.4% a / a versus + 2.3% a / a esperado. Esto representa la tasa más alta de inflación subyacente desde septiembre de 2008.

La información viene en el contexto de una Reserva Federal que casi seguramente aumentará las tasas cuando se reúna el próximo mes. Los datos de hoy han tenido poco impacto en las expectativas de tasas ya ricas, con las expectativas de alza de las tasas de la Reserva Federal de septiembre de 2018 con un 92% de probabilidad de un bps de 25 antes de que se divulgaran las cifras; después de los datos de hoy, las probabilidades son del 94%.

Aquí están los datos que conducen al dólar estadounidense esta mañana:

- Índice de precios al consumidor en USD ( JUL): + 2.9% como se esperaba, unch .

- USD CPI ex Food & Energy ( JUL): + 2.4% versus + 2.3% esperado , unch .

Tras el informe de inflación, el dólar estadounidense pudo mantener sus ya sólidas ganancias en el día. El índice DXY ganó desde 96.05 hasta 96.15 después del lanzamiento, y se cotizaba nuevamente a 96.09 en el momento en que se redactó este informe.

Del mismo modo, el EUR/USD cayó de cerca de 1.1451 a menos de 1.1439, y el USD/JPY subió de cerca de 110.90 a más de 111.10 brevemente. Es probable que el foco vuelva rápidamente al nuevo y más potente catalizador sobre los datos, la reacción del Euro frente al contagio que se extiende desde los mercados turcos .

GBPUSD: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 74.4% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 2.9 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el 20 de abril cuando el GBPUSD cotizaba cerca de 1.40858. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 9.3%.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 0.1% más bajo que ayer y 3.0% más alto que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 7.1% más bajo que ayer y 4.0% más bajo que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el GBPUSD podrían continuar a la baja.

Los traders netamente en largo se han incrementado adicionalmente comparado con ayer y con la semana pasada y la combinación del sentimiento actual junto con los cambios recientes nos proporciona una fuerte perspectiva contraria bajista de trading en el GBPUSD.

Bueno, hoy, la tasa de la libra se ha reducido, pero no se puede comparar con el euro. En función de los niveles de opciones actualizados, que se brindan después de ayer, el límite menor se ha reducido más hoy. El límite de ayer en 1.2825 empezó su desarrollo bien, pero a la mitad del camino, hacia el nivel opuesto de la resistencia, empezó una caída con un regreso total al nivel de compra. En la sesión asiática, hubo una parada en el rango. Según los datos opciones actualizados, fue posible responder a tiempo a los cambios del límite menor. Cerré mi compra prematuramente al fijar casi la mitad del stop inicial. Consideremos qué niveles de opciones son los más importantes hoy.

Rango esperado del GBP/USD GBUU8

Archivo adjunto 1283

El nivel de venta más importante está en 1.2900, según los futuros precios. En Forex, los precios que tienen en cuenta el punto siguiente (cuyo valor ahora es 35 puntos), estará en 1.2865. Dada la prima de riesgo, obtenemos el nivel de 1.2953.
Hoy, el nivel de venta está al mismo nivel que ayer, así que no hay expectativas especiales de los grandes comerciantes.
Elegí el rango de 1.2750 en futuros como un nivel actual de compra para hoy. Dado el punto siguiente, el nivel en Forex está en el rango de 1.2715. Dada la prima de riesgo, obtenemos un nivel límite para una caída a 1.2653.

Primas de riesgo:

Archivo adjunto 1284

Al nivel del precio de 1.2900 en las opciones de venta, la prima de riesgo para hoy es 88 puntos.
Al nivel del precio de 1.2750 en las opciones de compra, la prima de riesgo para hoy es 62 puntos.
Hoy, la prima de riesgo en las opciones de venta es más que en las opciones de compra, así que sería preferible vender a inicios de la sesión europea. Si tenemos en cuenta que el precio casi ha alcanzado el nivel de compra, podemos asumir que las compras se están volviendo más importantes ahora.

Tasa de las posiciones de pequeños especuladores:

Archivo adjunto 1285

Con la caída de hoy, suficientemente extraña, se agregaron más compras, pero no tan activamente como antes.
Lo único que es interesante es los cambios en el número total de compras y ventas. Si ayer el 15% de los operadores quería vender, hoy esta cifra ha caído a 13%.
Los que acaban de empezar a comprar hoy, pueden tener la probabilidad de ganar dinero, pero los que hagan un retroceso de 100 puntos o más, necesitan ser extremadamente cautelosos para salir de la caída.
La cifra de compras es mucho más alta que el número de ventas de pequeños especuladores.
Por otra parte, los vendedores ya están empezando a generar ganancias, así que no pueden quedarse sin atención, el nivel de compra está aquí para ayudarlos.


Plan de acción:

Archivo adjunto 1286

Por el momento, cerré la venta con una pérdida de 1%.
Pero no tuve tiempo de abrir nuevas posiciones.
Voy a comprar desde el nivel de compra (es mejor comprar solo encima de este rango).
El retiro de ganancias se colocará en el rango de 1.2850.
El stop loss para la compra se puede fijar en 1.3750.
El stop estará justo detrás de la marca crítica para el crecimiento, en función del análisis opcional.
El retiro de ganancias estará cerca de la marca crítica en las opciones de venta.
El riesgo de la transacción es estándar, 2% del depósito.

Puntos de conversación:

- Las preocupaciones sobre la exposición de los bancos europeos a Turquía han afectado duramente al EUR/USD , elevando el índice DXY a nuevos máximos anuales y su nivel más alto en un año.

- La pérdida de EUR / USD de 1.1510 agrega confianza a la ruptura del Índice DXY por encima de 95.53; los siguientes niveles clave son 1.1370 y 96.52, respectivamente.


- Los operadores minoristas han perdido pérdidas tanto en EUR/USD como en GBP/USD , manteniendo el índice de confianza del cliente IG en una perspectiva alcista para el dólar estadounidense.

EL TEMOR AL CONTAGIO TURCO PESA SOBRE EL EURO
El dólar estadounidense (a través del índice DXY) se cotiza a nuevos máximos anuales en el día, y finalmente se dispara a la parte superior de un esfuerzo de consolidación de dos meses que dejó el precio en un triángulo ascendente. Los esfuerzos realizados por el USD para impulsar su nivel más alto en un año no están enraizados en desarrollos positivos en el lado del dólar estadounidense, sino más bien nuevas preocupaciones que emergen rápidamente para el euro.

Según un informe del Financial Times, el brazo supervisor del Banco Central Europeo, el Mecanismo Único de Supervisión, ha estado observando de cerca las actividades crediticias de los bancos europeos en Turquía. Dada la fuerte depreciación observada en la lira turca en los últimos meses, los reguladores del BCE están comenzando a expresar su preocupación de que los prestatarios turcos están protegidos de manera impropia contra la debilidad de Lira y pueden comenzar a incumplir sus préstamos en moneda extranjera.

Según el BPI, los prestatarios turcos deben a los bancos españoles $ 83,3 mil millones, los bancos franceses $ 38,4 mil millones y los bancos italianos $ 17 mil millones. Si bien estas exposiciones son pequeñas en el gran esquema de las cosas, hay una sensación de contagio que se abre camino en el mercado el viernes.

Pero incluso una 'pequeña crisis' podría afectar los mejores planes del BCE para normalizar las tasas durante el próximo año, lo que lo obligará a volver a la posición de proporcionar liquidez a los mercados por más tiempo de lo esperado. El efecto de arrastre ha sido una mayor demanda de activos denominados en dólares como resultado; tanto el dólar de EE. UU. como los bonos del Tesoro de EE. UU. cotizan al alza esta mañana.

El declive del EUR/USD hoy lo llevó a través de 1.1510, soporte clave que se remonta a fines de mayo, resaltado por la reversión alcista de la clave del 21 de junio. Pero el impulso bajista se ha acelerado en los últimos días, con un precio confortablemente inferior a su sobre diario de 8, 13 y 21 EMA, y tanto el MACD como el estocástico lento emiten señales de venta. El esfuerzo de continuación del triángulo descendente está en pleno desarrollo, y el siguiente nivel clave de soporte llegará cerca de los mínimos de oscilación de principios de julio de 1.1370.

VIGILA EL IPC DE EE. UU. DE JULIO MÁS TARDE
Al llegar a la semana, había un 90% de posibilidades de un aumento de 25 puntos porcentuales en septiembre y un 65% de posibilidades de otro alza en diciembre. Antes de la publicación del informe del IPC de julio de Estados Unidos esta mañana, las probabilidades aumentan en un 92% para un alza de tasas en septiembre. Hay dos puntos de partida aquí.

En primer lugar, todavía hay lugar para que se fije un mayor precio en el alza de septiembre, aunque sea marginalmente; el potencial alcista es limitado. Por el contrario, y en segundo lugar, debido a que las probabilidades de alza de tasas son tan altas, una "falla" en la inflación general generará una mayor reacción en el precio que un "golpe".

Por así decirlo, si la inflación llega a + 2.9% a / a nuevamente, estará superando el crecimiento salarial en + 2.7% a / a, lo que lleva al escenario poco viable de una tendencia negativa de crecimiento de los salarios reales que comienza a establecerse para el Economía de los Estados Unidos Esto solo reforzará la idea de que son necesarias más alzas de tasas, más allá de lo que se espera en septiembre. Las probabilidades de alza en las tasas de diciembre pronto comenzarán a tener más influencia sobre el Índice DXY que las probabilidades de alza de tasas de septiembre.

La postura técnica alcista del dólar estadounidense (a través del índice DXY) está demostrando ser contundente hoy, y finalmente se está produciendo un rompimiento. Una ruptura resultante del triángulo ascendente alcista sigue siendo válida dado un cierre semanal a través de la reversión diaria de la clave bajista del 21 de junio y los máximos de la estrella de la vela doji estrella del 27 de junio a las 95.53.

A su vez, el componente más grande del Índice DXY, EUR/USD (en 57.6%), necesita mantener su rompimiento por debajo de 1.1510. La siguiente gran resistencia para el DXY Index llega a principios de julio de 2017 a un máximo de 96.52.

GBPUSD Análisis y Noticias

El PIB del Reino Unido Q2 rebota
GBP encuentra poco apoyo ya que Brexit continúa presentando el mayor obstáculo
Para un análisis más profundo sobre Sterling , consulte el pronóstico Q3 para GBP/USD

LA ECONOMÍA DEL REINO UNIDO REBOTA EN LA Q2 DESPUÉS DE LA DESACELERACIÓN DEL PRIMER TRIMESTRE
La economía del Reino Unido se recuperó en el segundo trimestre después de la desaceleración del clima que se vio en el primer trimestre. El primer vistazo a los datos del PIB del segundo trimestre mostró una lectura trimestral de 0.4%, tomando la tasa anual a 1.3%, ambas lecturas estuvieron en línea con las expectativas. En consecuencia, es probable que este rebote tranquilice al Banco de Inglaterra en su decisión de elevar las tasas a 0,75% la semana pasada. Junto a las cifras del PIB, la ONS había publicado los últimos datos de fabricación, construcción y producción industrial, que en general habían sido en general más firmes de lo esperado. Como tal, esto puede proporcionar un poco de vida para la libra, que ha recibido un golpe esta semana.

BREXIT ES EL CATALIZADOR MÁS GRANDE PARA STERLING

Lo que se hizo evidente durante la última semana es que Brexit sigue siendo el factor clave a corto plazo para el GBP. Comentarios recientes hechos por el Ministro de Comercio del Reino Unido de que un Brexit "sin trato" es el escenario más probable, ha visto a los mercados revalorar la posibilidad de un "no-trato", lo que llevó al GBPUSD a caer a su nivel más bajo desde mediados de 2017, con el par bajó un 2.7% este mes. Esto también se ha reflejado en los mercados de opciones con compradores de opciones que aumentan su demanda de protección contra menores descensos de la cotización GBPUSD ya que las inversiones de riesgo caen a niveles desde principios de 2017.

La última idea comercial : GBPCAD corto: los diferenciales de tarifas favorecen el CAD, el brexit pesa en libras esterlinas

El GBPUSD, más débil en la parte posterior del USD, alcanzó nuevos máximos en el año hasta ahora, debido a que la derrota en los mercados emergentes comienza a aumentar la amenaza de contagio en la UE. Esto siguió a los informes del FT de que los bancos europeos tienen una cantidad notable de exposición a la Lira turca y, por lo tanto, llevan al EURUSD a romper por debajo del soporte clave en 1.15.

¿QUÉ NOS DICE EL POSICIONAMIENTO DEL CLIENTE SOBRE EL PRÓXIMO MOVIMIENTO EN GBP?
El posicionamiento del cliente de IG muestra que el 74.4% de los operadores tienen una longitud neta con una relación de operadores largos a cortos de 2.9 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 20 de abril, cuando el GBPUSD cotizó cerca de 1.40858; el precio se ha movido 9.3% más bajo desde entonces. El número de operadores netos es 0.1% más bajo que ayer y 3.0% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 7.1% más bajo que ayer y 4.0% más bajo que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios de GBPUSD pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria al GBPUSD-bajista más fuerte.

• El GBP / USD está cayendo rápidamente a los nuevos mínimos de 2018 ya que el par GBP / USD rompió por debajo del nivel psicológico de 1.2800.
• Es probable que los próximos objetivos a la baja se encuentren cerca de la cifra de 1.2700 y 1.2589 el 21 de junio de 2017 sea baja.
• Las resistencias a corto plazo al alza se ven cerca de 1.2789 columpio intradía y 1.2838, máximo 10 de agosto.
• Tasa al contado: 1.2760 Variación relativa: -0.50%
  Alta: 1.2838
  Baja: 1.2723
  Tendencia: Bajista
  Resistencia 1: 1.2789 columpio intradía alta
  Resistencia 2: 1.2838, 10 de agosto alta
  Resistencia 3: 1.2900-1.2923 área, figura y 7 de agosto baja
  Resistencia 4: 1.2957 17 de julio baja
  Resistencia 5: 1.2975 3 de agosto baja
  resistencia 6: 1.3000-1.3010 área, figura y 18 de julio baja
  Resistencia 7: 1.3049 28 de junio baja
  Resistencia 8: 1.3100-1.3076 área, figura y 24 de julio baja
  Resistencia 9: 1.3155 antiguo punto de ruptura
  Resistencia 10: 1.3200 figura
  Resistencia 11: 1.3230 nivel de suministro
  Resistencia 12: 1.3250 4 de junio alto
  Soporte 1: 1.2723, actual 2018 bajo
  Soporte 2: 1.2700 figura
  Soporte 3: 1.2589 21 de junio de 2017 bajo

GBP / USD podría retroceder al área de 1.25 / 1.20 - Scotiabank

El cable sigue siendo débil y podría extender la caída al área de 1.25 / 1.20 en los próximos meses, sugirieron los estrategas de ** en Scotiabank.
Cotizaciones clave
"La libra esterlina es débil frente al dólar pero ha ganado modestamente frente al euro en la sesión en un conjunto de datos del Reino Unido mejores a los esperados: un déficit comercial más estrecho, una mejor producción industrial (incluyendo fabricación y datos robustos de construcción) y en línea -expectativas PIB para Q2 en + 0.4% Q / Q (1.3% Y / YU). El PIB de Jun fue un poco decepcionante con + 0.1% M / M, sin embargo, contra + 0.2% esperado. Sin embargo, los riesgos del brexit siguen siendo importantes para la libra esterlina, y es improbable que la suavidad general de la libra mejore, mientras que las conversaciones entre la UE y el Reino Unido continúan en punto muerto y las preocupaciones "duras del Brexit" continúan a punto de estallar ".
"Con el comercio de cable en un mango de 1.27, las perspectivas técnicas parecen algo más sombrías para el GBP. Notamos mayor soporte de retroceso en 1.2810 anteriormente y con la libra luchando por recuperar 1.29, y extendiéndose por debajo del mayor soporte de retroceso en 1.2810 (61.8% del alza de 1.185 / 1.44), los riesgos bajistas están aumentando. Creemos que el GBPUSD puede deslizarse hacia 1.25 / 1.20 en los próximos meses "

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "GBP extendió su declive y alcanzó un nuevo mínimo de varios meses de 1.2819 ayer (09 de agosto). Aunque severamente sobrevendido, no hay señales de que la debilidad actual esté a punto de estabilizarse todavía y, a partir de aquí, no sería sorprendente una mayor caída hacia el siguiente soporte principal en 1.2775. Para hoy, no esperamos una ruptura sostenida por debajo de este nivel (el próximo soporte está en 1.2735). Por el lado positivo, un quiebre de 1.2880 indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado (la resistencia menor está en 1.2855) ".

GBP: En el pie de atrás en la reanudación de las conversaciones Brexit - Rabobank

Según los analistas de Rabobank, la política más que la economía es el principal impulsor de la libra. Señalan que la negociación del Brexit está programada para reanudarse este mes, pero la conferencia del Partido Laborista de septiembre podría proporcionar un nuevo impulso para la libra.

Cotizaciones clave :

"Suponiendo que haya un acuerdo comercial en los próximos meses entre la UE y el Reino Unido, esto aún podría tener muchas formas y formas. El valor de la libra esterlina, por el contrario, se golpea en un camino binario, aunque la aprobación del mercado o la desaprobación de los resultados políticos claramente todavía se puede reflejar en la medida en que se mueve la libra ".

"Anticipamos que un Brexit difícil tiene el potencial de llevar el EUR / GBP a la paridad y potencialmente más allá. Por la misma razón, el acceso retenido a la unión aduanera y al mercado único por parte del Reino Unido después del Brexit eliminaría un gran grado de incertidumbre para las empresas. Esto podría llevar a un fuerte repunte en el valor de GBP frente a EUR potencialmente retrocediendo hasta 0.80-0.75. Dado el riesgo de que muchos cabos sueltos puedan ser expulsados ​​a la fase de transición del Brexit, nuestra visión central es que el EUR / GBP puede retroceder solo al área de 0.88-0.87 después de que el Reino Unido abandone la UE en marzo, pero que hay posibilidades de seguir avanzando fortalecimiento durante el próximo año. "

"La próxima semana, oficialmente, las conversaciones del Brexit se reanudarán en Bruselas. Esta podría ser una verdadera prueba de si la UE realmente está dispuesta a comprometerse ".

"La conferencia del Partido Laborista el próximo mes puede tener una influencia significativa en las perspectivas para la libra, aunque como es el líder Corbyn no apoya una segunda votación".

"Mientras tanto, esperaríamos que la libra esté a la defensiva en la reanudación de las conversaciones sobre el Brexit". Vemos el EUR/GBP a 0,89 en una vista de 3 meses y el cable a 1,28 ".

El índice del dólar estadounidense sube por encima de 95.30 en la sesión de NA.
Los titulares de Brexit proporcionan un modesto impulso a la libra el jueves.
Los mercados no prestan mucha atención a los pésimos números de PPI.
Después de actualizar su nivel más bajo en casi un año en 1.2843, el par GBP / USD se recuperó por encima de la marca de 1.29 en los últimos titulares del Brexit, pero la fortaleza del billete verde en la segunda mitad del día obligó al par a volver sobre sus ganancias. Al momento de escribir, el par se cotizaba en 1.2858, perdiendo un 0.18% en el día.

El miércoles, los informes de la primera ministra británica Theresa May, que planeaba reunirse con sus ministros para discutir cómo prepararse para un Brexit sin trato, causaron que la libra siguiera debilitándose contra sus rivales. Sin embargo, el día de hoy, Business Insider informó que la UE estaba considerando un acuerdo Brexit con el Reino Unido permaneciendo en los mercados únicos mientras optaba por la libre circulación de personas y ayudó a que finalmente la GBP encontrara alguna demanda.