Forex - USD/JPY

EE. UU .: enfoque en el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan - Nomura

Los analistas de Nomura explican que los consumidores de EE. UU. Se mantuvieron optimistas en la encuesta preliminar de consumidores realizada en la Universidad de Michigan en octubre, a pesar de una pequeña disminución de 1.1 pp en el índice general a 99.0.

Cotizaciones clave

“El sólido crecimiento del empleo y los ingresos continúa manteniendo elevado el sentimiento del consumidor . Los planes de compra del consumidor siguen siendo elevados y apuntan a un fuerte crecimiento continuo en el consumo personal, aunque el empeoramiento de la asequibilidad ha frenado los planes de compra de viviendas ".

"Las expectativas de inflación en el horizonte de un año aumentaron 0.1pp a 2.8%, mientras que las expectativas de inflación a más largo plazo disminuyeron 0.2pp a 2.3%, su nivel más bajo desde diciembre de 2016".

"El FOMC tiende a mirar las fluctuaciones mensuales en las expectativas de inflación a más largo plazo, pero el fuerte descenso en octubre, después de cierta estabilización durante 2017-18, puede valer la pena ser monitoreado".

Una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo respalda el estatus de refugio seguro de JPY. • La caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. No ayuda al USD a aumentar las ganancias de la noche a la mañana.El par USD / JPY se vio sometido a una presión de venta renovada el viernes, y los osos ahora buscan extender el impulso negativo por debajo del nivel de 112.00.Después de la buena acción de precios de dos vías de ayer, una nueva ola de intercambios de aversión al riesgo apuntala el estado de refugio seguro del yen japonés y provocó algunas ventas agresivas en torno al mayor.El yuan chino comenzó a debilitarse en el último día de operaciones de una semana turbulenta en medio de las preocupaciones persistentes sobre las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Esto, junto con la ansiedad por las ganancias corporativas, desencadenó una nueva ola de ventas masivas en los mercados de valores globales

El estado de ánimo de riesgo fue evidente debido a una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Que no ayudaron al dólar de EE. UU. A acumularse en el aumento repentino de la noche a los máximos de más de dos meses. Por lo tanto, una acción moderada del precio del dólar estadounidense no prestó ningún tipo de apoyo, o detuvo la caída en curso más cerca de los mínimos de una semana en la sesión anterior.Ahora sería interesante ver si el par puede encontrar algún interés de compra o continuar con su tendencia debilitadora, ya que los participantes del mercado ahora esperan la publicación de la cifra anticipada de crecimiento del PIB del tercer trimestre de EE. UU. Para un nuevo impulso. Niveles técnicos a seguir.Es probable que una venta continuada acelere el deslizamiento hacia el soporte de SMA de 100 días cerca de la región 111.60-55 antes de que el par caiga finalmente hacia la zona horizontal 111.10-111.00. Por otro lado, el nivel 112.25 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato y es seguido por la zona de suministro 112.65-70, por encima de la cual el impulso podría extenderse hacia la recuperación del asa 113.00.

Según Robert Rennie, analista de investigación en Westpac, a pesar de la caída en los mercados de acciones, el USD / JPY apenas ha bateado un parpado, con un comercio mínimo por debajo de 112 que sugiere una sólida demanda japonesa de caídas para comprar activos extranjeros.Cotizaciones clave"Quizás estamos siendo demasiado cautelosos aquí, pero de nuevo mantenemos un sesgo neutral para la próxima semana sobre la base de que el sentimiento de riesgo sigue siendo muy pobre en este momento"."Sin embargo, vemos caídas a 110.50 / 111 como una gran oportunidad de compra y esperamos ver niveles más altos a medida que avanzamos en el cuarto trimestre (objetivo final de 114 años)".

• Una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo respalda el estatus de refugio seguro de JPY.
• La caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. No ayuda al USD a aumentar las ganancias de la noche a la mañana.

El par USD / JPY se vio sometido a una presión de venta renovada el viernes, y los osos ahora buscan extender el impulso negativo por debajo del nivel de 112.00.

Después de la buena acción de precios de dos vías de ayer, una nueva ola de intercambios de aversión al riesgo apuntalaba el estado de refugio seguro del yen japonés y provocó algunas ventas agresivas alrededor del mayor.

El yuan chino comenzó a debilitarse en el último día de operaciones de una semana turbulenta en medio de las preocupaciones persistentes sobre las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Esto, junto con la ansiedad por las ganancias corporativas, desencadenó una nueva ola de ventas masivas en los mercados de valores globales.

Analisis tecnico USD/JPY

El USD / JPY está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 200 períodos.

El USD / JPY rompió fuertemente por debajo de la cifra de 112.00 cuando los osos imprimen un nuevo mínimo mensual.

El yen de refugio seguro tiene una gran demanda debido a que los índices bursátiles de Wall Street se están desplomando.
El siguiente soporte significativo se ve cerca de 111.00, mientras que 111.84 (29 de agosto, oscilación alta) se convierte en la resistencia clave.

Tasa de spot: 111.66
Cambio relativo: -0.67%
Alta: 112.46
Baja: 111.37

Tendencia principal: bajista.

Resistencia 1: 112.00-112.17 zona, figura y 1 de agosto oscilación alta
Resistencia 2: 112.55 27 de septiembre baja
Resistencia 3: 113.00 figura
Resistencia 4: 113.55 2 de octubre baja

Support 1: 111.00 figure
Soporte 2: 110.35 September Low
Support 3: 109.75 August low

Un intento fallido de romper por encima de la apertura anual en 112.65 arrojó una postura bajista sobre el precio. En pocas palabras, desde hace unos días, y aunque la ruptura inicial se veía bien el viernes, una recuperación en la mitad de la sesión hizo que el precio volviera a ser paralelo. Apoyo (ahora resistencia). Necesitamos una resistencia por debajo de la resistencia paralela para que esto funcione.

Las paradas están en punto de equilibrio en el fin de semana con un movimiento más bajo dirigido al retroceso del 38.2% en 110.76 . La invalidación bajista a corto plazo se mantiene en 112.65 / 74 . Tenga en cuenta que tenemos al Banco de Japón (BOJ) la próxima semana. Los niveles de comercio intradiario permanecen sin cambios respecto a las perspectivas técnicas del USD/JPY de este mes .

Un resumen del Sentimiento del cliente de IG muestra que los operadores son USD/JPY de largo neto - la proporción es de +1.15 (53.4% ​​de los operadores son largos) - lectura bajista débil
Las posiciones largas son 13.8% más bajas que ayer y 18.3% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 19.9% ​​más bajas que ayer y 13.9% más bajas que la semana pasada
Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores estén a la altura de la red sugiere que los precios del USD/JPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores están más tiempo en la red que ayer, pero menos en la red desde la semana pasada y la combinación del posicionamiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de comercio más mezclado entre EE . UU. Y DJPY desde el punto de vista del sentimiento.

JPY : El sentimiento de riesgo ha continuado estimulando el flujo de refugio seguro en el Yen, que ha ganado más del 3% sobre una base ponderada igual. Una combinación de incertidumbre con respecto a las guerras comerciales, el Brexit y la política italiana ha aumentado la volatilidad del mercado global en las últimas semanas y, dado que el sentimiento de riesgo sigue siendo frágil, el JPY buscará mantener sus elevados niveles. USDJPY aún tiene que romper con firmeza la manija de 112.00, que también coincide con la línea de tendencia ascendente.

USD: El dólar estadounidense continúa empujando para mejores niveles con el índice de trasladarse a a un paso de la 2018 alto. Los datos del PIB mejores de lo esperado para el tercer trimestre sugieren que a pesar de la reciente turbulencia del mercado, la economía subyacente sigue siendo sólida.

El Yuan chino continuó debilitándose contra el dólar que alcanzó nuevos mínimos bajos de varios meses cuando el PBoC fijó la corrección del Yuan por encima de 6.95 por primera vez desde enero de 2017. Los ojos están en el nivel de 7.00 mientras el Yuan en alta mar se desliza. Sin embargo, el Yuan recibió un poco de apoyo después de que los informes de las fuentes destacaron que los funcionarios ven al USD/CNY en 7.00 como un nivel importante y que probablemente intervengan en esa etapa para evitar una rápida depreciación.

USDJPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 49.2% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en corto en contra de traders en largo es de 1.03 a 1.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 9.8% más bajo que ayer y 10.9% más bajo que la semana pasada.

Asimismo, el número de traders netamente en corto se encuentra 5.9% más alto que ayer y 17.2% más alto que la semana pasada.

Normalmente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en corto sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar al alza.

Los traders netamente en corto crecieron comparado con ayer y con la semana pasada y la combinación del sentimiento actual junto con los cambios recientes nos proporciona una fuerte perspectiva contraria alcista de trading para el USDJPY.

EE. UU .: Los precios más altos de la energía podrían haber retenido el gasto en septiembre - Wells Fargo

El lunes en los EE. UU., Se publicarán los datos de ingresos y gastos personales. Los analistas de Wells Fargo esperan un aumento del 0,4% en los ingresos personales y del 0,3% en los gastos personales.

Cotizaciones clave:

“Con la publicación del PIB del tercer trimestre de esta mañana, nos enteramos de que los gastos de consumo personal aumentaron un 4,0% durante el trimestre. La fortaleza continua en el consumo refleja en parte el impulso a los ingresos disponibles de los recortes de impuestos a principios de este año. El lunes, recibiremos los datos de ingresos y gastos personales de septiembre. Sin embargo, la fortaleza exhibida en el consumo del tercer trimestre, casi garantiza un aumento nominal de aproximadamente el 0.3% en el gasto personal para septiembre ".

“El componente de sueldos y salarios de los ingresos registró su mayor incremento mensual desde enero en agosto, y mientras el huracán Florence influyó en el crecimiento del empleo en septiembre, el mercado laboral innegablemente ajustado parece traducirse finalmente en una mejora en los salarios. Sin embargo, incluso con aumentos salariales, los
precios de la energía permanecen elevados, lo que puede haber frenado el gasto general para septiembre ".