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Conduciendo el dia
El enfoque macroeconómico ha vuelto a la acción del precio en los mercados de bonos del gobierno de EE. UU. El jueves. La llegada de los participantes del mercado estadounidense al mercado provocó un rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses y, posteriormente, el oro estuvo bajo presión. Los rendimientos nominales de los bonos estadounidenses han retrocedido en las operaciones recientes, pero los rendimientos reales mantienen las ganancias, por lo que el oro continúa cotizando cerca de los mínimos del día; el rendimiento de los TIPS a 10 años subió otros 4 puntos básicos el jueves, lo que significa que ahora ha subido aproximadamente 12 puntos básicos en la semana.
Los rendimientos de los bonos reales más altos son malos para los metales preciosos que no rinden, pero la combinación de rendimientos nominales sin cambios y rendimientos reales más altos (como es el caso hoy) es aún peor, ya que implica que las expectativas de inflación han caído (recuerde que se ven los metales preciosos como cobertura de inflación). Las expectativas de inflación parecen haber recibido un golpe en medio de la baja en los mercados de valores de EE. UU. (El S&P 500 está casi un 1.0% más bajo en el día)
El resultado neto es que la acción del precio del jueves es un doble golpe negativo para los mercados de metales preciosos. El único factor que probablemente impide que los gustos del oro caigan en cascada más allá del mínimo de noviembre de 2020 es el dólar estadounidense más débil .
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Los alcistas de XAU / USD están interviniendo en una zona de demanda en una fase de acumulación.
Los alcistas pueden apuntar a un retroceso semanal de Fibonacci del 61,8% del reciente impulso bajista semanal.
Los precios del oro están cubriendo un área de demanda a largo plazo y el foco está en el lado positivo.
El siguiente es un análisis de arriba hacia abajo que ilustra dónde la próxima oportunidad con la corrección podría provenir de una ruptura de la resistencia a corto plazo.
Gráfico mensual
Los bajistas están desafiando los compromisos alcistas en esta coyuntura de la 21-SMA y la confluencia de la vieja resistencia.
Gráfico semanal
Desde el soporte, el precio puede retroceder hasta un objetivo de Fibonacci del 61,8%.
Gráfico diario
El gráfico diario está atrapado entre el soporte y la resistencia , pero en una ruptura de la resistencia, los alcistas pueden apuntar a una reversión media del 50% antes del objetivo semanal de Fibonacci del 61,8%.
Gráfico de 4 horas
El gráfico de 4 horas es fuertemente alcista, determinado por el Momentum sobre la línea cero y el cruce de 8/21 SMA.
Gráfico de 1 hora
El precio está en territorio alcista determinado por Momentum sobre la línea cero y el cruce de 8/21 SMA.
En una nueva prueba del soporte actual, los alcistas pueden participar y apuntar al alza hacia $ 1,760.
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El oro registra pequeñas ganancias diarias tras el impresionante repunte del martes.
Los datos de inflación de EE. UU. No provocan una reacción del mercado.
Los inversores esperan la subasta de bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años a las 1800 GMT.
El oro ganó casi un 2% el martes y superó los $ 1,700 apoyado por la fuerte presión de venta que rodea al dólar. Sin embargo, el par XAU / USD parece estar teniendo dificultades para preservar su impulso de recuperación, ya que los inversores esperan la subasta de bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años a las 1800 GMT. Al momento de escribir, el oro subió un 0,25% en el día a $ 1,720.
A principios de la sesión, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Mostraron que el Índice Básico de Precios al Consumidor (IPC) de febrero bajó al 1,3% anual y no alcanzó la expectativa del mercado del 1,4%.
El aumento de las expectativas de inflación ha estado impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza y ayudando al dólar a ganar fuerza frente a sus rivales. Después de la lectura del IPC, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años, que subió más del 2% más temprano en el día, se alejó de los máximos y se vio por última vez ganando un 1,25% a 1,547%. En consecuencia, el índice del dólar estadounidense bajó y permitió que XAU / USD se mantuviera en territorio positivo.
Según el último informe de la CFTC, los especuladores agregaron $ 45 mil millones en posiciones cortas netas a 10 años para marcar el mayor aumento registrado. Si el rendimiento de los bonos del Tesoro de referencia a 10 años gana tracción en la última sesión estadounidense, XAU / USD podría girar hacia el sur y viceversa.
