El USD/JPY bajó durante la sesión asiática

[Enrique Ross]

A primera vista, en el gráfico de precios semanal, podemos ver como el precio se encuentra luchando por terminar la semana encima de los 108,13 (R1), umbral definido por el mínimo de abril de 2017. En el caso de lograrlo, no sorprendería si el par pone a prueba los 108,80 (R2) en las próximas sesiones, zona donde la media móvil de 200 periodos (línea morada) converge con la directriz de tendencia bajista extendida desde el máximo de 2015.

Una invalidación de esta región de confluencia de resistencias ofrecería una fuerte señal alcista para el tipo de cambio, ya que podría despejar el camino para reconquistar el máximo de 2020 en los 112,22 (R3). Sin embargo, si alguno de los techos mencionados anteriormente rechaza las subidas y provoca un giro bajista, considerando que el indicador RSI en la parte inferior del gráfico se encuentra a pasos de la lectura de sobrecompra, hay que estar preparados para una corrección bajista hacia el mínimo de mayo de 2020 en los 106,00 (S1) aproximadamente.

GRÁFICO TÉCNICO SEMANAL – USD/JPY (05 DE MARZO, 2021)
USD JPY USD/JPY DÓLAR YEN JAPONÉS 05 DE MARZO 2021 SEMANAL
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[RonnyAcarigua]

El índice del dólar, que muestra la fortaleza del dólar estadounidense frente a muchos de sus principales rivales, retrocedió en los primeros mercados financieros asiáticos después de 3 sesiones consecutivas de rally. El dólar estadounidense se corrigió como un activo de refugio seguro en respuesta a la aprobación por parte del Senado del paquete de estímulo fiscal de 1,9 billones de dólares el sábado pasado.

Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par USDJPY se está moviendo con fuerza, el par en la posición 108.40 baja al pivote antes de deslizarse a S1 y S2. Sin embargo, si invierte la dirección, el par subirá a la posición 108.46 antes de las posiciones R1 y R2.

El precio se ha movido de 104,91 a 108,828
El USDJPY son las ganancias de trabajo el noveno día de los últimos 10 días de negociación. El par también cotiza cerca de su máximo del día en 108.828. Se trata de un ciclo máximo y el nivel más alto que se remonta al 8 de junio de 2020. En el gráfico diario, la oscilación alta que se remonta a abril de 2020 se sitúa en 109,391. El columpio de junio de 2020 alcanzó 109,843.

El precio ha pasado de 104,91 a 108,828_
En la negociación del viernes, el precio se movió por encima del precio máximo del 1 de julio de 108,158. Ese es ahora un riesgo cercano para los compradores. El mínimo de hoy alcanzó 108,27 antes de rebotar más alto.

Perforando el gráfico horario, el precio se ha extendido por encima del máximo del viernes en 108,63. Una línea de tendencia con pendiente ascendente se encuentra justo por debajo de ese nivel en 108.602 actualmente. En el corto plazo, llegar por debajo de ese nivel es el mínimo para que los vendedores comiencen a recuperar un poco más de control de los compradores. Si no lo hace, los compradores siguen esperando y los vendedores pierden.

[yohandriventura27]

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY cotiza cerca del máximo mencionado, listo para desafiar la cifra de 109,00, a pesar de las lecturas de sobrecompra extrema. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos han perdido su fuerza alcista pero se mantienen dentro de niveles extremos. El 20 SMA sigue avanzando por debajo del nivel actual, actualmente en alrededor de 108.00, mientras que los más largos avanzan muy por debajo de él. El par está extremadamente sobrecomprado en el gráfico diario, y ahora se espera una caída correctiva.

Niveles de soporte: 108,45 108,05 107,70

Niveles de resistencia: 109,00 109,40 109,85

[oleota]

USD / JPY
El USD / JPY comenzó a consolidarse luego de alcanzar el nivel de 108.50. Es decir, la tasa comenzó a cotizar lateralmente entre 108,00 y 108,50.

Sin embargo, el lunes por la mañana, la tasa estaba haciendo otro intento de aumentar. Mientras tanto, la zona de resistencia de 108.55 / 108.65 que causó la consolidación se ha marcado en el gráfico.

Si el USD / JPY pasa la zona de resistencia, el par podría alcanzar primero la resistencia del nivel de 109.00 y luego el punto de pivote simple semanal R1 en 109.23. Por otro lado, en el caso del mantenimiento de la resistencia, el par podría buscar soporte en el promedio móvil simple de 55 horas, que se estaba poniendo al día con la tasa.

[Buscando_Tagui]

Las reversiones de riesgo de un mes en USD / JPY, un indicador de llamadas a opciones de venta, se redujeron a -0,137, el nivel más alto desde el 22 de febrero de 2021, y recientemente subieron a +0,133 el jueves pasado.

Los datos proporcionados por Reuters indican un fortalecimiento de la demanda de opciones de venta del USD / JPY o apuestas bajistas.

Dicho esto, el par de divisas se cotiza en torno a 108,90, un aumento del 0,36% intradía al cierre de esta edición, el nivel más alto desde junio de 2020, registrado el día anterior. El par tocó fondo en 102,59 el 6 de enero.

Aunque el par USD / JPY tiene advertencias destellantes en los mercados de opciones, las esperanzas del estímulo estadounidense parecen favorecer a los alcistas en los últimos tiempos.

[Jose Delgado]

El dólar estadounidense inicialmente trató de recuperarse durante la sesión de negociación del martes, pero devolvió las ganancias para volver al nivel de ¥ 109, un área que ha sido algo resistiva durante los últimos días. Francamente, creo que este mercado está muy exagerado y tiene bastante sentido que veamos un poco de vacilación en esta vecindad general, ya que el mercado necesita encontrar algún tipo de catalizador de noticias para continuar subiendo o subiendo. quizás incluso rompiéndose de nuevo.

Afortunadamente, el miércoles por la tarde dará ese catalizador. Jerome Powell dará una sesión de preguntas y respuestas después del anuncio del FOMC, y los operadores de todo el mundo estarán escuchando muy de cerca si la Reserva Federal está prestando atención a los rendimientos de los bonos. Si se contentan con dejar que los rendimientos suban aún más, entonces este par irá mirando hacia el alza. Sin embargo, si van a hacer algún tipo de programa de compra de bonos o control de rendimiento, eso hará que este par baje mucho, al menos desde la perspectiva a corto plazo. A más largo plazo, el diferencial de tipos de interés entre el mercado de tesorería estadounidense y el mercado JGB sigue siendo muy amplio, y eso debería seguir favoreciendo al dólar estadounidense en general.

En el lado negativo, estaría muy interesado en comprar más cerca del nivel de ¥ 107, ya que estamos muy sobrecomprados. Sin embargo, dependerá de Jerome Powell si este par ofrece algún valor en el corto plazo. Siendo ese el caso, entre ahora y la tarde del miércoles, este es un par que probablemente permanece muy entrecortado.

[yohandriventura27]

Aparte de los datos, ha habido muy pocas noticias destacadas de los EE. UU. O Japón, por lo que el foco permanece en los eventos de riesgo entrantes antes mencionados. Tenga en cuenta que los mercados también estarán atentos a los datos comerciales japoneses publicados a las 23: 50GMT el martes, los datos de vivienda de febrero de EE. UU. El miércoles (antes de la Fed), así como las solicitudes semanales de desempleo de EE. permanecer en la discusión, incluso si juega un papel secundario frente a la acción del banco central.

Un factor a tener en cuenta esta semana es cómo responden los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU . Al evento de la Fed del miércoles ; El diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón ha sido un factor clave para el USD / JPY en los últimos meses, y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses es un factor clave detrás de la reciente fortaleza del USD / JPY. Por lo tanto, si los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Reanudan su trayectoria ascendente esta semana, es probable que el USD / JPY sea alcista y viceversa.

USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 108,97
Hoy cambio diario -0,15
% De cambio diario de hoy -0,14
Hoy abierto todos los días 109,12

TENDENCIAS
SMA20 diario 107.05
SMA50 diario 105,37
SMA100 diario 104,72
SMA200 diario 105,45

NIVELES
Máximo diario anterior 109,37
Mínimo diario anterior 108,92
Máximo semanal anterior 109,24
Mínimo semanal anterior 108,28
Máximo mensual anterior 106,69
Mínimo mensual anterior 104,41
Fibonacci diario 38.2% 109,19
Fibonacci diario 61.8% 109,09
Punto de pivote diario S1 108,9
Punto de pivote diario S2 108,68
Punto de pivote diario S3 108,45
Punto de pivote diario R1 109,36
Punto de pivote diario R2 109,59
Punto de pivote diario R3 109,81

[edwardg]

El 19 de marzo, el Banco de Japón anunció algunos ajustes en su marco de flexibilización de políticas, incluido un rango de YCC más explícito. El USD / JPY cayó levemente ya que el rango YCC clarificado fue más grande de lo que el mercado asumió anteriormente, pero los economistas de HSBC esperan que el USD / JPY reanude rápidamente sus operaciones en línea con la dirección más amplia del USD.

Citas clave
“En particular, el BoJ proporcionó un rango explícito de control de la curva de rendimiento (YCC) de +/- 25 pb alrededor del 0% para los rendimientos a 10 años. Aunque este rango fue más grande de lo que el mercado asumió ampliamente en el pasado (+/- 20 pb) y también fue inesperado, el anuncio no ejerció mucha presión a la baja sobre el USD / JPY ".


“Esta revisión no cambió las reglas del juego, pero tampoco fue inútil. Entonces, lo vemos como una pequeña distracción contra cosas más grandes que suceden externamente. Esperamos que el USD / JPY reanude rápidamente las operaciones de acuerdo con la amplia dirección del USD. Aún vemos que el USD / JPY fluctúa con un sesgo alcista a corto plazo antes de corregir en el 2S21 junto con los rendimientos estadounidenses a 10 años más tarde ".

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “El USD cotizó ayer entre 108,50 y 108,95 antes de cerrar con pocos cambios en 108,83 (-0,04%). Los indicadores de impulso son neutrales y es probable que el USD cotice lateralmente hoy, se espera que esté dentro de un rango de 108,55 / 109,05 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (22 de marzo, lugar en 108,90). Como se destaca, la reciente fase positiva ha terminado y el movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación. Se espera que el USD se consolide y se negocie entre 108,20 y 109,59 por ahora ".

[angel2303]

Análisis del USD / JPY: rompe el SMA de 55 horas


USD / JPY
La resistencia del promedio móvil simple de 55 horas no se mantuvo el miércoles. Además, a mediados del horario de negociación europeo del jueves, la tasa superó la resistencia de los promedios móviles simples de 100 y 200 horas y el punto pivote simple semanal.

Es decir, al mediodía la tasa había superado el nivel de 109,00 y el dólar estadounidense había recuperado todas las pérdidas sufridas frente al yen japonés desde el 18 de marzo.

En el futuro cercano, se esperaba que la tasa alcanzara y probara la resistencia de los niveles altos de marzo en la zona de 109.25 / 109.35. Si la zona de resistencia se mantiene, la tasa podría negociarse lateralmente por debajo de ella o descender hasta el soporte del nivel de 109,00, el punto de pivote simple semanal y el promedio móvil simple de 200 horas.

Por otro lado, una falla de la zona para proporcionar resistencia podría resultar en un aumento hasta el punto de pivote simple R2 semanal en 109.73 y el nivel máximo de junio en 109.83, donde se encuentra un nivel de retroceso de Fibonacci del 61.80%.

[edwardg]

El USDJPY superó la cifra de 110,00 por primera vez en más de un año, ya que las tasas estadounidenses continuaron subiendo. El rendimiento de referencia a 10 años alcanzó el 1,76% en el comercio nocturno, lo que ayudó a impulsar un rally del dólar basado en el tablero con el USDJPY a la cabeza.

Los rendimientos estadounidenses impulsan la historia
No hay duda de que los rendimientos estadounidenses están impulsando la historia en **. Como muchos analistas han señalado sobre una base de rendimiento real, los rendimientos estadounidenses son ahora mucho más atractivos que los JGB, lo que crea todo el flujo hacia el par. En un mundo hambriento de rendimientos, el repunte de los tipos estadounidenses es una señal positiva para los inversores internacionales que pueden mejorar su rendimiento en el mercado de renta fija más líquido del mundo. Como muestra el gráfico siguiente, el repunte del rendimiento entre los bonos del Tesoro de EE. UU. Y los bonos del gobierno japonés ha aumentado durante el último mes y la tendencia no muestra signos de desaceleración.


La acomodación de la Fed se derrama en **
Con la Fed controlando las tasas en el extremo corto de la curva, los mercados de renta fija de EE. UU. Están comenzando a responder a la creciente evidencia de recuperación subiendo las tasas en el extremo largo. La tasa de 10 años ha aumentado 9 en las últimas 13 semanas desde el comienzo del año, pasando de 92 puntos básicos a 176 puntos básicos en la actualidad. Si bien el aumento de las tasas ha tenido un efecto moderador en las acciones , especialmente en el índice Nasdaq P / E alto, el impacto más pronunciado ha sido en la moneda, con el dólar subiendo marcadamente en todos los ámbitos.

Es probable que la subida del dólar tenga un impacto mixto en el crecimiento mundial. Las economías avanzadas que son socios de Estados Unidos, como Alemania y Japón, que tienen sectores de exportación bien desarrollados, deberían beneficiarse de la caída del dólar. Sin embargo, el panorama de los mercados emergentes es mucho menos benigno. Las naciones de mercados emergentes tienen que obtener insumos desde el petróleo hasta el cobre, todos con precios en dólares estadounidenses, lo que probablemente aumente sus gastos de costo de vida. Más importante aún, muchas naciones de mercados emergentes emiten deuda denominada en dólares, que es mucho más difícil de pagar en un entorno de dólar en alza. Los países con finanzas frágiles ya están en problemas, como lo demuestra la acción en USDTRY, pero otros como USDRUB y USDBRL han logrado mantenerse relativamente estables por ahora.

¿Hasta dónde puede llegar?
La gran pregunta para el mercado es ¿hasta dónde se pueden extender los rendimientos estadounidenses? Salvo cualquier choque exógeno que pudiera crear una escasez de oferta, el mercado parece haber descontado gran parte del ajuste debido a un repunte de la demanda. Mirando el gráfico de 10 añosPodemos ver que el área de 200 puntos básicos es un punto importante de resistencia y si los rendimientos marchan rápidamente a ese nivel, probablemente se detendrán cuando los inversores evalúen cuántas presiones de precios hay en el sistema. Con la capacidad global volviendo a estar en línea, muchas de las restricciones de la cadena de suministro que han afectado a los productores durante los últimos tres meses deberían comenzar a disminuir y eso, a su vez, tendrá un impacto moderador en los precios. Si ese es el escenario en el verano, los rendimientos a 10 años de EE. UU. Deberían comenzar a alcanzar un máximo del 2%, mientras que el USDJPY probablemente hará lo mismo en la cifra de 112,00.