USD/CAD: ¿Cómo está el panorama con el petróleo?

[ivyaco_martin]

"El par USDCAD se consolidó de la noche a la mañana, pero las ganancias en dólares apenas recuperaron las pérdidas observadas después de la ruptura del soporte en los bajos 1.26 de ayer".

"Al menos, la acción del precio sugiere una pausa antes de otro impulso más bajo; la acción del precio se cotiza por debajo de los promedios móviles principales e intermedios (200 y 40 días) y seguimos apuntando a 1,2500 / 05 como el objetivo a la baja después de la ruptura de finales de Mar bajo un desencadenante de Head & Shoulders ".

"Buscamos resistencia intradía en 1.2625 / 30 y para que las pérdidas recuperen velocidad nuevamente en 1.2580".

[jaht77]

El par USD / CAD le dice al comerciante cuántos dólares canadienses (la moneda de cotización) se necesitan para comprar un dólar estadounidense (la moneda base). Este par de divisas también se conoce como el " Loonie ", un apodo derivado de la imagen de un somorgujo, un ave distintiva que aparece en un lado de la moneda dorada de un dólar de Canadá.
Gonçalo Moreira explica las correlaciones que existen entre el petróleo, el USD y el CAD: "Si Canadá es uno de los mayores productores mundiales de petróleo y el petróleo es una gran parte de la economía de los EE. UU., El aumento del precio del petróleo tiende a tener un efecto negativo en el USD y un efecto positivo en el CAD. Aquí tiene dos buenas correlaciones ". Luego continúa su análisis:" Si está dispuesto a encontrar un par que sea realmente sensible a los precios del petróleo, elija el CAD / JPY . Japón está en los extremos de la producción y el consumo de petróleo. Mientras que Canadá se beneficia de los precios más altos del petróleo, la economía de Japón puede sufrir porque importa casi todo el petróleo que consume. Esta es otra correlación interesante a seguir ".

[Griseila]

El dólar canadiense estuvo entre los mejores de la semana. Según las previsiones de Rabobank, es probable que el USD / CAD aumente modestamente en los próximos meses. Ven el par en 1.27 en 3M, 1.28 en 6M y en 1.30 en 12M.

Citas clave:

"El USD / CAD tocó un mínimo de 1.2251 a fines de enero, antes de alcanzar un máximo de 1.3125. La tendencia bajista desde allí formó un patrón de cabeza y hombros de libros de texto y el quiebre del escote en 1.28 apuntaba a un movimiento hacia abajo a 1.25 ".

"La combinación del debilitamiento de los datos nacionales, una pausa en el ajuste y una perspectiva más optimista para el USD representan riesgos alcistas para USD / CAD".

"En términos de riesgos a la baja para el USD / CAD, si vemos un NAFTA renegociado, esto proporcionará soporte para CAD. Además, aunque no es nuestro caso base, si los precios del petróleo siguen aumentando, esto ayudará a impulsar la demanda de CAD ".

[ivyaco_martin]

"El par USDCAD se consolidó de la noche a la mañana, pero las ganancias en dólares apenas recuperaron las pérdidas observadas después de la ruptura del soporte en los bajos 1.26 de ayer".

"Al menos, la acción del precio sugiere una pausa antes de otro impulso más bajo; la acción del precio se cotiza por debajo de los promedios móviles principales e intermedios (200 y 40 días) y seguimos apuntando a 1,2500 / 05 como el objetivo a la baja después de la ruptura de finales de Mar bajo un desencadenante de Head & Shoulders ".

"Buscamos resistencia intradía en 1.2625 / 30 y para que las pérdidas recuperen velocidad nuevamente en 1.2580".

[jaht77]

El dólar estadounidense ha caído por debajo del último soporte notable del sistema de análisis técnico de Dukascopy frente al dólar canadiense. A saber, el último soporte combinado de los promedios móviles simples de 55 y 100 horas se aprobó justo por debajo de la marca de 1,2600.

Por esta razón, es altamente posible, desde una perspectiva técnica, que el dólar estadounidense disminuya frente a la moneda canadiense hasta la marca de 1.25. Tal movimiento, si se mide desde el rebote desde la resistencia en 1.2620, totaliza 120 puntos base.

Sin embargo, es muy probable que varias líneas de tendencia ralenticen el declive y no disminuya repentinamente. Además, el anuncio de tasas de interés del banco central canadiense podría impulsar el miércoles.

[Enrique Ross]

La declaración de política monetaria del Banco de Canadá y el tono de la conferencia de prensa del gobernador Poloz, 75 minutos después. Si bien no hemos tenido noticias del gobernador Poloz en algunas semanas, estamos buscando optimismo en todas partes. Los inversores no están buscando otro aumento de tasas hasta julio como muy pronto, así que si el BoC es menos cauteloso y más optimista, deberíamos ver al USD / CAD romper 1.2500. Sin embargo, si mantienen la cautela frente a la mejora de los datos, esta es una fuerte indicación de que no tienen planes inmediatos para elevar las tasas de interés y podrían retrasarse en función de cómo avance todo. En este caso, la toma de ganancias en posiciones cortas de USD / CAD podría llevar al par tan alto como 1.2700.

Los dólares de Australia y Nueva Zelanda se vendieron frente al dólar siguiendo los datos chinos más suaves. Si bien las ventas minoristas en China aumentaron más de lo esperado, el crecimiento del PIB del primer trimestre se desaceleró a un 1,4% desde el 1,6% intertrimestral. La tasa anual se mantuvo estable en 6.8%. El crecimiento de la producción industrial disminuyó a 6% desde 6.2%. Las minutas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia no tuvieron un impacto significativo en la moneda. NZD restó importancia a los precios más altos de los productos lácteos. No se esperan informes económicos importantes de ninguno de los países esta tarde.

La presión sobre el euro y la libra esterlina se vio agravada por datos más débiles.No debería sorprender que la confianza de los inversores se desplomara en el mes de abril. Por primera vez desde julio, el sentimiento alemán se volvió negativo y cayó a su nivel más bajo desde 2012. El índice de la zona euro se mantuvo positivo, pero aún así cayó de 13.4 a 1.9. Mientras que la economía de la zona euro se está desacelerando desde niveles elevados, la consistencia del deterioro preocupa al banco central. La escalada de Sterling fue detenida por un crecimiento salarial más débil. Las solicitudes de desempleo aumentaron menos de lo esperado y la tasa de desempleo cayó a un nuevo mínimo cíclico de 4.2%, pero como dijimos en la nota de ayer, el enfoque principal fueron los salarios. Lamentablemente, las ganancias promedio semanales no se aceleraron al 3% como esperaban los economistas, sino que se mantuvieron estables en el 2,8%. GBP sigue en juego mañana con el IPC del Reino Unido programado para el lanzamiento. Se espera que las presiones sobre los precios se alivien y si lo hace,GBP / USD . Los inversores creen que el Banco de Inglaterra aumentará las tasas de interés el próximo mes, pero necesitan ver datos que validen esa visión antes de extender las ganancias de la pareja.

[ivyaco_martin]

Jerome Powell asumió el cargo de presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal en febrero de 2018, por un período de cuatro años que finalizará en febrero de 2022. Su mandato como miembro de la Junta de Gobernadores expirará el 31 de enero de 2028. Nacido en Washington DC, recibió una licenciatura en política de la Universidad de Princeton en 1975 y obtuvo una licenciatura en leyes de la Universidad de Georgetown en 1979. Powell se desempeñó como secretario adjunto y subsecretario del Tesoro bajo el presidente George HW Bush. También trabajó como abogado y banquero de inversión en la ciudad de Nueva York. Desde 1997 hasta 2005, Powell fue socio de The Carlyle Group.

[Griseila]

El Banco de Canadá (BOC) probablemente sonará hawkish.
Los inversores buscan protección a la baja: la demanda de llamadas CAD va en aumento.
La disminución de la incertidumbre del TLCAN, el aumento de los precios del petróleo y la inflación, y un mercado laboral fuerte son razones suficientes para que el Banco de Canadá (BOC) fortalezca su tendencia de halcón. Además, tampoco se puede descartar una subida sorpresiva de las tasas de 25 puntos básicos.

No es de extrañar, las llamadas CAD (comprar CAD) están en demanda. Las reversiones semanales de riesgo del delta USD / CAD 25 (CADSWRR) se están pagando a 0.45 CAD llamadas frente a 0.38 llamadas CAD ayer. El aumento en la prima de volatilidad implícita para llamadas CAD indica claramente que los inversores buscan protección a la baja en USD / CAD.

Tenga en cuenta que la prima de volatilidad implícita para las ofertas de CAD se encuentra actualmente en el nivel más alto desde principios de febrero

[jaht77]

El CAD está recuperando algo de terreno perdido en respuesta a la venta del miércoles liderada por el BoC a la región de 1.2660, justo por debajo del nivel de 100 días, hoy en 1.2675.

Recordemos que el Banco de Canadá sorprendió a los mercados al entregar un mensaje un tanto cauteloso / agresivo en su reunión del miércoles, donde el banco central no modificó la tasa de recompra, como se había anticipado ampliamente.

A pesar del enfoque cauteloso del banco central, los rendimientos canadienses a 2 años subieron brevemente al 1,92%, niveles vistos por última vez en junio de 2011, aunque ha vuelto rápidamente y se cierra por debajo del 1,89%. Además, y siguiendo la declaración del banco, los participantes del mercado están proyectando un alza de tasas en julio y diciembre.

Los riesgos para una CAD más fuerte surgen de las conversaciones del TLCAN y la posición volátil del presidente Trump, mientras que la postura dependiente de los datos permanece sin cambios.

La lista de hoy mostró que el cambio ADP canadiense aumentó en 42.8K, mientras que en los Estados Unidos, el indicador manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia llegó a 23.2 en el mes actual, superando las estimaciones.

[ivyaco_martin]

El calendario de EE. UU. Está repleto de publicaciones económicas, siendo el mejor el último. Se pronostica que la primera estimación del PIB de los EE. UU. Mostrará una desaceleración menor en el crecimiento del 2.9% anualizado en el cuarto trimestre de 2017 al 2.3% en el primer trimestre de 2018. Un inicio de año lento no es poco común en los EE. UU. El consumo personal será observado de cerca.

De antemano, el lunes ve Ventas de viviendas existentes y Ventas de casas nuevas el martes. La última cifra tiene una mejor correlación con la economía en general. Los pedidos de bienes duraderos el jueves sirven como una pista significativa hacia la publicación del PIB, a medida que los datos se incorporan. Los pedidos principales serán de mayor importancia.

Además de las conversaciones del TLCAN, la política de los EE. UU. Continuará llamando la atención, especialmente sobre los desarrollos en la Investigación Mueller.