Sube el cruce EURUSD ante las reuniones del FOMC y el BCE de esta semana

[jaht77]

EUR / USD ha traspasado el objetivo inicial de 21-D SMA y un cierre por debajo de aquí abre el riesgo a los niveles de comercio alcista de las elecciones de Macron y el objetivo de 10 cifras por debajo de 1.1508 / 1.1480 H & S neckline.
Actualmente, EUR / USD se está negociando 1.1558 habiendo hecho un mínimo de 1.1530 después de los datos de EE. UU. Desde 1.1619 máximos.
La moneda única perdió su base en el comercio europeo y cayó por debajo de la clave 1.1584 cuando el bote de presión se desinfló con el diferencial de 10 años entre Estados Unidos y Alemania y la liquidez regresando a los mercados después de las vacaciones del día laboral de los Estados Unidos. Los fundamentos han estado apuntando a una mayor alza en el dólar y los datos técnicos realmente se han vuelto contra el euro.

[Elvis_Cardenas]

A medida que avanzamos en los meses de otoño, vale la pena mirar más de cerca el mercado de valores de Estados Unidos, que parece haberse desconectado de otros mercados de riesgo. Por ejemplo, Amazon hizo un nuevo récord el martes y se convirtió en otra compañía de un billón de dólares. En contraste, el rand sudafricano está cerca de un mínimo histórico y ha caído un 4% desde el comienzo de esta semana, y el espacio EM en general sufre fuertes pérdidas.

Pero, ¿es probable que continúe el dominio del mercado de acciones de los EE. UU.? Argumentamos que hay cuatro razones por las cuales los inversionistas deben ser cautelosos al esperar que los índices de los EE. UU. Solo se muevan en una dirección.

Los mercados tienden a ser medios reversibles: esto significa que cuando suban deben bajar. El mercado aún no está mirando la esencia de la política estadounidense y de la economía de los Estados Unidos y el potencial de que se forme una burbuja que se desatará un día. Sin embargo, incluso si el estallido de la burbuja está algo lejos, los inversores deben ser conscientes de que el mercado podría ver una corrección en las próximas semanas.

La inversión de la curva de rendimiento: aunque esto no ha afectado a los índices bursátiles de EE. UU. Aún, el hecho de que el mercado de bonos anticipa una desaceleración económica en el futuro, por eso los rendimientos a 2 años son más altos que los rendimientos a 10 años (lo que está causando la inversión de la curva), llegará a stock de los radares de los inversores en algún momento pronto. Si la curva continúa invirtiéndose, sabremos a quién culpar por el estallido de la burbuja bursátil estadounidense: la Reserva Federal.

Ganancias: Q2 fue una temporada de ganancias para las empresas estadounidenses, que fueron impulsadas por el recorte de impuestos de los Estados Unidos. Con el crecimiento de las ganancias para todos los sectores en el S & P 500, la friolera del 25.25%, seguramente estamos cerca de la temporada pico de ganancias para los Estados Unidos.

Eventos de riesgo: aquí es donde los mercados estadounidenses podrían despegarse. Los mercados esperan otro aumento de la tasa de la Reserva Federal el 26 de septiembre, y se espera que las tasas aumenten al 2% con un 96% de probabilidad, y hay expectativas crecientes de que otro aumento de tasas podría estar en camino en diciembre. Con el costo del capital aumentando dramáticamente en 2018, ¿por cuánto tiempo las acciones de los Estados Unidos continuarán aumentando antes de que la perspectiva de un aumento en las tasas de interés cause que la economía se enfríe y los mercados accionarios se liquiden?

Las elecciones de mitad de mandato de los Estados Unidos el 6 de noviembre son otro evento de riesgo importante. El recorte de impuestos de Trump ha sido indudablemente una buena noticia para las acciones estadounidenses, sin embargo, hay una oportunidad incluso ahora de que los demócratas tomen el control del Congreso, lo que podría significar que los planes de Trump para impulsar recortes de impuestos o políticas favorables a las empresas podrían verse frustrados. Si hay una gran reacción en contra del Presidente, también puede reducir sus posibilidades de ganar un segundo mandato en 2020. Esto puede causar temores en los mercados financieros de que los recortes tributarios de Trump podrían revertirse, lo que puede llevar a fuertes caídas del mercado bursátil. a raíz de los términos medios.

Para concluir, las acciones estadounidenses no viven en una torre de marfil, tienen muchos factores de riesgo que podrían desencadenar un declive, es solo que el mercado no se está enfocando en estos temas en este momento. Sin embargo, una vez que la venta masiva de EM ha seguido su curso, como esperamos que ocurra en los próximos días y semanas, la atención se centrará en las acciones de los Estados Unidos y los puntos que enumeramos anteriormente, lo que los deja listos para una corrección en los próximos meses .

[Elvis_Cardenas]

A medida que avanzamos en los meses de otoño, vale la pena mirar más de cerca el mercado de valores de Estados Unidos, que parece haberse desconectado de otros mercados de riesgo. Por ejemplo, Amazon hizo un nuevo récord el martes y se convirtió en otra compañía de un billón de dólares. En contraste, el rand sudafricano está cerca de un mínimo histórico y ha caído un 4% desde el comienzo de esta semana, y el espacio EM en general sufre fuertes pérdidas.

Pero, ¿es probable que continúe el dominio del mercado de acciones de los EE. UU.? Argumentamos que hay cuatro razones por las cuales los inversionistas deben ser cautelosos al esperar que los índices de los EE. UU. Solo se muevan en una dirección.

Los mercados tienden a ser medios reversibles: esto significa que cuando suban deben bajar. El mercado aún no está mirando la esencia de la política estadounidense y de la economía de los Estados Unidos y el potencial de que se forme una burbuja que se desatará un día. Sin embargo, incluso si el estallido de la burbuja está algo lejos, los inversores deben ser conscientes de que el mercado podría ver una corrección en las próximas semanas.

La inversión de la curva de rendimiento: aunque esto no ha afectado a los índices bursátiles de EE. UU. Aún, el hecho de que el mercado de bonos anticipa una desaceleración económica en el futuro, por eso los rendimientos a 2 años son más altos que los rendimientos a 10 años (lo que está causando la inversión de la curva), llegará a stock de los radares de los inversores en algún momento pronto. Si la curva continúa invirtiéndose, sabremos a quién culpar por el estallido de la burbuja bursátil estadounidense: la Reserva Federal.

Ganancias: Q2 fue una temporada de ganancias para las empresas estadounidenses, que fueron impulsadas por el recorte de impuestos de los Estados Unidos. Con el crecimiento de las ganancias para todos los sectores en el S & P 500, la friolera del 25.25%, seguramente estamos cerca de la temporada pico de ganancias para los Estados Unidos.

Eventos de riesgo: aquí es donde los mercados estadounidenses podrían despegarse. Los mercados esperan otro aumento de la tasa de la Reserva Federal el 26 de septiembre, y se espera que las tasas aumenten al 2% con un 96% de probabilidad, y hay expectativas crecientes de que otro aumento de tasas podría estar en camino en diciembre. Con el costo del capital aumentando dramáticamente en 2018, ¿por cuánto tiempo las acciones de los Estados Unidos continuarán aumentando antes de que la perspectiva de un aumento en las tasas de interés cause que la economía se enfríe y los mercados accionarios se liquiden?

Las elecciones de mitad de mandato de los Estados Unidos el 6 de noviembre son otro evento de riesgo importante. El recorte de impuestos de Trump ha sido indudablemente una buena noticia para las acciones estadounidenses, sin embargo, hay una oportunidad incluso ahora de que los demócratas tomen el control del Congreso, lo que podría significar que los planes de Trump para impulsar recortes de impuestos o políticas favorables a las empresas podrían verse frustrados. Si hay una gran reacción en contra del Presidente, también puede reducir sus posibilidades de ganar un segundo mandato en 2020. Esto puede causar temores en los mercados financieros de que los recortes tributarios de Trump podrían revertirse, lo que puede llevar a fuertes caídas del mercado bursátil. a raíz de los términos medios.

Para concluir, las acciones estadounidenses no viven en una torre de marfil, tienen muchos factores de riesgo que podrían desencadenar un declive, es solo que el mercado no se está enfocando en estos temas en este momento. Sin embargo, una vez que la venta masiva de EM ha seguido su curso, como esperamos que ocurra en los próximos días y semanas, la atención se centrará en las acciones de los Estados Unidos y los puntos que enumeramos anteriormente, lo que los deja listos para una corrección en los próximos meses .

[juan villegas]

Los titulares positivos del Brexit enviaron al GBPUSD al alza. El EURUSD también se movió más alto, solo que a un ritmo más lento. Digamos que el EURUSD subió después de los positivos titulares Brexit.



Técnicamente, el par se rompió por encima de una línea de tendencia rota en 1.1605, y la MA de 100 horas (línea azul) en 1.16132. Esos niveles ahora tienen riesgo de largos / compradores. Mantente arriba es más optimista. Muévete hacia abajo y las aguas son más turbias para el par en los altibajos.

En la parte superior, el precio se movió a la MA de 200 horas en 1.16393 y se estancó. Por ahora, los operadores están tomando ganancias / ventas contra el MA de 200 horas. Sin embargo, la ruptura por encima de la línea de tendencia antes mencionada y la MA de 100 horas debería proporcionar soporte.

El precio se movió por encima de un área de resistencia clave, pero está teniendo algunas reservas en el MA de 200 horas. Una batalla está en camino esperando el próximo empujón.

[juan villegas]

USD ha visto la mayor parte de su potencial
Pero las discusiones presupuestarias italianas y las actuales tensiones comerciales mundiales podrían ofrecer "un último tramo" para un rally de USD.
Esto ofrecería una oportunidad de compra de EUR / USD
BoA busca EUR / USD por debajo de 1.15 en el corto plazo
proyecto 1.20 en 2019, citando al BCE paralizando la QE a fines de este 2018 y comenzando a subir en H2 del '19
BoA nomina riesgos a su vista:
el estallido de una guerra comercial a gran escala que respalda una oferta de vuelo a la calidad para el dólar
Las discusiones presupuestarias italianas intensifican las presiones de financiación

[juan villegas]

El euro se mantuvo bajo presión, mientras contenía sus pérdidas frente al dólar, el miércoles al mediodía, en un clima de aversión al riesgo debido, en particular, a la guerra comercial liderada por Donald Trump. contra sus principales socios. E incluso si, a excepción de un resultado positivo en las negociaciones con China, un nuevo tramo de 200 mil millones de dólares en productos chinos importados en los Estados Unidos será sobrecargado por Washington, con implementación a partir del miércoles 5 de septiembre .

En el lado norteamericano, las exitosas negociaciones comerciales con México finalmente fracasaron con Canadá, mientras que J. Trudeau publicó la confianza de la semana pasada. Por lo tanto, los Estados Unidos podrían volverse a México solos para la renegociación de los contornos del TLCAN. Las negociaciones entre Washington y Ottawa se reanudan el miércoles, en un clima tenso.

Por el lado de las relaciones con Europa como recordatorio, Trump considera en particular insuficiente la propuesta europea para eliminar cualquier arancel aduanero sobre el comercio de automóviles entre la UE y los EE. UU. El impetuoso inquilino de la Casa Blanca ha amenazado con abandonar la OMC (Organización Mundial del Comercio).

El dólar continuó vistiendo su tradicional ropa de refugio, siempre y cuando el resultado de esta "guerra" proteccionista a gran escala no se conozca con precisión. El euro, por otro lado, califica como activos de riesgo de la misma manera que las acciones o ciertos productos básicos como el petróleo.

En el futuro inmediato, los lanzamientos en la moneda única están contenidos gracias a la macroeconomía. Los operadores acaban de tomar nota del índice de servicios PMI, estable para toda la Zona Euro en 54.4, en línea con las expectativas promedio de los economistas.

Ayer en el capítulo macroeconómico, los operadores tomaron conocimiento el martes del índice de precios al productor, indicador principal de la inflación. El índice subió más de lo esperado en julio en la Zona Euro (+ 0.4% mensual). Sin embargo, no es suficiente para alimentar el apetito por la moneda única en el futuro inmediato. Del lado de los EE. UU., La buena sorpresa provino del PMI manufacturero (ISM), que subió fuertemente en agosto a 61.3, frente a un objetivo menos optimista en 57.6.

La flexibilización de las tasas soberanas italianas, después de los comentarios del gobierno sobre la situación italiana con respecto a las normas presupuestarias comunitarias, también permiten controlar la hemorragia en la moneda única.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro se cotizaba contra $ 1,1580 aproximadamente.
ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
Sin cambios en los planes gráficos, psicológicos y técnicos correlacionados:

El par de divisas insignia se ha reintegrado, sin movimiento de pánico, un rango (canal horizontal) entre 1.1490 y $ 1.1630, una banda dentro de la cual se esperan oscilaciones de baja volatilidad en el futuro inmediato. La media móvil de 20 días (en azul oscuro) permanecerá bajo estrecha vigilancia. Es probable que su capacidad de soporte se pruebe nuevamente en el futuro cercano. En cualquier caso, ayer, el lugar se ha recuperado a su toque.

PRONÓSTICO A MEDIO PLAZO
En vista de los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es neutral en el mediano plazo sobre la paridad del dólar euro (EURUSD).

Mantendremos esta visión neutral siempre que las tasas de cambio del dólar euro (EURUSD) se posicionen entre 1.1490 USD y 1.1628 USD de resistencia.

[Enrique Ross]

El informe de empleo de agosto mostró que la economía de los EE. UU. Agregó 201,000 empleos. Analista de Wells Fargo, señaló que mercado una mejora frente a julio, pero la tendencia general en la contratación se está desacelerando a medida que los empleadores tienen cada vez más problemas para encontrar trabajadores.

Citas clave:

"La contratación en los Estados Unidos se recuperó en agosto, y los empleadores agregaron 201,000 empleos. Las ganancias fueron un tanto mixtas. El crecimiento del empleo fue sólido en los servicios profesionales y comerciales, educación y la salud y el transporte, pero el empleo en la industria manufacturera cayó en 3,000 puestos de trabajo, rompiendo una racha de ganancias de 12 meses.

"En nuestra opinión, la dificultad para encontrar trabajadores en lugar de la falta de demanda está contribuyendo a la desaceleración. La porción de pequeñas empresas que informan que tienen al menos un trabajo difícil de llenar subió al nivel más alto en los 45 años de historia de la encuesta en agosto, mientras que los datos de JOLTS del BLS muestran que la tasa de apertura de empleo está cerca de niveles récord.

"El crecimiento salarial está mejorando como resultado de que los empleadores tienen cada vez más problemas para encontrar trabajadores. Las ganancias promedio por hora aumentaron 0.4% en agosto y aumentaron 2.9% durante el año pasado. Aunque sigue siendo más débil que el ritmo registrado en ciclos anteriores, el ritmo está mejorando y el crecimiento de los salarios ahora se está ejecutando al ritmo más fuerte de esta expansión ".

"La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en agosto en el 3,9%, pero una disminución de 0,5 puntos porcentuales en el último año. Esperamos que continúe la presión a la baja sobre la tasa de desempleo en los próximos meses ".

"Las fuertes contrataciones y el fortalecimiento de las ganancias salariales deberían mantener a la Fed en camino de elevar las tasas no solo en su reunión a fines de este mes, sino también en diciembre".

[jaht77]

Próximas 1-3 semanas: "El EURO descendió por debajo del mínimo de 1.1527 de la semana pasada y tocó 1.1524 ayer antes de tener una recuperación sorprendentemente robusta. A pesar del fuerte rebote, continuamos detectando un tono subyacente débil y vemos la posibilidad de que el EURO explore el fondo del rango de consolidación esperado de 1.1470 / 1.1640. En esta etapa, una ruptura clara por debajo de 1.1470 parece poco probable. En general, las perspectivas para el EURO siguen siendo neutrales e incluso si hay una ruptura por encima de 1.1640, no esperamos que se sostengan ganancias ".

[Atala]

En los 12 meses hasta agosto, el IPP aumentó un 2,8 por ciento, desacelerándose aún más después del aumento del 3,3 por ciento en julio. Los economistas esperaban un avance del 3,2 por ciento interanual. La tendencia principal está baja de acuerdo con la tabla de oscilación diaria, pero el impulso se activó el lunes con la parte inferior de la inversión de precio de cierre. Una operación a través de 1.1659 cambiará la tendencia principal a subir. Un movimiento a través de 1.1526 anulará el fondo de reversión y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

El rango principal es 1.1301 a 1.1734. Su zona de retroceso en 1.1518 a 1.1466 es de apoyo.

El rango intermedio es 1.1734 a 1.1526. Su zona de retroceso en 1.1630 a 1.1655 es resistencia. Esta zona detuvo el mitin el martes.

El rango a corto plazo es 1.1659 a 1.1526. Su nivel de 50% o pivote es 1.1592. Este nivel está controlando la acción del precio hoy.

[Atala]

Con base en la acción del precio anticipado, la dirección del EUR / USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción del operador al pivote en 1.1592.

Un movimiento sostenido sobre 1.1592 indicará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar un rally rápido en el ángulo de Gann a la baja en 1.1624. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este ángulo.

Superar 1.1624 podría llevar al mercado a la zona de retroceso en 1.1630 a 1.1655, seguido por el techo principal en 1.1659.

Un movimiento sostenido debajo de 1.1592 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario está abierto en este nivel, con posibles objetivos en 1.1526, 1.1518 y un ángulo de Gann alcista en 1.1501.