Analisis USD/CAD

[oleota]

Por otro lado, si damos la vuelta y recuperamos los máximos de la sesión del jueves, entonces creo que vamos a buscar la manija de 1.28. Hay que tener en cuenta que el Dólar canadiense es un sustituto del mercado del Petróleo, y el mercado del petróleo parece estar intentando recuperarse en general. Si este es el caso, entonces puede haber más demanda para el Dólar canadiense en el futuro. Además, cabe destacar que el propio Dólar estadounidense ha ido perdiendo fuerza, a pesar de que la Reserva Federal se mostró muy agresiva (hawkish) en su última reunión. Tal vez se deba a que la seguridad vuelve a aparecer en el mercado, lo que tiende a favorecer el apetito por el riesgo, a pesar de que no se prevé nada bueno por el momento.

El tamaño de la vela no es necesariamente impresionante, y hay que tener en cuenta que es algo neutral, por lo que creo que en este punto hay que mirarlo a través del prisma de si rompemos o no al alza basándonos en el soporte, o si ese soporte finalmente es aplastado. En igualdad de condiciones, es muy difícil operar en cualquier mercado en este momento, porque francamente todo está perdiendo su correlación típica. Además, siempre existe la posibilidad de que un titular de fin de semana salga de Ucrania y que también pueda tener repercusiones, por lo que no estoy dispuesto a ser agresivo con nada en este momento. Sospecho que usar la precaución será probablemente lo más importante que se puede hacer en el futuro, no sólo en este mercado sino en casi todo lo demás.

[Atala]

Cuando miro este gráfico de trading, reconozco que la vela de Forex del miércoles de la semana pasada es crucial. Si se rompe por debajo (breakdown) de ese martillo, es probable que el mercado busque alcanzar el nivel de 1.24, e incluso que baje más rápidamente. En última instancia, es posible que el mercado busque el nivel de 1.23 por debajo, e incluso el nivel de 1.2250. Si se rompe todo eso, el Dólar podría caer hasta el nivel de 1.20. Esto casi seguramente tendría que ver con un movimiento masivo en el mercado del Petróleo porque, honestamente, el diferencial de tasas de interés entre las dos monedas no justificaría ese tipo de movimiento.

[oleota]

Vale la pena recordar que los mercados han estado valorando una subida de tipos de la Fed de 100 puntos básicos en las próximas dos reuniones. Por lo tanto, el foco permanecerá en las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC, que se publicarán el miércoles. Antes de la publicación clave, el PMI de servicios ISM de EE.UU. impulsará la demanda del USD y podría generar cierto impulso al par USD/CAD. Los inversores tomarán aún más las indicaciones de los acontecimientos en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania, que influirán en la dinámica de los precios del petróleo y producirán algunas oportunidades a corto plazo.

[Atala]

El argumento en contra del Petróleo es que hay una cantidad significativa de destrucción de la demanda en este momento debido al hecho de que el mundo es muy propenso a entrar en una recesión global. Las recesiones son absolutamente horribles para el precio del Petróleo, ya que la demanda cae por los suelos. Si realmente va a ser así, el Dólar canadiense pagará sin duda el precio. Además, la Reserva Federal es muy agresiva en su ciclo de endurecimiento en este momento, y ciertamente parece que va a seguir siendo el caso. En este escenario, es muy factible que el par USD/CAD alcance el nivel de 1.29 por encima.

[oleota]

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la disminución de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania y la perspectiva de más sanciones occidentales a Rusia por sus presuntos crímenes de guerra. Las noticias geopolíticas entrantes continuaron alimentando las preocupaciones sobre la oferta de petóleo, lo que extendió cierto apoyo a los precios del crudo. Esto podría beneficiar al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y limitar cualquier ganancia significativa para el par USD/CAD, lo que justifica precaución para los alcistas del par.

[yohandriventura27]

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la disminución de las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania y la perspectiva de más sanciones occidentales a Rusia por sus presuntos crímenes de guerra. Las noticias geopolíticas entrantes continuaron alimentando las preocupaciones sobre la oferta de petóleo, lo que extendió cierto apoyo a los precios del crudo. Esto podría beneficiar al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y limitar cualquier ganancia significativa para el par USD/CAD, lo que justifica precaución para los alcistas del par. Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo y posicionarse para un movimiento alcista adicional. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación del PMI canadiense de Ivey para obtener cierto impulso. El foco, sin embargo, permanecerá en las minutas del FOMC, que se darán a conocer hoy durante la sesión americana, lo que influirá en el USD. Los inversores tomarán aún más indicaciones de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

[oleota]

El USD/CAD extiende las pérdidas posteriores al BoC del día anterior y se mueve a la baja el jueves.

Un retoceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses provoca una venta de USD y ejerce presión sobre el par.

Un tono más suave en torno a los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ayuda a limitar pérdidas adicionales.

El par USD/CAD se mantiene bajo presión cerca del mínimo de una semana tocado durante la sesión europea jueves y cotiza con modestas pérdidas intradía alrededor del nivel de 1.2550.

El par presenció algunas ventas por segundo día consecutivo el jueves y extendió la fuerte caída de retroceso del día anterior desde la región de 1.2675, o máximos de casi cuatro semanas. El dólar canadiense se mantuvo apoyado por una decisión más agresiva del Banco de Canadá el miércoles. Esto, junto con el continuo retroceso del dólar estadounidense desde su nivel más alto desde mayo de 2020, actuó como un viento en contra para el par USD/CAD.

[edwardg]

En un comienzo de semana moderado y reducido debido a las festividades, el USD/CAD ha cotizado en rangos delgados justo por encima del nivel de 1.2600.
Los precios más altos del petróleo han impedido que el par sea elevado por encima de sus 200 y 50 DMA por el dólar boyante.
El enfoque de esta semana estará en el discurso del jueves del presidente de la Fed, Powell, y en las cifras del IPC canadiense del miércoles.
En un comienzo moderado de la semana de negociación con muchos participantes del mercado aún fuera de las celebraciones de Semana Santa y cierres de mercados clave en Europa y algunas regiones de Asia Pacífico, el USD/CAD se ha negociado en rangos estrechos justo por encima del nivel de 1.2600. El par se ha visto respaldado por una amplia fortaleza en el dólar estadounidense en medio de la fortaleza de los rendimientos de los EE. UU., ya que los operadores descontan un ciclo de ajuste más agresivo de la Fed y, en los niveles actuales en los 1.2610, cotiza un modesto aumento del 0,1%.

Un fuerte aumento en los precios mundiales del petróleo como resultado del pesimismo con respecto a un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania a medida que se intensifican los combates, así como las preocupaciones sobre el suministro de la OPEP en medio de nuevos cortes en Libia, han impedido que el par supere sus promedios móviles de 200 y 50 días en los niveles 1.2623 y 1.2653. Por ahora, es probable que estos niveles técnicos impidan que el par pruebe los máximos de la semana pasada en el área de 1.2675.

Un enfoque clave para los operadores de USD/CAD esta semana será si las tendencias clave establecidas el lunes continúan durante la semana; es decir, ¿pueden el petróleo y el dólar de EE.UU. continuar el impulso alcista reciente? Con respecto a esto último, el presidente de la Fed, Jerome Powell , hablará en las reuniones del FMI y el Banco Mundial de esta semana el jueves y se espera que solidifique las expectativas de aumentos de tasas de 50 pb en las próximas reuniones de la Fed.

Si bien esto presenta un riesgo alcista para el USD/CAD , las cifras de la inflación de precios al consumidor de marzo en Canadá se publicarán el miércoles. Si muestran un aumento intermensual del 0,9% en el índice de precios general, como se esperaba, esto debería solidificar las expectativas de que el BoC seguirá la subida de tipos de 50 pb de la semana pasada (que llevó los tipos al 1,0%) en su próxima reunión de junio. La postura relativamente agresiva del BoC debería ser suficiente para proteger al dólar canadiense de los avances del dólar, por ahora.

[Enrique Ross]

El petróleo crudo retrocedió desde el máximo de tres semanas después de que los datos de China señalaran una debilidad económica y alimentaran las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en medio de las restricciones de COVID-19. Dicho esto, las preocupaciones sobre el suministro global ajustado y un posible embargo de la Unión Europea (UE) sobre el gas ruso ayudaron a limitar la desventaja del líquido negro, al menos por ahora.

Por otro lado, el USD se mantuvo alto cerca del máximo de dos años y continuó recibiendo apoyo de las expectativas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal. Los inversores parecen convencidos de que la Fed subiría las tasas a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., sustentaron el dólar.

En el contexto de la perspectiva agresiva de la Fed , las preocupaciones de que el empeoramiento de la crisis de Ucrania ejerza una presión alcista sobre una inflación ya alta, impulsaron los rendimientos de los bonos estadounidenses a un nuevo máximo de varios años. Aparte de esto, el estado de ánimo de aversión al riesgo, como se muestra en un tono más débil en los mercados de valores, benefició aún más al dólar de refugio seguro.

[edwardg]

Se espera que el Banco de Canadá (BoC) aumente las tasas en 75 pb. Posteriormente, el dólar canadiense se fortalecerá frente al euro pero se debilitará frente al dólar estadounidense debido a la postura del Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal (Fed), respectivamente,

Más ganancias del CAD frente al euro parecen posibles
“En el mercado, ya se han descontado más de 75 pb para las expectativas de tasas basadas en OIS en el horizonte de 3 meses, es decir, las próximas dos reuniones del BoC . Dependiendo de si se utiliza el banco central de EE. UU. o el BCE como punto de referencia, esto parece bastante decepcionante o bastante atractivo".

“El dólar canadiense seguirá teniendo problemas para obtener ganancias significativas frente al USD, incluso si el mercado espera cada vez más uno o más pasos del BoC de 50 pb. Por otro lado, parecen posibles más ganancias del CAD frente al euro, en particular en vista de la continuación de la guerra en Ucrania”.