USD/MXN: Peso mexicano revierte tendencia y se acerca a los máximos del año

[Atala]

El peso reanudó su apreciación frente al dólar el martes tras una jornada correctiva el día anterior, con la divisa mexicana impulsada por el progreso en las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania.

El par USD/MXN cayó nuevamente bajo la marca de 20.00 y registró un mínimo de 19.91, igualando el mínimo para marzo registrado el viernes 25.

De esta manera, continúa el proceso de apreciación del peso mexicano que fue impulsado por la decisión del Banco de México de incrementar la tasa de interés en 50 puntos y luego alimentada por nuevas esperanzas de la normalización de la geopolítica mundial.

[oleota]

Peso mexicano entre los de peor desempeño en todos los ámbitos el lunes.

USD/MXN rompe por encima de 21.00 por primera vez en dos meses.

El USD/MXN saltó el lunes por encima de 21.00 y alcanzó su punto máximo durante la sesión europea en 21.26, el nivel intradiario más alto desde el 15 de diciembre. El peso mexicano se encuentra entre los de peor desempeño, afectado por la aversión al riesgo.

Las acciones en todo el mundo están cayendo el lunes. Tras una breve recuperación, los principales índices bursátiles de Wall Street se acercan a los mínimos diarios. El Dow Jones cae un 1.33% y el S&P 500 un 1.55%. La guerra en Ucrania sigue siendo el factor clave.

[Atala]

El gráfico semanal apunta a un cierre sin cambios, lo que sería positivo para el peso mexicano, considerando que el USD/MXN llegó a estar en la zona de 21.50, antes de emprender una gran reversión. El par está operando en la media de 100 semanas, y de terminar debajo, apuntaría a más debilidad.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo el viernes, con ganancias mayores el 1%. A su vez, el petróleo está retrocediendo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben poniendo cierto límite a la debilidad del dólar.

[oleota]

Los mercados abren con mucha potencia de alza después de varios días de estrés y minusvalías en muchos activos de riesgo en un ambiente de tensión provocado por el conflicto entre Rusia y Ucrania, donde los precios de los Commodities han subido demasiado con la expectativa de menor disponibilidad por el conflicto y por las sanciones impuestas. Muchos de los granos que se comercializan en el mundo vienen de esos dos países, así como algunos minerales que vienen de Rusia. El incremento en los precios ocasionó en muchos contratos de derivados, llamadas de margen, dando una demanda de USD temporal impactando el valor del USD en el mundo. Ahora que vemos algo de regreso en los precios de los commodities vemos una baja en el valor del USD frente a todas las monedas.

[Atala]

Peso mexicano sigue firme en el mercado.

Suba en mercados de renta variable impulsa baja del USD/MXN.

El USD/MXN está cayendo en forma moderada el martes y continúa cuesta abajo, luego de haber tenido el lunes el cierre más bajo en un mes. El cruce continúa acercándose a la zona de 20.30/35, un nivel técnico clave, y la última barrera fuerte para 20.00.

El avance del peso mexicano contra el dólar tuvo un factor positivo por detrás que fue la suba en las bolsas. Los mercados de renta variable suben a lo largo del mundo tras las noticias del retiro de “algunas” tropas rusas de la frontera con Ucrania.

[oleota]

Monedas de mercados emergentes suben el miércoles, ante rebote en mercados.

Peso mexicano recibe impulso extra por factores técnicos.

El USD/MXN quebró por debajo de 20.23 y descendió hasta 20.15, el nivel intradiario más bajo desde fines de octubre del año pasado. El cruce se mantiene debajo de 20.25, con el tono bajista intacto.

El quiebre y la confirmación del USD/MXN en niveles inferiores a 20.25 deja al par listo para una extensión bajista, estando los soportes en 20.15 y 20.05. La zona de 20.00/05 es clave y una caída por debajo apuntará a más descensos.

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense se encuentra actualmente justo por encima del nivel de 19,75 pesos, un área que recientemente provocó un pequeño rebote. El peso mexicano está altamente correlacionado con el petróleo , que tuvo un movimiento muy fuerte durante la sesión de negociación, pero también es una situación en la que el diferencial de tasas de interés entre México y Estados Unidos sigue favoreciendo al peso también.

El nivel de 19.75 ha sido importante más de una vez, y pueden ver en el gráfico que tengo cada 0.25 pesos marcados. Ese es el incremento en el que sí tiende a moverse este mercado, por lo que creo que si colapsamos por debajo del nivel de 19.75 pesos, es muy probable que podamos ir buscando alcanzar el nivel de 19.50 pesos. En última instancia, si tuviéramos que dar la vuelta, creo que probablemente tendremos una pequeña barrera en la forma de 20 pesos, y aunque la hemos atravesado un par de veces, hay una cierta cantidad de psicología adjunta.

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense salta frente a las monedas de los mercados emergentes en medio de una caída en los precios de las materias primas.

Los precios más altos de las acciones no ayudan al peso mexicano.

USD/MXN se revierte bruscamente y se dispara desde 19.75, por encima de la SMA de 20 días.

El USD/MXN subió considerablemente durante la sesión estadounidense, subiendo de 19.75 a 20.07, el nivel más alto en una semana gracias a un dólar estadounidense más fuerte.

El dólar cobró impulso frente a las monedas de los mercados emergentes a medida que bajaban los precios de las materias primas. El oro cayó de 1.980$ a 1.950$, la plata desde 25.75$ a 25.10$ y los precios del crudo perdieron más del 3% durante las últimas cuatro horas.

La subida de los rendimientos estadounidenses también están ayudando al dólar estadounidense. El rendimiento a 10 años alcanzó un máximo del 2.92% y el rendimiento a 30 años alcanzó niveles superiores al 3.00% por primera vez desde 2019. El DXY subió un 0.10% y superó los 101.00.

[Enrique Ross]

La presión bajista de febrero y marzo ha disminuido con base en los siguientes indicadores:

El índice de fuerza relativa RSI con 49.15 puntos, que apunta al alza.

La media móvil de 50 periodos, de color amarillo, cercana al precio actual de $20.331.

La línea azul, que es el nivel de $19.556, que se formó desde enero de 2021 se ha mantenido en el primer cuatrimestre del año.

[oleota]

Los mercados se mueven laterales evaluando las palabras de Jerome Powell y Christine Lagarde de ayer, el FED si se manifiesta por algunos aumentos de 50pb para subir rápido la tasa y tratar de controlar la inflación, a diferencia de lo que opinan algunos bancos diciendo que la inflación podría estar llegando a su pico, Jerome Powell comentó que no lo sabe, por lo que los ajustes de tasas tienen que darse, incluso por arriba de la tasa neutral. Mientras que Christine Lagarde del ECB, se vio más moderada, si reconociendo inflación, pero mencionando que ellos actuarán con la data que se tenga en el momento de toma de decisiones sin dar un sesgo en este momento. En los futuros de los FED FUNDS ya se descuenta una probabilidad de aumentos de 50pb para las siguientes 3 reuniones, llegando ya una expectativa de cerrar el año en 3.0%. Los Treasuries retoman el «Sell off» y aunque se ha visto algo de compra en plazos de 10 años y arriba, los nodos por abajo siguen empujando el YTM al alza, el 5Y ya cotiza arriba de 3%. En el resto del calendario no hay nada de importante.