EUR/USD gira bruscamente a la baja y cae por debajo de 1.1200

[Enrique Ross]

EUR/USD rebota notablemente y supera la marca de 1.1100.

Más arriba viene el máximo semanal en 1.1137 (17 de marzo).

El EUR/USD saltó por encima de 1.1100 debido al repentino cambio de en torno al complejo de riesgo.

Dicho esto, la recuperación apunta ahora al máximo semanal de 1.1137 (17 de marzo). La superación de este nivel podría abrir la puerta a una prueba de la barrera temporal en la SMA de 55 días, hoy en 1.1207.

Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1496.

[oleota]

El dólar pierde fuerza en el mercado y recorta ganancias.

El euro marca máximos en todos los frentes.

EUR/USD intenta evitar la cuarta caída en forma consecutiva.

El EUR/USD experimentó un fuerte rebote y subió desde mínimos en más de diez días, en 1.0943, hasta 1.0998, marcando un nuevo máximo diario. Luego retrocedió y está operando con una pequeña pérdida diaria en 1.0980.

El dólar, medido por el DXY está subiendo el lunes, aunque recortó una parte de las ganancias. El índice opera en 99.15, sube 0.35%, tras haber llegado horas atrás hasta 99.30, el máximo desde el 8 de marzo. El avance del DXY está apoyado sobre todo en el rally del USD/JPY y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

[oleota]

El clima de optimismo en los mercados por los supuestos avances en las conversaciones entre Rusia y Ucrania va despareciendo, pero sin generar caídas. Esto contribuye al buen momento del euro. La moneda común también se ve favorecida por el cambio en las expectativas del Banco Central Europeo.

De continuar el EUR/USD en estos niveles, mantendrá el momento alcista, sobre todos si cierra sobre 1.1150. Las resistencias se pueden ubicar en 1.1175, y luego en 1.1220. Los soportes posibles están en 1.1095, seguido por 1.1070 y 1.1040.

Datos por delante
En lo que respecta a datos, se conoció el reporte de confianza del consumidor de la Eurozona que mostró datos mixtos: el indicador de sentimiento económico pasó de 113.9 a 108.5 (consenso: 109), mientras que la confianza del consumidor se ubicó en -18.7. Más adelante saldrán las cifras de inflación de marzo de Alemania.

En EE.UU. sigue la ronda de datos de empleo con el informe de ADP, que se espera muestre un incremento de 450.000 en los puestos de trabajo. Luego llegará el turno de una nueva estimación de crecimiento del PIB del cuarto trimestre. El viernes se conocerá el reporte oficial de empleo de marzo.

Las expectativas de un ajuste más pronunciado por parte de la Reserva Federal vuelven a ganar terreno en el mercado, aunque por estas horas no están favoreciendo al dólar. También se estima que el Banco Central Europeo se verá forzado a realizar ajustes más pronto de lo esperado anteriormente. El miércoles dos presidentes de bancos regionales de la Fed, Barkin y George, hablarán en público.

[edwardg]

Los economistas de ABN Amro han realizado cambios significativos en su perspectiva macro tras la invasión rusa de Ucrania a finales de febrero. Siguen esperando que el conflicto desencadene una realineación duradera del comercio mundial. Posteriormente, los economistas actualizan sus tres escenarios y describen cómo esperan que esto se desarrolle.

Caso base: Choque de oferta de energía y materias primas que dura un año
“Las sanciones y la auto sanción conducen a una reducción significativa de las importaciones de petróleo , algo de gas (GNL) y otras materias primas de Rusia. Los precios son persistentemente elevados, con interrupciones en el suministro que duran alrededor de un año hasta que se aseguran suministros alternativos. EUR/USD: pasar a 1,05. Energía (promedios de 2022-23) Brent: $110-130/bbl WTI: $105-125/bbl”.

Escenario negativo: las interrupciones del suministro duran hasta dos años
“Como en el caso base, pero el suministro de petróleo y gas ruso está completamente cortado, ya sea a través de embargos oficiales o represalias rusas a las sanciones. La realineación del comercio lleva más tiempo, lo que lleva a interrupciones de suministro más persistentes de hasta dos años. EUR/USD: Mover a la paridad o por debajo. Energía (promedios de 2022-23) Brent: $130-160/bbl WTI: $125-155/bbl”.

Escenario positivo: Realineación comercial más rápida y/o más fluida; interrupciones que duran 6 meses
“Los flujos comerciales se realinean más rápidamente, acortando la interrupción de la energía y otros suministros a alrededor de 6 meses. EE. UU. y quizás algunos países de la OPEP aumentan la producción de petróleo para llenar el vacío dejado por Rusia, y/o el petróleo ruso es comprado por ej. China, liberando suministro no ruso para ir a Europa. Lo mismo se aplica a otros productos . EUR/USD: 1,10. Energía (promedios de 2022-23) Brent: $80-110/bbl WTI: $75-105/bbl”.

[Atala]

El EUR/USD cotiza ligeramente a la defensiva en la banda 1.1050/60.

Un retroceso más profundo podría extenderse al nivel 1.0944.

El EUR/USD mantiene la postura ofrecida sólida en la segunda mitad de la semana, al menos antes de la publicación del reporte de empleo de EE.UU. el viernes.

Teniendo en cuenta la acción en curso sobre los precios, no debe descartarse un mayor retroceso con el objetivo inmediato en el mínimo semanal en 1.0944 (28 de marzo). De perder este nivel quedaría expueseto un retroceso a la zona de 1.0900 (14 de marzo) antes del mínimo de 2022 en 1.0807 (7 de marzo).

Se espera que las perspectivas negativas a mediano plazo para el EUR/USD se mantengan sin cambios mientras siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1484.

[oleota]

El EUR/USD parece estar a punto de romper por debajo de su de DMA de 21 y el nivel de 1.1000.

Los llamados a un boicot en toda la UE de las importaciones de energía rusa han aumentado a medida que surgen pruebas de los crímenes de guerra rusos en Ucrania.

Eso está pesando sobre el EUR, mientras que las vibraciones de línea dura de la Fed continúan apoyando al USD, con los bajistas del EUR/USD apuntando al soporte de 1.0950.

La reversión del EUR/USD a la baja desde los máximos de la semana pasada alrededor de la media móvil de 50 días por encima de 1.1150 ha continuado al comienzo de esta semana, con el par ahora a punto de romper de nuevo por debajo de 1.1000. Una ruptura por debajo de este nivel psicológico clave, que también coincide con el promedio móvil de 21 días en 1.1007, probablemente abriría la puerta a una prueba de los mínimos del lunes pasado en la zona de 1.0950. Por debajo de eso, hay muy poco soporte técnico antes de los mínimos anuales justo por encima de 1.0800 y los desarrollos fundamentales recientes respaldan una perspectiva cada vez más bajista para el EUR/USD a corto plazo.

[Atala]

Si damos la vuelta y superamos el nivel de 1.12, hay que tener en cuenta que se ha superado una importante barrera de resistencia. En ese punto, lo más seguro es que el mercado busque la EMA de 200 días, e incluso el nivel de 1.15 después de eso. Obviamente, eso requeriría algún tipo de buenas noticias procedentes de la Unión Europea, o tal vez que la Reserva Federal se retractara de su postura agresiva (hawkish), pero ahora mismo parece que va a tener que luchar contra la inflación, lo que significa un endurecimiento de la política monetaria. En este sentido, me parece que hay que seguir desechando los repuntes, pero como es habitual, se trata de un mercado que sigue teniendo un comportamiento muy agitado, que es el sello del propio Euro. Mi plan será evitar los repuntes a corto plazo.

[Atala]

El dólar sigue sólido ante suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

Eurozona: ventas minoristas suben poco, se vienen las minutas del ECB.

EUR/USD sigue debilitado, pese a borrar pérdidas diarias.

El EUR/USD está operando en torno a 1.0900, sin cambios con respecto al cierre del miércoles. Llegó a esta zona tras rebotar desde 1.0864, el nivel más bajo en cuatro semanas. El sesgo negativo sigue firme, mientras el euro intenta recuperar 1.0900.

El dólar firme tras las minutas

Las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, reforzaron las expectativas de un ajuste monetario más fuerte que lo previsto anteriormente. En la próxima reunión se espera ahora una suba de 50 puntos básicos y podría anunciarse el comienzo de la reducción del balance.

El mercado de bonos seguirá siendo un factor clave para el dólar fuerte. Los rendimientos están tomándose un respiro el jueves. De retomar las subas, el dólar podría seguir al alza.

[oleota]

Con el comienzo de la sesión de trading de Forex esta importante semana, el precio del par EUR/USD está tratando de recuperarse de las fuertes pérdidas en Forex de la semana pasada, que lo empujaron hacia el nivel de soporte de 1.0836. Las ganancias de trading de hoy lo llevaron al nivel de 1.0916 antes de establecerse alrededor de 1.0880 al momento de escribir el análisis. Las ganancias del Euro, como mencioné antes, seguirán siendo un objetivo para la venta mientras dure la guerra rusa. Luego de anunciar las importantes actas del Banco Central Europeo la semana pasada, el Euro está a la espera de las decisiones de política monetaria de esta semana por parte del banco en medio de fuertes expectativas de mantener sin cambios las tasas de interés europeas.

Las actas de la semana pasada revelaron que algunos miembros argumentaron a favor de un fin definitivo al programa de compra de activos netos de verano, un primer paso necesario para elevar la tasa de interés de la eurozona. En consecuencia, los analistas creen que el Banco Central Europeo buscará distinguir claramente entre la normalización de la política y el endurecimiento monetario, explicando que la normalización incluirá poner fin a las compras netas de activos y devolver la tasa de depósito a cero.

[Atala]

Es importante realizar un complemento hoy al análisis del par EUR/USD, ya que estamos en un punto de gran importancia y es necesario analizarlo constantemente para tener las cosas claras. Hoy no tenemos fundamentales de importancia, por lo que el análisis técnico seguirá siendo nuestro principal aliado, además de estar pendiente de la apertura americana especialmente al ser lunes, ya que el aumento repentino de liquidez podría genera run fuerte movimiento en los gráficos.

Como ya he dicho en varias ocasiones, no es conveniente realizar ventas siempre y cuando la tendencia alcista que he marcado en el gráfico de largo plazo y que he mostrado en el vídeo análisis de mi canal se siga respetando, y es que se trata de una proyección alcista de gran importancia donde EUR/USD podría encontrar impulso suficiente como para retomar compras. Por lo tanto, las ventas quedan totalmente descartadas siempre y cuando esta tendencia alcista se siga respetando.

Es por ello que nuestra tarea principal en este caso consiste en determinar si EUR/USD puede acumular impulso alcista suficiente como para poder comenzar a subir. Convenientemente confirmando en temporalidad de H4, podremos aprovechar operaciones en largo si se consolidan máximos por encima del nivel de resistencia de 1,0935. En el caso de confirmar, el primer objetivo que colocaríamos estaría ubicado en 1,0998. Si la subida se sigue prolongando, el siguiente objetivo con el que trabajar estaría colocado en 1,1048.