Oro y yen al alza: Indicios de temores en el mercado

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En medio de la reactivación de las operaciones de reflación, los fondos mutuos de oro y plata y los fondos cotizados en bolsa (ETF) fueron testigos de las mayores salidas en tres meses en la semana que terminó el 10 de febrero. según los datos semanales disponibles para 338 fondos de metales preciosos en Refinitiv Lipper.

Conclusiones clave
"Los inversores vendieron $ 1.4 mil millones en fondos de metales preciosos en la semana que terminó el 10 de febrero".

"Los inversores pusieron 43.100 millones de dólares en fondos de acciones, ya que las acciones mundiales aumentaron debido al optimismo sobre el lanzamiento de vacunas y las esperanzas de un paquete fiscal más grande de Estados Unidos ".

"IShares Silver Trust registró salidas de $ 919.1 millones, mientras que SPDR Gold Shares tuvo ventas netas de $ 621 millones en la última semana".

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El comercio de reflación vuelve a estar de moda en medio del estímulo estadounidense y el optimismo de las vacunas impulsado por una perspectiva más brillante para la recuperación económica global, que continúa impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro a expensas del oro sin rendimiento (XAU / USD).

El metal amarillo también sigue socavado por una prima más alta de los metales del grupo del platino (PGM) en medio de perspectivas optimistas de demanda. La atención se centra en las actas de ventas minoristas de EE. UU. Y del FOMC que se entregarán a finales de esta semana para nuevas directivas. Mientras tanto, el sentimiento general del mercado dominará a medida que los mercados completos regresen este martes.

Veamos los niveles técnicos clave para negociar con oro en el día siguiente.

Gráfico de precios del oro: resistencias y soportes clave
El indicador de confluencias técnicas muestra que el oro está intentando una recuperación tibia hacia 1829, la convergencia de la SMA5 de un día, el máximo del día anterior y el máximo de la banda de Bollinger en 15 minutos.

En el momento de la publicación, el lugar está luchando contra el nivel de una semana de Fibonacci 61.8% a $ 1827.

Una serie de niveles de resistencia menores se alinean alrededor de $ 1834 (Fibonacci 161.8% un día), lo que podría obstaculizar el modo de recuperación, ya que los alcistas XAU apuntan al Fibonacci 38.2% una semana a $ 1837.

Se necesita una aceptación por encima del 23,6% de Fibonacci a un mes a $ 1840 para tomar una ventaja adicional.

En el lado negativo, los alcistas están defendiendo un fuerte soporte en $ 1825, la intersección de la SMA10 de un día, la SMA200 de una hora y el punto de pivote R1 de un día.

El próximo colchón aguarda en 1823 dólares, el Fibonacci 61,8% un día. Los vendedores luego apuntarían al límite crítico de $ 1820, donde el Fibonacci 38.2% a un día y la Banda de Bollinger al medio de una hora probablemente protegerían la baja.

[jaht77]

Yohay Elam: De hecho, es un mundo globalizado.

Valeria Bednarik: El primer ministro británico Johnson habla y habla, pero ¡oye! todavía esperando que anuncie algo sobre medidas de levantamiento.

Yohay Elam: 22 de febrero.

Joseph Trevisani: Todas las estadísticas sobre pandemias aquí y en otros lugares están cayendo rápidamente. El "Vid" como lo llamamos en mi familia se está comportando en una distribución normal para este tipo de virus. La disminución de casos de hospitalizaciones, etc, en Estados Unidos, no se debe a la vacuna ya que su uso aún es demasiado limitado, aunque avanzando avanzando rápido.

Valeria Bednarik: Entonces, ¿el 22 de febrero puedo viajar al Reino Unido y no pasar dos semanas en cuarentena? supongo que la respuesta es no.

Yohay Elam: No, pero Boris anunciará la relajación. También en Israel, se mueven lentamente.

Joseph Trevisani: No creo que haya ningún bloqueo estricto en Estados Unidos. California levantó su nivel hace aproximadamente 2 semanas.

Valeria Bednarik: Demasiado lento. Estirándolo hasta el verano.

Joseph Trevisani: No fue popular. El gobernador se enfrenta a una elección revocatoria.

Yohay Elam: La variante británica es casi una enfermedad nueva. En lugares donde es común, el Reino Unido, Portugal, Israel, causó estragos. El temor a la variante está retrasando el regreso a los viajes normales.

Valeria Bednarik: ¡De todos modos! Wall Street en modo de liquidación en este momento. ¿Y el dólar se recupera modestamente tras la reducción del riesgo?

Joseph Trevisani: Sí, pero considerando el nivel de equidad, es menor. El Tesoro a 10 años ha vuelto a superar el 1,3%. Supongo que tiene otros 40 o 50 puntos básicos antes de que la Fed se preocupe de que esté frenando la recuperación.

Valeria Bednarik: Y el dólar cedió algunas de sus ganancias recientes, pero en la mayoría de los casos, los pares principales siguen estancados en niveles familiares. La libra se destaca en esta imagen, avanzando de manera constante. Supongo que después de que dejamos el Brexit "atrás" hay pocas razones para venderlo.

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El oro se mantiene firme en la cima semanal, oscila alrededor de la cima fuera de la tarde.
Los riesgos se estabilizan tras la reacción inicial positiva a la aprobación del estímulo estadounidense, lo que deprime los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Reclamaciones por desempleo en Estados Unidos, el discurso del presidente Biden será la clave.
El oro se mantiene en el pie delantero, recientemente tomando rondas al tope semanal cerca de $ 1,727, en medio de la sesión asiática del jueves. Al hacerlo, el metal amarillo aplaude la debilidad del dólar estadounidense y la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años. Sin embargo, la falta de datos / eventos importantes en Asia parece poner a prueba a los toros.

Los toros mantienen la esperanza, pero tomen un respiro por ahora ...

La Cámara de Representantes de Estados Unidos finalmente aprobó el miércoles el plan de alivio fiscal del coronavirus (COVID-19) de $ 1,9 billones del presidente Joe Biden. Lo mismo irá al presidente para una señal antes de convertirse en ley el viernes. Aunque el par resulta ser el más optimista en los últimos tiempos, los alcistas prestan un poco de atención a las noticias, ya que esto ya estaba descontado.

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Perspectiva técnica del oro
En el gráfico diario , el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) se mueve lateralmente alrededor de 40, lo que sugiere que la acción del precio actual es una corrección técnica en lugar de un cambio persistente de dirección. Por el lado positivo, XAU / USD podría apuntar a $ 1,745 (retroceso de Fibonacci 38.2% de la caída de febrero-marzo, máximo diario) si logra hacer un cierre diario por encima de $ 1,720 (retroceso de Fibonacci 23.6%). Por encima de ese nivel, la SMA de 20 días a $ 1,760 se alinea como una resistencia dinámica.

Por otro lado, el hecho de no recuperar $ 1,720 podría permitir que los vendedores comiencen a dominar el oro . El primer soporte se ubica en $ 1,700 (nivel psicológico) por delante de $ 1,680 (mínimo del 8 de marzo).

Un modesto retroceso del USD ayudó al oro a recuperar algo de tracción positiva el miércoles.
Aceptación superior al 23,6% de Fibonacci. y la SMA de 200 horas respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
Los osciladores bajistas en los warrants del gráfico diario podrían contener el movimiento de recuperación.
El oro finalmente rompió su rango de negociación de consolidación intradía y se disparó a máximos cercanos a una semana, alrededor de la región de $ 1723-24 durante la primera sesión de América del Norte.

El dólar estadounidense cedió sus ganancias intradiarias y fue testigo de algunas ventas en la última hora luego de la publicación de unas cifras de inflación al consumidor de EE. UU. Bastante poco impresionantes. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que proporcionó un modesto impulso a la materia prima denominada en dólares.

Dicho esto, el clima de optimismo prevaleciente en el mercado impidió que los operadores alcistas hicieran apuestas agresivas en torno al metal precioso de refugio seguro. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Colaboró ​​aún más para limitar las ganancias del metal amarillo que no rinde.

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Oro
Como se especuló el martes, el metal amarillo se vio afectado por los niveles de precios redondos antes de alcanzar el promedio móvil simple de 200 horas. Es decir, los niveles de 1.710,00 y 1.720,00 proporcionaron soporte y resistencia al precio de la materia prima . Mientras tanto, el miércoles, la mencionada SMA se estaba acercando al precio.

En el caso de que la media móvil simple de 200 horas proporcione resistencia, el precio de la materia prima apuntaría al fuerte grupo de soporte cerca de 1.700,00. En ese nivel, los promedios móviles simples de 55 y 100 horas están fortaleciendo el nivel de precio redondo psicológico. Sin embargo, tenga en cuenta que el soporte de los 1.710,00 tendría que pasar primero, antes de alcanzar el nivel de 1.700,00.

Si la SMA de 200 horas falla, el metal debería probar la resistencia del nivel de 1,720.00. Si este nivel falla, lo más probable es que el metal apunte al nivel de 1,730,00.