Análisis AUD/USD

[oleota]

AUD/USD ha seguido bajando a pesar del reciente cambio de línea agresiva en las expectativas de ajuste del RBA y ahora está alrededor de 0.7475.

Eso es una reversión de casi 200 pips desde los máximos del martes en los 0.7665.

El AUD/USD se ha visto afectado por la caída de los precios de las materias primas y las acciones, además de las declaraciones de línea agresiva de la Fed (comentarios de los responsables políticos más las minutas del miércoles).

Un cambio radical significativo en las expectativas del mercado para la política del RBA desde el anuncio de la política del martes, en el que se eliminó la referencia a la "paciencia" con respecto a las subidas de tipos, no ha podido evitar que el par AUD/USD continúe retrocediendo desde máximos de varios meses. Habiendo estado tan alto como los 0.7660 a principios de la semana en las secuelas inmediatas del RBA, el par ahora ha retrocedido casi 200 pips a la baja y en los niveles actuales en el área de 0.7475, operando con pérdidas de alrededor del 0.4% en el día. Eso significa que el par ahora cotiza a la baja en aproximadamente un 0.3% en la semana.

[Atala]

Las acciones globales se mantuvieron a la defensiva durante la noche, mientras que las acciones estadounidenses confirmaron aún más el estado de ánimo sombrío, cotizando con pérdidas. El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años está aumentando tres puntos básicos y, en un momento durante la sesión, perforó el máximo de marzo de 2019 en 2.77%, lo que apuntala al dólar, ya que el índice del dólar estadounidense gana un 0.13%, actualmente en 99.969.

Aparte de esto, la crisis entre Ucrania y Rusia señala la continuación de las hostilidades, ya que las conversaciones de paz fallaron para proporcionar un impulso nuevo y positivo. El presidente de Ucrania, Volodymir Zelenskyy, dijo que no deben perder la posibilidad de una solución diplomática a la guerra. Al mismo tiempo, la ministra Stefanishyna espera que a Ucrania se le otorgue el estatus de país candidato a la UE en junio, al tiempo que enfatiza que Ucrania avanzará rápidamente en su solicitud para unirse a la UE.

[Atala]

Algunas ventas de continuación por debajo del soporte antes mencionado podrían allanar el camino para una extensión de la caída correctiva hacia el 61.8 de Fibonacci, alrededor de 0.7350, en camino a la región de 0.7325. Este último nivel coincide con una línea de tendencia ascendente que se extiende desde por debajo del nivel de 0.7000, o el mínimo anual, que si se rompe será vista como un nuevo desencadenante para los bajistas.

Con los indicadores técnicos en el gráfico diario que pierden tracción positiva y se mantienen profundos en el territorio bajista en el gráfico de 4 horas, el par AUD/USD podría entonces volverse vulnerable para probar el nivel de 0.7300. El movimiento descendente podría ampliarse aún más hacia la región de 0.7240 de camino al nivel de 0.7200 y la zona de soporte de 0.7175-0.7170.

Por otro lado, el 38.2% de Fibonacci, alrededor de la zona de 0.7470, ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata por delante del nivel psicológico de 0.7500. Una fuerza sostenida po encima de este nivel sugeriría que el retroceso correctivo ha terminado y se ha vuelto a cambiar el sesgo a favor de los alcistas, sentando las bases para la reanudación de la tendencia alcista anterior.

El par AUD/USD podría entonces aspirar a superar una resistencia intermedia cerca de la región de 0.7535-0.7540 y recuperar el nivel redondo de 0.7600. Algunas compras de continuación tienen el potencial de elevar aún más al pa AUD/USD hacia la región de 0.7635-0.7640 en camino del máximo anual, alrededor de 0.7660-0.7665 tocado a principios de este mes.

[Atala]

El Dólar australiano ha estado en una fuerte tendencia a la baja en los últimos días, incluso después de la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA). A principios de este mes, el banco señaló que estaba perdiendo la paciencia con respecto a la inflación y que posiblemente empezará a endurecerla en los próximos meses. La mayoría de los analistas esperan que el banco realice su primer aumento de tasas del 0.25% en junio de este año.

Desde su decisión, otros bancos centrales se han movido más rápido de lo esperado. En Nueva Zelanda, el banco central llevó a cabo su mayor incremento de las tasas de interés en 22 años al advertir sobre el aumento de la inflación. En Canadá, el BOC subió las tasas en 50 puntos básicos. Mientras que el Banco Central Europeo no subió las tasas, Christine Lagarde dio a entender que la subida se producirá a finales de este año.

[Enrique Ross]

Los inversores también siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas de la guerra en Ucrania, que se hicieron evidentes en el estado de ánimo de cautela predominante en los mercados de valores. Esto fue visto como otro factor que benefició el estado relativo de refugio seguro del dólar y alejó los flujos de las monedas percibidas como más riesgosas, incluido el dólar australiano.

Desde una perspectiva técnica, el movimiento de recuperación intentado durante la noche se tambaleó justo antes del nivel psicológico 0.7500. La caída posterior, por quinto día de los seis anteriores, favorece a los operadores bajistas. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso reciente desde la región de 0.7660, o máximos anuales tocado a principios de este mes.

[Enrique Ross]

Los recientes comentarios agresivos de los miembros del FOMC, incluidos el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirman las expectativas de un ajuste de política monetaria más agresivo por parte del banco central estadounidense. Los mercados esperan ahora que la Fed suba las tasas de interés en 50 puntos básicos en cada una de sus próximas cuatro reuniones en mayo, junio, julio y septiembre. Aparte de esto, un deterioro en las perspectivas económicas mundiales impulsan el estado del dólar estadounidense como moneda de reserva y lo empujan al nivel más alto desde marzo de 2020. Mientras tanto, el par AUD/USD detuvo su movimiento positivo intradía justo por delante del nivel redondo de 0.7200, que ahora debería actuar como un punto fundamental para los inversores y determinar el movimiento intradía.

[edwardg]

AUD/USD se recuperó rápidamente desde un mínimo de más de dos meses tocado a principios de este jueves.
Apuestas de aumento de tasas de RBA, el impulso de riesgo extendió el apoyo al australiano percibido como más riesgoso.
El modesto retroceso del USD desde el pico de varios años siguió respaldando el movimiento de recuperación.
Los inversores ahora esperan con ansias el informe del PIB del primer trimestre de EE. UU. para obtener un impulso comercial significativo.
El par AUD/USD protagonizó un buen rebote intradiario desde la región de 0.7075, o su nivel más bajo desde el 7 de febrero tocado a principios de este jueves. El impulso de recuperación se extendió a lo largo de la sesión europea temprana y empujó los precios al contado a un nuevo máximo diario, alrededor de la región de 0.7160 en la última hora.

La Oficina de Estadísticas de Australia informó el miércoles que los precios al consumidor en Australia aumentaron al ritmo anual más rápido en dos décadas durante el primer trimestre. Los datos alimentaron la especulación de que el Banco de la Reserva de Australia podría aumentar las tasas de interés desde mínimos históricos tan pronto como la próxima semana. Esto, junto con el impulso de riesgo, extendió el apoyo al australiano percibido como más arriesgado.

Por otro lado, el dólar estadounidense retrocedió un poco desde un máximo de cinco años en medio de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esto, a su vez, fue visto como otro factor que provocó cierta cobertura de cortos intradía en torno al par AUD/USD. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el dólar y las ganancias de capitalización para la principal.

Los mercados ahora parecen convencidos de que la Fed subirá las tasas de interés en 50 pb cuando se reúna el 3 y 4 de mayo, y nuevamente en junio y julio, y finalmente subirá las tasas a alrededor del 3,0% para fin de año. Aparte de esto, el deterioro de la perspectiva económica mundial favorece a los alcistas del USD, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional para el par AUD/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan con ansias la agenda económica de EE. UU., destacando la publicación del informe del PIB del primer trimestre anticipado y las solicitudes semanales iniciales de desempleo habituales. Los operadores tomarán más en cuenta los rendimientos de los bonos de EE. UU. y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, lo que influirá en la dinámica del precio del USD. Esto, a su vez, debería producir algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

[Enrique Ross]

El AUD/USD es testigo de un rebote de cobertura de cortos en medio de una fuerte caída del USD desde el máximo de varios años.

El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al AUD de mayor riesgo percibido.

Cualquier subida adicional parece limitada antes de las decisiones de política monetaria del RBA y del FOMC la próxima semana.

El par AUD/USD ha construido sobre su movimiento de recuperación intradía durante la primera mitad de la sesión europea del viernes y ha subido a un nuevo máximo diario, alrededor de la región de 0.7160.

El par ganó una fuerte tracción positiva en el último día de la semana y se alejó aún más de su nivel más bajo desde principios de febrero, alrededor de 0.7050 tocado el día anterior. El USD fue testigo de cierta toma de ganancias y, por ahora, parece haber roto una racha ganadora de seis días al máximo de cinco años. Esto, junto con el sentimiento de apetito por el riesgo, extendió apoyo al dólar australiano de mayor riesgo percibido y desencadenó cierta cobertura de cortos en torno al par AUD/USD.

[Atala]

El miércoles, la ABS publicará los datos preliminares de la inflación al consumo. Los analistas creen que las ventas del país disminuyeron un 0.5% en marzo, ya que los precios se dispararon. Las ventas al por menor son tan importantes porque proporcionan orientación sobre el gasto de los consumidores.

Por otra parte, la Fed finalizará su reunión de política monetaria el miércoles. Los economistas esperan que la Reserva Federal se pronuncie sobre un incremento de las tasas de interés. A juzgar por las recientes declaraciones de los funcionarios de la Fed, la subida de las tasas será del 0.50%. Y lo que es más importante, el banco comenzará su política de endurecimiento cuantitativo (QT) reduciendo su balance en $75 billones por mes.

El AUD/USD también reaccionará a los últimos datos de las Nóminas No Agrícolas (NFP) que se publicarán el viernes. Los economistas esperan que la economía añada 361.000 puestos de trabajo en abril, mientras que la tasa de desempleo cayó al 3.5%.

[Atala]

El AUD/USD ha tenido una sesión alocada durante la jornada del martes después de que el Banco de la Reserva de Australia subiera las tasas de interés en 50 puntos básicos. Dicho esto, el mercado se disparó hasta superar el nivel de 0.71, pero al final del día, empezamos a ver que la presión de venta volvía a entrar en el mercado. El hecho de que hayamos cedido gran parte de las ganancias de trading es un mal aspecto, y sugiere que el Dólar australiano va a caer desde aquí. El mercado ha sido muy negativo en este entorno general, y por ello creo que sigue siendo difícil.