Pronóstico para el USD/MXN

[oleota]

Al comienzo de la semana de negociación, los precios del crudo subieron casi un 10% después de que EE.UU. dijera el domingo que busca prohibir las importaciones de energía de Rusia. Los temores sobre el impacto de la guerra en la economía mundial desencadenaron un nuevo vuelo hacia la seguridad, afectando a algunas divisas de mercados emergentes. El rublo ruso está sufriendo una caída récord, perdiendo más del 20% de su valor. El USD/RUB subió por encima de 150.00 durante la última hora y ha subido un 24%.

Es probable que los datos económicos se vean contrarrestados por los titulares de guerra. Aún así, los inversores analizarán las cifras de inflación de México y EE.UU. que se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente.

El USD/MXN tiene un claro sesgo alcista. Por encima, se enfrenta a una fuerte zona de resistencia alrededor de 21.25/30; una ruptura por encima debería despejar el camino a más ganancias. A la baja, ahora 20.95/21.00 es el soporte inmediato, seguido de 20.80.

[Atala]

El peso mexicano (MXN) inició el mes en $20.674, tuvo un mínimo de $20.579 ese día y subió hasta los $21.272 el 6 de marzo, un incremento de 2.55%, que parece estar cambiando la tendencia bajista de los 2 primeros meses del año. Gran parte de su aumento se ha dado por la tensión geopolítica entre Rusia y Ucrania, la cual continuó con la destrucción del aeropuerto de Ucrania el domingo 6 de marzo y sigue incrementando los precios de los commodities como el petróleo WTI y el cobre.

Esta semana se publican algunos indicadores económicos, entre otros, que pueden influir en la fortaleza o debilidad de la moneda.

Miércoles 9 de marzo: Tasa de inflación anual a febrero, con una expectativa de 7%, que puede ser superior por el incremento de los precios de los commodities como el petróleo WTI que aumentó un 9,60% y el cobre, que subió un 3.61%, que están subiendo los precios de diferentes productos y servicios a nivel mundial, no sólo en México. En Colombia, la inflación anual a febrero fue de 8.01%, por encima de la expectativa de los analistas, que era 7.64%.
Viernes 11 de marzo: Producción industrial de enero, con una expectativa de 0.7%, inferior a la de diciembre, que fue de 1.2%.
El análisis de los marcos de tiempo de una semana y un día pueden aclarar la dirección de la tendencia.

[oleota]

Banxico espera subir las tasas de interés en 50 puntos básicos a 6.50% para hacer frente a la inflación galopante

Los participantes del mercado descuentan por completo el aumento de medio punto porcentual, por lo que la atención se centrará en la orientación a futuro y las perspectivas de la política monetaria.

Si el banco central mantiene un sesgo agresivo, el peso mexicano puede continuar su recuperación frente al dólar estadounidense , con el USD/MXN posiblemente apuntando a 19.85

Banxico anunciará su decisión de política monetaria de marzo el jueves. El mercado espera que el banco central aumente el tipo de interés a un día en 50 puntos básicos hasta el 6,50 % en un esfuerzo por contrarrestar la creciente inflación, que alcanzó el 7,3 % interanual en febrero, un máximo de casi dos décadas. Esta sería la tercera alza consecutiva de medio punto porcentual , pero el séptimo ajuste consecutivo durante el ciclo de normalización que comenzó en junio de 2021.

[Atala]

El clima positivo es a bueno para las monedas de mercado emergentes. El límite a las subas en el valor de estos activos viene por el lado de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y por el retroceso en el precio del petróleo y otras materias primas.

Técnicamente el USD/MXN mantiene el sesgo bajista, y sigue presionando sobre la zona de 20.30/35, que es un fuerte soporte horizontal y por donde además está pasando la media móvil de 200 días. Un cierre por debajo dejaría el camino listo para más bajas, con un objetivo inicial en 20.15 y luego ya, un ataque a 20.00/05.

De conseguir sostenerse sobre 20.30, el USD/MXN podría intentar una recuperación. La primera resistencia asoma en 20.55, que protege al nivel más importante de 20.70. Un cierre diario sobre este último nivel, aliviaría la presión a la baja y expondría la siguiente resistencia en 20.85.

[oleota]

Peso mexicano intenta recuperar parte del terreno perdido días atrás.

El dólar con resultados mixtos.

USD/MXN regresa rápidamente sobre 20.00 tras caer hasta 19.98.

El USD/MXN está operando en torno a 20.05 el lunes, luego de haber caído a 19.98, el nivel más bajo desde el miércoles. El par se mantiene sobre 20.00, con cierta indefinición en el corto plazo, debilitado ante un dólar apoyado en la expectativa de ajusta de la Fed y la cautela en los mercados.

Las materias primas muestran variaciones mixtas el lunes, con el petróleo cayendo pero los metales y otros, avanzando en forma significativa. Las bolsas en su mayoría operan en negativo, con caídas moderadas.

[Enrique Ross]

El DXY sube nuevamente, como lo hizo casi todos los días de abril y está probando los máximos del presente año. Contra las monedas de mercados emergentes las subas están siendo más moderadas producto del avance en el precio de las materias primas.

El lunes las commodities avanzan nuevamente, limitando el rebote del USD/MXN. A su vez, dicho par enfrente una resistencia importante en la zona de 20.00, que además de ser un nivel redondo y una resistencia de consideración, contiene a la media móvil de 20 días. Un cierre por encima habilitaría más subas, estando la próxima resistencia en 20.20. De no poder superar 20.00, el peso mexicano podría ganar momento.

En México, la novedad del fin de semana fue el rechazo en el Congreso a la reforma eléctrica impulsada por el presidente Andrés Manuel López Obrador. El oficialismo necesitaba una mayoría calificada, y quedó lejos de la misma. El dato puede ser un factor positivo para los mercados de renta variable mexicanos.

En lo que respecta a datos esta semana, la clave en México será el viernes con el reporte de inflación de mitad de mes.

[Enrique Ross]

El USD/MXN repuntó durante la sesión de trading de Forex del martes para poner a prueba la EMA de 200 días frente al Peso Mexicano. Después de formar una estrella fugaz tanto el viernes pasado como ayer, la sesión del martes muestra la obstinación de este mercado en romper a la baja, y por lo tanto parece que vamos a seguir viendo un intento de romper al alza. La superación del nivel de 20.50 mostraría una extrema presión alcista (bullish).

Por debajo, tenemos la EMA de 50 días, que se encuentra actualmente en el nivel de 20.2427 y en aumento. Esto podría ser considerado como un área de soporte, pero actualmente, estamos esencialmente "atascados" entre la EMA de 50 días y la EMA de 200 días, lo que típicamente significa que hay una cierta cantidad de presión que se está construyendo en el mercado. En este punto, si rompiéramos al alza (breakout) podría mostrar una fuerza extrema del Dólar, ya que la ruptura al alza de dos estrellas fugaces y de la EMA de 200 días es una señal de tipo "triplemente fuerte".

[Enrique Ross]

El peso mexicano tiene el mejor día contra el dólar en dos semanas.

El billete verde corrige a la baja tras subir durante varios días seguidos.

USD/MXN no consiguió afirmarse sobre 20.50.

El USD/MXN está operando en 20.33, tras haber caído hasta 20.28, el nivel más bajo desde el martes. El retroceso se luego de alcanzar el jueves en 20.63, el máximo intradiario en un mes.

El factor clave detrás de la baja del USD/MXN es la debilidad del dólar el viernes. El billete verde está corrigiendo a la baja en casi todos los frentes tras haber subido en forma constante durante varios días. El índice del dólar (DXY), había llegado a acerarse a 104.00, el máximo desde 2002 y el viernes opera en 103.20, cayendo 0.43%.

[oleota]

Si damos la vuelta y rompemos por encima (breakout) de la parte superior de la estrella fugaz de la sesión del jueves, podría enviar este mercado mucho más alto, tal vez alcanzando el nivel de 20.75, tal vez incluso el nivel de 2100. Habiendo dicho esto, si vemos que el Dólar rompe aquí, entonces yo asumiría que se verá la misma acción contra muchas de esas monedas de mercados emergentes. Hay que tener en cuenta que el Peso Mexicano tiene un poco de influencia del mercado del Petróleo, pero en última instancia no es tan agresivo contra el Dólar ya que América produce mucho.

Si hay una mayor actitud de "riesgo en el mercado" en todo el mundo, entonces tiene sentido que veamos vendedores en el mercado. Si vemos una actitud de "sin riesgo", entonces el Dólar casi seguro que despegará de aquí. Por ello, creo que es factible que sigamos viendo muchas idas y venidas a la espera de saber qué quiere hacer el mercado, pero está claro que no parece que queramos asumir mucho riesgo en esta coyuntura. El mercado ha sido muy ruidoso en los últimos dos días, así que lo que me gustaría ver es algún tipo de vela de Forex impulsiva para involucrarse.

[oleota]

El dólar cobró impulso en medio de una venta masiva de bonos del Tesoro. El rendimiento estadounidense a 10 años se sitúa en el 3.09% y el de 30 años en el 3.18%, ambos en su nivel más alto desde el cuarto trimestre de 2018. Los mayores rendimientos y la aversión al riesgo están impulsando al dólar. El DXY está probando el máximo de 2022, ya que cotiza en 103.94.

Los temores sobre las tasas más altas afectaron el sentimiento del mercado. Las acciones en Wall Street tuvieron el miércoles el mejor día desde 2020. El jueves se devuelven todas esas ganancias. El Dow Jones cae un 2.87% y el Nasdaq se desploma un 4.75%.

El entorno negativo debilitó las monedas de los mercados emergentes. La que está teniendo un peor desempeño es el rand sudafricano (USD/ZAR sube un 3.90%), seguidad del real brasileño (con el USD/BRL aumentando un 2.58%).