El AUD/USD subió durante la sesión asiática

[Enrique Ross]

Esta acción fue esperada universalmente por los mercados. De hecho, los futuros de las tasas de interés ahora no tienen precio, en ningún aumento a la OCR para el resto de este año y todo 2019. La economía australiana no está haciendo nada mal, especialmente en la esfera de la creación de empleo. Sin embargo, la inflación se mantiene obstinadamente por debajo del objetivo y, si bien este es el caso, es probable que el RBA deje las tasas solo.

El RBA dijo como de costumbre que el poder de fijación de precios probablemente se mantendría bajo durante mucho tiempo, pero que la política sin cambios era consistente con el crecimiento económico. También dijo que es probable que los precios al consumidor suban un 2% este año, lo que los empujaría al rango objetivo del banco central. Sin embargo, por el momento se mantienen por debajo de este, aumentando al menos un 1,9% anual.

El RBA también notó que el dólar australiano se mantiene ampliamente dentro del rango de los últimos dos años frente a los rivales con más réditos. Todo esto era otra afirmación neutral, la última en una larga lista, y no era de extrañar que los operadores de AUD/USD encontraran poco para morder.

Ha estado más cerca del rango durante las últimas semanas, pero parece probable que el enorme abismo en las expectativas de tasas de interés entre la Reserva Federal de EE. UU. Y el RBA, aliado a las bien fundadas sospechas de los inversionistas de que el banco central australiano realmente no lo hace Me importa una moneda más baja, verá que se deslice más.

El nivel 7150.1 representaría el retroceso completo del ascenso de la pareja desde los mínimos de diciembre de 2016 hasta los picos de enero de este año. Bien podría enfocarse..

[ivyaco_martin]

En función de la acción del precio anticipado, es probable que la dirección del par AUD / USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción del operador hacia la parte superior principal en .7410. Recuerde que el volumen es bajo, por lo que será fácil comprar fuerza y ​​vender debilidad, pero será difícil salir si se equivoca. Así que evita ser atrapado en una trampa. La cuadratura de posición y la toma de ganancias, después de un movimiento prolongado en términos de precio y tiempo, es el tema hoy, así que no lea demasiado sobre el movimiento.
El par AUD / USD cotiza alcista y los inversores aprovechan la falta de resistencia de los bancos estadounidenses antes del feriado del 4 de julio en Estados Unidos. Sí, la cuadratura de posiciones y la toma de ganancias, después de un movimiento prolongado en términos de precio y tiempo, es el tema hoy, así que no lea demasiado sobre el movimiento.

Es posible que los bancos extiendan las vacaciones hasta el próximo lunes o martes, de modo que si usted es un operador de tendencia contraria, disfrute del descanso de la presión de venta durante al menos un par de días. Cuando vuelvan los grandes, es probable que el mercado bajista continúe.

El día de hoy, el Banco de la Reserva de Australia dejó las tasas de interés sin cambios para la 23ª reunión consecutiva. La declaración del banco central fue lo suficientemente dócil como para cambiar el sentimiento para la próxima subida de tasas de noviembre de 2019 a principios de 2020.

[systemcelular]

Aunque ayer prevalecieron los riesgos a la baja en el mercado y la moneda AUD / USD se desplomó más de 90 puntos base, los alcistas lograron tomar el control del par la mañana del martes y el dólar australiano ganó 1,18% de los puntos perdidos frente al dólar estadounidense. .

El aumento de este tipo de cambio continuó durante la sesión europea del martes, como resultado, el par rompió las SMA de 55, 100 y 200 horas y el punto de pivote semanal.

En igualdad de condiciones, es probable que la tasa de cambio de moneda se dirija al límite superior de un canal descendente junior durante la siguiente sesión de negociación.

[Enrique Ross]

El par AUD/USD alcanzó un máximo de 0.7423 durante las horas de negociación asiática, ya que el impulso negativo del dólar se extendió a la apertura diaria, mientras que los datos de Australia fueron bastante alentadores. El Índice de Desempeño de Servicios de AIG aumentó por decimosexto mes consecutivo, hasta 63 de los 59 anteriores. Las Ventas Minoristas en mayo aumentaron en 0.4%, superando las expectativas del mercado de 0.3%, mientras que la cifra de abril fue revisada al alza a 0.5% de una estimación inicial de 0.4%. El superávit comercial aumentó de $ 472 millones revisados ​​a la baja en abril a $ 827 millones en mayo, aunque no cumplió con las expectativas del mercado. Sin embargo, las exportaciones y las importaciones aumentaron, y las exportaciones a China alcanzaron un nuevo récord.

La moneda estadounidense saltó al alza con el comienzo de la sesión europea, y el par AUD / USD recortó sus ganancias iniciales, ahora acercándose a sus mínimos diarios en la región de 0.7380. No hubo un catalizador particular para esta apreciación, más allá de las acciones locales que abrieron un volumen de mercado más bajo y reducido debido a un feriado en Estados Unidos. No hay datos programados en este último, y después del cierre de Londres, poco se puede esperar hoy.

Técnicamente, el par presenta una postura neutral, habiendo sido rechazado desde una SMA bajista de 100 y ahora un puñado de pips por encima de una SMA sin dirección 20, mientras que el indicador Momentum continúa rondando su nivel 100 y el RSI giró hacia el sur, actualmente a 52. el riesgo de una continuación descendente aumentará en un quiebre por debajo de 0.7345, mientras que solo más allá de 0.7440 los toros tomarán la delantera.

Niveles de soporte: 0.7345 0.7310 0.7275

Niveles de resistencia : 0.7410 0.7440 0.7480

[systemcelular]

AUD / USD cae después de encontrar resistencia en 0.7400, aún mantiene las ganancias diarias.
En general, el precio se mantiene en un rango cercano a los mínimos de varios meses.
El par AUD / USD subió bruscamente el día de hoy después de la reunión del RBA y una corrección bajista del dólar estadounidense en general. No logró romper por encima de 0.7400 y retrocedió.

Durante la sesión estadounidense, el par cayó a 0.7370 / 75. Se movía alrededor de 0.7380, 50 pips más para el día. La retirada de la cima se produjo después de no poder romper la barrera de 0.7400 y en medio de una estabilización del dólar.

Hoy temprano, el dólar australiano ganó un momento después de la declaración del Banco de la Reserva de Australia. Como se esperaba, el banco central mantuvo las tasas sin cambios, mientras que la declaración fue considerada como "no tan dócil".

[Griseila]

El AUD / USD se negocia a la baja a mediados de semana después de alcanzar su nivel más bajo desde el 9 de enero de 2017 en .7310 el lunes. Sin embargo, el fuerte repunte de rebote de este mínimo ha puesto al mercado en una posición para formar un fondo de reversión de precios de cierre potencialmente alcista. Esto hace que el cierre de la semana pasada en .7407 sea el número clave para ver el resto de la semana.

También a principios de la semana, el dólar australiano reafirmó la tendencia a la baja cuando eliminó el fondo principal del 9 de mayo de 2017 en .7329. A pesar de que un rally de cobertura corta recuperó rápidamente este nivel, lo que sugiere que los inversores no estaban reduciendo la debilidad. Esto nos lleva a creer que el movimiento fue impulsado por las paradas de venta.

Análisis técnico semanal
La tendencia principal está baja de acuerdo con el cuadro de swing semanal. Una operación a través de .7310 indicará una reanudación de la tendencia bajista. La tendencia principal no cambiará a menos que los compradores puedan sacar .7677, sin embargo, hay espacio para el alza para un rally de cobertura corta.

El rango a corto plazo es .7677 a .7310. Su 50% de nivel o pivote en .7494 es el objetivo alcista más cercano y la resistencia potencial.

El rango principal está formado por el fondo principal del 23 de diciembre de 2016 en .7159 y el máximo principal del 26 de enero de 2018 en .8162. Su zona de retroceso en .7647 a .7532 es otra zona de resistencia.

La combinación de las dos zonas de retroceso hace de .7494 a .7532 un área clave a superar.

Pronóstico técnico semanal
Con base en la acción del precio del miércoles, la dirección del par AUD / USD para el resto de la semana es probable que esté determinada por la reacción del operador a la bajada de Gann Angle en .7372.

Un movimiento sostenido sobre .7372 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso al alza, podríamos ver un impulso en el pivote en .7494, y un ángulo de Gann a la baja en .7517.

Un movimiento sostenido bajo .7372 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una nueva prueba de .7329 o .7310. Si esto último falla, busque una posible aceleración a la baja.

El problema con el mercado de momentum esta semana es que el volumen puede ser bajo porque es una semana de vacaciones bancarias en los Estados Unidos.

[Enrique Ross]

Heath de RBA: Optimista en datos económicos recientes

Alexandra Heath, Jefe de Análisis Económico de la Reserva del Banco de Australia (RBA) , ahora está en los cables, vía Reuters, haciendo un discurso programado sobre las perspectivas del mercado de la vivienda.

Puntos clave:

Datos económicos recientes positivos.

Ahora confía más en una recuperación sustentable de la inversión empresarial no minera.

Dice "prestar mucha atención" a los precios de la vivienda dado el efecto en la riqueza del hogar.

Es poco probable que la inversión en vivienda contribuya mucho al crecimiento en los próximos años.

[Enrique Ross]

El triunfalismo que siguió a la caída del Muro de Berlín hace casi tres décadas se ha evaporado. La gran crisis financiera y la inexorable ampliación de las desigualdades de ingresos y riqueza dentro de los países socavaron los reclamos de superioridad moral y económica. Las democracias liberales están luchando una acción de retaguardia y el surgimiento de regímenes antiliberales. El presidente del país con el poder militar más fuerte y la economía más grande no solo articula el iliberalismo, sino que también intenta exportarlo.

T rump evita el conflicto ideológico que comenzó en 1917 y formó el orden internacional desde 1944 (Bretton Woods), el Plan Marshall (1948) y 1949 (nacimiento de la OTAN) y enfatiza la competencia económica y la antiinmigración . Se retiró de las negociaciones del TPP, pero se muestra más limitado en cuanto a otras instituciones multilaterales que desacredita, como el TLCAN, la OMC y la OTAN. Trump está alentando a otros a desertar de las instituciones multilaterales.

Incluso antes de ser elegido presidente, Trump se separó de la política de EE. UU. Y alentó al Reino Unido a abandonar la UE. Los informes sugieren que recientemente intentó que Francia abandonara la UE. Trató de conseguir que Arabia Saudí violara el acuerdo recientemente alcanzado entre los miembros de la OPEP y de la OPEP y aumentar la producción en el doble de lo acordado, lo que podría haber significado el fin del cártel. El embajador de Estados Unidos en Alemania, que previamente indicó intenciones de alentar la derecha populista, ahora está negociando con los productores alemanes de automóviles. De conformidad con las normas de la OMC, los términos que se acuerden con los Estados Unidos deben extenderse a todos los países. Merkel rechazó las conversaciones bilaterales a favor de las negociaciones multilaterales.

Si el modus operandi de Trump continúa, la cumbre de la OTAN del 11 de julio incluirá más llamados para una mayor distribución de la carga, que es una queja tradicional de los EE. UU. Seguirá una reunión con Putin que será considerablemente más cálida que la cumbre de la OTAN, a pesar de la divergencia de los intereses estratégicos de EE. UU. Y Rusia. Poco notado, e incluso menos comentado antes del fin de semana, Rusia se unió al creciente número de países que están tomando represalias contra los aranceles estadounidenses al imponer aranceles a los productos estadounidenses.

El asesor comercial del presidente Trump, Navarro, había afirmado previamente que ningún país tomaría represalias contra los EE. UU. Porque el acceso al gran mercado interno de los EE. UU. Era tan importante. Es precisamente porque otros países están respondiendo en lo que algunos habrían pensado era la forma predecible dada la historia reciente y la retórica que da forma al clima actual. En las próximas semanas, EE. UU. Celebrará audiencias públicas para el próximo conjunto de aranceles (~ $ 16 mil millones) en productos chinos y cuando se implemente, China responderá en especie. Esto nos lleva hasta el final del mes o principios de agosto.

La iniciativa vuelve a los EE. UU., Y la pregunta es si Trump cumplirá su amenaza de imponer un arancel adicional del 10% sobre $ 200 mil millones de productos chinos. Además, se espera que la conclusión aparentemente preestablecida de la investigación sobre las importaciones de automóviles de EE. UU. Por motivos de seguridad nacional en las próximas semanas. El ciclo de datos de alta frecuencia ve los informes comerciales del Reino Unido, Japón, Alemania y China en los próximos días. Es difícil generalizar, y es demasiado pronto para ver un impacto significativo del aumento del proteccionismo.

Se espera que el Reino Unido informe un déficit comercial más pequeño en mayo después de un reventón en abril. Aún así, sigue habiendo un deterioro subyacente en la balanza comercial del Reino Unido. El déficit comercial promedió casi GBP2.1 millones al mes el año pasado. Está promediando cerca de GBP3.0 bln por mes este año en comparación con un déficit de GBP2.5 bln en los primeros cuatro meses de 2017.

[Enrique Ross]

Los datos blandos de Australia y las divergencias del banco central se suman a los problemas australianos.
AUD/USD permanecerá bajo presión de acuerdo con el sentimiento del mercado, a pesar de no amar al USD.
Fue una semana bastante aburrida para el Aussie, con el par AUD/USD listo para cerrar con un pequeño cambio alrededor de 0.7400 y publicando un tercer mínimo semanal consecutivo más bajo, alcanzando estos últimos días un nuevo mínimo anual de 0.7310. Datos peores de lo esperado en Estados Unidos lo han empujado a territorio negativo este viernes, pero el interés de venta culminó el avance en la zona de precios clave 0.7440 / 50. A pesar de mantener cerca, el par parece tener pocas posibilidades de registrar ganancias sólidas ya que el australiano es bastante sensible a los problemas de China, ya que es el principal consumidor de recursos mineros australianos. La escalada de la guerra comercial, con aranceles recíprocos entre EE. UU. Y China que entrarán en vigor este viernes, probablemente seguirá limitando las ganancias australianas, e incluso en el caso de la debilidad del dólar, el par podría seguir siendo moderado.

En el frente de datos, el RBA se reunió la semana pasada, y como se anticipó ampliamente, mantuvo las tasas sin cambios en mínimos históricos de 1.5%, y mientras el gobernador Lowe reiteró que ellos creen que la expansión económica mundial continúa, también agregó que "hay una incertidumbre sobre la perspectiva global proviene de la dirección de la política de comercio internacional en los Estados Unidos ". La otra gran preocupación del RBA sigue siendo el consumo de los hogares, ya que el crecimiento de los salarios en el país sigue siendo lento. Sin presiones inflacionarias y el sector de la vivienda sometido, un aumento de tasas parece poco probable en Australia, al menos hasta 2020.

Los datos publicados en Australia fueron bastante decepcionantes ya que los Permisos de Construcción cayeron 3.2% en mayo, luego de una caída de 5.6% en abril, mientras que las expectativas de inflación, según el informe de Inflación de Seguridad TD, permanecieron sin cambios desde junio y hasta 2.0% por debajo del anterior 2.1%. En una nota positiva, las ventas minoristas en el país fueron superiores a las esperadas, pero en lo que respecta al crecimiento económico, el sector de servicios fue el único que se expandió en junio por más que en mayo.

Esta próxima semana, el país publicará el índice de confianza empresarial de NAB, y algunos datos de vivienda, pero más relevante, China ofrecerá las últimas cifras de balanza comercial, que afectan directamente al dólar australiano.

Perspectiva técnica AUD/USD
En el gráfico semanal , el par AUD/USD continúa desarrollándose por debajo de todos sus promedios móviles y con el 20 SMA, cruzando por debajo de los más grandes, mientras que los indicadores técnicos siguen careciendo de fuerza direccional dentro de los niveles negativos, lo que indica un potencial ascendente limitado. Diariamente, sin embargo, el alza parece un poco más constructiva, ya que el par se ha asentado por encima de un DMA bajista de 20, mientras que los indicadores técnicos se dirigen al norte por encima de sus líneas medias y en su punto más alto en más de un mes. En el mismo gráfico, los 100 y 200 DMA mantienen fuertes pendientes bajistas muy por encima del nivel actual, sugiriendo de alguna manera que, a pesar de que el avance podría continuar, el par está lejos de ser alcista a largo plazo.

El par tiene una resistencia estática relevante en el nivel 0.7440 / 50 y necesitaría romperlo claramente para atraer a los toros. Las siguientes resistencias arriba llegaron a la región 0.7560 / 70, seguidas por 0.7640. A la baja, un soporte inmediato a corto plazo llega a 0.7360 seguido por el mínimo anual de 0.7310. Debajo de este último, un soporte estático importante en 0.7250 se convierte en un posible objetivo bajista.

[Elvis_Cardenas]

El gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, reconoció que, aunque los riesgos a la baja asociados con las negociaciones comerciales y las amenazas arancelarias eran graves, podrían evaporarse rápidamente en caso de resolución positiva de las negociaciones del TLCAN. En su opinión, la política monetaria debía basarse en lo que se sabía y no en escenarios hipotéticos. Con esto en mente y con los modelos del Banco que proyectan un crecimiento por encima del potencial en 2018-2019 a pesar de las medidas comerciales ya implementadas por los Estados Unidos y Canadá, el BoC consideró apropiado elevar la tasa a un día en este momento. De cara al futuro, aún era posible otra subida en octubre si las previsiones de crecimiento del banco se ajustaban. Dicho esto,

ESTADOS UNIDOS: El índice de precios al consumidor subió 0.1% m / m en junio. Los precios de la energía disminuyeron 0.3% mientras que los costos de los alimentos subieron 0.2%. Excluyendo esas dos categorías, los precios subieron un 0,2% ya que los servicios menos la energía aumentaron un 0,2% y los precios de los productos básicos se mantuvieron estables. Año tras año, tanto las tasas de inflación general como subyacente ganaron un tic hasta el 2,9% y el 2,3%, respectivamente. Si bien estas dos medidas se mantuvieron en máximos de varios años, el impulso reciente ha sido menos impresionante. De hecho, la inflación subyacente aumentó solo 1.7% en términos anualizados en los últimos tres meses, obstaculizada por la debilidad en el segmento de bienes básicos (-1.0%). Dado el vigor del USD desde abril, esperamos que la categoría de bienes continúe pesando sobre los precios generales, lo que efectivamente frena la actual tendencia al alza en la inflación subyacente.

Aún en junio, el índice de precios al productor (IPP) para la demanda final sorprendió al alza, subiendo un 0.3% mensual desestacionalizado luego de subir un 0.5% el mes anterior. El aumento reflejó precios más altos para los servicios (+ 0,4%), especialmente el transporte en camión (+ 1,3% m / m, el mayor salto desde al menos 2009) debido a la gran escasez de conductores. Mientras tanto, el precio de los bienes avanzó apenas 0.1%, ya que un aumento de 0.8% en los costos de energía fue compensado por una caída de 1.1% en los precios de los alimentos. Excluyendo los elementos volátiles de energía y alimentos, los precios mayoristas también superaron las expectativas, aumentando un 0,3% m / m por segundo mes consecutivo. Sobre una base de 12 meses, tanto el PPI principal como el principal alcanzaron sus niveles más altos desde 2011, llegando a 3.4% y 2.8%, respectivamente.

El índice de precios de importación(IPI) cayó 0.4% m / m en junio. Aunque esa fue la mayor caída mensual en 28 meses para ese indicador, se produjo después de una revisión revisada al alza + 0.9% imprimida el mes anterior. Es cierto que la cifra de junio se vio negativamente afectada por una caída del 0,8% en los precios de importación del petróleo. Dicho esto, los precios de las importaciones distintas del petróleo (-0,3%) también se suavizaron con una fuerte caída en la categoría de alimentos / bebidas (-2,6%). Sobre una base de 12 meses, el IPI general debilitó dos tics al 4.3%, mientras que el ex petrolero menos volátil bajó del 1.8% al 1.4%. El rastreador año tras año de los precios ex-petróleo ahora ha disminuido en 3 de los últimos 4 meses, lo que pone fin a una tendencia al alza constante que ha perdurado desde finales de 2015 hasta principios de 2018 - el indicador pasó de -3,7% a 2,0% durante ese período. Si la reciente apreciación del USD es una guía, podríamos ver que los precios de importación ex-petróleo disminuyan aún más en los próximos meses. Eso, por supuesto, supone que las tensiones comerciales en todo el mundo no se intensifican significativamente.

En mayo, el crédito al consumidor se expandió más en seis meses, aumentando $ 24,6 mil millones a $ 3,897.7 mil millones anualizados. El crédito no renovable creció $ 14.8 mil millones a $ 2,858.4 mil millones, mientras que el crédito revolvente, que consiste principalmente en préstamos con tarjeta de crédito, aumentó $ 9.8 mil millones a $ 1,039.3 mil millones.

De acuerdo con la encuesta de ofertas de empleo y rotación del trabajo(JOLTS), las posiciones que esperan ser llenadas en los Estados Unidos totalizaron 6,638K en mayo, por debajo de una cifra récord de 6,840K en abril. A pesar de este ligero descenso, la proporción de ofertas de empleo a personas desempleadas continuó su ascensión a un territorio desconocido, ascendiendo dos tics a un máximo histórico de 1,09 (alcanzó su punto máximo antes de la recesión con solo 0,70). En respuesta al alto número de vacantes, las contrataciones aumentaron 173K a 5,754K, una cumbre este ciclo. El informe también mostró que la tasa de abandono (abandono como porcentaje del empleo total) alcanzó un máximo cíclico de 2.4%, ya que 3.561K estadounidenses optaron por abandonar sus empleos en el mes, el número más alto observado desde el inicio de la encuesta en 2000. El reciente aumento en los abandonos es una clara indicación de la creciente confianza entre los empleados y la mayor competencia entre los empleadores.