El dólar baja ante el euro y el yen

[Enrique Ross]

La reunión de la OPEP en Viena el 22. de junio de 2018 fue un verdadero impulso para los precios del petróleo. Los miembros confirmaron su voluntad de reducir la producción total. Tanto Brent Crude como West Texas Intermediate (WTI) se cotizaban a $ 79.44 y $ 74.15 el 29. Junio ​​de 2018, un máximo de 4 años para el oro negro. Sin embargo, como la situación diplomática entre los dos principales consumidores de petróleo, China y Estados Unidos, está estancada, la tendencia del petróleo crudo se está revirtiendo.

De hecho, tras el pronóstico de la OPEP del miércoles se confirma una disminución de la demanda mundial de crudo debido a la desaceleración del consumo (demanda estimada en 32,18 millones de bpd, una caída de 760 000 bpd en comparación con el año actual) y una mayor producción de rivales, inversores la opinión cambió drásticamente, causando una liquidación rápida de la mercancía. El petróleo crudo y el WTI cayeron un -6.92% y -5.03% en la sesión de la tarde del miércoles.

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[Elvis_Cardenas]

Revisión de Estados Unidos

Presiones de precio siguen construyendo

En medio de los mercados laborales más ajustados y las cadenas de suministro atrasadas, la inflación continuó su ascenso en junio. La implementación de tarifas agrega un riesgo alcista a la inflación.
Los precios al productor de la demanda final subieron un 0,3 por ciento el mes pasado, llevando la tasa interanual hasta el 3,4 por ciento. De manera similar, el IPC llegó a 2.9 por ciento en comparación interanual en junio, marcando el ritmo más fuerte en más de seis años.
Después de lo que de otro modo sería una buena semana para los datos de inflación, los precios de importación cayeron un 0,4 por ciento en junio.
Revisión global

El BoC se ajusta en medio de una escalada de las tensiones comerciales

En una semana dominada por los titulares de la guerra comercial, el Banco de Canadá (BoC) eligió aumentar su tasa de política principal en 25 puntos básicos por cuarta vez en el último año.
En el Reino Unido, los datos del lado de la producción de la economía indicaron, en términos generales, un repunte del crecimiento económico en el segundo trimestre, lo que debería permitir al Banco de Inglaterra (BoE) elevar su tasa de política principal en su reunión de agosto.
La gran noticia de esta semana fue la decisión de Estados Unidos de iniciar un proceso que podría generar otros aranceles de 200 mil millones de dólares a las importaciones procedentes de China.

[Enrique Ross]

Análisis Técnico Fundamental del mercado
El pasado viernes 6 se publicaron las nóminas no agrícolas y el nivel de desempleo, si bien es cierto, las nominas no agrícolas de junio casi se alinearon con la pequeña caída que el mercado había estado esperando, pero sorprendió un nivel de desempleo que vaya del 3.8% al 4.0%, lo que en el mediano plazo daría debilidad al dólar americano, antes las correcciones previas para encontrar un equilibrio.

El mercado ha corregido y el dólar se ha fortalecido ligeramente, colocando al EURUSD en un mínimo de 1.1649, desde el precio del viernes en 1.1741, el movimiento bajista podría aun profundizarse hasta encontrar un mayor soporte en 1.1639, para desde estos niveles empezar un nuevo movimiento al alza, apoyado por un desempleo que retrocedió durante el mes anterior.

El nivel de 1.1977 no esta descartado, incluso por encima si los datos empiezan a ser poco optimistas, pero sin perder de vista el objetivo bajista en el largo plazo, mas aun cuando seguimos teniendo una FED quitando dólares del mercado, lo que apoya a un dólar fuerte.

Pero el mercado no solo se centra en las políticas de la FED, puesto en la actualidad muchos otros bancos centrales mantienen esta misma política monetaria menos flexible, como lo es el BCE que empezó a quitar euros del mercado desde que su inflación se recuperó, en especial una inflación alemana que empezó a poner presión sobre el BCE.

Recordemos que el 15 de febrero del 2017 la inflación en España alcanzo el 3%, seguido el 1 de marzo por una inflación en Alemania que alcanza el 2.2% y el 2 de marzo del mismo año un 2% en toda la Zona euro, presionado por esta inflación el BCE empezó a disminuir poco después su compra mensual de activos, para ser mas exactos en abril del mismo año, el programa fue reducido desde los 80 billones de euros a los 60 billones de euros.

La segunda reducción se dio en enero de este año, cuando fue reducido el programa desde los 60 billones a los 30 billones, con miras a mantenerlo hasta diciembre del año en curso, para posteriormente terminar el programa y mantener los tipos de interés muy posiblemente bajos hasta mediados del 2019, al menos así lo aseguro recientemente el presidente del BCE, Mario Draghi

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[Enrique Ross]

Bill Evans, analista de investigación de Westpac, señala que la declaración de agosto del Banco de Reserva sobre política monetaria ofrece pocas sorpresas, pero las suposiciones técnicas sobre el AUD y las tasas de interés son algo diferentes en agosto que en mayo.

Cotizaciones clave

"El índice AUD-ponderado (TWI) se asume en 64 en agosto comparado con 62 en mayo. El supuesto de tasa de interés en mayo fue para un alza de tasas a mediados de 2019, mientras que el supuesto aumento de tasas ahora se retrasa hasta finales de 2019. El precio del petróleo se estima en 73 dólares por barril en comparación con 71 dólares en mayo ".

"Las previsiones de tasa de crecimiento del PIB hasta el final de 2018 y el final de 2019 no han cambiado desde el estado de mayo al 3¼ por ciento, mientras que el pronóstico del 3 por ciento para el crecimiento hasta junio de 2020 se extenderá a diciembre de 2020".

"El crecimiento hasta junio de 2018 se pronostica en un 3 por ciento en comparación con el 2 por ciento en mayo. Este pronóstico implica que el Banco espera que la impresión del PIB para el trimestre de junio sea un optimista 1.0%, luego del 1.0% que se registró para el trimestre de marzo. Por el contrario, Westpac espera un 0,6% para la tasa de crecimiento del trimestre de junio ".

"El cambio significativo de mayo viene con las previsiones de inflación. La inflación general a diciembre de 2018 se ha revisado a la baja de 2 ¼ por ciento a 1 ¾ por ciento. La inflación subyacente a diciembre de 2018 se ha revisado a la baja del 2 por ciento al 1 por ciento ".

"Si esos pronósticos son correctos, 2018 será el quinto año calendario consecutivo en el que la inflación general se haya impreso por debajo del límite del 2-3% y el tercer año consecutivo cuando la inflación subyacente haya estado por debajo de la banda "

"No hay cambios en el perfil de desempleo con una tasa esperada de 5½ por ciento en diciembre de 2018, 5¼ por ciento en diciembre de 2019 y una caída proyectada de 5¼ por ciento en junio de 2020 a 5 por ciento en diciembre de 2020. "

"Los comentarios en la Declaración sobre el crecimiento y las perspectivas de inflación se han mantenido prácticamente sin cambios desde mayo".

"Conclusión

El enfoque del Banco, consistente con la Declaración de mayo y muchas declaraciones anteriores, es anticipar un retorno gradual a las "condiciones normales". El espectro del bajo rendimiento persistente de la inflación en múltiples años debe ser desconcertante. Sin embargo, este retorno gradual a la normalidad sigue siendo el tema.
Desde nuestra perspectiva, el crecimiento de los salarios es débil; una desaceleración en el crecimiento del empleo; y los potenciales efectos de riqueza negativos se perfilan como riesgos más significativos para estos pronósticos de lo que el Banco parece estar dispuesto a aceptar al menos en la Declaración.
Westpac espera que el crecimiento en el año clave de la política de 2019 sea de solo 2.5% en comparación con el 3¼ por ciento que anticipa el RBA. Vemos riesgos más grandes en el sector de los hogares; los efectos de riqueza negativos del mercado de la vivienda; y compartir la inquietud del RBA en torno a las perspectivas de riesgos en China.
Existe una clara sensación de que no hay una urgencia particular para cambiar la postura de la política y un pronóstico del 2¼ por ciento de inflación subyacente y del 5 por ciento de desempleo en 2020 ciertamente confirma esa opinión.
No vemos ninguna razón, basada en la Declaración y las previsiones, para cambiar nuestra opinión de que la tasa de efectivo permanecerá en suspenso durante el resto de 2018 y 2019. "

[Enrique Ross]

Las acciones continuaron a la baja ayer, ya que el sentimiento de los inversores empeoró después de la crisis de Turquía, los temores a la guerra comercial, el repunte del dólar estadounidense. ¿El índice S & P 500 romperá por debajo de 2,800? ¿O es este un patrón de fondo antes de una reversión hacia arriba?

Los índices bursátiles de Estados Unidos perdieron entre el 0,6% y el 1,2% el miércoles, extendiendo su tendencia bajista a corto plazo, ya que el sentimiento de los inversionistas empeoró aún más. El índice S & P 500 se acercó al nivel de 2.800 antes de rebotar en ese nivel de soporte. En la actualidad cotiza en un 1,9% por debajo del máximo histórico récord de enero de 2,872.87. El Promedio Industrial Dow Jones perdió un 0.6% y la tecnología Nasdaq Composite perdió un 1.2% el miércoles.

El nivel de soporte más cercano al índice S & P 500 ahora se encuentra en torno a los 2.800-2.805, marcado por los mínimos locales recientes. El siguiente nivel de soporte está en 2,780-2,790, entre otros. Por otro lado, el nivel de resistencia ahora es de alrededor de 2.825, marcado por el nivel de soporte reciente. El nivel de resistencia también está en 2,845-2,850, marcado por una brecha diaria de 2,842.20-2,851.98.

El amplio mercado accionario se acercó recientemente al récord de enero, ya que el sentimiento de los inversores mejoró después de las ganancias corporativas trimestrales y las publicaciones de datos económicos. El índice S & P 500 se negoció dentro de un rango de negociación relativamente estrecho a mediados de la semana pasada. Luego se rompió más bajo el viernes. ¿Fue alguna reversión a la baja a mediano plazo o solo una corrección a la baja antes de subir otra pierna? Todavía hay dos escenarios posibles a mediano plazo, el bajista que nos llevará hacia el mínimo de febrero nuevamente, y el alcista, un aumento superior hacia la marca de 3.000. El último se volvió muy real recientemente. Sin embargo, el índice S & P 500 rebotó en el nivel de resistencia marcado por el máximo histórico de enero de la semana pasada:

[Elvis_Cardenas]

EE. UU .: La confrontación con China por el comercio se está intensificando - Nomura

Takahide Kiuchi, economista ejecutivo de Nomura, señala que el enfrentamiento entre los Estados Unidos y China sobre el comercio se está intensificando.

Cotizaciones clave

"Un defensor clave de las políticas comerciales proteccionistas que dan forma a la presidencia de Trump es Peter Navarro, profesor emérito de la Universidad de California-Irvine. Según Navarro, los déficits comerciales suprimen el crecimiento económico de un país. Su teoría rechaza por completo la visión económica común de que el libre comercio trae beneficios económicos a todos los países. Esta es una manera errónea de pensar ".

"Las políticas comerciales de la Administración Trump basadas en esta teoría que van en contra de la teoría económica comúnmente aceptada son bastante peligrosas".

"Las conversaciones comerciales entre EE. UU. Y China están a punto de reanudarse, y las concesiones de los chinos podrían conducir a un cese al fuego temporal en la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Sin embargo, con los intransigentes de China como Navarro y Robert Lighthizer que continúan ocupando los puestos claves de Director de la Casa Blanca y Representante de Comercio de los Estados Unidos (USTR) y ejerciendo una fuerte influencia en el pensamiento del Presidente Trump , la postura básica de la Administración Trump es improbable que el comercio se desvíe de la posición de línea dura que se está tomando contra China, una posición que esencialmente busca preservar la hegemonía económica y militarista de Estados Unidos, incluido su dominio de las industrias avanzadas ".

[fuepeter]

El USDJPY ha tenido un bajo rendimiento desde ayer, rompiendo de nuevo por debajo del 50.0% del nivel de retroceso de Fibonacci de la pierna bajada de 114.55 a 104.64, alrededor de 109.60 y el promedio móvil de 20 (SMA) en el gráfico diario . El precio registró un nuevo mínimo de dos semanas de 108.68.

Los indicadores de impulso apuntan a un sesgo negativo en el corto plazo con el RSI justo por debajo de 50 y el oscilador estocástico acercándose al área de sobreventa. Sin embargo, el 20-SMA apunta ligeramente hacia arriba a pesar del último retroceso bajista, mientras que el 40-SMA continúa hacia el sur.

[oleota]

Karen Jones, analista de Commerzbank, explica que el par USD/JPY fracasó a muy corto plazo en los niveles de 110.00 y erosionó el día 20 de mayo en 109.02 y está a la defensiva.

"La resistencia en 111.38, el mínimo del 26 de octubre, guarda112.23, el mínimo del 6 de diciembre y el máximo del rango en 113.84".

[Enrique Ross]

Análisis técnico de USD/CAD: el dólar estadounidense cae como una piedra por debajo de 1.3100 frente al dólar canadiense

Tabla diaria USD/CAD

El USD/CAD está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días.


Gráfico de USD / CAD de 4 horas

El USD / CAD está operando por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso bajista en el mediano plazo.



Gráfico de USD / CAD de 30 minutos

El USD / CAD se rompió por debajo del soporte de 1.3110, ya que los bajistas están operando por debajo de los principales SMA.
Los osos de la próxima semana probablemente zarparán hacia el nivel 1.3030.
La resistencia se ve en los niveles 1.3160 ​​y 1.3180.


Niveles clave adicionales

USD / CAD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.3085
Hoy Cambio diario: -54 pips
Hoy Cambio diario%: -0.41%
Hoy Abierto diario: 1.3139
Tendencias:
Diario SMA20: 1.3272
Diario SMA50: 1.3377
Diario SMA100: 1.3218
Diario SMA200: 1.3128
Niveles:
Anterior Diariamente alta : 1.3166
Anterior diaria baja: 1.312
Anterior semanal máxima: 1.3378
Anterior semanal baja: 1.3224
Anterior mensual alta: 1.3664
Anterior mensual baja: 1.3118
Daily Fibonacci 38.2%: 1.3138
Diario Fibonacci 61.8%: 1.3149
Daily Pivot Point S1: 1.3117
Daily Pivot Point S2: 1.3096
Daily Pivot Point S3: 1.3071
Daily Pivot Point R1: 1.3163
Daily Pivot Point R2: 1.3187
Daily Pivot Point R3: 1.3209

[Josesuniaga]

Los precios del oro subieron ligeramente durante la jornada del viernes otra vez, después del martillo que se formó el jueves. El martillo se encuentra justo por encima de la EMA de 20 días, que fue razonablemente confiable en los últimos meses como soporte. Sin embargo, el otro lado de esta ecuación es que el nivel de 1325 dólares ha sido bastante resistente por encima, por lo que creo que va a hacer falta mucho impulso para finalmente romper al alza. Es por esto que creo que habrá varios retrocesos en los gráficos a corto plazo y que los cazadores de gangas continuarán dominando el mercado.

Preste atención al dólar en general, porque creo que eso es lo que va a mover este mercado en última instancia. La forma más fácil de seguir al dólar es mediante el par EUR/USD o quizás el par AUD/USD, que también tiene una alta correlación con el oro. Debido a esto, creo que estamos ante una situación en la que una gran cantidad de impulso agitado pero alcista va a ser parte del mercado en el futuro, ya que creo que el nivel de 1300 dólares también debería ofrecer bastante soporte, seguido del nivel de 1275. En general, creo que este mercado debería continuar encontrando cazadores de gangas en estas caídas, pero hará falta mucho impulso para finalmente romper por encima de la resistencia masiva. Una vez que lo consigamos, el precio del oro podría subir mucho más.