El EUR/USD bajó durante la sesión asiática

[jaht77]

En el frente político, el presidente de Estados Unidos, Trump, dijo que el acuerdo del TLCAN se está acercando bastante, pero que no hay un cronograma para las conversaciones. Temprano en el día, twitteó que un ataque con misiles contra Siria "podría ser muy pronto, o no tan pronto", manteniendo la incertidumbre alta, pero no lo suficiente como para desencadenar una carrera hacia la seguridad. El viernes traerá la inflación de marzo en Alemania y el sentimiento preliminar del consumidor de Michigan para abril, visto a 100.5 desde 101.4 anterior.
Las minutas del BCE publicadas el jueves fueron pacíficas ya que los miembros estuvieron de acuerdo en general en que no hay suficiente evidencia de que la inflación se mantenga. Si no hay suficiente evidencia de inflación, el BCE no puede subir las tasas de interés. Las noticias se vieron en general como negativas para el euro en todos los ámbitos. Poco después de los minutos, en un discurso, Coeuré del BCE dijo que: "la posición actual de la política monetaria es apropiada", y agregó que "el crecimiento potencial no ha disminuido tanto como pensamos". Puede implicar que una tasa de interés neutral podría ser más alta de lo que comúnmente se estima ". Agregar presión al EUR también fue la información de producción industrial peor de lo esperado que salió antes.

[Griseila]

El foco de los mercados de Forex ayer estaba en el dólar y las actas de la reunión del FOMC. También estaba en los datos del IPC de EEUU, pero una combinación de todo esto hizo poco para cambiar la acción del precio, que fue bastante limitada a lo largo del día, ya que las tensiones geopolíticas parecieron dominar la jornada más que los datos económicos.

EURUSD Estable
El foco se centró en las actas del FOMC, ya que el mercado quería saber qué pensaba la Fed sobre la economía y los traders esperaban que esto les diera algunos indicios sobre cuándo sería la próxima subida de tipos y también si se acelerarían los aumentos de tipos más de lo que esperaba el mercado. Pero la Reserva Federal no llegó a establecer plazos y todos los miembros estuvieron de acuerdo en que la inflación estaba en camino de alcanzar su objetivo. Esto fue demostrado por los datos de inflación que se publicaron antes de las actas y que estuvieron en línea con las expectativas.



Pero lo que ha acaparado los titulares del mercado en las últimas 24 horas es la escalada inminente de la guerra en Siria, con cada vez más países sumándose al conflicto. No tiene mucho sentido para la gente común como nosotros que un país ya maltratado vaya a ser atacado aún más y que aquellos, que se supone que deben liberar al país de los terroristas, ahora estén peleándose entre ellos, pero es política y eso es todo. Esta escalada seguramente generará un gran riesgo e incertidumbre en los mercados en el corto plazo.

El par EUR/USD continúa cotizando cerca de los máximos de su rango y el impacto de todos los eventos políticos y económicos anteriores parece ser limitado hasta ahora. Hoy tenemos las actas de la reunión de política del BCE y se espera que tengan un impacto limitado en el euro, ya que los traders estarán más pendientes de los desarrollos de la guerra en Siria.

[ivyaco_martin]

Habiendo publicado un alto nivel de sesión de 1.2346, el par EUR / USD se encontró con algo de suministro fresco y se coló en territorio negativo por segunda sesión consecutiva.

El par no logró capitalizar el repunte anticipado y sigue estando abrumado por las minutas de la reunión de política monetaria del ECM del jueves, lo que revela preocupaciones sobre la inflación sostenible. La actitud pesimista se vio reforzada por los comentarios del miembro del Consejo de Gobierno del BCE Jan Smets el viernes, que siguieron ejerciendo presión a la baja sobre la moneda compartida.

Además de esto, un modesto repunte del dólar estadounidense , ayudado por un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU. Y respaldado por los comentarios agresivos del presidente de la Fed de Boston, Eric Rosengren , colaboró ​​para que la caída del par se acercara al 1.2300.

A pesar de un retroceso intradía, el par ha logrado mantenerse dentro del rango de negociación de la sesión anterior y, en ausencia de grandes lanzamientos económicos del mercado de EE. UU., Parece más probable que se mantenga por encima del 1.2300 por delante del fin de semana.

[jaht77]

"El EURUSD encontró soporte cerca del nivel de 1.23 ayer y ha subido un poco más alto de la noche a la mañana para volver a hacer una prueba efectiva del MA de 40 días (1.2338). Las tendencias de precios a corto plazo son planas, pero el EUR se ve modestamente en mejor forma esta mañana ".

"Esperamos que la negociación en el rango continúe por ahora, pero reiteramos que las tendencias más amplias de los precios son aún positivas, con la acción del precio consolidándose en un rango lateral (cuña) de ajuste en el gráfico semanal; estas formaciones generalmente se resuelven de manera alcista. La resistencia clave sigue siendo 1.2450 ".

[Griseila]

En una serie mensual vemos que en el EURUSD el mercado describe cada quince años una sucesión de mínimos relativos. Es decir, un comportaiento cíclico de 15 años en el que en la mitad describe el máximo de dicho ciclo. Ahora donde nos tenemos que fijar es en los mínimos de dichos ciclos. Lo que nos está poniendo de manifiesto el mercado es que cada quince años el mercado describe estos mínimos y mediante figuras de H-C-H invertidos en 1984-1985 y 2000-2002, el mercado ha generado cambios de tendencia. Ahora, entre 2015 y 2017 en vez de describir una figura de H-C-H ha descrito una figura de doble mínimo con trampa bajista.

Están viendo cómo cada 15 años se describen mínimos relativos y a partir de ahí se inicia como ocurrió en 1985 y en el año 2002 un ciclo alcista de 15 años de duración. Por tanto, tenemos riesgo de que el mercado pueda repetir ese comportamiento y estemos en esta fase inicial del ciclo. Una fase de apreciación del euro frente al dólar donde el recorrido podría ser muy amplio si la historia se repite a sí misma.

Esta figura de doble mínimo que el mercado ha descrito entre 2015 y 2017 nos permite estimar un objetivo teórico mínimo en 1,2980 dólares.

Si vemos la serie diaria tenemos la misma figura. El origen del movimiento de depreciación del euro frente al dólar se inició el 8 de mayo de 2014 con las palabras de Mario Draghi en la rueda de prensa posterior a su discurso cuando señaló que si fuera necesario para reconducir el objetivo de inflación pondría en marcha instrumentos de política monetaria no convencionales. Y finalmente los puso en marcha provocando esta depreciación del euro frente al dólar de más de un 25%.

El mercado posteriormente ha estado cotizando los buenos datos en Europa y posteriormente la reducción de la cuantía que se destina a ese programa de compra de activos de 60.000 millones a 30.000.

Ahora mismo el escenario es que el mercado se encuentra dentro de este canal alcista y que el riesgo para las próximas semanas es alcanzar el objetivo en 1,2980.

[Elvis_Cardenas]

Criptodivisas contra sanciones
No quiero cerrar este artículo sin hacer referencia, por supuesto, a criptodivisas y su creciente influencia. En este caso concreto, señalamos que hay una nueva criptodivisa basada en materia prima en el mercado. La novedad es que esta misma criptodivisa está lanzada por un gobierno, el de Venezuela, y busca, por primera vez, evadir las sanciones financieras de los bancos internacionales y de Estados Unidos contra el país.

La idea es que si el Gobierno venezolano no puede acceder a crédito de otros bancos, ofrece vender su petróleo en esta nueva criptomoneda que debe ser comprada con bitcoin en los mercados de criptodivisas, de modo que con esos bitcoins, Caracas podría acceder a fondos fiduciarios, ya sea en dólares, euros o libras.

Para añadirle algo más atractivo al petro, venezuela incluirá la tasa de descuento con respecto a la moneda local para fomentar el uso de la criptomoneda. De modo que, si uno tiene que pagar los impuestos o alguna tasa al gobierno venezolano, al pagarla en petros puede acceder apagar un 10, 15 o 20% menos que si lo paga en la moneda habitual, el bolívar.

Veremos cómo evoluciona este proyect,o que me recuerda al proyecto que hace años ya lanzaron algunos soñadores en Islandia, el "auroracoin", ante los problemas de financiación que tenían con la Unión Europea y el rescate bancario.

[ivyaco_martin]

Después de la vela doji del viernes, el par ahora está acumulando mayor tracción al alza y está probando el extremo superior del rango diario en la banda 1.2360 / 70, siempre en la parte posterior de una ola renovada de venta de USD.

Spot, sin embargo, sigue afianzando dentro del rango más amplio 1.2155 / 1.2555 que ha estado en juego desde finales de enero y esperando al mismo tiempo un catalizador lo suficientemente fuerte como para romper el tema consolidativo en cualquier dirección.

En el frente de posicionamiento, los largos especulativos netos EUR subieron al nivel más alto desde el 30 de enero en la semana que finalizó el 10 de abril, según el último informe de CFTC.

[jaht77]

La libra esterlina se mantuvo estable frente al dólar estadounidense el viernes, excepto por un ligero aumento de 54 pips al principio del día. Sin embargo, estas ganancias ya se borraron en las siguientes horas.

El lunes, el par aún se mantenía ligeramente por debajo de su máximo post-Brexit de 1.4213. Por lo tanto, es probable que el par pruebe esta marca o bordes aún más altos hacia el R1 o R2 semanal en 1.4233 y 1.4424, respectivamente, en esta sesión, ya que el soporte combinado de las SMA de 55 y 100 horas podría guiar a la Libra y limitar una caída por debajo de 1.42. Además, otra señal alcista es proporcionada por la línea de tendencia punteada que fue violada el jueves.

Mientras tanto, una caída por debajo de la marca de 1.42 debería continuar hasta que se alcancen las SMA de 200 horas y la S1 semanal cerca de 1.4150. En términos de fundamentos, Estados Unidos lanzará sus ventas minoristas a las 1230 GMT.

[Griseila]

os analistas de Scotiabank explicaron que se espera que el crecimiento de la zona euro sea del 2,3% este año, según una encuesta de economistas de Bloomberg, un 0,1 ppt del pronóstico anterior y la primera rebaja del crecimiento en más de un año.

Citas clave:

"Los contornos más amplios de la encuesta de pronóstico han cambiado poco (la inflación en el 1,5% este año y el próximo, por debajo del objetivo del BCE en otras palabras, y ningún cambio en la política de tasas del BCE hasta 2019)".

"Seguimos pensando que el EUR es atractivo para los adjudicatarios de activos internacionales que permanecen subexpuestos al EURO, mientras que una posición persistentemente positiva en la balanza de pagos aboga por una modesta apreciación del EURO al menos a largo plazo".

[Elvis_Cardenas]

Los bonos centrales mundiales tuvieron una extraña sesión de apertura de la semana. Inicialmente perdieron terreno debido a que las tensiones geopolíticas disminuyeron ligeramente durante el fin de semana, pero pronto encontraron un mínimo, volviendo gradualmente a los niveles de apertura durante el comercio de EE. UU. La combinación de datos ecológicos de Estados Unidos con los decepcionantes y la mejora del sentimiento de riesgo de EE. UU. No jugaron ningún papel de importancia. La curva de rendimiento alemana se empinó con rendimientos de 0,5 pb (2 años) a 1,4 pb (30 años) más. La curva de rendimiento de EE. UU. Se aplastó con cambios en el rendimiento que variaron entre +2.1 pb (2 años) y -0.3 pb (30 años). El gobernador de la Fed Dovish, Kashkari, mostró su apoyo a las alzas de las tasas de interés dado el estímulo fiscal. Los cambios en el margen de rendimiento a 10 años frente a Alemania se redujeron de 1 a 2 puntos básicos con una rentabilidad superior a la de Grecia (-7 puntos básicos).

La mayoría de los barómetros de riesgo apuntan a una apertura neutral a la sesión de hoy. Solo las acciones chinas tienen un rendimiento inferior por segunda sesión consecutiva. El presidente estadounidense Trump nominó a dos nuevos gobernadores de la Fed, incluido un vicepresidente (aún sujeto a la confirmación del Senado), Richard Clarida, quien es conocido como un halcón de la inflación. Él podría cambiar el saldo en el diagrama de puntos a 3 alzas adicionales este año. Sin embargo, los mercados no reaccionaron a las noticias .

El calendario ecológico de hoy contiene el sentimiento de los inversores alemanes ZEW, los datos de vivienda de los EE. UU. Y la producción industrial de EE. UU. Los indicadores de sentimiento reciente decepcionaron en la UEM, lo que sugiere un retroceso mayor que el 88 proyectado (actual) y -1 (expectativas) en el indicador ZEW. Los datos de los EE. UU. En la agenda generalmente no llaman mucho la atención. El sentimiento de riesgo y los oradores de la Fed serán claves. Se dice que los Estados Unidos retrasan la imposición de sanciones adicionales a Rusia, lo que sugiere una mayor mejora a corto plazo del sentimiento de riesgo. En cuanto a los banqueros centrales, especialmente observamos el discurso deEl presidente de la Fed de SF, Williams, quien será golpeado al frente de la Reserva Federal de Nueva York y probablemente mantenga la puerta abierta a por lo menos 2 alzas de tasas más este año. Esos elementos sugieren un sesgo a la baja menor para los bonos del núcleo hoy, pero definitivamente dentro de los rangos de consolidación establecidos.

El rendimiento alemán a 10 años alcanzó niveles clave de soporte (0.46% / 0.48%). Creemos que la diapositiva fue lo suficientemente lejos en el contexto de que el BCE está dando vuelta lentamente la esquina y adoptando la normalización de las políticas. Nos volvemos neutrales en el futuro. El rendimiento de EE. UU. A 10 años perdió su impulso alcista a mediados de marzo. Los crecientes riesgos geopolíticos pesaron sobre el sentimiento de riesgo y también redujeron los rendimientos a largo plazo. Favorecemos la acción lateral, aproximadamente entre 2.7% y 2.9%.