Análisis técnico del USD / CAD

[Brismery]

los par USD / CAD no pudo mantenerse por encima de la marca de 1.3300 y borró 30 pips el martes antes de estirarse más bajo. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 1.3268, perdiendo 0.15% diariamente.

WTI se acerca a $ 51

La recuperación observada en los precios del petróleo crudo en medio de la creciente preocupación por el impacto del brote de coronavirus en la demanda mundial de petróleo ayuda al CAD sensible a los productos básicos a encontrar demanda. Antes del informe mensual de la OPEP y el informe semanal del mercado petrolero de la Administración de Información de Energía de EE. UU. (EIA), el barril de West Texas Intermediate ha subido un 1,78% en el día a $ 50,80.

Por otro lado, el desempeño poco inspirador del dólar no permite que el par realice un rebote. El dólar estadounidense índice del , que avanzó a su nivel más alto desde octubre en 98.95 el martes, se mantiene estable en el día en 98.75.

El expediente económico no presentará ninguna publicación de datos macroeconómicos significativos de los EE. UU. O Canadá y es probable que los precios del petróleo crudo continúen impactando los movimientos del par.

[Delwin]

El USD / CAD recupera una tracción positiva el martes y se recupera de los mínimos mensuales.
Un aceite más débil socavaba la locura; USD más fuerte proporcionó un impulso adicional.
Los inversores ahora miran datos macro de segundo nivel de EE. UU./Canadá para un cierto impulso comercial.
El par USD / CAD mantuvo su tono de oferta a principios de la sesión europea y actualmente se ubica cerca del extremo superior de su rango de negociación diario, justo por encima de mediados de 1.3200.

Una combinación de factores de apoyo ayudó a la pareja a obtener algunas ofertas nuevas el martes y romper dos días consecutivos de racha perdedora. El par protagonizó un buen repunte de la muy importante SMA de 200 días y, por ahora, parece haber estancado su reciente retroceso desde los máximos de cuatro meses.

[Delwin]

Resumen del IPC canadiense
El expediente económico del miércoles destaca el lanzamiento clave de las últimas cifras de inflación al consumidor canadiense para enero, que se publicará a las 13:30 GMT. Se espera que el IPC general haya subido un 0.2% durante el mes reportado en comparación con una caída de lectura plana registrada en el mes anterior. Mientras tanto, también se prevé que la tasa anual y el IPC central de BoC aumenten a 2.3% y 1.8%, respectivamente.

[Delwin]

La acción del precio hacia arriba y hacia abajo terminó cayendo por debajo de la media de 200 días y un retroceso del 38.2% en el área de 1.32159, pero esa ruptura falló (el mínimo alcanzó 1.3211). El máximo de hoy, se extendió por encima de la MA de 200 horas en 1.32591, pero al igual que el descanso por debajo de la MA de 200 días también falló. El máximo alcanzó 1.3265.

Entre esos niveles está el MA de 100 horas en 1.3242.

[notiforex]

La epidemia, que se originó en China, se ha extendido a cerca de 30 países y territorios.

Corea del Sur elevó su alerta sanitaria a su máximo nivel el domingo, mientras que en Japón se produjo el fallecimiento del tercer pasajero del crucero puesto en cuarentena debido a la presencia del virus.

"En nuestro escenario de referencia actual, aplicadas las políticas anunciadas la economía de China volvería a la normalidad en el segundo trimestre. Como resultado, el impacto en la economía mundial sería relativamente menor y de corta duración", dijo el sábado la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva.

"Pero también estamos considerando escenarios más graves en los que la propagación del virus continúa durante más tiempo y a nivel mundial, con lo que las consecuencias para el crecimiento serían más prolongadas", añadió.

[Jose Delgado]

El coronavirus ha llegado a Canadá, y el banco central está listo para actuar. Sin embargo, para el dólar canadiense , puede convertirse en una buena noticia ya que un recorte ya está incluido.

En enero, el Banco de Canadá emitió una declaración moderada, advirtiendo sobre el estado de la economía y abriendo la puerta a los recortes de tasas. Stephen Poloz, el gobernador del banco, estaba preocupado por el crecimiento poco impresionante y el consumo canadiense.

El loonie ya reaccionó con una caída, preparándose para la acción del BOC.

Y ahora, la crisis del coronavirus está afectando a las economías de todo el mundo . Al momento de escribir este artículo, la nación norteamericana ha confirmado 27 casos, relativamente bajo en comparación con el tamaño de Canadá. Sin embargo, las interrupciones en las cadenas de suministro en China y otros lugares pueden afectar la economía local. Además, los precios del petróleo se han desplomado en las expectativas de una demanda más débil. Las exportaciones de crudo de Canadá están sintiendo el dolor.

En este contexto, los economistas esperan que el BOC reduzca las tasas de interés ahora . Similar a la Reserva Federal, la tasa de préstamos de la institución con sede en Ottawa es de 1.75%, un nivel relativamente alto para las economías desarrolladas. Eso les da a Poloz y sus colegas espacio para reducir las tasas. Al contrario de lo que ocurre en EE. UU., Las expectativas se sitúan en un recorte estándar de 25 puntos básicos, mientras que los mercados de bonos de EE. UU. Tienen un precio de una doble dosis de 50 pb de recorte.

Sin embargo, el BOC anteriormente sorprendió a los mercados, con recortes, aumentos y sin cambios en las tasas cuando los inversores estaban preparados para otra cosa. Además, la reacción completa también depende de la orientación para los próximos movimientos. Eso proporciona no menos de cinco escenarios:

Escenarios USD / CAD

1) Un corte estándar, disposición a hacer más: en este caso, el BOC cita la debilidad económica interna por su corte actual y los temores de coronavirus por posibles reducciones adicionales.

Este escenario tiene la mayor probabilidad, ya que estaría en línea con lo que otros bancos centrales están haciendo al tiempo que proporciona tranquilidad a los mercados al comprometerse a más acciones. En este caso, el loco puede "comprar el hecho", aumentando en respuesta a una respuesta medida que ya tiene un precio.

2) Un corte estándar, sin indicios de las próximas acciones: en este escenario, el BOC se abstiene de compromisos adicionales y quizás las etiquetas se muevan solo como un "seguro", para calmar los mercados en respuesta a la crisis de salud.

La probabilidad es media, y sin cortes inminentes en el horizonte, el loonie puede moverse significativamente más alto.

3) Una reducción de la dosis doble, sin compromiso adicional: en este caso, el banco preferiría enviar un mensaje más fuerte y un "golpe en el brazo" más profundo a la economía al reducir inmediatamente los costos de los préstamos.

Una reducción de 50 pb se considera un movimiento extraordinario y podría hacer que el dólar canadiense baje, ya que sería una sorpresa modesta. La probabilidad es media.

4) Un corte de doble dosis, apertura para hacer más: este es el escenario más moderado en el que el BOC se integra con un shock inmediato seguido de un apoyo continuo.

En ese caso, el C $ colapsaría, lo que podría desencadenar nuevos máximos anuales en USD / CAD. La probabilidad es baja ya que la situación no parece tan grave.

5) Sin recortes: como se mencionó, el BOC puede brindar sorpresas y no se puede descartar una conmoción en las tasas de interés. Este escenario, que tiene una probabilidad muy baja, probablemente se basaría en esperar a que se muestren más datos económicos antes de actuar. El dólar canadiense aumentaría y el USD / USD colapsaría en este escenario poco probable.

Conclusión

Es probable que la decisión de marzo de BOC consista en un recorte de tasas estándar que puede desencadenar un aumento en el dólar canadiense, ya que tiene un precio. A La reacción completa depende del tamaño del movimiento y la orientación hacia los próximos movimientos.

[Jose Delgado]

USD / CAD: Se cotiza a 1.3391; El instrumento se mueve sobre la nube de Ichimoku, lo que indica una tendencia ascendente. Los mercados podrían indicar que el precio puede probar el límite al alza de la nube en 1.3370 y luego reanudar el movimiento hacia arriba para llegar a 1.3525. Otra señal para confirmar un mayor movimiento ascendente es el rebote del precio desde la frontera descendente del canal ascendente. Sin embargo, el escenario que implica un mayor crecimiento puede cancelarse si el precio rompe el límite a la baja de la nube y se fija por debajo de 1.3305. En este caso, el par puede continuar cayendo hacia 1.3185.

[Jose Delgado]

Ayer, el dólar canadiense enfrentó una fuerte presión de venta cuando el petróleo cayó a niveles no vistos desde 2003. Hoy, el petróleo está recibiendo apoyo de los cazadores de gangas, así como del gobierno de EE. UU., Que decidió comprar 30 millones de barriles de petróleo para la reserva estratégica.

En el frente fundamental, Canadá informó que el índice de precios de viviendas nuevas aumentó 0.4% mes tras mes y 0.6% año tras año. Los analistas pedían que el índice se modificara poco, por lo que fue una sorpresa positiva que destacó la fortaleza del mercado inmobiliario antes de que comenzaran a surgir los impactos reales del coronavirus.

Los Estados Unidos informaron hoy que los reclamos iniciales aumentaron a 281,000 en comparación con las expectativas de un aumento de 220,000. Esto significa que las medidas relacionadas con el coronavirus ya están comenzando a afectar la vida real. Espero que el número de reclamos iniciales que se informará la próxima semana se verá mucho peor.

Otro índice fundamental que ya ha sufrido la situación del coronavirus fue el Índice de Fabricación de la Fed de Filadelfia, que mostró una lectura negativa de -12.7 en comparación con el consenso de +10.

Los datos fundamentales siguen empeorando, y puedo decir con seguridad que aún no hemos visto el verdadero daño causado por las medidas de contención del virus. En la situación actual, los malos datos son positivos para el dólar estadounidense, que es el principal activo de refugio seguro en el mundo en este momento.

Sin embargo, la dinámica del USD / CAD también se ve afectada por los cambios en los precios del petróleo. El repunte de hoy en el petróleo y la fortaleza correspondiente en el dólar canadiense muestran que tanto el petróleo como la moneda canadiense se estiraron demasiado a la baja, y los cazadores de gangas estaban listos para intervenir.

Análisis técnico

El alza en USD / CAD se detuvo en 1.4667, cerca del máximo anterior en 1.4650. En este punto, el rango entre 1.4650 y 1.4670 es el nuevo nivel de resistencia importante.

Como recordatorio, el movimiento anterior en este territorio se realizó a principios de 2016, cuando el USD / CAD alcanzó 1.4690. En mi opinión, el par necesitará fuertes catalizadores para superar 1.4700 porque encontrará una resistencia seria por encima de 1.4650.

En el lado de soporte, USD / CAD no tiene niveles de material en las cercanías porque su ejecución de 1.4000 a 1.4667 tomó solo varios días. Por lo tanto, los operadores tendrán que observar cuidadosamente si el reciente mínimo de 1.4420 puede mantenerse.

[Delwin]

El índice del dólar estadounidense rebota a 102.50 en la sesión estadounidense.
El WTI borra la mayoría de las ganancias iniciales, hasta más del 20% en la semana.
Las ventas minoristas en Canadá aumentaron más de lo esperado en enero.
El par USD / CAD cayó a un mínimo diario de 1.4150 el viernes, pero registró un repunte durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 1.4370, borrando casi el 1% a diario. Semanalmente, el par sigue subiendo casi 500 pips.

La presión de venta sobre USD se suaviza
Después de subir a su nivel más alto en más de tres años en 102.99 más temprano en el día, el índice del dólar estadounidense cayó a 101.09, ya que el restablecimiento de las líneas de intercambio de dólares de la Reserva Federal con los principales bancos centrales ayudó a calmar las preocupaciones sobre la escasez de dólares.

Aunque la Fed anunció el viernes que mejoró la línea de intercambio del USD con el Banco de Canadá, el par continuó borrando sus pérdidas a medida que la aversión al riesgo antes del fin de semana aumentó la demanda del dólar. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense estaba en 102.55, una baja diaria del 0.38%.

Como reflejo del mal humor del mercado, el petróleo crudo sensible al riesgo retrocedió una gran parte de su recuperación diaria y dificultó que el CAD conservara su fortaleza. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) sigue subiendo un 2% en el día a $ 25.50.

Mientras tanto, la única publicación de datos de Canadá el viernes mostró que las ventas minoristas en enero se expandieron un 0.4% para superar la expectativa del mercado de 0.3%, pero los participantes del mercado lo ignoraron en gran medida.

[Jose Delgado]

Hasta que los datos de marzo estén disponibles, la entrada principal para el Dólar Canadá será el impulso para asegurar los dólares estadounidenses y los activos en dólares. Si bien la crisis de salud pública está en su fase ascendente, la seguridad será el motivo principal para la mayoría de los inversores, tanto institucionales como minoristas.

El frenesí a los dólares bancarios la semana pasada puede haber seguido su curso, pero en el frágil estado actual del mercado, podría ser fácilmente reenviado por las noticias y una mayor caída en los promedios de acciones.

No es probable que veamos una disminución en las estrategias de aversión al riesgo extremo en monedas y acciones hasta que haya cierta estabilidad y previsibilidad en la crisis mundial de Coronavirus. Como tal, el riesgo para el USD / CAD se pondera al alza.

Perspectiva técnica del USD / CAD

El índice de fuerza relativa (RSI) ha moderado su extrema posición sobrecomprada gracias a la retirada del USD / CAD del viernes, pero como el riesgo en el par sigue siendo mayor, su indicación de reversión a la media es relevante solo en ausencia de nuevos desarrollos o noticias, una pequeña posibilidad esta semana.

Los tres promedios móviles apuntan más alto. El promedio de 21 días cruzó los promedios más largos en febrero y el de 100 días cruzó el de 200 días hace casi dos semanas, consolidando el análisis al alza para el USD / CAD.

Resistencia: 1.4420-débil desde el mínimo del jueves; 1.4512-moderado desde el cierre del miércoles y jueves; 1.4650-desde el máximo de la semana.

Soporte: 1.4163-miércoles y viernes bajo; 1.4000: una amalgama del máximo del viernes, cierre del lunes y mínimo del martes; 1.3790 de acción el jueves pasado, viernes y el lunes siguiente.