El EUR/USD subió durante la sesión asiática

[oleota]

El 30 de mayo escribí que estábamos viendo un fuerte impulso alcista (bullish) a corto plazo, por lo que pensé que buscar operaciones largas a corto plazo iba a ser la mejor estrategia para el día.

Fue una buena decisión, ya que en la sesión de Londres de ese día se produjo un impulso al alza de este par de divisas de Forex.

Ahora el panorama técnico es bastante diferente, ya que en los últimos días hemos visto cómo el Dólar estadounidense se reafirmaba en la dirección de su tendencia alcista (bullish) a largo plazo. Sin embargo, el Euro es una de las principales divisas más fuertes, por lo que aquí sólo vemos una lenta caída.

[Atala]

El EUR/USD se ha estabilizado cerca de 1.0700 tras la caída del lunes.

Un cierre de cuatro horas por debajo de 1.0680 podría abrir la puerta a pérdidas adicionales.

Es probable que el dólar gane fuerza en caso de que los rendimientos estadounidenses sigan subiendo.

El par EUR/USD ha tenido dificultades para lograr un rebote significativo tras la caída del lunes. El sentimiento de aversión al riesgo en el mercado apoya al dólar estadounidense durante la sesión europea y es probable que el par amplíe su caída en caso de que el nivel de 1.0680 se convierta en una resistencia.

Los datos de la eurozona revelaron que la confianza del inversor Sentix mejoró modestamente hasta -15.8 en junio desde -22.6 en mayo. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de -20, pero no ayudó al euro a encontrar demanda.

[edwardg]

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalaron que el EUR/USD todavía se ve dentro del rango de 1.0635-1.0785 en las próximas semanas.

Citas clave
Vista de 24 horas: “Ayer sostuvimos la opinión de que el EUR 'es probable que baje, pero una caída sostenida por debajo de 1.0650 es poco probable'. Nuestra opinión no estaba equivocada ya que el EUR cayó a 1,0650 antes de rebotar para cerrar con pocos cambios en 1,0699 (0,05%). La presión a la baja ha disminuido y es probable que el EUR se negocie lateralmente hoy, y se espera que esté dentro de un rango de 1.0665/1.0725".

Próximas 1 a 3 semanas: “Nuestra visión de ayer (07 de junio, spot en 1.0695) sigue en pie. Como se destacó, la reciente acumulación de impulso alcista se ha desvanecido y el EUR aún no está listo para moverse por encima de 1.0800. En general, es probable que el EUR se negocie en 1,0625 y 1,0785 por ahora".

[edwardg]

El par EUR/USD cotiza con ganancias modestas en la zona de precios de 1.0760, volátil en medio de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo. El banco central ha mantenido las tasas sin cambios, como se esperaba, y anticipó una suba de 25 pb en julio. El par cayó a 1.0687 pero se recuperó rápidamente del nivel, a pesar de que los encargados de formular políticas revisaron al alza las cifras de inflación.

La inflación anual ahora se ve en 6.8% para este año, luego disminuyendo a 3.5% en 2023 y a 2.1% en 2024. El crecimiento se ha revisado a la baja a 2.8% en 2022 y a 2.1% para los próximos dos años. Además, se planea otro aumento de tasas para septiembre, y la escala del incremento dependería de las perspectivas de inflación a mediano plazo.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, está dando un discurso, lo que podría generar más volatilidad en torno al par, particularmente en el momento de las preguntas y respuestas. Mientras tanto, EE.UU. publicó las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 3 de junio, que ascendieron a 229.000, peor de lo previsto.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza alrededor del retroceso del 50% de su última caída diaria en 1.0770, también cerca del máximo de mayo en 1.0780. Según el gráfico diario, el riesgo ahora está sesgado al alza. Los indicadores técnicos han subido dentro de niveles positivos, lo que refleja un mayor interés de compra. Al mismo tiempo, la media simple de 20 mantiene su pendiente alcista por debajo del nivel actual, acercándose al retroceso del 38.2% de la caída antes mencionada en 1.0665.

El gráfico de 4 horas muestra que el impulso alcista repuntó, ya que los indicadores técnicos apuntan firmemente hacia el norte dentro de niveles positivos y en su punto más alto de esta semana. La media simple de 100 sigue avanzando por debajo del nivel actual, mientras que el par sube por encima de una media simple de 20 plana. El par tiene espacio para extender sus ganancias una vez por encima de la región de 1.0780, apuntando luego a la próxima resistencia de Fibonacci en 1.0860.

Niveles de soporte: 1.0710 1.0665 1.0620

Niveles de resistencia: 1.0780 1.0815 1.0860

[RonnyAcarigua]

El EUR/USD ha caído el viernes mientras el Dólar estadounidense sigue actuando como una bola de demolición contra casi todo. Las tasas de interés en Estados Unidos salieron mucho más altas de lo previsto, por lo que tiene bastante sentido que el Dólar estadounidense siga fortaleciéndose, ya que es posible que la Reserva Federal vea una razón para endurecerlo de manera significativa. En definitiva, este par tiene mucho más recorrido a la baja, por lo que la tendencia del mercado está muy intacta.

La EMA de 50 días ha ofrecido un nivel de resistencia importante durante la última semana, y ahora parece que vamos a seguir bajando hasta el nivel de 1.04. En definitiva, cualquier repunte en este punto creo que será mirado con recelo, ya que podríamos ver mucha negatividad. Creo que hay que buscar las subidas como una oportunidad para recoger "Dólares estadounidenses baratos", ya que el Euro es absolutamente miserable en este momento. De hecho, el BCE trató de subir las tasas de interés el jueves, lo que impulsó al Euro durante una hora.

[Buscando_Tagui]

Lo que hasta ahora se ha destinado a la tramitación minorista -la reinversión de la deuda que vence, acumulada en el marco del programa de compra de activos del Banco Central Europeo- se considera en general insuficiente. Programas como el de transacciones en efectivo, que Draghi creó durante la última crisis, siguen existiendo, pero se consideran demasiado inflexibles para ser apropiados ahora.

Se está trabajando en un nuevo aparato, como informó Bloomberg en abril. Los detalles son todavía escasos. Algunos analistas creen que los diferenciales de alrededor de 250 puntos básicos podrían llevar al Banco Central Europeo a intervenir, aunque sólo sea divulgando el instrumento. Todavía no estamos en esos niveles. El spread del bono alemán-italiano está en 225 puntos básicos, lejos de la brecha de 500 puntos básicos vista en los peores días de la crisis de la deuda soberana europea.

Pero la incertidumbre debilitó al Euro, borrando las ganancias después de que Lagarde ofreciera sólo una vaga garantía de que "si es necesario en el futuro podemos diseñar, podemos desplegar la herramienta adecuada".

[Atala]

El informe sobre el empleo en EE.UU. se situó ligeramente por encima de las expectativas, pero más tarde el ISM Service PMI mostró un descenso mayor de lo esperado. A pesar de las cifras, los rendimientos en EE.UU. subieron y el rendimiento a 10 años alcanzó el 2.98%, el nivel más alto desde el 18 de mayo. Los rendimientos alemanes también suben, con el rendimiento a 10 años en el 1.27%, nivel no visto desde 2014, antes de la reunión del Banco Central Europeo que se celebrará la próxima semana.

Las acciones estadounidenses caen el viernes, el Dow Jones un 1,03%, el NASDAQ un 2.57% y el S&P 500 un 2.58%. El deterioro del sentimiento del mercado está ofreciendo soporte al dólar. El DXY sube un 0.45%, recortando más de la mitad de las pérdidas del jueves.

[edwardg]

Después de una fuerte racha de pérdidas de tres días, la moneda única europea está mostrando signos de resistencia tratando de recuperar sus niveles de 1,05.

Tras no lograr romper el mínimo anterior de 1,0350, el euro cotiza sostenidamente por encima de 1,04 mostrando signos de estabilización y reacciones tras las presiones que recibió desde el pasado jueves tras la reunión del Banco Central Europeo y las declaraciones de la presidenta Lagarde.

Ya no tenemos que esperar noticias significativas del lado de la eurozona y la próxima subida de tipos de interés en EE. UU. en este momento es el principal interés del mercado.

La leve caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses y la estabilización temporal en los mercados bursátiles calmaron la tendencia a la baja del tipo de cambio, pero permanece la duda de si esto puede durar.

Las bolsas de valores internacionales están registrando pérdidas significativas desde sus puntos altos y definitivamente se están acercando a niveles que nuevamente crearán niveles atractivos para las colocaciones. Por supuesto, esto puede tener que esperar más para verlo.

En cualquier caso, el dólar estadounidense, al estar significativamente ligado al sentimiento del mercado y al apetito por el riesgo, parece querer continuar con su impulso positivo.

Pero debemos tener cuidado ya que en la probabilidad de que el tipo de cambio se acerque a los niveles de 1 a 1 probablemente veremos nuevos datos ingresando a la tabla.

Si bien en artículos anteriores nos mantuvimos firmes en la perspectiva de que el dólar tendrá ganancias luego de la reunión del Banco Central Europeo, ahora mantenemos una postura más neutral esperando volatilidad en ambas direcciones.

Además, la posibilidad de "trampas" significativas en el mercado no está lejos, como se mencionó en un artículo anterior, a medida que nos acercamos a niveles como esos 1/1, donde ciertamente los funcionarios europeos no se sentirán muy cómodos y esperamos algunas intervenciones verbales. .

[edwardg]

EUR/USD toma las ofertas para actualizar el máximo intradiario, extender el rebote del día anterior desde el mínimo mensual.
El BCE anuncia una reunión sorpresa para discutir las condiciones actuales del mercado.
Los rendimientos siguen bajo presión, los futuros de acciones desvanecen las ganancias recientes antes de las reuniones clave del banco central.
El BCE puede tratar de compensar los fracasos anteriores para complacer a los halcones, la subida de tipos de 75 pb de la Fed es la clave.
El EUR/USD mantiene la recuperación del día anterior en torno a 1.0480 mientras los mercados se preparan para la sorpresiva reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) a principios del miércoles. Las últimas ganancias del principal par de divisas también podrían estar relacionadas con el retroceso en los rendimientos del Tesoro de EE. UU., así como con el optimismo cauteloso del mercado.

Según la última actualización del BCE, el banco central regional ha convocado una reunión no programada para discutir las condiciones actuales del mercado. En medio de una escasez de detalles, los operadores del euro han comenzado a apostar por el resultado agresivo considerando los fracasos anteriores del BCE para complacer a los optimistas. El banco central del bloque anteriormente no logró impresionar a los halcones al anunciar solo un aumento de tasas de 25 pb en julio, frente a los 50 pb esperados. Lo mismo genera expectativas de un movimiento audaz por parte del BCE, que a su vez podría impulsar los precios del EUR/USD.

Por otra parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años retroceden desde los niveles más altos desde 2002, con una caída de tres puntos básicos cerca del 3,45 % a más tardar, en medio de la ansiedad del mercado ante el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés). Los rendimientos más débiles sondean los alcistas del dólar estadounidense y favorecen los futuros de acciones de EE. UU., a pesar del último retroceso en las acciones.

Esto contrasta con el entusiasmo del mercado sobre los 75 puntos básicos (pb) de la subida de tipos de la Fed durante la reunión de hoy, así como con la presión política sobre el banco central de EE. UU. presenciada durante la noche del martes.

Continuando, los operadores de EUR/USD mantendrán sus ojos en el BCE y la Fed se mueve en busca de direcciones claras, ya que ambos bancos centrales han transmitido recientemente un sesgo agresivo, pero Powell tiene una ventaja sobre Lagarde. Si el presidente de la Fed, Jerome Powell , logra complacer a los halcones, con o sin la tan esperada subida de tipos de 75 pb, el EUR/USD podría volver a los mínimos mensuales. Antes de eso, la presidenta del BCE, Christine Lagarde , tendrá la oportunidad de posicionar a los toros si logra sorprender a los mercados.

Además de los movimientos del banco central, la producción industrial de la zona euro de abril y las ventas minoristas de EE. UU. de mayo también son importantes para pronosticar los movimientos del EUR/USD a corto plazo.

Análisis técnico
El martillo invertido del lunes se une a las condiciones del RSI casi sobrevendido para sugerir una mayor recuperación de los precios del EUR/USD hasta que la cotización se mantenga más allá del mínimo de mayo de 1.0349. Los movimientos de recuperación, sin embargo, necesitan validación desde 1.0630 para convencer a los alcistas.

[edwardg]

Un Banco Central Europeo (BCE) proactivo, los recientes aumentos de rendimiento con preocupaciones sobre la inflación y el crecimiento están aumentando los riesgos de "fragmentación" para las naciones endeudadas y presionarán al EUR, según los economistas de Westpac. Destacan que el par EUR/USD podría deslizarse hacia la paridad.

El BCE debe abordar los riesgos de "fragmentación"
“Un mayor servicio de la deuda exacerbará la crisis del costo de vida y las presiones inflacionarias más amplias del conflicto en Ucrania”.

“La dependencia de la eurozona de la energía rusa es aguda en Alemania, pero también en la periferia endeudada y las naciones del sur, en particular Italia y Grecia. En consecuencia, el BCE debe abordar los riesgos de que la ampliación de los diferenciales (o 'fragmentación') desestabilice la eurozona . El BCE ha pedido a los comités internos que elaboren nuevos instrumentos para que los considere el BCE”.

"El EUR/USD ahora es vulnerable ya que amenaza con probar 1.0340-50 (mínimos de los últimos 7 años) en medio del riesgo de deslizarse hacia 1.01 si no la paridad, el EUR necesita recuperar niveles por encima de 1.0550 para reducir los riesgos actuales a la baja".