Análisis del par USD/MXN

[jaht77]

Desde que alcanzara un máximo de casi 20.74000 el 18 de junio, el USD/MXN ha experimentado un retroceso bastante volátil y al momento de escribir este artículo, el par de divisas se encuentra de nuevo por debajo de la coyuntura de 20.00000. Sin embargo, el movimiento a la baja no ha estado exento de complicaciones para los especuladores a corto plazo. El USD/MXN ha sido muy volátil y ha mostrado picos bastante disipados mientras se busca el equilibrio. Los traders suspicaces que se han visto perjudicados recientemente al tratar de apostar por el USD/MXN pueden estar mirando la repentina caída de ayer como evidencia de que el espectáculo de fuegos artificiales tiene trucos adicionales para mostrar.

[RonnyAcarigua]

Por el lado del peso, Banxico llevará a cabo su reunión de decisión de tasas de interés de agosto el jueves. Las expectativas del mercado han estado creciendo para que el banco suba la tasa clave en 0,25 puntos básicos hasta el 4,5%, lo que sería un aumento consecutivo después del aumento de 0,25 puntos básicos en junio hasta el 4,25%. De ser así, esto probablemente elevaría un poco el peso y haría que la moneda mexicana fuera más atractiva para aquellos inversionistas que buscan ventajas de carry trade. Los datos del IPC y del PPI de EE. UU. Que se publicarán la semana que viene también serán algo a tener en cuenta, ya que puede mover el dólar y, por lo tanto, hacer que el USD / MXN sea más volátil.

[RonnyAcarigua]

El USD / MXN ha continuado con una tendencia alcista esta semana después de rebotar en el soporte cerca de 19.80 a principios de mes. Durante este período, un catalizador clave para la fortaleza del dólar estadounidense ha sido el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por ejemplo, en los últimos seis días, la tasa a 10 años de EE. UU. Ha subido de un mínimo de 1,12% a un máximo de 1,34% hoy, un aumento de 22 pb en un período de tiempo tan corto.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro pueden subir más y afectar al EM** en los próximos días si las presiones inflacionarias no disminuyen en Estados Unidos. Los operadores deberían tener una mejor idea de la tendencia de los precios al consumidor el miércoles cuando la Oficina de Estadísticas Laborales publique su último informe de inflación.

[edwardg]

El USD/MXN subió el lunes, pero el rebote tuvo una corta duración. El cruce está operando en 20.56, el nivel más bajo desde mediados de noviembre. La suba en los mercados globales de renta variable apuntalando la demanda por activos emergentes.

El lunes el USD/MXN había llegado a operar sobre la zona de 20.70, pero no se pudo sostener y se debilitó. La mencionada área es una resistencia importante, que de darse un cierre por encima aliviaría la presión bajista. Por encima, la siguiente se ve en 20.90, y apenas por encima está la media de 20 días, motivo que implica que si el dólar se confirma en niveles superiores, podría extender el avance hacia 21.00.

A la baja, el soporte fuerte del USD/MXN empieza a emerger en 20.50, donde está la media de 100 días. Entre 20.50 y 20.45 hay varios niveles horizontales, por lo que es un nivel fuerte que podría favorecer un rebote alcista. Un cierre debajo de 20.45 dejaría al peso listo para más subas.

El tono bajista parece necesitar que las bolsas en el mundo sigan con el optimismo y que el mercado de bonos del Tesoro se mantenga con calma. Por estos días, los cruces principales están con recorridos limitados, en un contexto de bajo volumen por las celebraciones y feriados de fin de año.

Las condiciones normales regresarán la próxima semana. Por estos días, hasta el calendario económico se muestra liviano, sin reporte de impacto.

[Enrique Ross]

La agenda económica de EE.UU. contó con más oradores de la Fed. Anteriormente, el Presidente de la Fed, Powell, habló sobre las monedas digitales, dejando de lado la política monetaria. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta, dijo que la Fed necesitaría hacer algunos movimientos de 50 pb este año mientras favorecía los aumentos de tasas anticipados para posicionarse mejor sobre cómo evoluciona la economía de EE.UU. en la segunda mitad de 2022. Agregó además que “No tengo preocupaciones de que los aumentos de tasas van a empujar a la economía estadounidense a la recesión”.

Dejando esto de lado, las ventas de casas nuevas en EE.UU. en febrero aumentaron 0.772 millones por debajo de los 0.81 millones estimados.

Pronóstico del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

En el corto plazo, el USD/MXN está sesgado a la baja. En su camino hacia el sur, ha roto varios niveles de soporte, como el mínimo diario del 25 de febrero de 20.3117, y en el momento de la publicación, se está acercando al mínimo diario del 23 de febrero en 20.1558.

Si el USD/MXN supera este último, el próximo soporte del USD/MXN sería 20.00, seguido del 25 de junio de 2021, un mínimo diario en 19.7049.

[Buscando_Tagui]

Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos. Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron al nivel más bajo en ocho semanas, mientras que el PMI de servicios ISM cayó inesperadamente a 56.5 desde 59.9. El componente de empleo de los servicios del ISM cayó a 48.5 desde 52.3 y el Precio Pagado subió a 83.1. El viernes debe presentarse el informe oficial de empleo de EE.UU.

Perspectivas a corto plazo

El USD/MXN mantiene un tono alcista, aunque el miércoles no logró un cierre diario por encima de la zona de los 20.70. Si el dólar logra volver a subir y consolidarse por encima de 20.70, despejaría el camino para una prueba de la siguiente resistencia crítica en 20,85/90, la última defensa a 21.00.

Por otro lado, la banda 20.45/55 actualmente ofrece soporte para USD/MXN. Una ruptura a la baja anularía el sesgo negativo a corto plazo.

Los indicadores técnicos muestran que el RIS se mueve hacia el norte, apoyando al alza, mientras que Momentum se está aplanando aún en terreno positivo.

[oleota]

Hoy termina el segundo mes del año y el peso mexicano (MXN) está conservando los $20.000. Inició el mes en $20.481, el 3 de febrero subió hasta los $20.790, el 18 de febrero bajó los $20.291 y el 23 de febrero se incrementó hasta los $20.786. Las sanciones impuestas por Japón, Nueva Zelanda, Australia, Taiwán, La Unión Europea y Estados Unidos a Rusia, por la guerra contra Ucrania, ha debilitado a monedas como el peso mexicano, sol peruano, peso chileno y peso colombiano. Una de las sanciones es la prohibición del uso de la red SWIFT, que facilita los pagos entre 11.000 entidades financieras de 200 países. El rublo ruso (RUB) pasó de 83.862 por dólar estadounidense el 25 de febrero a 100 rublos el 27 de febrero, un incremento del 19.40%.

Aunque la debilidad, o el aumento del peso mexicano frente al dólar estadounidense ha sido de 0,16%, se ha mantenido entre las medias móviles de 50, 100 y 200 periodos, que pueden dar un cambio de tendencia al alza.

[oleota]

USD/MXN ha regresado a sus niveles anteriores a la guerra en Ucrania alrededor de las 20:30. Los economistas de CIBC Capital Markets esperan que el par suba hacia la marca de 20.90.

Espacio limitado para sorpresas hawkish
“Una mirada a la tasa de política real ex-ante muestra que solo se necesitan entre 80 y 160 puntos básicos en aumentos adicionales de la tasa (sin contar la decisión de marzo) para llevar la tasa de política real a la mitad superior del rango de política real neutral de Banxico, lo que sugiere una tasa de interés limitada. espacio para un aumento adicional en las tasas en el rango de 1 año”.

“Nos cuesta creer que el ritmo de aumento de tasas de 50 pb se mantendrá por un período prolongado, una visión respaldada por la división actual entre los miembros de la junta y las sorpresas negativas en los números de actividad económica”.

"A pesar del atractivo del MXN para llevar a cabo una política local menos complicada, mantenemos nuestro sesgo alcista del USD/MXN hacia la marca de 20.90 desde los niveles actuales".

[Enrique Ross]

El peso mexicano registra su mayor ganancia semanal, 2.39%.

El sentimiento del mercado es mixto; el dólar sube pero cae frente a las monedas sensibles al riesgo.

Pronóstico del precio del USD/MXN: Neutral, pero un cierre diario por debajo de la DMA de 200 exponería al par bajo presión bajista.

El peso mexicano extiende su recuperación semanal de 2.39% frente al dólar estadounidense, a pesar de un estado de ánimo mixto en el mercado, en la sesión de Nueva York del viernes. Al momento de escribir, el USD/MXN cotiza a 20.4218.

Los mercados de renta variable europeos y estadounidenses fluctúan entre ganadores y perdedores. Al mismo tiempo, el dólar sigue ofertado, con el índice del dólar estadounidense , un indicador del valor del dólar frente a una canasta de pares, subió un 0,34%, ubicándose en 98,31, vacilando en el peso del par USD/MXN.

[Atala]

Por otra parte, el jueves se publicaron los datos de inflación de EE.UU. para febrero, los cuales mostraron una tasa interanual de 7,9%, máximo de 40 años, que coincide con las expectativas del mercado. Los inversores seguirán de cerca la reunión de dos días de la Reserva Federal la semana que viene, donde se espera un incremento de 25 puntos base en la tasa de interés.

Mientras tanto, el conflicto entre Rusia y Ucrania no da señales de mejora, sin progresos reportados tras la cuarta ronda de negociaciones que tuvo lugar en Turquía hoy.

Los altos precios de los commodities, especialmente el crudo, y el diferencial de tasas de interés entre Banxico y la Fed pueden ser un factor a favor del peso que podría contrarrestar, al menos en parte, la búsqueda de refugio en el billete verde.