Análisis del par EUR/USD

[edwardg]

El EUR/USD ha cobrado un impulso alcista a última hora del miércoles y avanzó a su nivel más alto en casi una semana por encima de 1.1340, ya que el entorno de mercado de apetito de riesgo ha dificultado que el dólar encontrara demanda. La perspectiva técnica a corto plazo apunta a un cambio alcista, pero el soporte de 1.1320 necesita preservarse para mantener a los compradores interesados.

Los informes sugiriendo que la variante Ómicron del coronavirus está causando menos hospitalizaciones que la variante Delta permitieron que el ánimo del mercado se mantuviera optimista el miércoles. Con los principales índices de las acciones en EE.UU. registrando ganancias decisivas, el índice del dólar estadounidense (DXY), cayó hacia el límite inferior de su rango de negociación de tres semanas en 96.00.

Más adelante en la sesión, los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) se presentarán en el calendario económico de EE.UU. Los inversores esperan que la inflación subyacente del PCE aumente al 4.5% anual en noviembre desde el 4.1% de octubre. Una cifra más fuerte de lo esperado podría reavivar los temores inflacionarios y hacer que el rally del riesgo pierda fuerza. Por otro lado, es probable que una lectura de inflación suave limite una posible recuperación en el DXY.

Los datos de las ventas de viviendas nuevas y los pedidos de bienes duraderos de noviembre de los EE.UU. también se analizarán para obtener un nuevo impulso junto con el informe semanal de solicitudes semanales de desempleo. Sin embargo, antes de las vacaciones de Navidad, es probable que la percepción de riesgo siga siendo el principal impulsor de valoración del mercado del dólar.

El EUR/USD está operando por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de cuatro horas por primera vez desde finales de octubre. Además, el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el mismo gráfico se mantiene por debajo de 70, sugiriendo que el par tiene más espacio al alza antes de estar técnicamente sobrevendido.

1.1360 (máximo posterior al BCE) se alinea como la primera resistencia técnica antes de 1.1380 (máximo del 30 de noviembre) y 1.1400 (nivel psicológico).

En el lado negativo, se podrían observar pérdidas correctivas adicionales hacia 1.1300 (nivel psicológico, SMA de 100 períodos) y 1.1280 (SMA de 50 períodos) si una vela de cuatro horas cierra por debajo de 1.1320 (SMA de 200 períodos).

[oleota]

El dólar estadounidense se beneficia del sentimiento negativo. El lado positivo encuentra cierto límite en medio de rendimientos estadounidenses más bajos. El tono predominante es la aversión al riesgo hasta el momento.

El euro está mostrando fortaleza en el mercado y el franco suizo y el yen se encuentran entre los de mejor desempeño. El par EUR/GBP está repuntando con fuerza desde mínimos de dos años y cotiza a 0.8375, teniendo el mejor día en meses, y ofrece soporte para EUR/USD. Los datos publicados recientemente mostraron que el índice de confianza del consumidor de la zona euro disminuyó de -8.4 a -8.5 en enero.

A pesar de las ganancias del viernes, el EUR/USD está a punto de terminar la semana a la baja. Todavía permanece por debajo del promedio móvil simple de 20 semanas que se ubica en 1.1480. La próxima semana, el evento clave será la reunión del FOMC. Se espera que la Fed abra las puertas a una subida de tipos en marzo.

El EUR/USD está de vuelta en el rango de consolidación anterior de 1.1370/1.1220. Si logra volver a subir por encima de 1.1370, la perspectiva mejoraría. Por el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1300 debería despejar el camino hacia más pérdidas y una prueba de 1.1270.

[Ana_Taipe]

Los economistas de Rabobank esperan que el alza del USD continúe durante la primera mitad de 2022 y mantengan un pronóstico del EUR/USD a seis meses de 1,10, pero ven potencial para que el euro recupere algo de terreno en la segunda mitad del año.

USD podría tener problemas en la última parte de 2022
"Mantenemos nuestra perspectiva alcista para el USD y nuestro pronóstico de un movimiento a EUR/USD 1,10 para mediados de año".

“El mercado monetario actualmente tiene un precio de cinco aumentos de tasas de 25 pb en una perspectiva de un año. Esto aún puede resultar ser una suposición demasiado agresiva. Nuestra opinión interna es que la Fed subirá cuatro veces durante el transcurso de 2022. El USD podría verse sujeto a retrocesos si el mercado reevalúa el ritmo probable de las subidas de tipos".

“La relativa planitud de la curva de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. refleja la opinión del mercado de que el ciclo de endurecimiento en el que está a punto de embarcarse la Fed podría ser relativamente efímero. Este factor podría limitar el potencial alcista del USD en el mediano plazo”.

[Enrique Ross]

Los economistas de ING creen que el Banco Central Europeo (BCE) podría decepcionar las expectativas de línea dura del mercado y devolver al EUR/USD al soporte de 1.1200.

Riesgos a la baja de las expectativas de línea dura
"Creemos que la paciencia prevalecerá sobre el pánico en el mensaje del BCE cuando se trata de la inflación, y dado que el listón para una sorpresa agresiva está bastante alto después de las cifras del índice de precios al consumidor de esta semana , esperamos que el EUR/USD renuncie a parte de su ganancias recientes después del anuncio del BCE ”.

"Esperamos que el par retroceda hasta el soporte de 1.1200, y cualquier recuperación del dólar provocará una ruptura por debajo de ese nivel".

[Jose Delgado]

El par EUR/USD permanece vulnerable, operando cerca de los mínimos de 20 meses registrados la semana pasada en 1.1106, ante la fortaleza generalizada del dólar derivada del conflicto entre Rusia y Ucrania.

El fracaso en las negociaciones de alto el fuego entre los dos países ha reactivado la aversión al riesgo en los mercados. El Ministro de Defensa de Rusia señaló que la ofensiva continuará hasta que se logren los objetivos.

Los índices de Wall Street continúan sumando pérdidas al comienzo de la sesión del martes, mientras que el petróleo WTI ha superado nuevamente los $100 por barril, y se aproxima a $102, dado que las sanciones de Occidente a Rusia probablemente provocaran interrupciones en el suministro de crudo por parte de Rusia.

En el frente de datos, en Estados Unidos se publicó el PMI manufacturero de ISM para febrero, que mostró una expansión más sólida de la esperada, con el índice marcando 58,6 versus 58,0 esperado.

La Reserva Federal decidirá sobre su política monetaria a fines de marzo. Si bien se anticipa una suba de tipos de interés en esta reunión, la invasión de Rusia a Ucrania podría afectar la senda de ajuste de la Fed.

La perspectiva técnica para el EUR/USD permanece sesgada a la baja de acuerdo a los indicadores del gráfico diario. La zona de soporte inmediato se observa en torno a 1.1100-06, con no mucho más conteniendo la baja hasta la zona de 1.1000.

Por otro lado, una recuperación de 1.1250 podría aliviar la presión de corto plazo, pero no cambiará la perspectiva bajista dominante. Las siguientes resistencias se observan en 1.1330, media de 20 días y luego el máximo del 21 de febrero en 1.1390

[Jose Delgado]

Un informe estelar de nóminas no agrícolas NFP en EE.UU. impulsó al dólar estadounidense a un nuevo máximo, enviando al par EUR/USD a un mínimo de 1.0885, el nivel más bajo desde el 26 de mayo de 2020. En el momento de escribir, el par se recupera levemente hacia 1.0920, perdiendo alrededor de 120 pips en el día.

El reporte oficial de febrero de Estados Unidos mostró, en general, cifras mejores a las esperadas. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en febrero en 678.000, superando el consenso del mercado de 400.000 y mayor a los 481.000 de enero. Febrero fue el mejor mes desde julio del año pasado. La tasa de desempleo pasó de 4% en enero a 3.8% en febrero, menor al 3.9% esperado.

Los datos de empleo estelares respaldan la probabilidad de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal y la divergencia entre la política monetaria de la Fed y el Banco Central Europeo pesa sobre el EUR/USD.


Anteriormente en el día, otra noticia provocó la liquidación del euro durante la sesión asiática. Los medios informaron que un incendio se desató en un edificio anexo en la planta de energía nuclear de Zaporizhzhia, la más grande de este tipo en Europa, que había sido tomada por soldados rusos.

El fuego se extinguió y, si bien eso ayudó a aliviar algunos de los pánicos iniciales que afectaron a los mercados, los inversores siguen extremadamente ansiosos por el conflicto.

[Gloria camacho]

El euro ha tenido el desempeño inferior destacado del G10 esta semana, ya que la guerra en las fronteras de la eurozona en Ucrania y el aumento asociado en los costos de la energía lleva a los participantes del mercado a destruir los pronósticos económicos anteriores y repensar las llamadas de política del BCE. Algunos ahora piden estanflación, una situación económica fea en la que las tasas de inflación aumentan al mismo tiempo que las tasas de crecimiento caen en territorio negativo. Eso, por supuesto, plantea un dilema importante para el BCE, que aborda la inflación a corto plazo y pierda el crecimiento ajustando o deje que la inflación avance y refuerce el crecimiento dejando la acomodación.

La próxima semana, la geopolítica y los movimientos relacionados en el espacio de las materias primas seguirán siendo impulsores clave para el EUR/USD, con una mayor subida del precio de la energía que presenta riesgos a la baja para el EUR/USD (y una posible caída por debajo de 1.0900). Los principales eventos del calendario serán la publicación de cifras de la inflación de precios al consumidor de EE.UU. para febrero y el anuncio de política del BCE (incluidos los nuevos pronósticos económicos) el jueves.

[Gloria camacho]

El único dato relevante del día, la confianza del inversor Sentix de la Eurozona para el mes de marzo, también ha mostrado un resultado muy negativo, con una caída a -7 puntos, su nivel más bajo desde noviembre de 2020.

A falta de datos en la sesión estadounidense, los operadores estarán muy pendientes de las noticias macro relativas a la invasión de Ucrania por parte de Rusia, y a las sanciones impuestas por Occidente.

EUR/USD Niveles
En caso de seguir retrocediendo, el primer soporte aparece en 1.0799, mínimo del 18 de mayo de 2020. Más abajo, el objetivo está en 1.0727, suelo del 24 de abril de 2020, y finalmente en 1.0636, mínimo del 2020 registrado el 20 de marzo.

Al alza, el EUR/USD tendría que recuperarse por encima de la barrera 1.0930/35 para poder avanzar con algo de firmeza hacia la región de 1.1000.

[oleota]

El EUR/USD se ha mantenido por encima de 1.1200 tras el rebote del lunes.

La agresión rusa en Ucrania continúa antes de la segunda ronda de conversaciones de paz.

Está previsto que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, pronuncie un discurso más adelante en el día.

El EUR/USD logró una recuperación decisiva en la segunda mitad del lunes y parece haberse estabilizado por encima de 1.1200 el martes temprano. El par permanece a merced de la percepción de riesgo de los mercados y la perspectiva técnica no ofrece una pista clara de la dirección en el corto plazo.

Tras las conversaciones del lunes, las delegaciones de Rusia y Ucrania anunciaron que se reunirán nuevamente para una segunda ronda de "conversaciones de paz". Este desarrollo permitió a los inversores respirar aliviados, pero el repunte del apetito por el riesgo se mantuvo relativamente limitado y, según se informa, Rusia aumentó su presencia militar en Ucrania el martes temprano. El sentimiento del mercado es cautelosamente optimista al inicio de la sesión europea, lo que ayuda a que la moneda común se mantenga resistente frente al dólar.

[Gloria camacho]

El par EUR/USD está modestamente al alza, rondando los 1.0890 antes de la apertura. El gráfico diario muestra que el par se mantiene dentro del rango del lunes, aún desarrollándose muy por debajo de todas sus medias móviles y con la media simple de 20 moviéndose firmemente a la baja por encima del precio actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos han desacelerado sus caídas, pero actualmente consolidan alrededor de lecturas de sobreventa.

El gráfico de 4 horas sugiere que el interés de compra sigue siendo limitado, ya que el par se mantiene por debajo de una media simple de 20 firmemente bajista, actualmente alrededor de 1.0945. El máximo diario está en 1.0920, proporcionando resistencia immediata. Mientras tanto, los indicadores técnicos han corregido las lecturas de sobreventa extrema, pero perdieron su fuerza alcista muy por debajo de sus líneas medias. Se esperan más caídas en una ruptura por debajo de 1.0850, el nivel de soporte inmediato.