USD/CAD por encima de 1.3200 = más repuntes

[Enrique Ross]

Análisis USD/CAD: el dólar se fortalece



Los toros lograron recuperar sus posiciones perdidas el miércoles después de que el par se estrelló inicialmente debido al evento fundamental. El Banco de Canadá subió su tasa de interés del 1.25% al ​​1.50% e inicialmente hizo que el dólar canadiense se fortaleciera frente al dólar estadounidense .

Al final del día de negociación, el par de divisas USD/CAD ha subido 152 puntos base o 1.16%. Además, la tasa violaba toda resistencia significativa. A saber, las SMA de 55, 100 y 200 horas y la combinación de puntos de pivote semanales y mensuales respetuosamente.

Los indicadores técnicos favorecen el impulso alcista para continuar durante la siguiente sesión de negociación.

[fuepeter]

Mirando hacia el calendario económico , los operadores USD / CAD estarán muy atentos a los datos CPI canadienses de mañana , lo que podría ayudar a determinar las probabilidades de otro aumento de las tasas de interés desde el BOC (actualmente tiene un precio de 50/50 por octubre del banco central reunión). Más allá, los inventarios de crudo de EIA del miércoles y el informe del viernes del PIB avanzado de Estados Unidos para el segundo trimestre podrían afectar el comercio en el par.

[systemcelular]

Richard Franulovich, jefe de ** Strategy en Westpac, sugiere que el CAD es extrañamente débil a pesar de una historia de crecimiento nacional saludable y un BoC que ha señalado aún más aumentos en las tasas de interés estarán garantizados en el futuro.

Cotizaciones clave

"En lo que va de julio, CAD no ha tenido mejores resultados que el EUR y ha logrado obtener ganancias contra solo otros dos pares del G10: JPY y GBP, y en ambos casos es más un caso de debilidad independiente en este último en lugar de fuerza de CAD. "

"La fuerte caída en los precios del petróleo (casi el 10% de los picos recientes) podría ser un factor. Es cierto que el Banco de Canadá es poco apta a las expectativas de incluso más alzas que tienen un precio actualmente en (+ 40pb a finales de Q1 2019) o bien, las tensiones comerciales parece seguro para la construcción y el crecimiento de China se está desacelerando “.

[fuepeter]

En las primeras horas de negociación de la sesión de NA, el par USD / CAD perdió más de 100 pips para tocar su nivel más bajo desde el martes en 1.3115. Luego de esa fuerte caída, el par retrocedió una pequeña porción de sus pérdidas y comenzó a moverse hacia los lados cerca de mediados de 1.31, donde cayó casi un 1% en el día.

Durante la primera mitad del día, el par se mantuvo relativamente tranquilo ya que la debilidad del billete verde se vio compensada por la caída de los precios del crudo. Los datos de Canadá del viernes mostraron que el IPC anual subió a 2.5% en junio desde 2.2% en mayo para superar la expectativa del mercado de 2.4%. Además, las ventas minoristas en mayo aumentaron un 2% tras la contracción de 1,2% de mayo. Los datos optimistas ayudaron al loonie a reunir fuerzas y obligaron al par a borrar sus ganancias semanales.

[systemcelular]

El par cae a nuevos mínimos diarios en niveles inferiores a 1.3200.
Las ventas minoristas canadienses se expandieron 2.0% mensual en mayo.
Las estimaciones coincidentes del IPC canadiense aumentaron un 0,1% mensual en junio.
El dólar canadiense ahora está cobrando un ritmo extra, arrastrando al USD / CAD al área de nuevos mínimos diarios cerca de 1.3170.

USD / CAD más débil en datos mixtos

Spot recogió una presión adicional a la baja después de que las ventas minoristas de Canadá sorprendieron al alza en mayo, expandiéndose a un 2.0% mensual y revirtiendo en gran parte la contracción de 1.2% de abril.

En la misma línea, las cifras de inflación seguidas por el IPC mostraron que los precios al consumidor aumentaron un 0,1% interanual durante el mes pasado, en línea con las estimaciones anteriores. Además, los precios de los alimentos y los costos de energía subieron un 0,1% mensual y un 1,3% en los últimos doce meses.

[fuepeter]

A pesar de algunas fluctuaciones observadas en la primera sesión de NA, el par USD / CAD permanece estancado en su rango diario y está luchando por determinar una dirección en medio de la falta de catalizadores fundamentales significativos. Al momento de escribir, el par se cotizaba en 1.3162, perdiendo 0.08% en el día.

Anteriormente en la sesión de NA, el par cayó a un mínimo diario en 1.3137 después de que el índice del dólar estadounidense cayera por debajo de la marca de 94.50 luego de los datos macroeconómicos mixtos de Estados Unidos. Aunque el informe de Markit de hoy mostró que los sectores manufacturero y de servicios mostraron actividad de salud, el PMI compuesto y el PMI de servicios no alcanzaron las expectativas del mercado, mientras que el PMI manufacturero superó ligeramente las estimaciones de los expertos.

Sin embargo, con el rendimiento del bono T a 10 años que se volvió positivo cerca del 2.97%, el DXY retrocedió sus pérdidas y subió a 94.65, donde cerró el día anterior, para proporcionar algo de impulso al par USD / CAD.

Por otro lado, el loonie sensible a los productos básicos todavía muestra cierta capacidad de recuperación frente al dólar en medio de los crecientes precios del crudo. Después de cerrar el día anterior por debajo de la marca de $ 68 el lunes, el barril de West Texas Intermediate agregó un poco más de $ 1, o 1.5%. Más adelante en la sesión, la API publicará su informe semanal de crudo.

[jaht77]

El par se negociaba en 1.3150, el viernes cayó bruscamente desde su máximo de tres semanas en 1.3250 y bajó a 1.3115, pero mantiene lo mismo como soporte por ahora. El sesgo de venta del dólar estadounidense , desencadenado por los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump el jueves y viernes, ahora parece haber disminuido un poco y fue visto como uno de los factores clave que ayudó a la pareja a encontrar algo de apoyo por delante del asa 1.3100. Es poco probable que la agenda económica estadounidense relativamente delgada de hoy, con el lanzamiento de datos de ventas de viviendas existentes, proporcione un ímpetu significativo y, por lo tanto, la dinámica del precio del USD / petróleo podría seguir desempeñando un papel clave en la determinación del impulso de la pareja a través de la sesión de negociación de Nueva York

[systemcelular]

USDCAD ha caído a mínimos de 2 semanas de 1.3085, rompiendo el nivel S1 y S2 del día. El Loonie parece estar beneficiándose de las esperanzas de un acuerdo NAFTA, ya que las negociaciones parecen estar aumentando de nuevo. El ministro de Asuntos Exteriores de Canadá, Freeland, se reunirá hoy con funcionarios mexicanos en la Ciudad de México, mientras que el ministro de Economía mexicano estará en Washington el jueves para analizar el comercio.

USDCAD se ha extendido hoy por debajo de la SMA de 20 días hacia la SMA de 50 días después de romper el soporte inmediato en 1.3100, que está en los últimos 2 fractales consecutivos de caída diaria. Esto desencadenó en nuestra atención el siguiente Soporte fuerte en el nivel de retroceso 50.0 Fibonacci, alrededor del área 1.3060-1.3065 , desde el rally de mayo, que coincide con el mínimo de julio y el borde inferior del patrón de Banda de Bollinger en el gráfico diario . Esta área se comportó como un nivel de resistencia en mayo antes de convertirse en nivel de soporte de 2 meses para el par.

[RonnyAcarigua]

La Agencia de Estadística de Canadá (StatCan) publicó esta mañana y de manera simultánea datos sobre la inflación y las ventas minoritas del país, lo cuales mandaron al par USD/CAD en caída libre. La inflación arrojó un valor más alto que el anticipado en junio y volvió a generar alteración en las plazas cambiarias.

Según el informe publicado por StatCan, el índice de precios al consumidor (IPC) de junio subió 0.1% respecto al mes anterior, un valor por encima de lo que esperaba el mercado (el pronóstico era 0.0%). De esta forma, el IPC en los últimos doce meses acumuló un avance de 2.5% frente a una previsión de 2.3%. La aceleración de la inflación internaual, que alcanzó su nivel más elevado en más de seis años, provocó fuertes caídas para el tipo de cambio del USD/CAD, que perdió cerca de 100 pips en manera de minutos.

[RonnyAcarigua]

A la misma hora, StatCan dio a conocer las cifras de las ventas al por menor del mes de mayo. De acuerdo con el reporte, las ventas minoristas crecieron 2.0% en comparación con el mes anterior frente a un estimado de 1.0%. Las ventas al menudeo miden la actividad comercial en el sector minorista y tienden ser un buen barómetro del gasto interno como también de la confianza de los consumidores.

Los resultados favorables de la inflación y las ventas minoristas deberían apoyar al Banco de Canadá en su intención de poner en marcha una política monetaria más restrictiva, como lo había señalado en su junta de gobierno de julio, cuando el consejo directivo optó por incrementar el costo de crédito en 25 puntos base a 1.50%. Esto implica que la entidad podría volver a subir su tasa de referencia en octubre. De hecho, en estos momentos, el mercado asigna una probabilidad implícita de 53% a este suceso.

Inmediatamente tras la publicación de los datos macroeconómicos, el tipo de cambio del USD/CAD cayó desde los 1.3225 hasta un mínimo diario de 1.3128, lo que supone un retroceso de casi 100 pips.

En adelante, la evolución más satisfactoria de las variables macroeconómicas en Canadá debería seguir apoyando al dólar canadiense, a medida que los inversionistas incrementan sus apuestas alcistas sobre esta divisa.