¡USD/JPY con resistencia fuerte en 200-HR SMA!

[Enrique Ross]

Un mercado que debería seguir mostrándose ruidoso, pero creo que debemos prestar atención al mercado de futuros de ZN, ya que la nota a 10 años tiene una alta correlación con este par. En general, creo que el dólar estadounidense sigue fortaleciéndose contra la mayoría de las divisas, incluido el yen japonés. Dado que es poco probable que el Banco de Japón eleve los tipos de interés o endurezca su política monetaria en el corto plazo, es probable que este par suba aún más, especialmente si las bolsas pueden unirse a la fiesta. Han estado subiendo últimamente y es probable que el par USD/JPY caiga. En definitiva, este es un mercado que debería seguir ofreciendo oportunidades de comprar en las caídas, pero creo que debe tener cuidado y comprar en pequeñas cantidades. La volatilidad continuará y, por lo tanto, entrar con una posición fuerte probablemente será una receta para problemas reales. A más largo plazo, una vez que rompamos el nivel de 115, estaré dispuesto a duplicar el tamaño de mi posición en este par.

[fuepeter]

El par USD/JPY cotiza alrededor de 114.00 antes de la apertura de Estados Unidos, manteniéndose estable en un rango antes de los eventos en Estados Unidos. El par cayó a 113.73 durante la sesión asiática ya que el dólar comenzó el día con un tono suave pero luego se recuperó. Las acciones se negocian de manera mixta en Europa, Wall Street está a punto de abrir modestamente más alto, mientras que los rendimientos están bajando, pintando un fondo mixto para el par. Los datos de empleo de EE. UU. Fueron positivos antes del informe de nómina no agrícola, probablemente la razón principal por la que el par sigue a flote. Los eventos políticos en los EE. UU. Ocuparán un lugar central, ya que el presidente Trump anunciará la próxima presidencia de la Fed, mientras que, más adelante, los republicanos presentarán el proyecto de ley de reforma tributaria.

Técnicamente, el par es neutral-a-alcista, como en el gráfico de 4 horas, se cotiza muy por encima de los promedios móviles alcistas, mientras que los indicadores técnicos se mantienen dentro del territorio positivo, pero sin fuerza direccional. La zona de precios crítica de 114.40 sigue siendo el nivel clave para romper y confirmar ganancias adicionales, mientras que las caídas probablemente seguirán atrayendo el interés de compra, aunque, por debajo de 113.60, el movimiento a la baja puede extenderse a 113.20.

[Chales_Perez]

La acción del precio del jueves -una fuerte recuperación desde el mínimo de 113.54 y un cierre ligeramente débil en 114.08- formó el patrón de velas colgantes en el gráfico diario USD/JPY.

El par de divisas cayó por debajo de 114.00 este viernes por la mañana ya que el rendimiento del tesoro a 10 años cayó en 2.7 puntos base. La curva (distribuida entre el rendimiento de 10 años de los EE. UU. Y el rendimiento de 2 años) se aplanó a 73.67 puntos básicos; el nivel más bajo desde 2007. Una curva de rendimiento más plana es USD bajista y viceversa.

Si observamos la curva de rendimientos/rendimiento del Tesoro, parece que el mercado se está preparando para una reversión bajista del hombre colgante, es decir, colgar el candelabro seguido de una acción bajista indicaría que el par ha encontrado un techo corto por encima de los 114.00, aunque el El destino del par Dólar-Yen depende de las nóminas no agrícolas de EE. UU. y de los datos de crecimiento salarial que vencen hoy a las 18:00 GMT.

[Enrique Ross]

La sesión asiática se olvidó del aporte de los japoneses ya que los mercados estaban cerrados para las vacaciones del día de la cultura. Dicho esto, los proveedores asiáticos de Apple estaban un poco concentrados el viernes luego de que las ganancias del titán tecnológico y el nuevo iPhone X salieran a la venta en todo el mundo. El ASX de Australia terminó con un 0.48%, con el Kospi de Corea del Sur con un 0.1%. Las acciones chinas se mezclaron más con las de Hong Kong ligeramente más altas, mientras que la de Shanghai se debilitó al cierre.

El dólar estadounidense se mantuvo estable frente a la mayoría de sus rivales más importantes. El dólar australiano volvió a caer en la noticia de la sorprendente debilidad en las ventas minoristas nacionales y no se recuperó en absoluto con mejores noticias del sector de servicios de China. Los datos chinos pueden mover el dólar australiano a veces pero, con una decisión sobre la tasa de interés australiana la próxima semana, los inversores en la divisa parecen estar más preocupados por asuntos internos.

[Chales_Perez]

El dólar subió frente al yen japonés después de venderse inicialmente durante la sesión. El número de puestos de trabajo decepcionó y el par USD/JPY se vendió, pero los estadounidenses volvieron y lo recogieron de nuevo. En última instancia, no pudimos romper por encima del nivel de 114.50 durante el día, y este nivel es el comienzo de una resistencia significativa que se extiende hasta 115. Debido a esto, el mercado ha demostrado que el nivel de 114.50 sigue siendo muy resistente y no pudimos superarlo. Creo que, cuando retrocedamos, es probable que los compradores regresen ya que las caídas ofrecen valor en un mercado que debería seguir favoreciendo al dólar estadounidense a más largo plazo, con la Reserva Federal buscando subiendo los tipos de interés.
Preste atención al mercado de futuros de ZN, ya que la nota a 10 años es muy importante en lo que respecta a la dirección de este par. Existe una correlación negativa, ya que, cuando el mercado de futuros de ZN se vende, eso significa que estamos obteniendo tasas de interés más altas de Estados Unidos, lo que favorece al dólar frente al yen japonés. De hecho, la nota a 10 años es probablemente el indicador secundario más importante que uso para el nivel de este par. Creo que el nivel de 113 debería seguir siendo un apoyo masivo y, dado el tiempo suficiente, deberíamos seguir rompiendo al alza. Este es un mercado que creo que está intentando formar un patrón de base para una tendencia alcista a más largo plazo, ya que parece muy probable que la Reserva Federal continúe aumentando los tipos mientras que el Banco de Japón está casi prometiendo mantenerse tan expansivo como sea humanamente posible. En general, creo que la volatilidad aumentará, pero me gusta comprar en las caídas.

[fuepeter]

El avance desde el mínimo de septiembre (107.32) parece estarse agotando en medio de la cadena de intentos fallidos por despejar el máximo de julio (114.50), con la perspectiva más amplia para el USD / JPY limitada por el rango desde principios de este año. Vigilando de cerca el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ya que destaca una dinámica similar y parece estar aplanándose por delante del territorio de sobrecompra. Dicho esto, una ruptura del soporte de la línea de tendencia acompañada de un cierre debajo de la superposición de Fibonacci alrededor de 112.30 (61.8% de retroceso) a 112.80 (expansión de 38.2%) traerá de regreso los objetivos a la baja, con la próxima región de interés acercándose 111.10 (61.8% de expansión) a 111.30 (50% de retroceso).

[Chales_Perez]

El tipo de financiación de referencia en el país nipón se queda en un negativo de 0.1%, el rendimiento objetivo de los bonos japoneses a 10 años se mantiene en 0 y el ritmo de compra de activos públicos por parte de la Banca se deja inalterado en 80 trillones de yenes por mes, así como la mayoría del Comité de Política Monetaria del BoJ ha votado esta noche.

El N**kei 225 cierra por primera vez después de semanas en paridad. El Kospi de Corea del Sur avanza tan solo un 0.9% mientras que el ASX 200 de Australia cierra con pérdidas del 0.2%.

En el plano cambiario, gran protagonista de esta primera cita de tres con los bancos centrales esta semana, ha sido el USD/JPY, que busca recuperación aun alejándose de los 114, nivel psicológico y máximo mensual de septiembre, mayo y marzo de 2017.

Mirando al futuro, la sesión de hoy será caracterizada más bien por datos procedentes de Europa aunque la volatilidad podría repuntar en cualquier momento en el trading del USD/JPY ya que los operadores se están preparando a la decisión sobre las tasas de interés de la Fed de mañana (que seguiremos en directo) y a la publicación de las Nóminas No Agrícolas que conoceremos (y cubriremos y analizaremos en un webinar especial) este viernes.

[Enrique Ross]

El USD subió a un máximo de 8 meses frente al yen, a pesar de un informe de empleos menos que abrumador. El dólar registró ganancias contra sus principales rivales.

El NFP aumentó en 261 mil expectativas faltantes para 313 mil. Promedio de ganancias por hora decepcionado, llegando en el piso frente a las expectativas de un aumento del 0.2%. La tasa de desempleo cayó a 4.1% contra 4.2%.

Las monedas emergentes lucharon al final de la semana. TRY cayó casi un 2,5% y el ZAR cayó un 1,80%.

El dólar canadiense tiene un desempeño sólido desde el viernes, con un informe de empleo optimista a pesar de que la tasa de desempleo aumenta levemente. Cable también se recuperó de los problemas del jueves y está en todos los ámbitos.

XAUUSD es ligeramente más bajo mientras XAGUSD está rebotando desde los mínimos del viernes. El crudo WTI está cerca de los máximos del año y se elevó a más de $ 56 por barril.

[fuepeter]

La volatilidad seguirá siendo un problema en este par, como suele ser. El mercado ha roto recientemente por encima de una línea de tendencia bajista en el gráfico semanal y, aunque debería haber mucho ruido, espero retrocesos como oportunidades para aprovechar valor en el dólar, ya que solo será una cuestión de tiempo antes de que rompamos al alza. Una vez que rompamos por encima del nivel de 115, el mercado debería ir hacia el nivel de 118, un área que ha sido de resistencia en el pasado. En última instancia, este es un mercado que debería seguir siendo ruidoso, pero creo que hará falta una cantidad significativa de trabajo para subir más. Debido a esto, construir una posición lentamente probablemente será la mejor forma de negociar este mercado, ya que el impulso necesario para romper por encima del nivel de 115 probablemente sea bastante fuerte. Si podemos romper por debajo del nivel de 113, eso sería una señal muy bajista.

[Enrique Ross]

El par USD/JPY cotiza plano durante la semana, rondando alrededor de 114.10, recuperándose junto con el N**kei japonés, que sumó casi 400 puntos este martes, alcanzando su nivel más alto en más de dos décadas. Las acciones en Asia siguen el ejemplo de Wall Street, pero la última victoria de Abe en las elecciones rápidas se sumó a la confianza de los inversores locales. Los sólidos informes de ganancias para el tercer trimestre también apuntalan las acciones. El calendario macroeconómico japonés no ofreció mucho esta semana, ni el de Estados Unidos. Hay poco más allá del discurso de la Fed de Yellen que, de todos modos, parece no tener implicaciones de política monetaria.

El par sigue encontrando compradores en bajadas, pero tampoco puede romper por encima de la región de 114.40, dejando una posición neutral a corto plazo, aunque el riesgo permanece hacia el alza. En el gráfico de 4 horas, las SMA de 100 y 200 convergen alrededor de 111.40, lo que refleja el último rango de consolidación cerca de las cimas después del fuerte avance entre septiembre y octubre, pero también no proporciona pistas direccionales. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado están por encima de sus líneas medias, pero el impulso está plano dentro del territorio neutral, mientras que el RSI se mueve hacia adelante y hacia atrás en el extremo superior de la región 50, reflejando el rango en curso en lugar de sugerir lo que viene. El par necesita romper claramente por debajo de 113.20 o por encima de 114.40 para obtener algo de tracción direccional, algo bastante improbable por el momento.