¡USD/JPY con resistencia fuerte en 200-HR SMA!

[Elvis_Cardenas]

El par USD/JPY ha registrado ganancias en la sesión del martes, borrando las pérdidas al inicio de la semana. En el comercio de América del Norte, el USD/JPY se cotiza a 113.95, un aumento de 0.45% en el día. En el frente de publicación, no hay eventos importantes en el cronograma. El PMI japonés de fabricación flash llegó a 52.5, faltando la estimación de 53.1 puntos. En los EE.UU., El Richmond Manufacturing Index se suavizó a 12 puntos, muy por debajo del pronóstico de 19 puntos. Esto marcó su ganancia más débil desde junio. El miércoles, EE.UU. Lanzará pedidos de bienes básicos duraderos y ventas de casas nuevas.

Los votantes japoneses acudieron a las urnas el martes, y no hubo sorpresas cuando el primer ministro Shinzo Abe condujo a una victoria fácil. El Partido Liberal Democrático de Abe y un pequeño partido de la coalición juvenil obtuvieron una victoria convincente, ganando al menos 312 escaños de los 465 escaños en la cámara baja del parlamento. El resultado le da a Abe una mayoría de dos tercios en ambos escaños del parlamento, lo que le permitirá continuar con sus políticas. Podemos esperar que la política monetaria ultra-flexible continúe hasta que la inflación se acerque al objetivo del Banco de Japón de alrededor del 2 por ciento. Aunque Abe obtuvo una victoria decisiva, su popularidad sigue siendo baja. El PLD aprovechó al máximo una oposición dividida que no le proporcionó al votante japonés una alternativa creíble. Las bolsas de Tokio registraron ganancias después de las elecciones, pero el yen japonés respondió con ligeras pérdidas.

[Elvis_Cardenas]

El juego de adivinanzas en la Reserva Federal continúa, ya que los inversores aguardan la próxima elección del presidente de la Reserva Federal. El mandato de Janet Yellen de 3 años expira en febrero, y el presidente Trump ha dicho que nominará un nuevo jefe de la Fed en los próximos días. Los principales candidatos son el economista John Taylor y el gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell. Taylor defiende una regla en la cual las tasas alcanzan el 3 por ciento, dadas las condiciones económicas actuales. Powell está más cerca de la posición monetaria de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, que aboga por un aumento gradual en las tasas. Con los dos candidatos representando puntos de vista muy diferentes sobre los niveles de las tasas de interés, la elección de Trump para el nuevo presidente de la Fed podría tener un efecto sobre la política monetaria y la fortaleza del dólar estadounidense. Sin embargo, la mayoría de los economistas opinan que la política monetaria estará impulsada en gran medida por el desempeño de la economía de los EE.UU. Los niveles de inflación siguen siendo débiles y es posible que no alcancen el objetivo de la Reserva Federal del 2 por ciento antes de 2020, pero eso no ha disminuido las expectativas de una subida de tasas en diciembre. Según CME FedWatch, las probabilidades de un aumento en diciembre son del 96 por ciento.

[Enrique Ross]

El viernes de esta semana trae el PIB de los Estados Unidos y esto ciertamente puede generar cierta volatilidad en el USD; pero probablemente no tengamos que esperar tanto, ya que el DXY Euro-pesado probablemente permanecerá en movimiento en torno a la dinámica del Euro que emana de la decisión de tasa del BCE del jueves. Si vemos una ruptura en el lado superior de esta zona de resistencia, los objetivos se abren a 95.50, 96.50 y luego a 97.75.

Analizamos un par de pares la semana pasada que podrían resultar atractivos bajo tal estrategia, con énfasis en USD / JPY y AUD / USD para buscar una continuación de la fortaleza del USD.

USD / JPY sigue cerca de la resistencia después de un fuerte fin de semana pop en torno a las elecciones japonesas. Examinamos este par en el artículo de ayer. Por el lado de AUD / USD, el par ha seguido mostrando tendencia bajista en los gráficos de más corto plazo, y discutimos los de ayer en la Selección de analistas titulada, AUD / USD bajo presión a medida que continúa la fortaleza del USD.

[Enrique Ross]

El USD / JPY. Este fue previamente uno de nuestros candidatos más atractivos para el dólar largo, pero con el par actualmente atrapando la resistencia en los máximos de cuatro meses del rango reciente, me gustaría ver un poco de ejecución adicional antes de intentar cambiarlo más. Una ruptura de la resistencia previa de alrededor de ¥ 114.50 abre la puerta a los mínimos más altos en la zona de ¥ 113.75-114.05.

[Enrique Ross]

USDJPY: Los datos del comercio minorista muestran que el 46.2% de los operadores registran una larga duración neta con una relación de operadores cortos a largos en 1.17 a 1. El número de operadores de larga duración es 4.3% menor que ayer y 6.8% menor a la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 11.0% más alto que ayer y 14.8% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir aumentando. Los operadores están aún más cortos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista del USDJPY más fuerte.

[Chales_Perez]

El dólar ganó impulso durante la sesión estadounidense, después de que la Cámara de Representantes aprobó un plan presupuestario, allanando el camino para la reforma tributaria de Trump y después de la reunión del BCE. USD/JPY se recuperó hacia 114.00.

El par ayer alcanzó el nivel más alto en tres meses en 114.24 pero no pudo mantener y se retiró. Hoy temprano tocó fondo en 113.31 y luego volteó al alza. Durante la sesión estadounidense encontró soporte en 113.65 y se elevó nuevamente hacia el mango de 114.00. Alcanzó el punto máximo en 114.03 pero sigue siendo limitado.

La movida al alza tuvo lugar después de la reunión del BCE, el avance en el recorte de impuestos de Trump y en medio de informes de que Janet Yellen está fuera de carrera para la próxima presidencia de la Fed. Los rendimientos de los bonos de los Estados Unidos se invirtieron y se volvieron más altos El período de 10 años subió recientemente a 2.45% desde 2.40%, ofreciendo soporte al dólar. El índice del dólar subió casi un 1%, teniendo el mejor día en meses. Recientemente llegó a 94.50, el más alto desde mediados de julio.

Los datos de inflación de Japón se darán a conocer el viernes, pero el informe clave para el par de mañana será la primera estimación del PIB del tercer trimestre de Estados Unidos, las previsiones de consenso apuntan a una lectura del 2.5%.

[Enrique Ross]

El BOJ tuvo su reunión de política monetaria este martes y, como se esperaba, mantuvo las tasas en espera y el programa de estímulo con control de curva de rendimientos sin cambios, aunque los legisladores recortaron sus pronósticos de inflación para este año y el próximo. Para este 2017, la inflación subyacente ahora se ve incrementada en un 0.8%, por debajo del 1.1% anterior, mientras que para 2018 se bajó de 1.5% a 1.4%. El BOJ aún espera alcanzar su meta de inflación del 2% para el inicio del año fiscal 2019. El gráfico de 4 horas muestra que el par tocó fondo alrededor de su 100 SMA, mientras que los indicadores técnicos se recuperaron de las lecturas de sobreventa, con el RSI actualmente en 54 y el Momentum aún por debajo de su línea media, limitando de alguna manera las posibilidades de mayores ganancias. El par es bastante sensible a los datos de EE. UU., Lo que significa que se esperan algunas acciones durante los próximos días, con 114.40 convirtiéndose en una resistencia crítica después de que el par encabezó la región por tercer mes consecutivo en octubre.

[Elvis_Cardenas]

El trading del USD/JPY reacciona a las decisiones de política monetaria del BoJ
Kuroda deja las tasas de interés inmutadas. Ahora es la vuelta de la FED
¡Seguiremos las reuniones en directo mañana, día 1 de noviembre, a partir de las 18:45!
Aunque la decisión del gobernador Kuroda de dejar inmutadas las tasas de interés de Japón y de no aportar modificaciones a la liquidez que el Banco de Japón (BoJ) inyecta en el sistema no haya llegado como una sorpresa, las reacciones de los mercados asiáticos han sido mixtas y complejas.

El tipo de financiación de referencia en el país nipón se queda en un negativo de 0.1%, el rendimiento objetivo de los bonos japoneses a 10 años se mantiene en 0 y el ritmo de compra de activos públicos por parte de la Banca se deja inalterado en 80 trillones de yenes por mes, así como la mayoría del Comité de Política Monetaria del BoJ ha votado esta noche.

El N**kei 225 cierra por primera vez después de semanas en paridad. El Kospi de Corea del Sur avanza tan solo un 0,9% mientras que el ASX 200 de Australia cierra con pérdidas del 0.2%.

[Elvis_Cardenas]

En el plano cambiario, gran protagonista de esta primera cita de tres con los bancos centrales esta semana, ha sido el USD/JPY, que busca recuperación aun alejándose de los 114, nivel psicológico y máximo mensual de septiembre, mayo y marzo de 2017.

Mirando al futuro, la sesión de hoy será caracterizada más bien por datos procedentes de Europa aunque la volatilidad podría repuntar en cualquier momento en el trading del USD/JPY ya que los operadores se están preparando a la decisión sobre las tasas de interés de la Fed de mañana (que seguiremos en directo) y a la publicación de las Nóminas No Agrícolas que conoceremos (y cubriremos y analizaremos en un webinar especial) este viernes.

Los mercados están ya desde ahora mirando al futuro, preocupados por lo que hará la Fed durante sus primeras reuniones del 2018 (todavía queda por saber quién será el nuevo mandatario de la Banca).

[Elvis_Cardenas]

Bajo un punto de vista técnico, ya que es probable que dicha subida ya se encuentre descontada en los precios, será fundamental vigilar el posible enfrentamiento con la media móvil a 20 días en zona 112.983 y que podrían abrir las puertas a los psicológicos 112 (en un enfoque de más largo plazo) dónde encontramos los promedios móviles más importantes y los mínimos del pasado 19 de septiembre.

Al alza, sin embargo, todavía queda sitio para reacciones de impulso y recuperaciones al alza tras las cuales marcaremos resistencia en la zona de los 114.54 que, como indicamos anteriormente, ha funcionado como techo para el cruce.

La elección de un mandatario de ala más dura en la Reserva Federal podría ser el empujón que el cruce necesita para superar este obstáculo hasta encontrar nueva resistencia en los 114.495 para empezar a considerar la recuperación del sesgo alcista más marcado de finales de 2015.