USD/JPY tiene potencial bajista muy limitado

[fuepeter]

El par USD / JPY ha logrado avanzar un puñado de pips este miércoles, alcanzando un máximo de 111.75 al aliviar temporalmente las preocupaciones mundiales, pero no puede salir de la zona de precios actual de 111.50 durante todo el día. El yen japonés se vio socavado por cifras macroeconómicas peores de las esperadas, ya que el Nikkei Services PMI llegó a 51.5 en agosto, perdiendo las expectativas del mercado de 51.7 aunque mejor que el anterior, de 51.3. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Se aferran a sus máximos semanales, con el rendimiento de la nota a 10 años en 2,90%, habiendo alcanzado el máximo en 2.92%. Los índices estadounidenses, que se niegan a ceder ante los temores, también prestan apoyo a la pareja. No hay noticias relevantes programadas en Japón para principios del jueves, pero Estados Unidos ofrecerá más adelante en el día múltiples cifras de empleo que podrían afectar al par. Técnicamente, el impulso positivo se alivia, pero el potencial bajista parece limitado dado que, en el gráfico de 4 horas, los indicadores retroceden dentro del territorio positivo pero permanecen muy por encima de sus líneas medias, mientras el par continúa desarrollando por encima de su SMA 100 y 200. 111.00 figura. La semana pasada alta en 111.82 es la resistencia inmediata, seguida de un máximo mensual de agosto en 112.14, con ganancias por encima de esta última anticipando una recuperación más pronunciada.

[Carmen]

Bajo una reactivación del Dólar Estadounidense, luego del testimonio por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell, el Peso Mexicano se encuentra finalmente cediendo terreno luego de una serie de sesiones avanzando frente a su homólogo norteamericano.

En específico, el jefe a cargode la Reserva Federal de Estados Unidos mencionó que de momento lo mejor camino es que se continúe con el proceso de normalización de tasas a un paso gradual. Mencionando además que “son conscientes que por un lado, el incremento de tasas de manera aletargada podría llevar a niveles inflacionarios altos y excesos en los mercados financieros mientras que por el otro lado, incrementos demasiado rápidos podrían desestimular la economía y generar que la inflación se ubique persistentemente por debajo del objetivo de la entidad.”

Esto, por lo tanto, se encuentra proporcionando certidumbre a los inversores que el diferencial por parte del USD continuará incrementando frente a las demás divisas principales las cuales no mantienen intenciones claras de momento de incrementar sus tasas en el futuro próximo y por ende, generando mayor atracción hacia el Dólar.


A esto, las divisas de mercados emergentes no se están viendo exentadas y están sucumbiendo ante el USD.

[Enrique Ross]

USD/JPY acelera el deslizamiento por debajo de 111.00 en medio de la aversión al riesgo

El yen gana impulso a medida que caen los precios de las acciones.
USD/JPY se vuelve negativo durante la semana, se acerca a mínimos de la semana pasada.
El par USD/JPY rompió por debajo de 111.10 y cayó a 110.83, alcanzando el nivel más bajo desde el viernes pasado. Estaba sosteniendo cerca de los bajos con un fuerte tono intradía bajista.

El yen ganó impulso en medio de la aversión al riesgo. El Dow Jones cayó desde máximos de 1 semana en territorio negativo, caía un 0.15% mientras que el Nasdaq bajaba un 0.95%. Los precios del petróleo crudo cayeron más de 1% en pocos minutos. El DXY también se benefició de movimientos recientes, pero el yen fue el que más ganó y fue el de mejor desempeño.

Niveles técnicos a corto plazo

USD/JPY se volvió a la baja ayer durante la sesión de los Estados Unidos después de encontrar de nuevo resistencia en el área de 111.80. La semana pasada, el retiro encontró apoyo en 110.65 / 70, nivel que podría ser probado.

A la baja, por debajo de 110.80, el siguiente nivel de soporte podría verse en la baja de la semana pasada en 110.65 / 70, seguido por 110.45 y 110.30. Por el lado positivo, la resistencia ahora podría ubicarse en 111.00, 111.30 (promedio móvil de 20 horas) y 111.40 / 45.

[jaht77]

Como gran exportador, la amenaza de una escalada en la guerra comercial mundial debería afectar tanto a Japón como al yen.

Como se mencionó anteriormente, el estado de refugio seguro y los flujos que recoge el yen tienen mucho más que ver con los flujos de repatriación que cualquier otra cosa. El yen no es tanto un indicador de la estabilidad del mercado mundial, sino que se considera como un indicador de cómo los inversores japoneses se sienten sobre el estado de la inversión en el exterior y un deterioro macroeconómico podría alentar la repatriación. No tiene nada que ver con la economía fundamentos -Es un nombre inapropiado si se piensa lo contrario- Japón es probablemente la nación acreedora más rica del mundo donde posee una enorme riqueza financiera acumulada en el extranjero (los flujos de inversión hacia afuera han sido la consecuencia del estímulo monetario del Banco de Japón, limitando las tasasde retorno en el mercado interno, forzando a los inversores a inversiones de mayor rendimiento en el exterior como mercados emergentes), pero sus fundamentos internos ciertamente no son un refugio seguro para el capital inactivo.

Los mercados emergentes se están deteriorando y parece que el yen podría seguir fortaleciéndose a medida que aumenta la repatriación, para no confundirse con que el yen retoma su estado de refugio seguro, lejos de eso, y el dólar debería volver a estar en el asiento del conductor a tiempo Por supuesto, especialmente a medida que las guerras comerciales continúan intensificándose y nuestros cables de noticias están llenos de más titulares relacionados con los aranceles automotrices japoneses (ya era cuestionable cómo Japón sufrirá un deterioro de las exportaciones chinas considerándolo, entre otras naciones como Corea del Sur y China). Taiwán, suministra la mayor parte de los componentes y las materias primas utilizadas en las exportaciones chinas dirigidas por la administración Trump). Como gran exportador, la amenaza de una escalada en la guerra comercial mundial debería afectar tanto a Japón como al yen.

La imagen macro se está deteriorando. Signos reveladores de cobre y AUD / JPY:

[Josesuniaga]

El crecimiento de los empleos principales es de + 201K y la tasa de desempleo se mantuvo en 3.9%.

- El crecimiento de los salarios en los Estados Unidos aumentó a + 2.9% a / a, poniendo fin a la reciente racha de crecimiento de los salarios reales negativos .


- El dólar estadounidense saltó más alto inmediatamente después de los datos, con el índice DXY subiendo desde un mínimo de 94.95 hasta 95.35, en el momento en que se escribió este informe.

Otro mes para 2018 está en el espejo retrovisor, y otro informe de empleos ha revelado que el mercado laboral de EE. UU. Sigue avanzando a un ritmo constante. Si bien el informe de nóminas no agrícolas de agosto en Estados Unidos no fue una revelación -la cifra de empleos principales llegó a + 201K frente al consenso de + 190K- fue lo suficientemente fuerte como para impulsar las creencias de los inversores sobre cuándo la Reserva Federal subir las tasas en los próximos meses.

Después de todo, de acuerdo con la Calculadora de empleos de la Fed de Atlanta, la economía de EE. UU. Solo necesita agregar un promedio de más de 106,000 empleos por mes durante el próximo año para mantener la tasa de desempleo en 4.0% o menos. Con el crecimiento del empleo por encima del umbral requerido para mantener la tasa de desempleo en espera o por debajo, la lectura de U3 se mantuvo estable en 3.9%, incluso cuando la tasa de participación en la fuerza laboral bajó de 62.9% en julio a 62.7% en agosto.

Tal vez lo más seguro para los participantes del mercado fue el hecho de que el crecimiento salarial creció hasta + 2.7% interanual, el ritmo más alto desde mayo de 2009. La evidencia del crecimiento salarial en un mercado laboral ajustado solo servirá para incentivar a los políticos aún más a endurecer tasas en los próximos meses (incluso si esas expectativas ya fueron significativamente elevadas).Otro mes para 2018 está en el espejo retrovisor, y otro informe de empleos ha revelado que el mercado laboral de EE. UU. Sigue avanzando a un ritmo constante. Si bien el informe de nóminas no agrícolas de agosto en Estados Unidos no fue una revelación -la cifra de empleos principales llegó a + 201K frente al consenso de + 190K- fue lo suficientemente fuerte como para impulsar las creencias de los inversores sobre cuándo la Reserva Federal subir las tasas en los próximos meses.

Después de todo, de acuerdo con la Calculadora de empleos de la Fed de Atlanta, la economía de EE. UU. Solo necesita agregar un promedio de más de 106,000 empleos por mes durante el próximo año para mantener la tasa de desempleo en 4.0% o menos. Con el crecimiento del empleo por encima del umbral requerido para mantener la tasa de desempleo en espera o por debajo, la lectura de U3 se mantuvo estable en 3.9%, incluso cuando la tasa de participación en la fuerza laboral bajó de 62.9% en julio a 62.7% en agosto.

Tal vez lo más seguro para los participantes del mercado fue el hecho de que el crecimiento salarial creció hasta + 2.7% interanual, el ritmo más alto desde mayo de 2009. La evidencia del crecimiento salarial en un mercado laboral ajustado solo servirá para incentivar a los políticos aún más a endurecer tasas en los próximos meses (incluso si esas expectativas ya fueron significativamente elevadas).

[Josesuniaga]

Las acciones asiáticas fueron en su mayoría más bajas el viernes y las preocupaciones comerciales volvieron a afectar el apetito por el riesgo. El "período de consulta" de los Estados Unidos sobre una posible suma de $ 200 mil millones en aranceles adicionales contra China terminó a la hora del mediodía en Singapur, poniendo a los mercados a la espera de titulares sombríos.

Por supuesto, China no está sola en el punto de mira de la Casa Blanca. Donald Trump insinuó el jueves a un columnista que Japón podría ser el próximo en el funesto enfoque de su administración en países que mantienen superávits comerciales persistentes con Estados Unidos, un informe que vio al Nikkei bajo presión .

Bajó un 1% a la mitad de la tarde de Tokio, y todas las otras bolsas regionales también estuvieron en rojo. El ASX 200 perdió un 0,7% mientras que el compuesto de Shanghái cayó, pero por debajo de sus mínimos, a la altura del 0,13%.

El Dólar de EE. UU. Cayó cuando el Yen japonés apareció para cerrar la batalla de los refugios. Además de afectar el comercio, los mercados están mirando hacia el informe de nómina no agrícola de agosto, que viene después. Se espera que esas nóminas hayan aumentado en un 195.000 gruesas, con la tasa de desempleo cayendo al 3.8%.

Técnicamente, el par USD/JPY ahora ha roto por debajo del canal de tendencia alcista de gráficos diarios que ha estado en vigor desde finales de agosto. Sin embargo, el dólar estadounidense sigue siendo bastante elevado frente a la moneda japonesa según los estándares recientes, pero puede verse una debilidad más apremiante si los mínimos de mayo y junio, en el área de 108.70, vuelven a entrar en juego.

[Josesuniaga]

Los mercados emergentes flirtean con el territorio a medida que S & P 500 vuelve a caer, BoC envía USD / CAD a la baja
Trump observa a Japón después de que los potenciales aranceles adicionales de Estados Unidos sobre China, el Nikkei 225 podrían caer
Los precios del USD / JPY apuntan al soporte del gráfico de agosto después de una ruptura bajo la línea de tendencia alcista a corto plazo

Las bolsas mundiales sufrieron otro día cuando el ETF de MSCI Emerging Markets coqueteó al entrar en un mercado bajista , el índice ha caído casi un 20 por ciento desde su máximo de enero debido a que los temores a la guerra comercial se intensificaron en los últimos meses. El S & P 500 cayó después de la apertura del mercado del jueves, coincidiendo con una caída en el ETF de Emerging Markets. Esto también siguió a la debilidad intensa del rublo ruso .

Las monedas anti-riesgo como el yen japonés y el franco suizo en gran medida superaron a sus contrapartes principales. Los precios del Tesoro estadounidense subieron, lo que refleja un vuelo hacia la seguridad de los inversores hacia posiblemente los activos más líquidos del mundo. Mientras tanto, los dólares australianos y neozelandeses en riesgo corrieron un rendimiento inferior frente a sus primos de divisas.


Un destacado destacado el jueves fue el Dólar canadiense sensible al sentimiento . Como se esperaba , el USD/CAD disminuyó hacia la línea de tendencia ascendente de soporte en enero de 2018, cuando habló la Vicegobernadora del Banco de Canadá, Carolyn Wilkins . Ella aumentó las apuestas de halcón, después del anuncio de la baja tasa de interés de ayer, al señalar que el banco central está debatiendo la caída del 'enfoque gradual' para aumentar las alzas .

Adelante, el Nikkei 225 podría encabezar su sexto día consecutivo de pérdidas ya que el ánimo del mercado sigue deteriorándose. Esto se debe a que, antes del comercio del viernes en Asia-Pacífico, un informe cruzó los cables que Donald Trump insinuó que se enfocaría en una pelea comercial con Japón el próximo. Si bien esto puede inspirar aversión al riesgo en el corto plazo, hay razones para suponer que Japón podría escapar a los castigos de los EE. UU. Ya que es un aliado estratégico clave .

[Josesuniaga]

LAS POSICIONES NETAS LARGAS DISMINUYEN CASI UN 10% DESDE LA SEMANA PASADA
USDJPY: los datos del comercio minorista muestran que el 51,2% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores largos a cortos en 1,05 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 27 de agosto cuando el USDJPY cotizó cerca de 111,071; el precio se ha movido 0.2% más bajo desde entonces. El porcentaje de operadores de larga distancia neta es ahora el más bajo desde el 28 de agosto, cuando el USDJPY cotizaba cerca de 111.165. El número de operadores netos es 5.1% más bajo que ayer y 9.9% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 6.9% más alto que ayer y 5.4% más alto que la semana pasada.

EL SENTIMIENTO DE USD / JPY TRADER PROPONE UNA INVERSIÓN DE TENDENCIA
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del USDJPY pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer y se compararon con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la actual tendencia del precio del USDJPY puede revertirse más pronto a pesar de que los operadores permanecen netos.

[Josesuniaga]

El yen y el franco se elevan en el alza de las tasas de interés de la Reserva Federal ante los datos ISM
Dólar australiano y neocelandés sigue las acciones de APAC hacia abajo
Los temores a la guerra comercial pueden regresar a medida que la Casa Blanca prepara los aranceles de China
El yen japonés en contra del riesgo y el franco suizo estaban a la ofensiva ya que el apetito de riesgo se deterioró en el comercio de Asia y el Pacífico. En el lado opuesto del espectro de sensibilidad del G10 **, los dólares australianos y neozelandeses en riesgo sufrieron pérdidas descomunales.

Los temores renovados de la guerra comercial pueden aumentar la presión sobre los activos de riesgo. El final del período de comentarios públicos sobre la próxima ronda de aranceles contra China defendida por la administración Trump termina hoy, lo que puede allanar el camino para su implementación. Unos 6.000 productos están destinados a un valor total de $ 200 mil millones.

[Enrique Ross]

PERSPECTIVAS DIARIAS DEL MERCADO - USD/JPY
Tiempo de actualización: 30 de noviembre de 2018 09:50 GMT
USD/JPY - 113.43
A pesar de la reanudación por parte del dólar de la reciente alza desde el mínimo de 3 semanas de noviembre en 112.31 a 114.04 (miércoles), la caída subsiguiente a 113.20 el jueves debido a la renovada tensión comercial entre Estados Unidos y China sugiere que el comercio adicional por debajo de 114.21 continuará con un sesgo a la baja y una ruptura de 113.20 extender el declive hacia 112.85 / 90 pero 112.65 / 66 debe mantenerse.

En el lado positivo, solo por encima de 113.90 se arriesgaría a volver a realizar la prueba de 114.04, donde la ruptura se extendería a 114.21.