Oro: Cotizando al alza por encima de los $1340

[fuepeter]

La especulación de la política monetaria no solo mantiene su influencia sobre los tipos de cambio. Hemos visto bancos centrales extremadamente acomodaticios que se han beneficiado de los mercados de capital ya que la abundancia de capital barato fomenta la inversión en activos tradicionales como acciones, o se podría ver al revés por lo que los rendimientos extremadamente bajos se traducen en poco retorno significativo y necesidad para perseguir ganancias de capital. El oro también ve una sensibilidad a través de este tema, ya que es claramente un activo que no proporciona rendimiento.

[fuepeter]

Las tasas parecen estar en aumento, el valor del oro, estrictamente debido a las fluctuaciones de los precios, se vuelve menos atractivo. Dicho esto, la semana pasada, las expectativas de tasas continuaron disminuyendo. Las intenciones del BCE, BoE y BoC se rebajaron en semanas anteriores, y las minutas del FOMC evidenciaron que el banco central estadounidense podría desacelerar su ritmo hasta 2018. Tal vez el testimonio de la Presidenta Fed Yellen la próxima semana y el indicador de inflación favorecido por la Fed (deflactor PCE) removerá un poco más de vida en la discusión.

[Enrique Ross]

El precio del oro ha bajado ligeramente por segundo día consecutivo gracias a la toma de ganancias, ya que EE. UU. Y Estados Unidos celebran las acciones de agradecimiento, pero algunos predicen que es solo temporal y que el rebote está en juego la próxima semana.

El principal beneficiario del oro será el retroceso inevitable en el dólar estadounidense al que los inversores se han ido sumando en los últimos meses anticipándose a los futuros aumentos de tasas de la Reserva Federal de los EE. UU., Que no parece tan cierto como anteriormente.

La mayoría en el mercado creía que la Fed subiría las tasas 4 veces en los próximos 13 meses, con la próxima en diciembre, seguida de otras 3 alzas el próximo año, mientras EE. UU. Alcanza pleno empleo y aumenta la confianza empresarial debido a los recortes de impuestos propuestos. presentado el próximo año.

[Enrique Ross]

El oro se mantuvo por encima de $ 1289 durante la sesión bursátil del viernes en la parte posterior de un dólar estadounidense deprimido. Con la preocupación por los períodos prolongados de baja inflación que pesan sobre las perspectivas de mayores tasas en EE. UU. Más allá de 2018, el metal de rendimiento nulo podría recibir un impulso. Echando un vistazo a la imagen técnica, los precios se negocian por encima de los 50 Promedios Móviles Simples, mientras que el MACD también ha cruzado al alza. La resistencia previa en $ 1289 podría transformarse en un soporte que fomente una mayor inclinación hacia $ 1300. Alternativamente, una falla para los toros para mantenerse por encima de $ 1289 debería abrir un camino de regreso hacia $ 1280.

[fuepeter]

La Fed celebrará su última reunión de política monetaria del año los días 12-13 de diciembre, y se estima que hay un 100% de probabilidades de que suban los tipos de interés en esa reunión, según el Barómetro de Tipos de la Fed de Investing.com. De cara a 2018, la Fed prevé ahora mismo tres subidas de tipos más, aunque los mercados creen que serán dos como mucho.

Los precios del oro son sensibles a las subidas de los tipos de interés, que elevan el coste de oportunidad de los activos sin intereses como los lingotes y además impulsan el dólar, divisa en la que se denomina el precio del metal precioso.

En cuanto al frente político, la reforma fiscal estará en primera línea, pues los mercados aguardan cualquier novedad relativa al proyecto de ley fiscal de la Administración Trump. La cámara de los representantes aprobó la semana pasada un proyecto de ley que recortaría los impuestos de sociedades y bajaría los impuestos particulares para la mayoría de los hogares en 2018, una medida que supondría la mayor reforma del Código Fiscal de Estados Unidos desde los años ochenta.

Sin embargo, la legislación podría enfrentarse a una lucha más dura en el Senado ante la resistencia de las filas republicanas. Se espera que los legisladores del Senado voten su versión del proyecto de ley tras las vacaciones de Acción de Gracias de esta semana.

Más de dos deserciones republicanas detendrían probablemente el proyecto de ley. El senador de Wisconsin Ron Johnson, ha anunciado ya públicamente que se opone a la ley en su forma actual.

[fuepeter]

Los precios del oro han bajado este lunes al comienzo de una semana que se verá reducida por un festivo, mientras los inversores siguen pendientes del desarrollo de los acontecimientos relativos a la reforma fiscal de Estados Unidos.

Los futuros de oro de la división Comex del New York Mercantile Exchange se dejaron en torno a un 0,4% o 5,00 USD a las 8:50 horas (CET). Durante la jornada anterior, el oro se disparó un 1,4% hasta registrar máximos del 16 de octubre en 1.297,50 USD por onza troy.

El metal precioso ha subido un 1,8% en términos semanales la semana pasada, lo que supone su segunda subida semanal consecutiva, mientras los inversores siguen escépticos acerca de su los republicanos sacarán adelante su histórica reforma fiscal.

La cámara de los representantes aprobó el jueves un proyecto de ley que recortaría los impuestos de sociedades y bajaría los impuestos particulares para la mayoría de los hogares en 2018, una medida que supondría la mayor reforma del Código Fiscal de Estados Unidos desde los años ochenta.

[fuepeter]

La compra de oro como inversión de cara a la jubilación es una tendencia creciente en Europa como alternativa a los planes de pensiones, según la empresa alemana de compra de metales preciosos Degussa, que ahora pretende hacerse un hueco en España con este negocio.

El director tecnológico de esta compañía, Raphael Scherer, ha asegurado a Efe que el oro físico ofrece "una mayor seguridad" frente a otras modalidades de inversión en los mercados bursátiles ya que "está respaldado por un producto tangible".

A diferencia de la compra de una joya de oro, la adquisición de este metal como inversión está exenta de IVA y, en opinión del experto, ofrece "mayor flexibilidad" ya que no pone límites temporales a la retirada del dinero.

Scherer aseguró que, pese a los altibajos en la cotización del oro a medio plazo, el valor de este metal "siempre se eleva" a largo plazo, lo que lo convierte en una opción a tener en cuenta a la hora de gestionar los ahorros personales.

La onza de oro en el mercado de metales preciosos cotizaba el pasado viernes próxima a los 1.300 dólares, casi 1.000 dólares más que a comienzos del siglo XXI, aunque por debajo de los máximos históricos próximos a 1.700 dólares que marcó en 2012, cuando los inversores recurrieron a él como valor refugio durante la crisis.

[fuepeter]

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro todavía están limitados a un rango entrecortado por debajo del 38.2% de retroceso de Fibonacci en 1297.74. Un cierre diario por encima de esta barrera expone inicialmente el área 1306.04-9.15 (16 de octubre alto, 50% nivel). Alternativamente, un giro por debajo del 38.2% de la expansión de Fib en 1269.10 abre la puerta para una prueba de la región 1257.69-60.80 (6 de octubre bajo, 50% de expansión).

ANÁLISIS TÉCNICO DEL PETRÓLEO CRUDO - Los precios del crudo están apuntando a la resistencia marcada por la expansión de Fibonacci del 38.2% en 59.52, con una ruptura por encima de la base de cierre diario que expone el nivel del 50% en 60.98. Alternativamente, una reversión por debajo del 23.6% de Fib en 57.72 apunta al área de 56.61-82 (resistencia convertida en soporte, 14.6% de expansión).

[fuepeter]

Los precios del oro subieron cautelosamente más alto, impulsados ​​por un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro y un ligero aplanamiento de las proyecciones tarifarias del alza tarifaria de la Fed de 2018, pero no lograron romper con un rango de congestión familiar. Los comentarios del probable futuro presidente de la Fed, Jerome Powell, en su audiencia de confirmación del Senado ahora están en foco. El metal amarillo podría caer si parece respaldar el pronóstico del FOMC de septiembre para tres alzas de tasas el próximo año.

¿Cuáles son las fuerzas que impulsan las tendencias de los precios del crudo a largo plazo? ¡Vea nuestra guía para descubrir!

ANÁLISIS TÉCNICO DEL ORO - Los precios del oro no pudieron mantenerse por encima del 38.2% del retroceso de Fibonacci en 1297.74 una vez más. Un cierre diario por encima de este umbral apunta al área 1306.04-9.15 (16 de octubre alto, 50% nivel). Alternativamente, un retroceso por debajo del 38.2% de expansión de Fib en 1269.10 expone la región 1257.69-60.80 (baja del 6 de octubre, expansión del 50%).

[fuepeter]

El mercado de oro podría subir mucho más. Creo que esta es una historia para 2018 y, mientras tanto, es probable que sigamos viendo mucha volatilidad sin demasiado movimiento. Si retrocedemos desde aquí, podríamos caer tan bajo como al nivel de 1275 y luego al nivel de 1250 después de eso. Sospecho que esto es puramente un movimiento contra el dólar y no está pasando mucho en este mercado además de eso. Con tantos niveles de soporte y resistencia, es difícil imaginar que este mercado ofrezca algo más que oportunidades de scalping a menos que, por supuesto, sea un trader de “comprar y mantener” y use metales físicos para hacerlo. Sí, estoy a favor del lado alcista en general, pero reconozco que no estamos preparados para subir más en las condiciones de mercado actuales, ya que no ha habido un catalizador suficiente.