EUR/USD previo a las minutas de la FOMC: ¿Volverá a fortalecerse el dólar?

[anabelm]

EUR/USD Pronóstico Fundamental Diario: Moviéndose en un Rango antes del IPC de la Zona Euro.

El jueves, el par EUR/USD tuvo problemas para generar impulso más allá del nivel de 1.1700 y finalmente terminó en rojo por primera vez en las últimas 4 sesiones de negociación. La incertidumbre en torno a los planes presupuestarios de Italia fue vista como uno de los factores clave que pesan sobre la moneda compartida. Esto, junto con el resurgimiento de las preocupaciones sobre la crisis monetaria de Turquía, desencadenó más vuelos a la seguridad del dólar. La lira turca volvió a estar bajo presión el jueves y cayó otro 4% por las noticias de que el vicegobernador del banco central de la nación dimitiría. Las preocupaciones de los inversores sobre la salud fiscal de Italia también resurgieron, lo que movió la deuda del gobierno a máximos de varios años. En el frente de los datos económicos, las cifras de inflación alemanas más débiles de lo esperado no lograron motivar a los toros y no hicieron mucho para ofrecer ningún tipo de soporte. En EEUU, los datos de gasto del consumidor de julio indicaron un fuerte crecimiento económico, mientras que el índice PCE de precios subyacentes alcanzó el objetivo del 2% de la Fed por tercera vez este año, reforzando las perspectivas de alzas graduales de tipos.

Se Espera que los Datos Macro Establezcan el Impulso para el EUR/USD
Mientras tanto, la caída parecía amortiguada, al menos por el momento, con el par recuperando cierta tracción positiva durante las primeras horas de la sesión asiática. En la agenda económica del viernes tenemos la publicación de las cifras preliminares de inflación al consumidor de la zona euro y el Índice de Confianza del Consumidor de Michigan de Estados Unidos para agosto, que podría brindar algunas oportunidades de trading a corto plazo en el último día de negociación de la semana. Sin embargo, el foco principal seguirá estando en las monedas de los mercados emergentes y cualquier novedad relacionada con el comercio. Sin embargo, el par todavía parece estar en camino de registrar ganancias semanales consecutivas por tercera vez. Al escribir este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.1682, bajando un 0.13% en el día. Un cierre por debajo de 1.1642 hoy significaría que el rally desde 1.1301 ha terminado y que el camino se abriría a la baja hacia 1.1530. Por otro lado, un cierre diario por encima de 1.1718 indicaría una continuación del rally alcista que prevalece actualmente en el mercado.

El par podría sufrir una reversión bajista si la agencia calificadora Fitch rebaja la calificación de Italia, citando preocupaciones fiscales, moviendo así el diferencial del rendimiento de los bonos a 10 años entre Italia y Alemania a máximos de 5 años. Por otro lado, el diferencial del rendimiento podría estrecharse notablemente, ayudando al EUR a recuperar las pérdidas de ayer si Fitch mantiene sin cambios las calificaciones para Italia. Desde una perspectiva técnica, el par aún necesita despejar una barrera importante cerca de la región de 1.1740, que también coincide con la media móvil simple de 100 días, por encima de la cual es probable que los traders comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional a corto plazo. Una ruptura convincente a través del obstáculo mencionado ahora parece elevar el par por encima del nivel de 1.1800 para probar su próxima resistencia principal cerca de la región de 1.1850. Por otro lado, una debilidad sostenida por debajo de la zona de soporte inmediato de 1.1650-40 ahora podría hacer que el par sea vulnerable a una ruptura por debajo del nivel de 1.1600 y llevarlo a probar el soporte horizontal clave de 1.1535-30.

[Enrique Ross]

La mayoría de sus pares en medio de renovadas preocupaciones sobre las tensiones comerciales, el dólar comenzó la semana lentamente y consolida sus ganancias. El índice dólar se estabilizó en torno a 95.10 a medida que el EUR/USD subía un 0,15% hasta 1.1618, mientras que la libra esterlina bajó -0,33% hasta 1.2917 debido a que la falta de un acuerdo sobre el Brexit siguió pesando sobre la moneda. Los participantes del mercado se mantuvieron cautelosos ya que las negociaciones del TLCAN entre los EE.UU. y Canadá aún están en marcha.

A pesar de una semana intensa con respecto a los datos económicos, los acontecimientos políticos y geopolíticos seguirán siendo el principal motor en el mercado de divisas esta semana. En EE.UU., el índice ISM manufacturero de agosto se publicará el martes; la variación ADP del empleo se publicará el miércoles; los índices PMI ISM no manufactureros y los pedidos de bienes duraderos se publicarán el jueves; por último, el informe de trabajo se espera el viernes (nóminas no agrícolas, desempleo y crecimiento de los salarios).

Recientemente, la Reserva Federal se ha vuelto más moderada y los operadores no están tan seguros de que el banco central siga con el alza de tasas de forma agresiva el próximo año. El mercado ha descontado dos alzas de tasas adicionales para este año, pero no sabe dónde colocarse en relación con el año que viene. Por lo tanto, una sorpresa positiva en el informe laboral del viernes tendrá un impacto limitado en los mercados, mientras que una sorpresa negativa podría pesar significativamente sobre el dólar.

[systemcelular]

EURUSD: El par vio una mayor debilidad el martes con los ojos su soporte ubicado en 1.1393 nivel. Más abajo, el soporte se encuentra en el nivel 1.1350 donde una violación apuntará al nivel 1.1300. Un descanso de aquí apuntará al nivel 1.1250. Debajo aquí abrirá la puerta para más debilidad hacia el 1.1200. Su RSI diario es bajista y apunta hacia abajo, lo que sugiere una mayor disminución. Por el lado positivo, la resistencia llega al nivel 1.1550 con un quiebre que abre la puerta para más alcistas hacia el nivel 1.1600. Más arriba, la resistencia se encuentra en el nivel 1.1650 donde una ruptura expondrá el nivel 1.1700. Con todo, EURUSD enfrenta una mayor presión a la baja en la venta.

[jaht77]

Aline Schuiling, economista principal de ABN AMRO, explicó que la tasa de inflación subyacente de la eurozona (inflación excluyendo alimentos, energía, alcohol y tabaco) se ha mantenido en torno a un nivel cercano al 1% durante casi dos años seguidos ahora.

Citas clave:

"De hecho, en agosto cayó al 1,0%, por debajo del 1,1% de julio. Como tal, la tasa de inflación subyacente se ha estancado a un nivel que es solo la mitad del objetivo del BCE. Si miramos las últimas lecturas de los 11 grandes estados miembros de la eurozona (con una participación en el PIB de la eurozona superior al 1%), resulta que la inflación subyacente ya es bastante cercana, pero aún inferior, al objetivo del BCE del 2% en solo dos países: Austria (1,7%) y Portugal (1,8%). En el otro lado del espectro, la inflación subyacente sigue siendo cercana a cero en Grecia, Irlanda y Finlandia ".

"Dado que la tasa de inflación actual es solo una instantánea, también hemos analizado las tendencias a más largo plazo de la inflación subyacente. Es de esperar que en un país como Alemania, donde el mercado laboral se está ajustando, se informa que ciertos sectores de la economía Debido a limitaciones de capacidad, la inflación subyacente ya habría iniciado una tendencia alcista. Sin embargo, la tasa de inflación subyacente promedio móvil de doce meses en Alemania se ha estancado en 1.3% por alrededor de un año ahora ".

"Los únicos países donde la tasa de inflación subyacente promedio móvil de doce meses actualmente es más alta que hace un año son Austria, Francia, Irlanda, los Países Bajos y Portugal, aunque el aumento se limita a menos de 0,3 puntos porcentuales en todos estos países. "

"Mientras tanto, la presión alcista que esto podría haber tenido sobre el agregado de la eurozona fue borrada por las caídas en Bélgica, Finlandia y Grecia. En general, es muy difícil encontrar países que ya estén cerca de alcanzar el objetivo del BCE de inflación subyacente ".

"Esto ni siquiera ocurre en Alemania, que se ha estado moviendo por delante de otros países en la recuperación cíclica de los últimos años. Creemos que las presiones inflacionarias subyacentes en la eurozona aumentarán más lentamente de lo que espera el BCE ".

[RonnyAcarigua]

Con el USD nuevamente a la ofensiva, EUR / USD está probando un gran nivel de soporte, mientras que el USD / CAD parece tratar de cumplir una ruptura alcista. GBP / NZD está en contra de la resistencia, pero retrocediendo a un marco de tiempo más alto hay un patrón de imagen grande que pronto podría tener este par picado. El retroceso gradual del oro está comenzando a atraer el interés de las ventas, moviéndose hacia un punto fundamental.

El euro actualmente está probando el área alrededor de 11500, con implicaciones a más largo plazo que solo la parte inferior de la cuña de una vez hasta finales de mayo. Una retención mantiene al EUR / USD a flote por ahora y de alguna manera constructivo, pero se considerará que un quiebre tiene el potencial para confirmar el reciente repunte como solo un rebote correctivo en medio de la tendencia desde la cima a principios de este año.

[Elvis_Cardenas]

Futuros EUR: neutral a corto plazo

A la luz de las cifras avanzadas para los mercados de futuros de EUR de CME Group, los inversores recortaron sus posiciones de interés abierto en casi 4.500 contratos el miércoles desde los últimos 527.579 contratos del martes. En la misma línea, el volumen se redujo en casi 50.3K contratos.

EUR/USD podría intentar probar 1.17545 / 50

EUR/USD se desvaneció el pico a mediados de 1.1600 en medio de la reducción de interés y volumen abierto. La actividad entrecortada, tanto en interés como en volumen abierto, junto con el tema marginal en curso en los precios, está a punto de continuar en el corto plazo, aunqueno se descartauna prueba delárea de resistencia clavea mediados de 1.1700.

[jaht77]

formado entre el 18 de agosto y agosto 28 de ju . Tenga en cuenta que la ola 3 es la más larga y tiene el movimiento ascendente más pronunciado. Esto es exactamente lo que esperaríamos de la acción del precio de la ola 3. Después de la ola 3 esperaríamos que el precio retrocediera alrededor del 38% antes de realizar el avance final hacia la ola 5. Este retroceso fue ligeramente más profundo que el 38%, pero dentro del rango aceptable.

Una vez que se confirmó la secuencia de 5 ondas ascendentes, buscaríamos una corrección de la tendencia. Esto sucede a menudo como una estructura de zigzag ABC simple. Hasta ahora, podemos ver que la onda A parece que se completó con 5 ondas de grado más bajo dentro de ella. Como tal, deberíamos buscar una formación 5-3-5, lo que significa 5 ondas secundarias en la onda A, 3 ondas secundarias en la onda B, seguidas de 5 ondas radiales en la onda C. Si nos fijamos en la estructura interna de la onda B, se ve como si las 3 subondas se hubieran completado y, por lo tanto, deberíamos estar en la etapa final hacia abajo, onda C, que completaría este patrón de onda de Elliott.

La zona objetivo preferida para la onda C es el 100% de la onda A y el 127% de la onda A. Eso nos proporcionaría una zona de obtención de beneficios en la que los precios deberían encontrar soporte y donde existe la mayor probabilidad de demanda alcista.

[systemcelular]

Según ** Strategists en UOB Group, el par se mantiene neutral, pero no se descarta un intento alcista en el corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El EUR operó entre 1.1541 y 1.1639 ayer, más ancho que nuestro esperado rango de consolidación de 1.1550 / 1.1620. El posterior cierre diario firme en Nueva York (1.1629) sugiere que hay margen para que el EUR continúe subiendo, pero 1.1675 es un nivel fuerte y se espera que ofrezca resistencia sólida (la próxima resistencia en 1.1710 es poco probable que entre en escena). El soporte está en 1.1600, pero solo un quiebre de 1.1575 indicaría que la presión actual hacia arriba se ha aliviado ".Próximas 1-3 semanas: "Mantuvimos la misma opinión desde el lunes (03 de septiembre, lugar en 1.1595) en la que" EUR podría descender a la baja, pero cualquier debilidad se considera parte de un rango de consolidación de 1.1520 / 1.1675 y no el inicio de una disminución". Posteriormente, el EURO tocó un mínimo de 1.1527 el martes (04 de septiembre) y desde entonces se ha recuperado con bastante fuerza. Si bien continuamos manteniendo una posición neutral, el tono subyacente mejorado sugiere que hay margen para que el rebote en EUR se extienda más en los próximos días. Sin embargo, es prematuro esperar el inicio de una fase alcista a pesar de que un movimiento más hacia la cima del 1.1733 del mes pasado no sería sorprendente. En esta etapa, no anticipamos una ruptura clara por encima de este nivel. En el lado negativo, solo un quiebre de 1.1530 indicaría que la leve presión alcista actual se ha aliviado ".

[Elvis_Cardenas]

Futuros EUR: potencial para una compresión mayor

Las cifras preliminares de los mercados de futuros EUR de CME Group registraron un interés abierto que avanzó más de 2.5K contratos el jueves frente a los últimos 521.856 contratos del miércoles. Por otro lado, el volumen disminuyó durante la segunda sesión consecutiva, esta vez en alrededor de 57.2K contratos.

EUR/USD aún ve una prueba de 1.1745 / 50

El par EUR/USD sigue a punto de extender la agitada operación esta semana. El tic de down de ayer fue acompañado por una pequeña construcción en interés abierto y una fuerte caída en el volumen, señalando que los toros podrían estar todavía en control por el momento. Dicho esto, una prueba de la banda 1.1745 / 50 aún permanece en las cartas.

[jaht77]

EUR / USD retrocede aún más después de la PFN
El par sigue perdiendo terreno después de que la economía de los EE. UU. Creó puestos de trabajo de 201K durante agosto, mejorando las estimaciones en 191K y por encima de 147K de julio (revisado desde 157K). Datos adicionales mostraron que el desempleo se mantuvo en 3.9%.

Además, las ganancias promedio por hora críticas - un indicador de la inflación salarial - se expandieron a un 0.4% mensual y 2.9% en los últimos doce meses, ambas impresiones superaron las previsiones.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está abajo 0.30% en 1.1587 y un rompimiento debajo de 1.1508 (bajo 29 de mayo) apuntaría 1.1449 (50% Fibo del movimiento ascendente 2017-2018) y finalmente 1.1299 (mínimo agosto 2018). Por el lado positivo, el próximo obstáculo emerge en 1.1659 (máximo 6 de septiembre), secundado por 1.1734 (máximo 28 de agosto) y finalmente 1.1745 (máximo 31 de julio).