USD/JPY: ¿Hasta donde se extendería la corrección?

[Enrique Ross]

El calendario de Asia y el Pacífico sigue siendo el foco de atención esta semana, y el jueves es particularmente importante en cuanto a los lanzamientos de datos; hay una gran importancia en la próxima sesión. Con el foco en datos laborales australianos y datos de crecimiento chinos, el dólar australiano tiene un mayor potencial de alta volatilidad durante las operaciones del jueves.

De acuerdo con las previsiones de consenso de Bloomberg News, el empleo australiano aumentó en +15.0K en septiembre después de obtener + 54.2K en agosto. El informe de agosto fue sólido, y el empleo a tiempo completo aumentó en + 40.1K durante el período; la composición de los trabajos pasó de más tiempo completo y menos tiempo parcial. Además, se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 5.6%.

[Elvis_Cardenas]

El par USD/JPY se disparó al alza durante el miércoles, utilizando el nivel de 112 como soporte. Con este movimiento impulsivo, creo que el dólar estadounidense está listo para seguir subiendo y que este movimiento es el comienzo de algo más grande. Sin embargo, cuando veo el gráfico horario, puedo ver que los mercados se están extendiendo demasiado cerca del nivel de 113. Tiene sentido que este nivel grande, redondo y psicológicamente significativo cause problemas, pero creo que este retroceso terminará ofreciendo una oportunidad de compra. Debido a esto, estoy buscando una oportunidad para aprovechar valor en niveles más bajos, ya que creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los compradores entren en este retroceso potencial y estaría especialmente interesado cerca del nivel de 112,50, ya que es una zona que ha mostrado soporte y resistencia en el pasado y que también es el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%.

[Elvis_Cardenas]

A más largo plazo, creo que este par seguirá yendo hacia el nivel de 114.50, que fue la parte superior de la consolidación a largo plazo donde el mercado se ha quedado atascado. Una vez que rompamos por encima de ahí, creo que el par irá a los 115 y tal vez incluso más alto que eso. En definitiva, este es un mercado al que creo que volverán los compradores y que el nivel de 112 debería ser un piso. Si rompemos por debajo de ahí, todavía creo que hay mucho soporte por debajo en el nivel de 111, por lo que este es un mercado de “solo compra” por lo que puedo ver. Eso no significa que pueda entrar de inmediato, sino que hay que esperar valor en niveles más bajos.

[Chales_Perez]

Desde que el par USD/JPY perdió su máximo de 113.43, la presión bajista aumentó en el mercado y se mantuvo estable durante 2 semanas en rangos estrechos entre 111.65 y 112.50, esperando nuevos catalizadores que lo muevan en cualquier dirección. El par estará más inclinado a caer en caso de que esté estable por debajo de 112 y, pasará lo contrario, si está estable por encima de 114. El par está tratando de evitar romper por debajo de 112 para evitar la presión bajista hacia niveles más bajos. El par registró un movimiento bajista al comienzo de esta semana que fue generado por la presión sobre el USD debido a los débiles datos de inflación. Esto se une a los temores geopolíticos renovados, con inminentes pruebas de misiles por Corea del Norte y las continuas amenazas estadounidenses de sanciones más fuertes o incluso una acción militar limitada. Hay menores expectativas de subida de tipos en diciembre después de los datos de inflación más débiles de lo esperado, que aún justifican tipos más altos.

[Chales_Perez]

Continuamos monitoreando la relación entre USD/JPY y N**kei 225. Sin embargo, si USD/JPY no puede cumplir con la fortaleza de esta semana, entonces estaremos encantados de salir de la posición completa en 112.25. Permitiremos que los niveles técnicos sean bajos en un gráfico intradía es el mínimo del 19 de octubre en 112.29. Nuestra parada de pérdida será un par de pips por debajo de ese nivel en 112.25

[fuepeter]

Para el USD / JPY, pero al igual que los rendimientos del Tesoro de EE. UU., el par puede continuar rastreando la acción del precio en rango desde principios de este año, mientras los funcionarios de la Reserva Federal comienzan a proyectar tasa de interés.

USD / JPY está subiendo rápidamente contra el máximo de julio (114.50), pero otro intento fallido de romper / cerrar por encima de la superposición de Fibonacci alrededor de 113.80 (23.6% de expansión) a 114.30 (23.6% de retroceso) puede resaltar un agotamiento a corto plazo especialmente ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) lucha por despejar la formación bajista transportada desde mayo.
A su vez, USD / JPY puede llenar la brecha de principios de esta semana, con la primera región de interés a la baja alrededor de 112.30 (61.8% de retroceso) a 112.80 (expansión de 38.2%) seguido del pivote clave alrededor de 111.10 (expansión de 61.8%) a 111.30 (50% de retroceso).

[fuepeter]

Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 48,7% de los operadores son de largo neto Petróleo: Crudo de EE. UU. Con una relación de comerciantes de corta a larga de 1,05 a 1. La cantidad de operadores de larga duración es 10.9% mayor que ayer y 10.5% menor que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 4.6% más alto que ayer y 5.2% más alto que la semana pasada.
Los datos de los operadores minoristas muestran que el 49.7% de los operadores son netamente largos USD / JPY con una relación de operadores cortos a largos en 1.01 a 1. El número de operadores net-long es 16.7% más alto que ayer y 3.9% más alto que la semana pasada, mientras el número de operadores net-short es 0.5% más alto que ayer y 12.9% más bajo que la semana pasada.

[Chales_Perez]

El par USD/JPY se recuperó de un mínimo diario de 113.23, pero se mantiene por debajo del nivel clave de 114.00, operando de todos modos alrededor de 113.85 antes de la apertura en los Estados Unidos. El par mantiene sus ganancias electorales posteriores a Japón, pero parece incapaz de encontrar un nuevo catalizador. Los próximos datos de EE. UU. Podrían serlo, especialmente si son mejores de lo esperado. Mientras tanto, el avance de la pareja está siendo respaldado por las acciones de los EE. UU. Y los rendimientos, claramente por el día. El punto de referencia de la nota a 10 años es de hasta 2.41% por el momento, después de establecerse en 2.38% el lunes, algo que debería mantener al par en el lado alcista. Técnicamente, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el riesgo permanece hacia el alza, dado que los indicadores técnicos reanudaron sus avances, con el momentum en máximos de dos semanas, mientras que el SMA 100 sigue avanzando por debajo del 200 SMA, ambos de todos modos más de 200 pepitas debajo del nivel actual. Como se comentó en las actualizaciones anteriores, el par tiene alcance para extender su avance hasta la zona de precios 114.40, donde estableció máximos mensuales en mayo y julio. Las ganancias más allá del nivel deberían hacer que el par se acercara al nivel 115.00 a corto plazo, y que también dejaran las puertas abiertas para un avance más pronunciado.

[Enrique Ross]

La timidez en este punto parece desconcertante, especialmente dado ese contexto fundamental bastante negativo para el yen. Dada la falta de señales de los indicadores de impulso, parece probable que los Bull Bull se preparen para otro ataque en ese pico de julio. Pero se toman su tiempo al respecto.

Si alejamos la vista y observamos la acción comercial del año hasta el momento en el gráfico semanal, podemos ver que USD / JPY se encuentra en una coyuntura interesante. A pesar de la ascendencia actual del dólar estadounidense, la pareja pasó gran parte de 2017 en una tendencia bajista poco profunda pero obvia.

[fuepeter]

El USD/JPY parece estar recuperándose antes del informe del Producto Interno Bruto (PIB) del 3T, con los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos destacando una dinámica similar, pero si no se prueba el máximo de julio (114.50) aumenta el riesgo a corto plazo corrección ya que el tipo de cambio conserva el amplio rango de principios de este año.

Una marcada desaceleración en la tasa de crecimiento puede socavar el rebote a corto plazo en USD / JPY ya que arrastra las expectativas de tasas de interés, pero los participantes del mercado pueden prestar mayor atención al gasto de consumo personal (PCE), el indicador preferido de la Fed para la inflación , ya que se prevé que la cifra aumente a un 1,3% anual desde el 0,9% en el segundo trimestre.