USD/CAD: ¿Cómo está el panorama con el petróleo?

[Diosmer-leon]

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción positiva, pero aún deben confirmar un sesgo alcista en los gráficos de 4 horas / diarios. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas y antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación a corto plazo.

Por otro lado, el 23,6% de Fibonacci. El nivel, alrededor de la región de 1.2645, ahora parece proteger la baja inmediata. Una ruptura convincente por debajo anulará cualquier perspectiva positiva intradía y hará vulnerable al par USD / CAD. El área de 1.2610 (mínimos diarios de oscilación) será el próximo objetivo relevante a la baja antes de los mínimos de varios años, alrededor de la región de 1.2590 tocada el 21 de enero.

Gráfico de 1 hora USD / CAD
**original

Niveles técnicos a seguir
USD / CAD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1.2668
Hoy cambio diario 0,0028
% De cambio diario de hoy 0,22
Hoy abierto todos los días 1.264

TENDENCIAS
SMA20 diario 1.2739
SMA50 diario 1.2753
SMA100 diario 1.2938
SMA200 diario 1.3198

NIVELES
Máximo diario anterior 1.2695
Mínimo diario anterior 1.2631
Máximo semanal anterior 1.2783
Mínimo semanal anterior 1.2661
Máximo mensual anterior 1.2881
Mínimo mensual anterior 1.259
Fibonacci diario 38.2% 1.2655
Fibonacci diario 61.8% 1.2671
Punto de pivote diario S1 1.2616
Punto de pivote diario S2 1.2592
Punto de pivote diario S3 1.2552
Punto de pivote diario R1 1.268
Punto de pivote diario R2 1,2719
Punto de pivote diario R3 1.2743

[Pedrols]

El progreso en las vacunas contra el coronavirus y las esperanzas de un plan de estímulo fiscal masivo de Estados Unidos han alimentado el optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial. Esto, a su vez, siguió respaldando el sentimiento alcista subyacente, como lo muestra la continuación de un repunte en los mercados de valores, y perjudicó el estado de refugio seguro del dólar estadounidense.

Los alcistas del USD no lograron obtener ningún respiro, sino que se encogieron de hombros ante el continuo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. De hecho, las expectativas firmes de la aprobación del paquete de estímulo COVID-19 de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente de EE. UU., Joe Biden, empujaron el rendimiento del bono de referencia a 10 años por encima del 1,20% por primera vez desde febrero de 2020.

Por otro lado, un fuerte repunte de los precios del petróleo crudo sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ejerció cierta presión sobre el par USD / CAD. Los precios del petróleo se mantuvieron bien respaldados por las esperanzas de que la flexibilización de las restricciones de bloqueo elevará la demanda mundial de combustible y recibió un impulso adicional de los crecientes temores de una mayor tensión en el Medio Oriente.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el lunes, ya sea de EE . UU. O Canadá. Por lo tanto, el sentimiento más amplio de riesgo del mercado jugará un papel clave en la influencia del dólar. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, también se considerará para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD / CAD.

[Buscando_Tagui]

Los números del IPC general más fuertes de lo anticipado parecen haber alentado a los alcistas del CAD a vender el repunte del USD / CAD, ya que se extendió brevemente más allá del promedio móvil de 21 días del par en 1.2735. Los elevados precios del petróleo crudo también ayudaron al CAD a recuperar pérdidas frente a su contraparte en dólares estadounidenses ; Los mercados de petróleo crudo experimentaron una breve liquidación en el momento de la apertura del pozo CME (a las 14: 00GMT), pero rápidamente recuperaron terreno en medio de la caída de las compras. Las preocupaciones sobre la interrupción de la producción de EE. UU. En medio del inicio inesperado de las condiciones del Ártico en el sur del país, que se dice que tomó 4 millones de barriles por día (de la producción total de 11 millones de barriles por día de los EE. UU.) Temporalmente fuera de línea y eliminó el 80% de La producción de base pérmica está impulsando los precios del crudo .

Mientras tanto, los datos alcistas del Inventario API Privado Semanal, publicados a las 21: 30GMT del miércoles, han agregado más fuerza al repunte del mercado del petróleo crudo. El comercio de futuros de petróleo crudo está ahora detenido hasta las 23: 00GMT, pero los futuros del WTI se recuperaron para cerrar las operaciones del miércoles cuando los máximos de la sesión rondan los 61,70 dólares. Si la fortaleza del precio del petróleo crudo continúa en las próximas semanas (la mayoría espera que así sea), se espera que esto genere un rendimiento superior en las petro-monedas como el dólar canadiense.

[edwardg]

USD / CAD fue testigo de fuertes ventas por segunda sesión consecutiva el viernes.
Una debilidad generalizada del USD se consideró un factor clave que ejercía presión sobre la principal.
Datos canadienses decepcionantes, un fuerte retroceso en los precios del petróleo hizo poco para brindar apoyo.
El par USD / CAD continuó perdiendo terreno durante la primera sesión de América del Norte y se sumergió en el vecindario de 1.2600 o mínimos de un mes en la última hora.

El par no pudo capitalizar su alza inicial, sino que fue testigo de algunas ventas agresivas cerca de la región de 1.2715 y extendió la caída de rechazo de esta semana desde la SMA de 50 días. La caída fue patrocinada exclusivamente por el tono fuertemente ofrecido que rodea al dólar estadounidense y no pareció verse afectado por los decepcionantes datos de ventas minoristas canadienses.

Las ventas generales cayeron un 3,4% intermensual en diciembre frente a las estimaciones del consenso que apuntan a una caída del 2,5% y un crecimiento del 1,3% registrado en el mes anterior. Sumado a esto, las ventas principales (excluyendo automóviles) se desplomaron 4.1% durante el mes reportado desde un aumento de 2.1% en noviembre. Los datos, sin embargo, hicieron poco para brindar soporte al par USD / CAD.


Los alcistas incluso ignoraron un fuerte retroceso en los precios del petróleo crudo , que tienden a socavar la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas. Por otro lado, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. No proporcionó ningún respiro a los alcistas del USD ni detuvo la fuerte caída intradía del par USD / CAD al nivel más bajo desde el 21 de enero.

De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años volvió a acercarse a los máximos de un año en medio de expectativas firmes de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Las perspectivas de que se apruebe el paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden han alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica y una posible aceleración de la inflación.

En el futuro, los participantes del mercado ahora esperan la publicación de las impresiones PMI flash (PMI de fabricación y servicios) y los datos de ventas de viviendas existentes de los EE. UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del precio del USD y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD / CAD .

[Libertad_Financiera]

El USD / CAD luchó por capitalizar su movimiento positivo intradía y fracasó cerca de la marca de 1.2700.
Los inversores esperan un movimiento sostenido más allá de una línea de tendencia descendente antes de realizar apuestas alcistas.
Las caídas hacia los mínimos diarios de oscilación aún podrían verse como una oportunidad de compra y seguir siendo limitadas.
El par USD / CAD se retiró rápidamente casi 50 pips durante la primera sesión de América del Norte y se vio por última vez operando con ganancias modestas, justo por encima de la mitad de los 1.2600, casi sin cambios durante el día.

El dólar estadounidense inició la nueva semana con una base sólida y saltó a máximos de tres meses y medio. Aparte de esto, un retroceso de los precios del petróleo crudo socavó el producto ligado dólar canadiense y se extendió un poco de apoyo para el par USD / CAD. A pesar del factor de apoyo, los alcistas lucharon para empujar al par más allá de la media móvil simple (SMA) de 50 días, alrededor de la marca de 1.2700. El nivel mencionado coincide con una línea de tendencia descendente de cinco semanas y ahora debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque han logrado recuperarse del territorio negativo, aún deben confirmar un sesgo alcista a corto plazo. Además, los osciladores en los gráficos horarios han estado luchando por ganar una tracción significativa. La configuración técnica justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Esto hace que sea más prudente esperar un movimiento sostenido más allá de la marca de 1.2700 antes de posicionarse para cualquier alza significativa para el par USD / CAD en medio de la ausencia de datos económicos relevantes .

Dicho esto, un avance convincente podría proporcionar un buen impulso al par USD / CAD y ayudar a los alcistas a hacer un nuevo intento de despejar una fuerte barrera cerca de la zona de suministro de 1.2740-50. El siguiente ascenso sentará las bases para ganancias adicionales a corto plazo. El par USD / CAD podría acelerar el movimiento positivo y apuntar a recuperar la marca de cifras redondas de 1.2800 por primera vez desde principios de febrero. Este último coincide con otra resistencia de línea de tendencia descendente y podría limitar el alza.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la región de 1.2625-20, deberían continuar protegiendo la baja inmediata. Cualquier deslizamiento posterior podría atraer algunas compras por caída y permanecer limitado cerca del fuerte soporte horizontal de 1.2575. No defender los niveles de soporte mencionados podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el par USD / CAD sea vulnerable. La caída podría entonces arrastrar al par hacia la marca psicológica de 1.2500 en ruta a mínimos de varios años cerca de la región de 1.2470-65.

[Libertad_Financiera]

Conduciendo el dia
El comercio consolidado el lunes no es una sorpresa dada 1) la falta de nuevos catalizadores fundamentales (aparte de la noticia de que el Senado aprobó el paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden durante el fin de semana, como se esperaba) y 2) precaución antes de eventos clave más adelante en la semana a ambos lados de la frontera entre Estados Unidos y Canadá. Los mercados del petróleo crudo han estado a la zaga en las últimas horas, y los comerciantes aparentemente registran algunas ganancias con los precios del WTI y Brent en máximos del ciclo, aunque esto no parece haber afectado al dólar canadiense en absoluto.

La semana que viene
Comenzando con eventos clave en los EE. UU.; Con todo el enfoque reciente en el aumento de los rendimientos de los bonos y las expectativas de una mayor inflación, la publicación de datos de inflación de precios al consumidor del miércoles para febrero y la subasta de bonos del gobierno a 10 años estarán en foco. Si el primero es más fuerte de lo esperado y el segundo muestra una demanda de deuda del gobierno de EE. UU. Más pobre de lo esperado, esto daría un nuevo impulso al reciente movimiento alcista en los rendimientos de los bonos y probablemente sería alcista para el USD. Mientras tanto, las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos el jueves y la inflación de precios al productor y el sentimiento del consumidor de Michigan el viernes también estarán en el centro de atención.

Pasando a eventos clave en Canadá; El miércoles, el Banco de Canadá anunció su última decisión de política monetaria . Las expectativas de consenso son que el próximo movimiento del banco sea una reversión de su programa de QE, dados los positivos recientes en forma de precios del petróleo en alza (buenos para el sector energético de Canadá) y una contención de la pandemia mejor de lo esperado. Pero ING sostiene que el banco será paciente; “En medio de una feroz liquidación de bonos, el gobernador Tiff Macklem probablemente no tendrá interés en respaldar ninguna expectativa de reducción ... Esperamos que el mensaje del BoC esté ampliamente en línea con la retórica reciente de la Fed: enfatizando que el estímulo monetario llegó para quedarse ”.

El vicegobernador del BoC, Lawrence Schembri, hablará el jueves y dará color a la decisión sobre las tasas. Stats Canada publicará el viernes el informe del mercado laboral de febrero; ING cree que "las cifras de empleo de febrero pueden seguir más altas que las de EE. UU. Y mantener la narrativa nacional a favor del CAD".

[Diosmer-leon]

Algunos comentaristas del mercado atribuyen un modesto rendimiento inferior al CAD a la falta de indicios de una reducción gradual de la QE por parte del BoC.
De cara al futuro, valdrá la pena ver los comentarios de Schembri del BoC el jueves y los datos de empleo canadienses el viernes.
El USD / CAD continúa operando bien dentro de los rangos recientes a ambos lados de la marca de 1.2650 y no muy lejos de los 21 días del par moviéndose casi a la altura de 1.2650. Para ser justos, aunque el comercio ha sido mundano y en su mayor parte dentro del rango, el dólar canadiense tiene un desempeño moderadamente inferior en la tabla de clasificación de divisas del G10 del miércoles, con el dólar canadiense cayendo un 0,1% frente al dólar estadounidense. Algunos analistas del mercado atribuyen este modesto rendimiento inferior a la falta de indicios de una reducción gradual del QE por parte del BoC en la declaración de política monetaria del miércoles.

De cara al futuro, cabe destacar dos eventos de riesgo destacados en los dos últimos días de negociación de la semana; El vicegobernador del BoC, Lawrence Schembri, hablará a las 18: 30GMT el jueves, donde probablemente dará color a la decisión de política monetaria del miércoles. StatsCan publicará el último informe del mercado laboral para el mes de febrero a las 13: 30GMT del viernes; Los mercados esperan que la economía canadiense agregue 75 mil puestos de trabajo en el mes, lo suficiente para hacer que la tasa de desempleo vuelva a bajar a 9.2% desde 9.4% en enero.

[Jose Delgado]

En opinión de Christian Lawrence Senior, estratega de activos cruzados de Rabobank, el par USD / CAD está listo para probar la marca de 1.2575 antes de regresar a una región de rigidez de precios en torno a 1.2650.

Citas clave

“Vemos espacio para que la corrección actual del petróleo continúe con alrededor de un 5-7% más de baja en nuestras miras durante las próximas sesiones. Esta nueva caída en el petróleo debería traducirse en una nueva prueba del nivel de 1.2575 en USD / CAD y nuestro caso base sigue siendo una impresión de 1.26 para fin de mes ".

“El USD permanece a merced de los tipos reales y el rendimiento de la renta variable que, por supuesto, están estrechamente vinculados. Pudimos ver movimientos continuos de látigo a medida que el mercado escucha más de la Fed. con no menos de siete discursos programados solo para la próxima semana. Sin embargo, en el corto plazo, el impulso está firmemente del lado de un continuo aumento bajista de la curva de rendimiento del UST y un aumento acompañado de los rendimientos reales mientras los breakevens luchan por seguir forjando nuevos máximos históricos ".

[edwardg]

El USD / CAD continuó con su lucha por capitalizar el movimiento más allá de la marca de 1.2500.
La retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses impidió que los alcistas del USD hicieran nuevas apuestas y limitaran las ganancias.
El par USD / CAD se basó en el sólido rebote del día anterior desde el nivel más bajo desde febrero de 2018 y ganó algo de tracción el viernes. El impulso fue patrocinado exclusivamente por la compra sostenida de dólares estadounidenses y llevó al par a máximos de una semana. Mientras los inversores miraban más allá de una declaración de política moderada del FOMC, el USD volvió a tener demanda y se mantuvo bien respaldado por las optimistas perspectivas económicas de EE . UU . Además, los inversores siguen convencidos de que el rápido ritmo de mejora de las condiciones económicas obligaría a la Fed a subir los tipos de interés más temprano que tarde.

Los factores de apoyo, en mayor medida, se vieron compensados ​​por un repunte positivo de los precios del crudo . Esto, a su vez, sostuvo el dólar canadiense vinculado a las materias primas y mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para la principal, más bien provocó algunas nuevas ventas a niveles más altos. El WTI registró un sólido repunte de alrededor del 2% tras el anuncio del jueves de que las naciones europeas planean reanudar la vacuna COVID-19 de AstraZeneca. Esto ayudó a aliviar las preocupaciones de que una nueva ola de infecciones por COVID-19 y bloqueos relacionados con la pandemia en Europa podrían obstaculizar la recuperación de la demanda de combustible y elevar los precios del petróleo.


En el frente de los datos económicos , las Ventas Minoristas Canadienses registraron el segundo mes consecutivo de declive en enero y se ubicaron en -1.1%. Dicho esto, la lectura fue menos peor que las expectativas del mercado y extendió aún más algo de apoyo al dólar canadiense . El par retrocedió más de 50 pips desde los máximos diarios, aunque atrapó algunas ofertas nuevas el primer día de una nueva semana de operaciones. El presidente turco, Tayyip Erdogan, sorprendió a los inversores y reemplazó al gobernador del banco central agresivo por un crítico de las altas tasas de interés. Las preocupaciones de que los eventos en Turquía causarán interrupciones en otras clases de activos impulsaron algunos flujos de refugio hacia el USD y extendieron algo de apoyo al principal.

Sin embargo, el retroceso en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas. El par, hasta ahora, ha estado luchando por aprovechar el impulso más allá de la marca psicológica clave de 1.2500. Esto justifica cierta precaución para los traders alcistas y antes de posicionarse para cualquier potencial alcista significativo. Los participantes del mercado ahora esperan con interés los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en un panel de discusión virtual programado para finales de este lunes. Aparte de esto, la publicación de los datos de ventas de viviendas existentes en EE. UU. Y los discursos de otros miembros influyentes del FOMC influirán en el USD más adelante durante la primera sesión de América del Norte. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades significativas.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el movimiento positivo del viernes vaciló justo por delante de una resistencia marcada por el nivel de Fibonacci del 50% del reciente descenso de 1,2737-1,2365. Esto debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional del par. Mientras tanto, la resistencia inmediata está vinculada cerca de la zona de suministro de 1.2525-30 antes de mediados de 1.2500 (nivel de Fibonacci del 50%). Una ruptura sostenida a través de la región mencionada se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas y empujará al par hacia un fuerte punto de ruptura de soporte horizontal, ahora convertido en resistencia cerca de la región de 1.2575-80.

Por otro lado, el soporte de confluencia de 1.2470-60 ahora parece proteger la desventaja inmediata. El área mencionada comprende SMA de 100 horas y 23,6% de Fibonacci. nivel. La debilidad sostenida por debajo anulará las perspectivas de una mayor recuperación, en cambio, hará que el par USD / CAD sea vulnerable a deslizarse por debajo de la marca de 1.2400, para volver a probar los mínimos de varios años cerca de la región de 1.2365.

[RonnyAcarigua]

Un nuevo capítulo político comenzará este miércoles en Estados Unidos con la investidura de Joe Biden como presidente. Aunque Biden ha estado caracterizado por mantener una posición más amigable con los aliados del país en el frente comercial en comparación con Donald Trump, su agenda verde ha puesto nerviosos a los inversores, ya que puede tener un efecto negativo en la economía canadiense a corto plazo.

En los últimos días, han circulado informes que indican que el presidente electo cancelará la construcción del “Oleoducto Keystone XL” en sus primeras semanas de gobierno, un proyecto de infraestructura valorado en 8 mil millones de dólares, crucial para la seguridad energética de Canadá, que permitiría el transporte de petróleo de la provincia de Alberta hasta el estado de Nebraska (EEUU).

Si el nuevo jefe de la Casa Blanca formaliza la rescisión de los permisos para la construcción y explotación del Keystone XL, podríamos ver una fuerte reacción alcista pasajera en el tipo de cambio del USD/CAD ante una mayor aversión al riesgo. Esto se debe a que la cancelación del oleoducto debilitaría al sector petrolero de Canadá, ralentizando la creación de empleos y, por ende, el crecimiento de la actividad en el periodo post-pandémico.