USD/JPY consolidándose por debajo de SMA de 500 horas

[jaht77]

El par USD / JPY avanzó hasta 110.82, su nivel más alto para esta semana, pero abandonó las ganancias intradiarias y regresó a su zona de confort en torno a 110.50 cuando el mercado abandonó el billete verde. El Yen se debilitó al comienzo del día después de que el Gobernador del BOJ, Kuroda, dijera que consideraría agregar más estímulo para alcanzar la meta de inflación si fuera necesario, o si los movimientos de la moneda impactan la economía.

[Diosmer-leon]

El dólar estadounidense retrocedió un poco durante la sesión de negociación del lunes, pero luego se recuperó para mostrar signos de vida nuevamente. El mercado ha sido muy optimista últimamente, pero el último par de días mostró un poco de debilidad. Ahora que estamos empezando a mostrar signos de vida, parece probable que sigamos viendo compradores. El dólar estadounidense retrocedió un poco para dar inicio a la sesión de negociación el lunes, pero luego se recuperó un poco. Parece que estamos en un área de consolidación en este momento, y creo que este par será altamente volátil y sensible a las conversaciones comerciales entre los estadounidenses y los chinos. Después de todo, el yen es un proxy para Asia en general.

Mirando esta tabla, puede ver que el EMA de 200 días está justo arriba y cerca del nivel de ¥ 111. Debido a esto, creo que el alza es algo limitada en el corto plazo, ya que estamos en medio de un grupo de operaciones desde diciembre, por lo que creo que va a ser muy difícil superarlo. Esta es un área que creo que causará mucho ruido, por lo tanto, el comercio a corto plazo probablemente sea lo mejor que pueda.

Justo arriba, veo aún más resistencia en la forma del nivel de ¥ 111.50, así que creo que aunque parece que estamos listos para unirnos de nuevo, es probablemente más una jugada de consolidación que otra cosa. Si nos desglosamos por debajo de los mínimos de la sesión del viernes, eso podría hacer que este par descienda hasta el nivel de ¥ 109.50 a continuación. En general, este es un par que se centrará en el corto tiempo más que cualquier otra cosa.

[bryan]

El dólar estadounidense ha sido un poco volátil frente al yen japonés durante la sesión de trading del martes, alcanzando el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% antes de volver a encontrar vendedores. Hay un EMA de 200 días justo arriba, y eso, por supuesto, causa un poco de resistencia en los gráficos a más largo plazo. El EMA de 50 días que se encuentra debajo es el soporte, por lo que continuamos yendo y viniendo entre estos dos promedios móviles. Si mira a la izquierda, hay un grupo en esta área que ha sido importante anteriormente, así que tiene sentido que podamos luchar un poco en esta área, independientemente. Si desglosamos por debajo del nivel de ¥ 110, entonces creo que el mercado probablemente continúe bajando, tal vez alcanzando el nivel de ¥ 109, tal vez incluso el nivel de ¥ 108. Si hacemos un rally, hay mucha presión por encima ya que el dólar estadounidense ha estado cayendo de todos modos, y por supuesto tenemos una resistencia promedio en movimiento estructural y exponencial.

[jaht77]

El análisis de la actividad comercial de los algoritmos HFT en el mercado de divisas de hoy muestra que el par de divisas USDJPY ya ha alcanzado la zona de presión de venta HFT ligera que se observa en 110.81 y superior.

El precio reaccionó bien aquí y el intento alcista fue rechazado. El USDJPY ahora ha bajado y los indicadores de tendencia también se han vuelto bajistas. Los indicadores **TR CCI y Master MACD ahora muestran que la tendencia es bajista, como se puede ver en la tabla a continuación.

Por el lado negativo, el área 110.50 - 110.60 es soporte de intranet y el precio probablemente reaccionará aquí. Probablemente se seguiría una ruptura bajista por debajo de este apoyo con el USDJPY alcanzando la zona de presión de compra de HFT ligera, que hoy se observa en 110.43 y por debajo.

[systemcelular]

Centrarse en los minutos de la Fed

La Fed mantuvo las tasas sin cambios el mes pasado y adoptó un enfoque de "esperar y vigilar" sobre las tasas de interés. Dio un paso más para complacer a los mercados expresando la voluntad de ajustar el ritmo del programa de normalización del balance si fuera necesario.

Unos pocos funcionarios de la Fed dijeron recientemente que el programa cuantitativo podría terminar antes de lo esperado y que la nueva normalidad para el balance general es mucho mayor que el nivel anterior a 2008. Como resultado, los minutos, que vencen hoy a las 19:00 GMT, podrían arrojar más luz en el camino hacia un final temprano del programa de normalización del balance.

[Griseila]

USD / JPY ha publicado ligeras ganancias el miércoles. En la sesión norteamericana, el par se cotiza a 110.86, un aumento de 0.23% en el día. En el frente de lanzamiento, Japón registró un raro déficit comercial en enero, con una lectura de JPY -37 trillones. Los mercados se preparan para lanzamientos más débiles el miércoles. Se pronostica que el PMI de manufactura flash llegará a 50.4, lo que apunta a un estancamiento. Además, se proyecta que la actividad de todas las industrias registrará una disminución de 0.2%. En los Estados Unidos, el único evento es el acta de la Reserva Federal de la reunión de enero. El jueves estará ocupado, con los Estados Unidos publicando bienes duraderos y reclamos de desempleo.

La Reserva Federal se tornó moderada en 2019, luego de elevar las tasas de manera agresiva cuatro veces en 2018. Si los recientes comentarios de los responsables políticos de la Fed son un indicio, es probable que los minutos de la reunión de políticas de enero también sean moderados. La declaración de la tasa de enero descartó las promesas anteriores de "aumentos graduales adicionales" en las tasas de interés, y dijo que sería "paciente" antes de cualquier aumento adicional. La proyección actual de la Fed contempla dos aumentos de tasas este año, pero eso está sujeto a cambios, en base a la fortaleza de la economía de los Estados Unidos. Los mercados han tasado una retención de las tasas para el corto plazo, con pocas expectativas de un alza de tasas en la primera mitad del año.

Existe un mayor optimismo sobre la disputa comercial entre EE. UU. Y China, y un mayor apetito por el riesgo podría afectar al yen de refugio seguro. Los funcionarios chinos y estadounidenses ahora están llevando a cabo una cuarta ronda de conversaciones, ya que las partes buscan aliviar las tensiones comerciales después de meses de aranceles que han afectado el crecimiento mundial y han afectado a los mercados bursátiles. El secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, se unió a las conversaciones la semana pasada y calificó las negociaciones como "productivas". Estados Unidos ha amenazado con imponer nuevas tarifas rígidas el 1 de marzo, pero el martes, el presidente Trump dijo que las conversaciones iban bien y que el 1 de marzo no fue un "día mágico". Si se elimina la fecha límite del 1 de marzo, podríamos ver cómo el yen pierde terreno

[Enrique Ross]

USDJPY
Durante la sesión de negociación del miércoles, la tasa se negociaba lateralmente para finalizar el día de negociación en 110.60 como estaba previsto. El jueves por la mañana, el tipo de cambio de la moneda se negociaba entre los promedios móviles simples de 55 horas y los de 100 horas que se ubicarían en la marca de 110.74.

En lo que se refiere al futuro a corto plazo, lo más probable es que la tasa rebote en el Fiba de 61.80% a 110.77 para comerciar de lado en el nivel de 110.60.

Sin embargo, los datos de los pedidos de bienes duraderos de los EE. UU. Y los pedidos de bienes duraderos básicos a las 13:30 GMT podrían hacer que el dólar estadounidense se aprecie frente al yen japonés para romper la resistencia del 61.80% del Fibo al comercio a nivel de 110.80.

[Diosmer-leon]

El martes, el gobernador del BOJ, Haruhiko Kuroda, dijo que el banco central estaba listo para aumentar el estímulo si el aumento del yen japonés perjudicaba a la economía. Los comerciantes respondieron en consecuencia elevando el USD / JPY. La pregunta es, ¿fue Kuroda serio acerca de aumentar el estímulo, o solo estaba tratando de debilitar el Yen con sus comentarios?

Actas de la reunión de la Reserva Federal de los Estados Unidos
Basados ​​en los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell y los demás responsables políticos, los operadores tienen razones para creer que la Reserva Federal hará una pausa en el aumento de las tasas de interés, pero están menos seguros de lo que el banco central va a hacer con los 4 billones de dólares. De bonos dejados en su balance.

En el acta, los operadores buscarán pistas sobre lo que el banco central planea hacer para afectar el balance general. Continuar reduciendo el balance es una forma de ajuste. Esto podría apuntalar el dólar / yen. Sin embargo, el USD / JPY podría caer si las actas muestran que los responsables de las políticas discutieron detener la reducción de su balance.

[Enrique Ross]

Panorama:
Los activos estadounidenses mostraron temor ayer, y mientras los futuros del índice apuntan hacia arriba, el cierre de hoy puede depender de la reunión de Trump con el viceprimer ministro chino Liu He a las 2:30 de la tarde.

El WSJ informa que Liu He dice cosas que luego no se reflejan en el texto escrito (¿cómo puede un reportero del WSJ saber esto si la parte estadounidense no tiene fugas?). Hasta ahora tenemos principalmente el compromiso de China de comprar más granos y soja. Esto podría no parecer tan atractivo para un final feliz, pero lo triste es que no conocemos los detalles de lo que se acordó y lo que aún no se ha resuelto, y mucho menos el estado de ánimo de Mismanager en Jefe y la postura hacia el acoso escolar. el viceprimer ministro está tomando. Puede tratarse de un estallido de pólvora a punto de estallar o puede haber terminado, excepto por los gritos.

Hoy recibimos un montón de comentarios de los federales, nueve de ellos por el conteo del WSJ. Más importante es el testimonio semestral de la Fed de la próxima semana ante el Comité Bancario del Senado y el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. No debería ser así, pero Powell no puede escribir su discurso hasta que sepa el resultado de las conversaciones de Trump-Liu. Un aplazamiento de la fecha límite, uno de los posibles resultados, es realmente malo para la capacidad de Powell de hacer declaraciones convincentes, y mucho menos de pronósticos ajustados. También querrá evitar decir que la Fed está en espera porque el presidente es un imbécil.

Recibimos datos serios la próxima semana, incluida la inflación en los EE. UU. Y el retraso en los ingresos personales y los datos de gasto que utiliza la Reserva Federal para centrarse en la inflación, el gasto en consumo personal (PCE) y las cifras del deflactor del PCE. Esto es para enero, es probable que muestre el mismo 1,9% y, por lo tanto, no se notifique nada para la Fed. Sin embargo, Gittler en ACLS tiene uno de sus gráficos excelentes que muestra los rendimientos a 5 años frente al swap, lo que arroja un pronóstico de inflación. Estados Unidos es el único con una ganancia proyectada. Tenga en cuenta también de Japón es plana, no cae. No tenemos idea de cómo inventa este gráfico, pero se siente bien: el país con el crecimiento tiene una base subyacente sólida para las expectativas de inflación más altas que los que se encuentran estancados o que enfrentan una desaceleración china (Australia).



Esto no quiere decir que Estados Unidos se apriete. La expectativa no son los datos. La Reserva Federal esperará y no tendrá preferencia, y además, se espera que los datos de la próxima semana no muestren ningún cambio. Pero hasta ahora, Estados Unidos es el único que podría tener la más mínima excusa para ser hakkish. Y eso apoya al dólar.

Tendremos algunos empujes y paros hoy y el lunes debido a la historia del comercio entre los Estados Unidos y China (y quizás también el aplazamiento del Brexit ). Pero a largo plazo, lo que cuenta son los bancos centrales y cómo leemos nuestras bolas de cristal sobre su pensamiento. Hasta el momento, el BCE no está dispuesto a proyectar una recesión y mantiene la esperanza de que, una vez que se eliminen o desaparezcan varias crisis, la economía europea se recupere. Esto significa que Alemania depende de China, pero eso ya lo sabíamos. En realidad, la Fed no está considerando un recorte de tasas y es de la mente ver que reducir el balance de la Fed no es un factor real, así que deje que el mercado se detenga si eso les agrada. El boeestá, por supuesto, en espera hasta que la crisis del Brexit comience a resolverse por sí misma, pero posiblemente se sienta juguetón y hawkish. Y así. El único realmente excursionista en el grupo es los Estados Unidos.

[systemcelular]

El rendimiento de los bonos T a 10 años de los Estados Unidos pierde más del 1%.
El índice del dólar estadounidense se mantiene sin cambios en el día cerca de 96.60.
Wall Street parece abrir modestamente más alto.
El par USD / JPY sufrió una presión repentina en la última hora y borró todas sus ganancias diarias. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 110.70.

Una fuerte caída observada en el rendimiento de los bonos T en EE. UU. A 10 años, que ahora ha bajado más del 1% sobre una base diaria, parece ser el principal impulsor de la reciente caída del par. A pesar de la disminución en los rendimientos, el dólar continúa fluctuando en su ajustado rango diario. Antes de los discursos de los miembros del FOMC más adelante en la sesión, el índice del dólar estadounidense se mantiene estable en el día a 96.60.