EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

[Griseila]

El par EUR/USD abrió la semana con una nota plana, pero la moneda común parece mantenerse fuerte en el nivel de 1.16, mientras que el dólar pierde impulso frente a sus principales cruces mundiales por los renovados temores comerciales. El lunes, el dólar cayó a un mínimo de 2 semanas frente al yen, ya que el reciente estallido en las preocupaciones comerciales globales redujo el apetito de riesgo de los inversores y redujo los rendimientos de EEUU. Las caídas fueron desencadenadas por un informe del Wall Street Journal que mostró que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, planea prohibir a muchas empresas chinas invertir en empresas de tecnología de EEUU y bloquear las exportaciones de tecnología adicional a China. Además, los inversores tomaron una postura cautelosa después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, amenazó el viernes con imponer un arancel del 20 por ciento a todos los automóviles importados de la Unión Europea. La UE respondió diciendo que no tendrá otra opción que tomar represalias ante tal movimiento. El dólar ya se veía inestable frente al yen a raíz de la disputa de Estados Unidos con la UE. Cualquier avance positivo en las negociaciones comerciales impulsaría la búsqueda de caza de gangas en el dólar, pero la posibilidad de eso parece muy reducida.

EURUSD Agitado
El índice del dólar frente a una cesta de 6 monedas principales se situó en 94,559 habiendo retrocedido desde 95,529, su nivel más alto desde julio de 2017, a principios del viernes. El dólar subió al máximo de 11 meses debido a que los mayores rendimientos de EEUU pusieron de relieve la divergencia entre las políticas monetarias entre Estados Unidos y Europa. Sin embargo, el dólar comenzó a desplomarse hacia el final de la semana pasada debido a que los rendimientos de EEUU perdieron impulso debido a las crecientes tensiones comerciales entre Washington, China y la Unión Europea. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó a un mínimo de una semana del 2,871 por ciento el lunes. El euro actualmente se mantiene estable por encima de 1.1630, a pesar del impulso limitado al rango. La moneda única subió después de los datos optimistas de actividad empresarial alemana y francesa del viernes y de las nuevas garantías de los políticos italianos de que su nación no abandonará la moneda única.

Mientras que el euro parece tener la ventaja en el corto plazo, cualquier ganancia a largo plazo se basará en los procedimientos de las negociaciones comerciales entre EEUU y la UE. En el calendario económico, los inversores están atentos a los datos del clima empresarial del Ifo de Alemania para la zona euro y a los datos de ventas de casas nuevas de EEUU. Los indicadores por hora se inclinan a la sobrecompra y los osos están preparados para una entrada si la confianza del mercado continúa deteriorándose después de los desarrollos de la guerra comercial del fin de semana. Los resultados de la encuesta del IFO alemán podrían limitar el lado corto si los resultados son positivos. Por otro lado, la región de 1.1640-30 podría seguir actuando como soporte inmediato y le seguirá el nivel de 1.1600. Una debilidad sostenida por debajo de este soporte podría negar las perspectivas de una mayor recuperación y hacer que el par sea vulnerable a una caída por debajo del soporte horizontal de 1.1540 para probar la marca psicológica clave de 1.1500.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD vio impulso en un rango durante las primeras horas de la sesión, pero tuvo un ligero movimiento bajista por los datos decepcionantes, con el índice de clima de negocios del Ifo Alemán saliendo por debajo de lo esperado, en 101.8, cayendo desde 102.2 y la evaluación actual de Alemania también siendo pesimista. El sentimiento de pesimismo se intensificó aún más durante las últimas horas del mercado europeo y primeras horas de Estados Unidos ante los datos positivos de ventas de viviendas de Estados Unidos. Sin embargo, el dólar comenzó a perder impulso durante la sesión norteamericana y las primeras horas del mercado asiático, a medida que las tensiones comerciales aumentaron por los comentarios del secretario del Tesoro estadounidense, Steven Mnuchin, y del asesor de comercio y fabricación de la Casa Blanca, Peter Navarro, que resultó en una recuperación del EUR y un debilitamiento del USD frente a las principales monedas mundiales.

El EURUSD Todavía Boyante
El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, dijo el lunes que las próximas restricciones de inversión del departamento no serán sólo para China, sino que se aplicarán “a todos los países que intenten robar nuestra tecnología”. Esa afirmación fue contradicha por el asesor de comercio y fabricación de la Casa Blanca, Peter Navarro, quien dijo que cualquier restricción de inversión propuesta por la administración Trump será para China y no para otros países. El dólar recortó brevemente parte de sus pérdidas después de los comentarios de Navarro, pero el sentimiento bajista que rodea al dólar continúa intensificándose a medida que los traders esperan un nuevo impulso antes de realizar más apuestas a favor del billete verde.

[systemcelular]

El dólar recuperó el alza y avanzó contra la mayoría de sus principales rivales, incluida la moneda común. El par EUR / USD probó el área de resistencia clave 1.1720 al comienzo del día, para ubicarse cerca de un mínimo diario de 1.1634, con la moneda estadounidense recogiendo impulso de los datos locales sólidos y el aburrimiento por las noticiasrelacionado con el nerviosismo de la guerra comercial. A falta de publicaciones macroeconómicas más relevantes, los inversores se han centrado últimamente en las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China que se extienden a otras economías importantes. Las medidas de proteccionismo de Estados Unidos continúan aumentando y los temores que terminarán afectando las ganancias de las compañías han puesto a las acciones en un mercado bajista desde mediados de junio, afectando las monedas con resultados desiguales, dependiendo de cómo soplen los vientos y si el mercado elige considerar al dólar como un refugio, o tirarlo por miedo. A pesar del ruido político, la salud económica de EE. UU. Eclipsa a la de sus rivales y, en algún momento, pesará más en la elección del mercado.

[Elvis_Cardenas]

EUR/USD una prueba / ruptura de 1.1750 se mantiene en las cartas - UOB

En opinión de ** Strategists en UOB Group, la perspectiva del par se mantiene neutral y podría intentar moverse a mediados de los 1.1700 a corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "La expectativa de que EUR extienda su ganancia a 1.1750 fue incorrecta, ya que disminuyó drásticamente después de no poder romper por encima de la resistencia menor en 1.1720 (la máxima ha sido 1.1720). El declive parece estar por encima de sí mismo y no se espera una mayor debilidad sostenida. Es más probable que el EUR consolide su pérdida y cambie lateralmente (a un poco más bajo). Rango esperado para hoy; 1.1620 / 1.1685. Se espera que el máximo de 1.1720 sea 'seguro' por ahora ".

Próximas 1-3 semanas: "El EURO superó el máximo del 1.1713 del lunes y tocó 1.1720 antes de que el deslizamiento se cerrara por primera vez en 3 días (cierre de NY de 1.1645, -0.48%). A pesar de la caída relativamente grande, el trasfondo sigue siendo positivo y seguimos viendo la posibilidad de una prueba, si no un descanso de 1.1750. Dicho esto, esto tiene que suceder dentro de estos 1 o 2 días, ya que una consolidación prolongada llevaría a una rápida pérdida de impulso. Por el contrario, una ruptura del "soporte clave" en 1.1605 indicaría que la presión ascendente inmediata se ha aliviado ".

[systemcelular]

Y sus principales socios podría ser la nube oscura en el horizonte. La Reserva Federal ahora planea elevar las tasas cuatro veces en 2018 (frente a tres), pero una guerra comercial global podría obligar a la Fed a revisar su pronóstico de nuevo a tres alzas. El martes, el presidente del banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que si la guerra comercial se intensificara, votaría en contra de un cuarto alza de tasas, debido a los riesgos bajistas para la economía. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sonó pesimista sobre los efectos económicos de las tensiones comerciales en un foro del BCE a principios de junio, y si otros miembros de la Fed expresan sus preocupaciones, la Fed podría retrasar una cuarta alza hasta 2019.



Fundamentos de EUR / USD
Miércoles (27 de junio)

4:00 Eurozone M3 Money Supply. Estime 3.8%. 4.0% real

4:00 Eurozone Préstamos privados. Estime 3.0%. Real 2.9%

8:30 Pedidos de bienes duraderos básicos de EE. UU. Estime el 0.5%

8:30 Pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Estimación -0.9%

8:30 Balanza comercial de bienes de EE. UU. Estimación -68.9B

8:30 Inventarios al por mayor preliminares de EE. UU. Estimar 0.2%

10:00 US Ventas de casas pendientes. Estime 0.4%

10:30 Inventarios de petróleo crudo de EE. UU. Estimación -2.4M

11:00 Miembros del FOMC de EE. UU. Quarles habla

[jaht77]

El EUR / USD negocia más bajo, consolidando caídas anteriores.
Los problemas de coalición de Alemania llegan a un punto crítico y también las guerras comerciales pesan.
Los gráficos muestran una continuación de la tendencia bajista.
El EUR / USD se está negociando a mediados de 1.1500, consolidando pérdidas anteriores. El dólar estadounidense subió en general el miércoles, extendiendo la tendencia de los últimos meses. Las preocupaciones comerciales siguen siendo el centro de atención. La Administración Trump decidió no invocar una antigua ley para limitar la inversión china en los EE. UU. Esa ley, basada en la seguridad nacional, le hubiera dado al Presidente discreción directa. En cambio, Estados Unidos bloqueará la inversión a través del Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos (CIFUS). Los mercados ven el movimiento como un ablandamiento ya que una institución tomaría su tiempo y tomaría decisiones de manera sensata.

Sin embargo, Estados Unidos sigue chocando con China en materia de aranceles. Los impuestos sobre los bienes por valor de $ 50 mil millones entrarán en vigencia el 6 de julio y no hay indicios de que se superen. Las contramedidas de China también están en proceso. Las tensiones comerciales entre EE. UU. Y Europa también continúan, a medida que los aranceles contrarios trajeron a la UE. A los mercados les resulta difícil organizar una recuperación convincente.

En la zona del euro, los líderes se unirán para la Cumbre de la Unión Europea. El evento originalmente era sobre Brexit, pero ambos lados parecen patear la lata en el camino. En cambio, el destino del gobierno de Alemania y el futuro de la canciller Angela Merkel están en riesgo. La CSU, el partido hermano bávaro de Merkel, enfrenta elecciones regionales en octubre y un desafío de la extrema derecha AfD. El partido ha adoptado una postura más dura sobre la migración y está en desacuerdo con el Canciller.

[systemcelular]

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra expectativa reciente de un rebote más fuerte en EURse demostró erróneamente ya que el rompimiento de 1.1605 'soporte clave' de ayer resultó en una fuerte caída a un mínimo de 1.1539. A partir de aquí, el mercado apunta claramente al soporte 1.1505 / 10 ya que este nivel fue probado dos veces en las últimas semanas pero se mantuvo (mínimo de 1.1506 a fines de mayo y 1.1507 la semana pasada). El tono debilitado sugiere que una ruptura por debajo de este nivel no sería sorprendente, pero en esta etapa, la perspectiva de un período de debilidad sostenida en EUR por debajo de este fuerte respaldo no parece ser alta (los indicadores aún no se han resuelto completamente de los niveles de sobreventa). . Con todo, esperamos que el EURO se mantenga bajo presión, especialmente en los próximos días, y un quiebre de 1.3505 / 10 podría conducir a un movimiento a 1.3460. Por el lado positivo, la "resistencia clave" está en 1.1670, aunque una ruptura por encima de 1.1620 indicaría que la actual presión descendiente incipiente ha disminuido ".

[fuepeter]

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra expectativa reciente de un rebote más fuerte en EURse demostró erróneamente ya que el rompimiento de 1.1605 'soporte clave' de ayer resultó en una fuerte caída a un mínimo de 1.1539. A partir de aquí, el mercado apunta claramente al soporte 1.1505 / 10 ya que este nivel fue probado dos veces en las últimas semanas pero se mantuvo (mínimo de 1.1506 a fines de mayo y 1.1507 la semana pasada). El tono debilitado sugiere que una ruptura por debajo de este nivel no sería sorprendente, pero en esta etapa, la perspectiva de un período de debilidad sostenida en EUR por debajo de este fuerte respaldo no parece ser alta (los indicadores aún no se han resuelto completamente de los niveles de sobreventa). . Con todo, esperamos que el EURO se mantenga bajo presión, especialmente en los próximos días, y un quiebre de 1.3505 / 10 podría conducir a un movimiento a 1.3460. Por el lado positivo, la "resistencia clave" está en 1.1670, aunque una ruptura por encima de 1.1620 indicaría que la actual presión descendiente incipiente ha disminuido ".

[Elvis_Cardenas]

Según lo informado por Reuters, Deutsche Bank no pasó la segunda parte de las pruebas de resistencia de la Reserva Federal de Estados Unidos, mientras que otras tres instituciones financieras recibieron las condiciones de la Fed a pesar de pasar las pruebas.

Citas clave

"La objeción unánime de la junta directiva de la Fed al plan de capital de EE. UU. De Deutsche Bank marca otro golpe para el prestamista alemán, enviando sus acciones a la baja después de horas. Su salud financiera a nivel mundial ha estado bajo un intenso escrutinio después de que S & P redujo su calificación y cuestionó su plan para volver a rentabilidad.

La Fed también colocó condiciones en tres bancos que pasaron la prueba. Goldman Sachs Group Inc y Morgan Stanley no pueden aumentar sus distribuciones de capital y State Street Corp debe mejorar su gestión y análisis de riesgo de contraparte , dijo la Fed.

"Las preocupaciones incluyen debilidades materiales en las capacidades y controles de datos de la empresa que respaldan su proceso de planificación de capital, así como debilidades en sus enfoques y suposiciones usadas para pronosticar ingresos y pérdidas bajo estrés", dijo la Fed en un comunicado.

Aunque fallar la prueba de resistencia de los EE. UU. Probablemente no afectará la capacidad del banco para pagar dividendos a los accionistas, requerirá que Deutsche Bank realice una inversión sustancial en tecnología, operaciones, administración de riesgos y personal, así como cambios en su gobierno.

También significa que el banco no podrá realizar ninguna distribución a su matriz alemana sin la aprobación de la Reserva Federal y podría resultar en que el banco reduzca aún más algunas de sus operaciones en los Estados Unidos ".

[jaht77]

Antes del cierre semanal, las acciones siguen deprimidas y el Tesoro cede cerca de sus mínimos semanales, lo que indica que, a pesar del retroceso del dólar en curso, el temor todavía gobierna los consejos financieros. Y la situación está lejos de haber terminado, ya que los últimos titulares de las políticas de proteccionismo de Trump indican que el presidente de los Estados Unidos ha pedido a sus asesores que busquen maneras de retirar a los Estados Unidos de la OMC.

Los agentes del mercado han estado ignorando constantemente los datos, aunque está claro que, si bien el crecimiento económico de la UE se ha estabilizado luego de alcanzar su máximo en diciembre pasado, la salud de los EE. UU. Eclipsa a la de su contraparte. La inflación, de acuerdo con la inflación favorita de la Fed, ha alcanzado el objetivo deseado, e incluso lo superó, ya que el índice de precios del PCE alcanzó el 2.0%, por encima del 1.8% y también por encima de las expectativas del mercado en 1.9%. Y aunque la Fed ha decidido ser tolerante con una inflación que ronda el 2.0%, es probable que reconozca esta lectura que respalda las cuatro alzas en el diagrama de puntos, en su próxima reunión.