EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

[Enrique Ross]

El sentimiento bajista se mantiene inalterado en torno a la moneda única en las últimas jornadas, llevando al EUR/USD a probar nuevos mínimos de 2 meses en la zona de 1.1120.

En efecto, la caída en el par se ha acelerado hoy en respuesta a una nueva decepción en el calendario de publicaciones de Alemania, donde el indicador clave IFO ha sido inferior a los pronósticos iniciales en todos sus componentes. Particularmente, el factor Clima de Negocios ha acrecentado la tendencia bajista en el mes actual, cayendo a 95.7.

Estos resultados no hacen más que confirmar una vez más que la desaceleración económica de la región permanece bien vigente y con signos claros de comenzar a enquistarse, lo que a su vez justificaría en mayor medida las probables medidas de política monetaria más laxas por parte del Banco Central Europeo. Los datos de hoy en Alemania colaboran con el empeoramiento en el ánimo alrededor del EUR, que ya ha sido sacudido ayer después de otra ronda de pobres resultados en los PMIs preliminares de julio en la euro zona central.

[systemcelular]

El avance intradiario no llegó a sugerir un cambio en la tendencia bajista dominante, ya que el par superó brevemente el retroceso del 23,6% de su última caída diaria antes de retirarse por debajo del nivel. En el gráfico de 4 horas, el par no puede cerrar una vela por encima de una SMA bajista 20, mientras la SMA de 100 y 200 mantienen sus fuertes pendientes bajistas muy por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos se recuperaron de las lecturas de sobreventa, pero perdieron fuerza al alza por debajo de sus líneas medias, lo que confirma que el interés de compra es limitado.

Niveles de soporte: 1.1145 1.1105 1.1070

Niveles de resistencia: 1.1180 1.1215 1.1250

[systemcelular]

Niveles a tener en cuenta
Al alza, la resistencia inmediata se puede ubicar en 1.1150 (máximo del día) seguido por 1.1185 (máximo del 25 de julio) y 1.1200. En la dirección contraria, los soportes están en 1.1120, seguido por la zona fuerte en torno a 1.1100, que de ser perforada favorecería un incremento en las presiones bajistas.

[Enrique Ross]

La moneda estadounidense cerró la semana pasada con alzas de importancia ante el euro, la libra Esterlina y el dólar australiano, en tanto creció en forma moderada ante el dólar canadiense y el yen. Las cifras de PBI avanzadas del segundo trimestre arrojaron guarismos superiores a los esperados, lo que ayudó al dólar a consolidar su tendencia alcista.

Por otro lado, la inminencia del recorte ha llevado a los índices bursátiles de Nueva York a máximos históricos en más de una oportunidad durante este mes. Si bien durante la semana pasada se frenaron las alzas, todos ellos mantienen tendencias alcistas muy marcadas en el mediano y largo plazo.

A la vez, la semana que se inicia tiene otro evento de importancia, como lo es el dato de empleos de julio, que se conocerá el viernes. La variable laboral se encuentra en su mejor momento en los últimos 50 años, y si bien pueden producirse variaciones modestas en cuanto a la creación de empleo o la tasa de desempleo, en verdad todo lo referente al trabajo no parece ser una preocupación para los mercados hoy en día.

A su vez, la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra, prevista para el jueves, tendrá la atención de los inversores en todo el mundo. Las señales que envía el nuevo Primer Ministro británico, Johnson, son confusas y erráticas, y son muchos quienes opinan que no durará mucho en su cargo. El BoE viene lidiando con los avatares políticos locales sin podes tomar acción en cuanto a elevar o recortar la tasa de interés, pese a que en más de una oportunidad tuvo motivos válidos para hacerlo.

La sesión del lunes no ofrecerá datos de importancia en horario americano. Pero sí la sesión asiática del martes, durante la cual se conocerá la decisión de política monetaria del Banco de Japón. El BoJ ha intentado de diversas formas flexibilizar su política monetaria buscando dinamizar la economía local y generar inflación, por ahora con poco éxito. El yen, por primera vez en varias semanas, finalizó la semana anterior a la baja, aunque mantiene una tendencia alcista de mediano plazo vigente.

[Enrique Ross]

EUR/USD sube a máximos diarios cerca de 1.1150

El índice del dólar estadounidense retrocede desde los máximos de 2 meses, bordea el nivel 98.
El índice manufacturero de la Fed de Dallas mejora ligeramente en julio.
Se espera que el FOMC anuncie un recorte de tasas de 25 puntos básicos el miércoles.
El par EUR/USD cayó a un mínimo diario de 1.1113 durante las horas de negociación europeas, pero borró sus pérdidas en la segunda mitad del día, ya que el USD luchó por conservar su fortaleza. Al momento de redactar este informe, el par opera en 1.1140, agregando un 0.15% sobre una base diaria.

Después de la primera estimación de los datos del PIB del segundo trimestre publicados por la Oficina de Análisis Económicos de EE.UU. (BEA) el viernes, mostró que la economía real se expandió un 2.1% superando la expectativa del 1.8%, el índice del dólar de EE.UU. (DXY) ganó tracción y cerró la semana subiendo un 0.86% .

[systemcelular]

Estados Unidos acaba de publicar algunos datos relevantes, pero desalentadores, que mantienen a la moneda estadounidense bajo presión. Los ingresos personales en junio aumentaron 0,4% MoM, mientras que los gastos personales aumentaron 0.3%, ambos coincidiendo con el pronóstico del mercado. El índice de precios de PCE subió un 1,4% interanual, por debajo del 1,7% esperado, mientras que la lectura neta se ubicó en 1,6%, ligeramente por debajo del 1,7% esperado. La cifra de junio fue revisada a la baja a 1,5%. La confianza del consumidor CB de EE. UU. y las ventas de viviendas pendientes aún no se han publicado.

[systemcelular]

El jueves traerá las versiones finales del PMI de Markit manufacturero para ambas economías, con el índice de la UE sin cambios en 46.4 y el de EE.UU., estable en 50. Los EE.UU. también publicarán el PMI manufacturero ISM oficial, esperado en 52.0 en comparación con el anterior 51.7. Además, EE.UU publicará datos menores relacionados con el empleo, relevantes antes del informe de nómina no agrícola que saldrá el próximo viernes.

[systemcelular]

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD retrocedió desde el máximo mencionado, pero se recuperó bastante rápido, terminando la sesión de EE.UU. con ganancias sustanciales y en su punto más alto en dos semanas, alrededor de 1.1200. La chance de un avance continuo es más relevante teniendo en cuenta que el par está en un mínimo de varios años en 1.1026, pero de ninguna manera, indica que el par se ha vuelto alcista a largo plazo.

[Enrique Ross]

El euro subió en todos los ámbitos, el mejor desempeño durante la sesión de Estados Unidos. El dólar estadounidense consolida las pérdidas frente a CHF, EUR y JPY; bruscamente más alto frente a las monedas emergentes.

El EUR/USD se movió todo el día con un sesgo alcista a pesar del entorno libre de riesgos. Recientemente rompió por encima de 1.1200 por primera vez en dos semanas y subió a 1.1213, el nivel más alto desde el 22 de julio.

Euro extiende ganancias y Wall Street continúa perdiendo

El euro subió durante la sesión de Estados Unidos, alcanzando máximos de varios meses frente a la libra y recortando las pérdidas contra el franco suizo. Subió aún más frente al dólar estadounidense ya que los precios de las acciones en Wall Street continuaron cayendo. El Dow Jones estaba perdiendo más de 800 puntos, cayendo un 3.05% en medio de tensiones comerciales.

La caída de la moneda china en la apertura del lunes causó preocupaciones significativas sobre una escalada en el conflicto comercial, empujando las monedas emergentes y los precios de las acciones a la baja.

Los datos de los Estados Unidos publicados hoy fueron ignorados en su mayoría por los participantes del mercado, ya que el enfoque sigue en las guerras comerciales. Otro factor que impulsó la caída del EUR/USD fue el rendimiento de los bonos. El rendimiento a 10 años entre los bonos estadounidenses y alemanes aumentó al nivel más alto en más de un año a -222.5.

El DXY está cayendo por tercer día consecutivo, ya que continúa retrocediendo desde máximos de varios años y después de ser rechazado por encima de 98.50. Cotiza en 97.50 a punto de registrar el cierre más bajo desde el 23 de julio.


Niveles técnicos

El EUR/USD está teniendo el mejor día en meses y se mantiene hasta ahora por encima de 1.1200 y también nuevamente por encima del promedio móvil de 20 días (1.1185). En este momento está probando el área de resistencia 1.1210; Una ruptura firme podría conducir a mayores ganancias. La próxima resistencia fuerte se ve en 1.1245/50.

[Elvis_Cardenas]

Los intentos de recuperación del EUR/USD se han estancado a medida que los mercados digieren los nuevos aranceles chinos de Trump.
Las nóminas no agrícolas de EE UU. y los acontecimientos comerciales están en el punto de mira.
El gráfico de cuatro horas del viernes apunta a nuevas pérdidas para el EUR/USD.
La Casa Blanca ha conmocionado a los mercados al anunciar un arancel del 10% sobre alrededor de 300B de dólares de productos chinos importados, los restantes que hasta ahora se han librado de los gravámenes.

La sorprendente decisión ha desencadenado una venta masiva en los mercados bursátiles y ha hecho que los rendimientos de los bonos de EE.UU. bajen, lo que pesa sobre el dólar frente a otras monedas. El EUR/USD ha emergido de los mínimos, pero ha estancado su recuperación en 1.1115.


La imagen puede cambiar si los mercados de valores extienden su caída. El dólar estadounidense es una moneda de refugio seguro que puede atraer la demanda. El yen japonés, la moneda de referencia en tiempos de problemas, ya ha estado ganando. El dólar puede ser el próximo, lo que genera presión sobre el EUR/USD.

El foco gira a las nóminas no agrícolas
El estallido en la guerra comercial está eclipsando un poco el evento de primer nivel de hoy: las nóminas no agrícolas de los Estados Unidos. Sin embargo, el "rey de los indicadores forex" está listo para dar impulso a los mercados. Los economistas esperan un aumento de alrededor de 170.000 empleos en julio, frente a los 224.000 de junio. Las ganancias promedio por hora, que pueden tener un mayor impacto debido al enfoque de la Fed en la inflación, probablemente aumentarán en un 0.2% mensual y en un 3.2% anual.

EUR/USD Análisis Técnico
El Índice de Fuerza Relativa en el gráfico de cuatro horas ha aumentado por encima de 30, lo que permite salir de las condiciones de sobreventa y permitir nuevas caídas. El impulso se mantiene a la baja y el par de divisas continúa cotizando por debajo de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200.

Algún soporte espera en 1.10790, que es el mínimo diario. 1.1027, el nivel más bajo en dos años registrado el jueves, es un soporte crítico. Las siguientes líneas son 1.0960 y 1.0900, que datan de 2017.

Alguna resistencia espera en 1.1101, el mínimo anterior de 2019 que ahora se convierte en resistencia. Le sigue 1.1160, que limitó el EUR/USD a principios de semana, y 1.1190, que fue un máximo oscilante la semana pasada. 1.1240 es la siguiente barrera a considerar.