GBP/USD siguiendo la ruta bajista, aunque la corrección podría ser extendida

[Elvis_Cardenas]

Es poco probable que la vida sea más fácil para los fabricantes del Reino Unido a medida que se habla de 'no tratar' Brexit continúa aumentando

En 54.0, el último PMI manufacturero del Reino Unido es el más bajo en tres meses y está muy lejos de los niveles observados hacia fines de 2017. Una demanda doméstica más débil vio caer los pedidos nuevos y la tasa de crecimiento de la producción cayó a la más baja en 16 meses. Sin embargo, es interesante señalar que la demanda del exterior alcanzó un máximo de seis meses, lo que implica que las empresas todavía están cosechando las recompensas de un mejor crecimiento global, a pesar de la reciente moderación en Europa.

Pero en los próximos meses, es poco probable que la vida de los fabricantes sea más fácil. La reciente escalada de las tensiones comerciales es claramente un desafío, pero cada vez más el mayor dolor de cabeza para las empresas probablemente sea la amenaza de un "no acuerdo" Brexit. Este escenario probablemente vería una gran congestión en los puertos y la interrupción de las cadenas de suministro. Si bien sospechamos que la probabilidad de que el Reino Unido se vaya sin un acuerdo en marzo del próximo año es relativamente baja, un acuerdo podría no llegar hasta el final del día.

Hasta entonces, la confianza podría comenzar a disminuir a medida que aumenta la incertidumbre: el último PMI sugiere que el grado de sentimiento positivo ya está en un mínimo de 21 meses.

Habiendo dicho todo eso, es poco probable que el desliz de hoy en el PMI desconcierte a los políticos del Banco de Inglaterra antes de la decisión de mañana. Representando alrededor del 10% de la producción, la fabricación es una parte relativamente pequeña de la mezcla de crecimiento del Reino Unido. Es importante destacar que el flujo de datos recientes, especialmente en el sector de servicios mucho más grande, ha respaldado en gran medida la opinión del Banco de que la economía ha recuperado el equilibrio después del débil primer trimestre.

Por esa razón, creemos que el Banco de Inglaterra aumentará las tasas de interés esta semana. Pero lo que hay que vigilar es lo que el Banco tiene que decir sobre sus próximos pasos. En un mundo ideal, creemos que a los legisladores les gustaría subir las tasas mucho más rápido de lo que los mercados actualmente están valorando (hacia fines de 2019). Pero con la incertidumbre del Brexit aumentando considerablemente, de manera realista creemos que el Banco tendrá dificultades para subir las tasas nuevamente antes de que el Reino Unido salga de la UE en marzo próximo.

[anabelm]

Las perspectivas de Cable siguen siendo neutrales y se espera que navegue dentro del rango de 1.3010 / 1.3220 en el corto plazo, sugirieron los estrategas de ** en el grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Resaltamos ayer que" hay margen para que la GBP supere la resistencia de 1.3150 , pero es improbable que la próxima resistencia en 1.3180 sea impugnada ". En línea con las expectativas, el GBP subió a un nivel alto de 1.3173, pero la rápida caída posterior que alcanzó un mínimo durante la noche de 1.3089 no se anticipó exactamente. A partir de aquí, el tono debilitado sugiere que un descenso por debajo del mínimo de 1.3089 no sería sorprendente, pero 1.3060 es otro apoyo fuerte y una clara ruptura de este nivel parece poco probable. Por el lado positivo, solo un retroceso por encima de 1.3150 indicaría que la leve presión a la baja actual se ha aliviado. Más arriba, 1.3180 sigue actuando como una fuerte resistencia ".

Próximas 1-3 semanas: "GBP se negoció lateralmente ayer y cerró en gran parte sin cambios (cierre de NY de 1.3126, -0.05%). Los indicadores siguen siendo "planos" y seguimos manteniendo una postura neutral y esperamos que GBP se intercambie hacia los lados desde aquí, probablemente dentro de un rango de 1.3010 / 1.3220 ".

[jaht77]

Técnicamente, el par GBP / USD se está moviendo dentro de un canal de tendencia con pendiente descendente con osciladores técnicos que incluyen Momentum y el índice de fuerza relativa que permanecen en la zona neutral. Después de la lenta estocástica que ha hecho un cruce bajista en la zona neutral el lunes, la señal se deshabilitó más tarde con una perspectiva neutral. Ahora se espera que el par GBP / USD se mantenga dentro del rango entre 1.3100 figura grande redonda y 1.3150-1.3200 que representa el límite superior de la tendencia descendente.

[systemcelular]

El Banco de Inglaterra (BoE) también está programado para una agitada ventana de jueves esta semana, y Brexit está en un segundo plano ya que los operadores esperan un aumento de 25 pb del banco central del Reino Unido; el par GBP / USD ha tocado fondo técnico frente al dólar estadounidense en el período previo al BoE que se muestra esta semana, y una falla en subir las tasas como se esperaba el jueves podría hacer que la libra esterlina caiga de nuevo a mínimos en 2018.

Sin embargo, el lunes es un comienzo lento, con solo el indicador de Confianza del Consumidor GFK esperado para la GBP más tarde en el día a las 23:01 GMT. Se espera que el indicador de sentimiento se mantenga estable en -9, una lectura bajista.

Análisis técnico GBP / USD

Las velas horarias tienen la libra esterlina en un patrón de banderín bajista, y un chasquido a la baja verá al par desafiando el nivel técnico de 1.30, aunque una ruptura al alza podría borrar rápidamente el patrón del banderín.

[Elvis_Cardenas]

La reunión del Banco de Inglaterra concluye una serie de reuniones importantes del banco central durante la última quincena. Se espera ampliamente que el BOE se una al Banco de Canadá para aumentar las tasas . La Reserva Federal y el BCE se contentaron con hacer y decir nada nuevo.

El Banco de Japón señaló su disposición a aceptar una mayor volatilidad en su rendimiento a 10 años, lo que también significa actualmente una curva de rendimiento más pronunciada, y realizó pequeños ajustes para minimizar algunas de las consecuencias no deseadas. Al hacerlo, junto con su orientación hacia adelante, el BOJ subrayó su compromiso de mantener su amplio curso de manera indefinida.

Sin embargo, el BOJ sorprendió a los inversionistas de hoy comprando bonos de 5-10 años a pesar de que el rendimiento a 10 años estuvo dentro de la banda en torno a los 14.5 pb. El BOJ compró alrededor de JPY400 millones (~ $ 3.6 mil millones). Hubo algunas conversaciones de que el BOJ disminuiría el aumento en los rendimientos si se movían más allá de 15 pb. Las compras también fueron inusuales en el sentido de que 1) no se realizó a una tasa fija como sus otras operaciones defensivas y 2) ocurrió el mismo día en que el MOF vendió bonos del mismo vencimiento, algo que el BOJ había indicado que evitaría. El BOJ comprará bonos mañana forma parte de su cronograma anunciado previamente.

El dólar se ha limitado a un cuarto de yenes por encima de JPY1.1.50. Hay una opción de JPY111.75 por $ 435 millones y una opción de JPY112 por $ 1.8 millones que vencen hoy. El rendimiento de JGB a 10 años apenas ha cambiado desde ayer a 11.5 pb, a pesar de la volatilidad intradía .

China señaló con su apoyo fiscal y financiero que trataría de compensar el impacto económico de los aranceles estadounidenses. En una forma dialéctica, esto es una afirmación a través de la negación, es decir, que China, al buscar compensar el impacto, los funcionarios chinos reconocen que la presión comercial se mantendrá. La razón por la que permanecerá es que China no capitulará.

En la medida en que el equipo comercial de los EE. UU. Tiene experiencia, es con Japón en la década de 1980. Lo que funcionó en Japón simplemente no funcionará en China. Hay dos razones principales: en primer lugar, EE. UU. Tenía más puntos de presión sobre Japón, incluidos, entre otros, defensa. En segundo lugar, las empresas estadounidenses no tenían mucha inversión directa en Japón. Por el contrario, las empresas extranjeras, incluidas las estadounidenses, jugó un papel instrumental en el desarrollo económico chino desde principios de los años ochenta. China no solo es el socio comercial más grande para muchos países asiáticos y economías de mercados emergentes en general, sino que es el mayor o uno de los mayores mercados para los iconos de Estados Unidos como GM, Apple, Starbucks y Boeing.

Si un par de aspirinas no eliminan su dolor de cabeza, ¿funcionará la mitad de la botella? Los negociadores de EE. UU. Dicen estar sorprendidos de que China no capitula ante la amenaza de un arancel del 10% sobre los $ 200 mil millones de las exportaciones chinas. Trump amenazó con un arancel de 500 mil millones de dólares de exportaciones chinas, que es prácticamente la totalidad de las importaciones estadounidenses desde China. ¿Consideran los funcionarios estadounidenses que elevar el arancel del 10% al 25% obligará a China a ceder a las demandas de los Estados Unidos?

Los inversores hasta ahora no parecen estar reaccionando consistentemente a un nivel macro a las tensiones comerciales, pero las empresas individuales que podrían verse perjudicadas parecen haber sido castigadas por los inversores. Los PMI manufactureros de julio fueron en su mayoría más suaves, y es fácil trazar la línea narrativa para conectarla con el comercio. La mayoría de los economistas reconocen que varios factores excepcionales probablemente impulsaron el crecimiento de EE. UU. Al 4,1% en el segundo trimestre. Crecimiento trimestral anualizado superior al 4% se ha registrado en otros tres trimestres desde el final de la Gran Recesión Incluso con el estímulo financiado mediante deuda, las proyecciones para el tercer trimestre apuntan a un retorno hacia el promedio reciente de 2.5%, que es el promedio de ocho y 20 trimestres. dijo que el GDPNow de la Fed de Atlanta comienza en agosto y que el Q3 registra un 5%.

Diga lo que uno quiere sobre el cambio en la caracterización de la Fed del crecimiento estadounidense como "fuerte" en lugar de "sólido", un aparente puntazo al PIB del segundo trimestre, pero las expectativas para la política de la Fed no han cambiado. Dado que la reunión de septiembre es tarde en el mes, el contrato de futuros de fondos federales de octubre ofrece una lectura más limpia, y se mantuvo sin cambios en 2.145%, sin cambios desde la semana pasada y medio punto base más bajo que el martes. El contrato de enero de 2019, que ofrece una lectura más clara en el contrato de diciembre, implica medio punto base menos que el pre-Fed anterior y el final de la semana pasada.

Casi todos esperan que el BOE aumente las tasas hoy. Sterling podría caer más de un centavo si los funcionarios del BOE sorprenden al mercado con una decisión de stand-pa. Una decisión unánime sería el mayor respaldo para la libra pero, salvo sorpresa, la reacción del mercado será una función de los titulares de los minutos, que son publicado de inmediato, y el informe de inflación trimestral. En mayo, el BOE redujo las previsiones de inflación para este año y las dos siguientes en un 0,1%. También redujo el pronóstico de crecimiento de este año a 1,4% desde el 1,8% en febrero.

El BOE proyectó tres alzas en los próximos tres años. El BOE dice que está incorporando las expectativas del mercado, pero las dos no son independientes. Los inversores están tratando de adivinar lo que probablemente hará el BOE. Además, los inversores se dan cuenta de que habrá un nuevo gobernador en un año. Después de un decepcionante PMI manufacturero, el PMI de la construcción del Reino Unido sorprendió al alza (55.8 frente a 53.1 en junio). El PMI del sector servicios será lanzado mañana.

Mientras que el euro ha caído cada día que el BCE se ha reunido este año, el rendimiento de la libra en los días de reunión del BOE es mixto. Aumentó en febrero y junio (0,2% y 0,5% respectivamente) y cayó en marzo y mayo (-0,3% y -0,2%). En línea con el tono más firme del dólar, la libra se vendió a un mínimo de nueve sesiones un poco por debajo $ 1.3070. Hay una opción de $ 1.31 por casi GBP600 millones que vence hoy. Por encima de allí, se ve una banda de resistencia entre $ 1.3120 y $ 1.3150. El extremo superior alberga una opción de expiración de GBP400 millones y objetivos de retroceso. El promedio móvil de 20 días está justo por encima.

El euro también se está negociando fuertemente. Cayó un poco por debajo de $ 1.1620 para alcanzar su nivel más bajo desde el 18 de julio. El mes pasado, el mes pasado el euro se negoció por debajo de $ 1.16 y no se ha cerrado desde junio pasado. Varias opciones de vencimiento que pueden ayudar a reforzar el soporte cerca de allí hoy. Hay 1.100 millones de euros alcanzados entre $ 1.1600 y $ 1.1610 que serán recortados hoy. Una huelga de $ 1.1625 por casi 685 millones de euros también expira y otra opción de casi 850 millones a $ 1.1650. Según cómo se dibuja la parte inferior del banderín, aparece para llegar alrededor de $ 1.1600 hoy.

Los mercados de acciones están bajo presión hoy. El índice MSCI Asia Pacific arrojó un 1.25%, la mayor cantidad en la Q2 para cerrar en un mínimo de dos semanas. No se salvó el mercado, pero los mercados de China y Hong Kong permitieron que la carnicería cayera más del 2%. Tanto Nikkei como Topix cayeron 1% y cerró en sus mínimos. Las acciones europeas son pesadas, con el Dow Jones Stoxx 600 cerca de dos tercios de un porcentaje en la actividad de la madrugada. Casi todos los sectores son más bajos pero los bienes raíces y los bienes de consumo básicos. El punto de referencia es probar el la línea de tendencia alcista se formó el mes pasado, y la media móvil de 20 días se encontró cerca de 387.

Los mercados de bonos son mixtos. El rendimiento de Alemania a 10 años es ligeramente más bajo, mientras que Francia es ligeramente más firme. El índice de referencia de Italia está bajo presión, con rendimientos que suben un par de puntos básicos, mientras que el rendimiento de España a 10 años es ligeramente más bajo. El dólar estadounidense de 10 años. 3%.

[Griseila]

El par GBP / USD perdió algo de terreno en cuanto a la fortaleza del dólar estadounidense y la recaptura de estos niveles más altos puede ser difícil el día en que el Banco de Inglaterra tome su decisión.

El indicador de confluencias técnicas muestra que muchas líneas de resistencia están alineadas por encima de 1.3100 con un grupo denso alrededor de 1.3120 que es la congestión de la media móvil simple de 50-15 m, la SMA de 100-15 m, la SMA de 100-1 h, la SMA de 5-4 h , la banda de Bolinger 1h-Middle y varias otras SMA.

Si el par GBP / USD rompe más, otro obstáculo significativo está cerca, en 1.3156 , que es la convergencia del punto de pivote Resistance 1 de un día, la banda de Bolinger 4h-Upper, el máximo de un día y el SMA 100-4h .

Mirando hacia abajo, las líneas de soporte son más débiles. Una confluencia notable está en 1.3053, que es la confluencia del 23.6% de Fibonacci de un mes, el Soporte de un día de Pivot Point 3 y el Soporte de PP de una semana.

Más bajo, 1.3024 es la banda de Bolinger inferior de un día, una defensa débil del nivel de ronda 1.3000.



Detector de Confluencia
El Detector de Confluencia encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. El TC es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, promedios móviles, niveles de Fibonacci, puntos de pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el comerciante, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.

Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o promedio móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus vecinos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

[systemcelular]

El dólar mantuvo su tono positivo durante la sesión asiática del miércoles y no pareció afectado por los titulares de las últimas noticias de que el presidente estadounidense Donald Trump ahora planea imponer aranceles del 25% sobre importaciones chinas de $ 200 mil millones, en lugar del 10% especulado antes .

El par, sin embargo, ha logrado mantenerse dentro del rango de negociación más amplio del martes ya que los participantes del mercado ahora esperan que el PMI manufacturero del Reino Unido tenga un nuevo impulso. Más adelante en el día, el informe de ADP sobre el empleo en el sector privado de EE. UU. Y el PMI manufacturero ISM de EE. UU. También podría ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

[fuepeter]

GBP / USD Precio actual: 1.2942
Las posibilidades de que no se negocie ahora son de hasta 60% según el secretario de comercio internacional del Reino Unido, Liam Fox.
El GBP / USD rebotó desde un nuevo mínimo anual, pero se mantiene por debajo del anterior, en torno a 1.2960.


Las posibilidades de un Brexit sin trato enviaron el par GBP / USD a 1.2919, el más bajo del año. El secretario de Comercio Internacional del Reino Unido, Liam Fox, dijo que Gran Bretaña parece más probable que nunca salir de la UE sin un acuerdo debido a la "intransigencia de la Comisión de la UE". Además, un portavoz de May dijo más tarde que PM May aún cree que ningún acuerdo es mejor que un mal acuerdo con Brexit, aunque un buen acuerdo con Brexit beneficia a ambas partes. Las negociaciones de Brexit se reanudarán la próxima semana. A principios de Asia, el Reino Unido verá el lanzamiento de la encuesta BRC sobre las ventas minoristas de julio, que se espera sea del 1,5% desde el 1,1% previo. Más tarde en el día, el índice de precios de la vivienda de Halifax estará fuera. El par rebotó desde el mínimo mencionado, pero se mantiene en niveles vistos por última vez en septiembre de 2017, y por debajo del mínimo anual anterior en torno a 1.2960, ahora el inmediatoresistencia . En el corto plazo, el par está extremadamente sobrevendido, pero no hay señales de que se haya alcanzado un mínimo, ya que en el gráfico de 4 horas, el par cayó muy por debajo de una media simple de 20 ahora, mientras que los indicadores técnicos permanecen en territorio neutral. el impulso apuntando modestamente más arriba, siguiendo el precio, pero el RSI apunta a reanudar su declive actualmente en 22.

[Elvis_Cardenas]

Futuros de GBP: alcance para un retroceso más profundo

Las cifras de CME Group para los mercados de futuros de GBP notaron que los intereses abiertos aumentaron en más de 7,000 contratos el martes desde los 212,691 contratos del lunes. En la misma dirección, el volumen aumentó en casi 6.4K contratos.

GBP/USD se centró ahora en 1.2811

Cable continúa su marcha hacia el sur el miércoles, registrando los mínimos históricos en el vecindario 1.2900 y abriendo la puerta al mismo tiempo para un mayor retroceso en medio de un creciente interés y volumen. El próximo objetivo debería ser 1.2811 (mínimo mensual en julio de 2017).

[juan villegas]

Los vendedores mantienen el control.
Los vendedores mantienen el control en el GBPUSD y eso ha llevado al par al nivel más bajo desde el 25 de agosto, hace casi un año. Las preocupaciones sobre el acuerdo de no Brexit siguen pesando sobre la libra.



Mirando en el gráfico diario, el par se acerca a una línea de tendencia más baja que atraviesa en 1.2846. El mínimo para el día llegó a 1.2852. El par se negocia en 1.2862 actualmente. Ese es el siguiente nivel objetivo a la baja.


Explorando el gráfico horario, las parejas tocaron fondo ayer cerca del mínimo desde el lunes y subieron modestamente en la sesión asiática de hoy. El precio se estancó en la línea de tendencia del canal de tendencia superior, se estancó y comenzó la siguiente ejecución más baja en la sesión de la mañana de Londres (cayendo por debajo del nivel de 1.29196 en el proceso).

En el gráfico horario, el precio tiene una línea de tendencia de canal inferior en 1.28329 (y se mueve más abajo).



Llevándolo al siguiente paso mirando el gráfico de 5 minutos, el precio se ha estado consolidando en los mínimos (y cerca de la línea de tendencia diaria) en las últimas horas. El 38.2% -50% de la última tendencia de la pierna más baja viene en 1.28738-804. Un movimiento por encima de ese nivel (y la línea de tendencia también en el cuadro a continuación), comienza a enturbiar el agua un poco para la tendencia actual. Si no se superan esos objetivos mínimos, los vendedores aún tienen el control.