Los toros del USD/JPY todavía no se rinden por encima de la SMA de 100 horas

[Ana_Taipe]

El USD / JPY se ha negociado en un rango de negociación relativamente estrecho entre 109,00 y 111,00. Los economistas del banco MUFG han vuelto a cambiar su sesgo a bajista después de que el mes pasado tuviera un sesgo alcista.

La aversión al riesgo se intensifica impulsada por un empeoramiento de la situación en China
“No esperamos que la incertidumbre inmobiliaria en China se convierta en algo más severo, pero la aversión al riesgo seguirá siendo elevada y los riesgos están sesgados hacia el empeoramiento de la situación en el corto plazo. Los datos de posicionamiento indican que siguen existiendo importantes posiciones cortas en yenes en el mercado y si hay una liquidación de posiciones por aversión al riesgo , es probable que el yen tenga un rendimiento superior ".

[Diosmer-leon]

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que 'la disminución del impulso bajista junto con las condiciones de sobreventa sugiere un riesgo a la baja limitado para el USD' y esperábamos que el USD 'se consolide y opere entre 109,10 y 109,70'. Sin embargo, en lugar de consolidarse, el dólar subió a 109,89 antes de cerrar con una nota firme en 109,78 (+ 0,52%). Si bien el rápido aumento parece adelantarse a sí mismo, el USD podría superar los 110,00 primero antes de disminuir. No se espera que la próxima resistencia en 110.30 salga a la luz. El soporte está en 109,55 seguido de 109,35 ".

Próximas 1-3 semanas: “Ayer, destacamos que 'el impulso bajista no ha mejorado mucho' y opinamos que el USD 'tiene que cerrar por debajo de 109,10 antes de que se pueda esperar una caída sostenida'. Agregamos, "la perspectiva de un cierre diario por debajo de 109,10 no es alta por ahora, pero permanecería intacta siempre que el USD no se mueva por encima de 110,00 en estos pocos días". Si bien 110.00 no se rompe (máximo de la noche a la mañana de 109.89), la rápida pérdida en el impulso bajista indica que la posibilidad de que el USD cierre por debajo de 109.10 se ha disipado. En otras palabras, el USD todavía se encuentra en una fase de consolidación y podría negociarse entre 109,10 y 110,30 durante un período de tiempo ".

[Ana_Taipe]

Las medidas de precios en Japón extendieron la deflación a 13 meses. El Índice Nacional de Precios al Consumidor (YoY) cayó un 0,4% en agosto y la tasa subyacente bajó un 0,5% interanual.

En EE. UU., La reunión de la Fed del miércoles dominó las noticias y provocó una reactivación de las tasas del Tesoro en la segunda mitad de la semana. Las acciones se recuperaron de su liquidación del lunes inspirada en China, volviendo al nivel de la semana pasada el viernes. Las ventas de viviendas existentes, el 90% del mercado de EE. UU., Se desempeñaron como se esperaba en agosto. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron por segunda semana consecutiva. Ninguno de los dos afectó a los mercados.

Perspectiva del USD / JPY
El aumento posterior a la Fed en las tasas del Tesoro de EE. UU. Y la relajación de los temores de Evergrande de China han dado al USD / JPY un sesgo alcista decidido.

Las tasas del Tesoro continuaron subiendo el viernes después de que el presidente de la Fed, Powell, observara que la mayoría de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) pensaban que se habían cumplido las condiciones para una reducción gradual de los bonos. Añadió, de manera reveladora, que esa también era su opinión.

Las elecciones japonesas pendientes y el nuevo primer ministro producirán otra en la serie interminable, que se remonta a dos décadas, de paquetes de estímulo del gobierno. No estimulará la economía, pero destacará las debilidades estructurales de Japón y socavará el yen.

Estados Unidos seguirá superando a Japón y el descenso gradual de la pandemia como factor inhibidor ayudará a una economía estadounidense más flexible.

Se observará el comercio minorista japonés (ventas) de julio, ya que el consumidor ha sido un participante reacio en la recuperación, pero es demasiado retrógrado para afectar a los mercados. La producción industrial de agosto tiene más peso, pero también un impacto potencial reducido. El Informe Tankan del tercer trimestre debería confirmar el estado débil de las industrias manufacturera y no manufacturera japonesas sin agregar ningún conocimiento futuro. Se espera que la confianza del consumidor para septiembre permanezca moribunda.

[oleota]

El USD / JPY ganó tracción por tercer día consecutivo en medio de una modesta fortaleza del USD.
Un tono de riesgo más suave benefició al JPY refugio seguro y mantuvo a raya cualquier ganancia adicional.
El par USD / JPY retrocedió algunos pips desde los máximos de seis semanas y se vio por última vez operando con modestas ganancias diarias, alrededor de la región de 110.35-40.

El par se basó en el sólido rebote de esta semana desde el soporte horizontal de 109.10 y ganó algo de tracción de seguimiento por tercera sesión consecutiva el viernes. El impulso fue patrocinado exclusivamente por la aparición de nuevas compras en torno al dólar estadounidense, aunque la reactivación de la demanda de refugio seguro limitó el alza del par USD / JPY.

El USD obtuvo algo de apoyo por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Reforzado por las perspectivas de una subida de tipos anterior de la Fed . El llamado diagrama de puntos reveló una creciente inclinación entre los responsables de la formulación de políticas de la Fed a aumentar las tasas de interés en 2022 y empujó el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años de referencia por encima del 1,40% por primera vez desde julio.

[RonnyAcarigua]

Las preocupaciones persistentes sobre China Evergrande beneficiaron al JPY, refugio seguro, y limitaron el USD / JPY.
La retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva y actuó como un viento en contra.
El aumento apuesta por una subida de tipos de interés de la Fed, la ruptura del obstáculo 110.25-30 favorece a los operadores alcistas.
El par USD / JPY carecía de un sesgo direccional firme y oscilaba entre ganancias tibias y pérdidas menores, por encima de mediados de los 110,00 a principios de la sesión europea.

Una combinación de fuerzas divergentes no ayudó al par USD / JPY a capitalizar el movimiento positivo de la semana pasada, sino que condujo a una acción del precio moderada / dentro del rango en el primer día de una nueva semana de negociación. Las preocupaciones sobre los riesgos potenciales de la crisis de la deuda en China Evergrande Group resurgieron después de que se cumpliera el plazo para pagar 83,5 millones de dólares en intereses de bonos sin comentarios de la empresa. Esto, a su vez, benefició al yen japonés de refugio seguro y actuó como un viento en contra para la principal.

[yohandriventura27]

El USD / JPY ha vuelto a subir por encima del nivel de 111,00 por primera vez desde principios de julio. A medida que los rendimientos estadounidenses continúan aumentando, se espera que el par alcance máximos del año en 111,66, en opinión de los economistas de MUFG Bank.

USD / JPY fuertemente correlacionado con los rendimientos de EE. UU.
“El USD / JPY se movió a poca distancia del máximo del año hasta la fecha de 111,66 desde el 2 de julio. Los siguientes niveles de resistencia clave más allá se ubican alrededor de los niveles 112.00 y 114.00 ".

“La reciente acción de los precios sugiere que es probable que se ponga a prueba nuestra opinión de que solo hay un espacio limitado para una mayor debilidad del yen. Seguimos considerando que el yen ya está profundamente infravalorado, lo que debería ayudar a reducir el margen para una mayor debilidad ".

“Nuestro análisis de correlación confirma que el USD / JPY tiene las correlaciones más fuertes con los rendimientos estadounidenses tanto a corto como a largo plazo. La correlación de 30 días entre los cambios porcentuales diarios en USD / JPY y el rendimiento del UST a 2 años se encuentra actualmente en 0,71. Un patrón similar pero más débil también es evidente para las correlaciones del tipo de cambio G10 con el rendimiento del UST a 10 años. USD / JPY claramente tiene la correlación más fuerte en 0.58. La presión al alza sobre los rendimientos de EE. UU. Debería continuar proporcionando un impulso para el USD / JPY en el corto plazo ".

[oleota]

El USD / JPY rompe la tendencia bajista de dos días y se mueve al alza últimamente.
Evergrande, la política posterior a la Fed determina los movimientos a corto plazo antes de la NFP estadounidense del viernes.
La política japonesa y los pedidos de fábrica de EE. UU. También buscaban un nuevo impulso.
El USD / JPY coquetea con 111,00, el máximo intradiario de 111,11, mientras los operadores europeos se preparan para la campana del lunes. El par del barómetro de riesgo cayó anteriormente en medio de rendimientos más suaves de los bonos del Tesoro de EE. UU. Que pesan sobre el dólar estadounidense, mientras que el último repunte podría estar relacionado con el cambio en la confianza.

La suspensión de Evergrande de comerciar en Hong Kong y la aversión de Estados Unidos por las actividades de China cerca de Taiwán recientemente pesaron sobre la confianza del mercado en los últimos tiempos. En la misma línea están las noticias de la CNBC, basándose en fuentes, que dijeron: "La representante comercial de Estados Unidos, Katherine Tai, anunciará que China no ha cumplido con el acuerdo comercial de la fase uno durante su discurso del lunes".

[oleota]

Mientras tanto, los demócratas de la Cámara de Representantes de Estados Unidos retrasaron los planes para votar un proyecto de ley de infraestructura de 1 billón de dólares.

Por otro lado, el yen japonés ganó en su atractivo de refugio seguro tras los comentarios del secretario general del gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón, Akira Amari, de que Japón compilará un presupuesto adicional considerablemente grande inmediatamente después de las elecciones. Las elecciones de Japón deben realizarse el 28 de noviembre o antes. En el frente de los datos económicos, el Índice de Confianza del Consumidor subió un 1,1% a 37,8 en septiembre, la lectura más sólida desde febrero de 2020.

Por ahora, los comerciantes están esperando las órdenes de fábrica de EE. UU. Para medir el sentimiento del mercado.

Niveles adicionales USD / JPY
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 111
Hoy cambio diario -0,02
% De cambio diario de hoy -0,02
Hoy abierto todos los días 111.02

TENDENCIAS
SMA20 diario 110.25
SMA50 diario 110.01
SMA100 diario 110
SMA200 diario 108,45

NIVELES
Máximo diario anterior 111,49
Mínimo diario anterior 110,91
Máximo semanal anterior 112.08
Mínimo semanal anterior 110,54
Máximo mensual anterior 112.08
Mínimo mensual anterior 109.11
Fibonacci diario 38.2% 111.13
Fibonacci diario 61.8% 111,27
Punto de pivote diario S1 110,79
Punto de pivote diario S2 110,56
Punto de pivote diario S3 110.21
Punto de pivote diario R1 111,37
Punto de pivote diario R2 111,72
Punto de pivote diario R3 111,95

[Diosmer-leon]

En el frente macroeconómico, el déficit comercial de Estados Unidos se disparó a un máximo histórico en agosto, con un déficit de 73.300 millones de dólares. El mercado había anticipado un incremento más suave a $ 70.5 mil millones, después de la brecha comercial de $ 70.3 mil millones en julio, revisada al alza desde los $ 70.1 B. estimados previamente.

Más allá de eso, los datos de la actividad de servicios se aceleraron en septiembre, y el PMI no manufacturero del ISM de EE. UU. Subió a 61,9 desde 61,7 en el mes anterior. La mejora en el sector servicios sugiere una cierta normalización de la actividad económica, aunque la actual escasez de materias primas empuja los precios al alza y pesa sobre el componente de empleo.

USD / JPY: por encima de 110,83 / 73, es probable que el par vuelva a probar 112,23 / 40 - Credit Suisse
Desde una perspectiva técnica, el equipo de análisis de divisas de Credit Suisse considera que el par tiene un sesgo más alto mientras que el soporte en 110.83 / 73 permanece en su lugar: “Buscamos un promedio exponencial de 13 días y un soporte de precios en 110.83 / 73 para mantener idealmente y para un romper por encima de 111,31 para ver la fuerza de nuevo a 111,80 / 82 por delante de 112,08 y luego una nueva prueba de 112,23 / 40. Nuestro sesgo sigue siendo buscar una eventual ruptura al alza para ver una base importante y grande completa ".

[yohandriventura27]

La acción a corto plazo hasta ahora se mantiene por encima del soporte inicial, aumentando 10DMA (111.25) que mantiene a los alcistas frescos fuera del mínimo más alto del lunes en 110.82 intactos, sin embargo, no se puede descartar una mayor relajación ya que los estudios de 4 horas se están debilitando.

Se espera que el sesgo a corto plazo permanezca con los alcistas mientras la acción se mantiene por encima de la zona de soporte de 111.00 que mantendría en juego las esperanzas de un ataque renovado en las barreras clave en 112.07 (máximo de 2021); 112,22 (202 de altura); y 112,40 (máximo de 2019).

Precaución sobre una posible caída y cierre por debajo de la zona 111 que completaría el patrón de oscilación de falla en el gráfico diario y señalaría la reversión de la tendencia alcista 109.11 / 112.07.