Forex - EUR/JPY

[Josesuniaga]

Q4 HA COMENZADO, ¿QUÉ PODRÍA TRAER EL FIN DE 2018?
Ha sido un comienzo extraño, aunque no fascinante, para el Q4 en todo el panorama ** ; y esto resalta la peculiaridad de 2018 en general, ya que comenzamos con una continuación de las tendencias de pulsos en la Q1, pero desde entonces las cosas se han vuelto un poco más complicadas. Gran parte de los últimos cinco meses la acción del precio indeciso puede ser devuelta a Europa y al EUR/USD . Después de marcar una tendencia alcista que duró la mayor parte del año pasado y hasta bien entrada la Q1, esa fortaleza se cuestionó en la Q2. Luego pasamos la mayor parte del Q3 entre niveles de soporte predefinidos y niveles de resistencia, a excepción de una carrera de dos semanas a principios de agosto que resultó ser una falsa ruptura en el EUR/USD.

A medida que cambiamos a Q4, una serie de configuraciones siguen siendo de interés. El dólar estadounidense se encuentra en un lugar interesante, ya que las últimas dos semanas han producido una notable expansión de fuerza. En el corto plazo, incluso hemos visto un restablecimiento del soporte en los mínimos más altos anteriores de alrededor de 95.00 y 95.53, que mostraron apoyo durante esta primera semana del nuevo trimestre.

EUR/JPY BAJISTA A 128.00 - ALCISTA EN EL DESCANSO DE LA PARTE SUPERIOR DE 132.05
La configuración más interesante en mis gráficos en este momento es el EUR/JPY , ya que tenemos formaciones válidas para apoyar tanto las jugadas alcistas como las bajistas.

Este fue el par que escogimos para la debilidad del Yen el mes pasado , con el primer apoyo de captura alrededor de 130.35 antes de que el par saltara a un nuevo máximo en 133.00; y la segunda área de soporte que observamos alrededor de 131.50 ayudó a mantener los mínimos en el par hasta esta semana, cuando los osos rompieron ese soporte.

En esta etapa, tenemos una formación de bandera de toro a más largo plazo con el canal bajista que se desarrolló durante la semana pasada. Esto se abordará a menudo para estrategias de continuidad alcista, particularmente cuando los precios representan una ruptura de la línea de tendencia descendente.

Pero dentro de ese canal bajista hay una formación de triángulo descendente a corto plazo, que a menudo se abordará de manera bajista. El soporte horizontal alrededor de 130.77 continúa ayudando a mantener los mínimos; mientras que cada rebote correspondiente se debilita, como lo indica la línea de tendencia bajista (que también constituye la resistencia de la bandera del toro).

Para la próxima semana, inicialmente quiero dejar de lado las estrategias bajistas, buscando un quiebre de apoyo horizontal al nivel psicológico de 130.00 . En ese momento, las paradas se pueden mover a puntos de equilibrio y los objetivos secundarios se pueden buscar en 129.00 y luego en 128.00. Pero si / cuando los precios rompen por encima de la resistencia de Fibonacci en 132.05, tendremos esa bandera alcista comenzando a rellenarse, y la postura bajista debería ser abandonada a medida que las estrategias alcistas sean favorecidas. Esto podría luego apuntar a una nueva prueba de los máximos en 133.00, seguido por objetivos secundarios en la resistencia de Fibonacci 134.41.

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- Tanto el rendimiento del BTP italiano a 2 como el de 10 años han alcanzado niveles máximos recientes, pero el repunte del euro se ha desvanecido en todos los ámbitos: el EUR/GBP , el EUR / JPY y el EUR/USD están en o cerca de sus niveles de precios de apertura.

- La oferta del dólar estadounidense en los últimos días vinculada directamente a las preocupaciones sobre el presupuesto italiano; Las alzas en las tasas de la Fed para los próximos 12 meses son más moderadas que hace una semana, antes de la reunión de septiembre del FOMC .


- Los comerciantes minoristas siguen siendo netos EUR/USD y GBP/USD después del reciente aumento del dólar estadounidense.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) vuelve a cotizar al alza , trabajando en su sexto día consecutivo en la cúspide a medida que crece la preocupación por la situación del presupuesto italiano. A pesar de un informe anterior de que los planes de gasto deficitario del gobierno populista italiano eran solo de naturaleza a corto plazo, para el próximo año, la política fiscal estaría en sintonía con el recorte de la deuda. El euro no ha podido deshacerse de los temores de que sea posible un "italiano". eventualidad.

Tanto el rendimiento del BTP italiano a 2 como el de 10 años han alcanzado niveles máximos que se acaban de establecer ayer, en el caso de este último, el rendimiento más alto visto desde principios de 2014. Pero los diferenciales de rendimiento entre Italia y Alemania se mantienen en niveles máximos de varios años, lo que sugiere que el riesgo que representa Italia no ha desaparecido por completo.

No busque más, la falta de un alza en el euro tras los rendimientos de los bonos italianos ligeramente más bajos como prueba de que los operadores dudan en decir que sus temores han sido reprimidos. Tanto el EUR/GBP como el EUR/USD han comenzado a formar martillos invertidos, han borrado todas sus ganancias diarias y han regresado a sus niveles de precios de apertura; EUR / JPY se encuentra en una situación similar (aunque con el Nikkei 225 fuera de sus mínimos y el S&P 500 apuntando más alto, el Yen está aún en una posición más débil).

El resurgimiento de los temores en Italia en los últimos días ha sido el único factor motivador para un dólar estadounidense más fuerte, como se comentó ayer . El hecho de que la Fed suba por el plan de alza de tasas para los próximos 12 meses es más moderado hoy de lo que era antes de la reunión de septiembre del FOMC el pasado miércoles que subraya este hecho.

Al igual que las ganancias del dólar estadounidense a principios de agosto, que fueron impulsadas por factores externos (colapso del mercado emergente) y no por un cambio brusco en los precios de alza de tasas de la Reserva Federal, la tendencia actual del dólar es vulnerable en caso de que los participantes del mercado reevalúen su punto de vista. La situación italiana. Un retroceso más profundo en los rendimientos de los bonos italianos sería suficiente para frenar las ganancias del dólar estadounidense.

La acción del precio ha sido alcista esta semana, aunque no lo suficiente como para reconsiderar la visión neutral actual. A pesar de que los precios de las pruebas subieron, el índice DXY no pudo volver a tomar 95.53 ayer, antes de la resistencia clave en julio y agosto. En general, el precio sigue estando por encima de su sobre diario de 8, 13 y 21 EMA, y los promedios móviles permanecen en orden secuencial nuevamente. Tanto el MACD diario como el estocástico lento continúan su tendencia al alza, con el anterior nuevamente por encima de su línea de señal. Solo un retroceso a través de 95.53 constituiría una perspectiva mejorada.

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CONVERSACIÓN SOBRE EL ANÁLISIS TÉCNICO DEL YEN JAPONÉS:
El USD/JPY se mantiene enfocado en los picos de este año
Sin embargo, su aumento ha sido rápido y una pausa parece probable.
EUR/JPY es más defensivo y apunta al soporte clave.

El yen japonés sigue hundiéndose frente al dólar estadounidense, pero el largo rebote del USD/JPY desde sus mínimos de agosto ha mostrado algunos signos de agotamiento esta semana.

La imagen fundamental sigue favoreciendo fuertemente al dólar estadounidense sobre la moneda japonesa, incluso si parece ser el caso, tanto las ofertas de los inversionistas de captura cuando las preocupaciones de la guerra comercial están en primer plano. La Reserva Federal continúa elevando las tasas de interés incluso cuando el Banco de Japón deja sus propios grifos monetarios abiertos y aún se compromete a hacerlo hasta que la inflación de los precios al consumidor llegue a un 2% de manera sostenible. En agosto, solo alcanzó el 1,3%, por lo que aún queda mucho camino por recorrer.

Por ahora, la tasa básica a corto plazo de Japón se mantiene en el -0,1%, mientras que la banda de la tasa objetivo de los Fondos Federales es de 2-2,5% y sigue aumentando. Con este enorme diferencial como la base fundamental del mercado USD/JPY, es muy difícil ver al Yen japonés ganando mucha tracción. Sin embargo, técnicamente hablando, el aumento del USD/JPY parece un poco exagerado y es probable que haya algo de pausa para respirar.

Después de todo, está en niveles máximos no vistos desde finales de 2017 y comienza a ser un poco sobrecomprado según su Índice de Fuerza Relativa que superó el punto de peligro de 70 esta semana.

Aún así, permanece claramente dentro del canal de tendencia alcista del gráfico diario que ha perdurado desde marzo. La base de eso es un largo camino hacia el sur del mercado actual, en 111.13 o menos, y probablemente no se probará en el corto plazo.

Sin embargo, el primer retroceso de Fibonacci del 23.6% de la subida desde los mínimos de marzo a los picos actuales se ubica por encima de ella en 111.81, y la consolidación podría ver al par caer tan lejos como eso. Suponiendo que se pueda construir una base entre allí y los niveles actuales, entonces los toros pueden ceñirse para intentar la próxima cima significativa, el 114.82 de noviembre de 2017.

El euro se ve un poco más a la defensiva frente a la moneda japonesa, con su canal de gráfico diario más reciente claramente roto a la baja.

Sin embargo, la tendencia alcista general desde los mínimos de agosto sigue vigente, pero ahora el foco está en un grupo de soporte entre 131.00 y 129.41. El mínimo de septiembre de 127.74 probablemente estará en foco si cede.

[Josesuniaga]

- Con el rendimiento del BTP italiano a 10 años volviendo a su nivel más alto desde principios de 2014, el euro se ha visto afectado en general, cayendo a su nivel más bajo en seis semanas.

- Las pérdidas por el componente más grande del Índice DXY han impulsado el indicador a su máximo de septiembre en 95.74.


- Los comerciantes minoristas ahora son EUR/USD y GBP/USD de largo neto después del reciente aumento del dólar estadounidense.

El dólar estadounidense (a través del índice DXY) ha continuado presionando al alza, forjando su quinto día consecutivo de ganancias, ya que la tensión renovada entre Roma y Bruselas sobre el presupuesto italiano 2019-2021 aún no ha cedido su control sobre el euro. Es tentador sugerir que las ganancias del dólar estadounidense en los últimos cinco días tienen que ver con los resultados de la reciente decisión sobre la tasa de la Reserva Federal el pasado miércoles. Pero es importante no confundir la señal con el ruido, por así decirlo.

Antes de la reunión de septiembre del FOMC , había una probabilidad del 78% de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en diciembre de 2018 y una probabilidad del 51% de otra subida en marzo de 2019. Ahora, estas probabilidades han disminuido al 72% y al 48%, respectivamente. Es atípico que el dólar estadounidense gane mientras que la trayectoria de planeo de la Reserva Federal se está aplanando y descontando los aumentos de tasas, lo que nos lleva a la conclusión necesaria de que las ganancias del dólar estadounidense se deben únicamente a la debilidad observada por el componente más grande del Índice DXY, el Euro (57.6% en peso).

Como se señaló la semana pasada, aunque la Comisión Europea normalmente requiere un gasto deficitario inferior al 3% del PIB, los funcionarios pidieron al gobierno italiano que asumiera un menor gasto para ayudar a aliviar la carga de la deuda del país (alrededor del 1,6% del PIB). Como tal, con el objetivo de déficit del 2,4% del PIB de 2019-2021, se prevé un enfrentamiento entre Bruselas y Roma.

El principal factor que alimenta la debilidad del euro, que debería ser el foco principal para los operadores en el corto plazo, es el mercado de bonos italiano. El rendimiento de 10 años de BTP de Italia alcanzó 3.438% más temprano hoy, su tasa más alta desde principios de 2014. El máximo de casi cinco años en los rendimientos se produce después de que el presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, dijo que "tenemos que hacer todo lo posible para evitar una nueva Grecia, esta vez una crisis de Italia". En otras palabras, no espere que este problema desaparezca pronto.

La debilidad continua observada en el bono italiano continúa impactando al euro de manera significativa. La semana pasada, el EUR/USD se estaba negociando cerca de su nivel más alto desde el 14 de junio; hoy, tocó su nivel más bajo desde el 21 de agosto. La semana pasada dijimos que "la ruptura de la tendencia alcista desde los mínimos de agosto en EUR/USD aumenta las probabilidades de un retorno al soporte clave en torno a 1.1510 durante la próxima semana". De hecho, con 1.1510 al ser alcanzado hoy, ahora debemos considerar posibles pérdidas adicionales en el horizonte inmediato.

[fuepeter]

La caída del EUR/JPY desde 133.12 se extiende más hoy y llega a 129.61 hasta el momento. El descanso de la EMA de 55 días afirma la visión que ha aumentado desde 124.89. El sesgo intradiario permanece en el lado negativo para el soporte de 127.85 primero. La ruptura apuntará a 124.89 de nuevo. Sin embargo, en el lado positivo, por encima de 131.23, la resistencia menor volverá la tendencia al alza de 133.12 en su lugar.

En la imagen general, el desarrollo actual sugiere que el EUR / JPY podría haber defendido el nivel de soporte clave de 124.08 resistencia de soporte de clave. Y, la mayor tendencia alcista de 109.03 (mínimo de 2016) aún está en progreso. La ruptura firme de 137.49 resistencia estructural apuntará a la zona de resistencia 141.04 / 149.76 siguiente. Este será ahora el caso preferido siempre que se mantenga el soporte a corto plazo de 127.85.

[juan villegas]

Los analistas de Commerzbank explicaron que el EUR / JPY se ha estado corrigiendo a la baja en las últimas 2 semanas y se espera que se estabilice alrededor de los 55 días má en los niveles actuales.

Cotizaciones clave:

"Lo ideal sería que el mercado se mantuviera aquí (favorecido) y buscara signos de recuperación hacia 133.13 / 48. Por encima de 133.48 se encuentra la línea de tendencia bajista 135.24 1979-2018. Aún más arriba se ubican en 137.51 2018 y 137.87 2008- Línea de resistencia 2018 .

Por debajo de los 55 días, ma permitiría una nueva prueba del mínimo de 127.85 a mediados de septiembre. Donde nos equivocamos "Solo por debajo de 127.85 dejaría al mercado nuevamente a la defensiva y sugeriría pérdidas de nuevo a los 124.91 mínimo de agosto".

[juan villegas]

La renovada y fuerte presión de venta en la moneda única más el entorno de riesgo reducido están arrastrando el EUR / JPY a mínimos nuevos de varios días y una prueba potencial del SMA de 55 días en la región de 129.60.
Un desglose de esta área debería allanar el camino para una prueba de la línea de soporte (ahora) de 2018, hoy en 129.27.
Más al sur, la cruz debería alcanzar el mínimo de septiembre en 127.86 por delante del mínimo de agosto en 124.90.

[juan villegas]

EUR / JPY cotizó a la baja el lunes, rompiendo por debajo del territorio de soporte clave (ahora convertido en resistencia) de 130.70. Posteriormente, la tasa cayó, movido por debajo de 130.15, para hacer una pausa ligeramente por encima de la zona de 129,80, que resultó ser una buena resistencia de la 30 º de agosto hasta los 13 ° de septiembre. La tasa se negocia por debajo de la línea de apoyo de cabeza antes de dibujado de la baja de la 15 º de agosto, y también por debajo de una nueva línea de tendencia a la baja a corto plazo tomado de la alta de los 26 º de septiembre. Por lo tanto, teniendo en cuenta estos signos técnicos, consideraríamos que la perspectiva a corto plazo se ha desplazado a la baja.

Si los osos son capaces de mantener su impulso y logran conducir la batalla por debajo de la zona de 129.80, entonces podemos verlos extendiendo la diapositiva hacia nuestra próxima área de soporte de 128.90. Otra caída por debajo de esa zona podría llevar a consecuencias más pesimista y quizás allanar el camino hacia el territorio 128,00, ligeramente por encima de la baja de los 10 ° de septiembre.

Al observar nuestros osciladores de corto plazo, vemos que el RSI se desplazó hacia abajo y solo tocó su punta por debajo de su línea 30, mientras que el MACD, ya negativo, se ha movido hacia atrás por debajo de su línea de activación. Estos indicadores sugieren un impulso negativo y corroboran nuestra visión de nuevos descensos.

Dicho esto, incluso si vemos que la tasa se está recuperando por encima de 130.15, siempre que se mantenga por debajo de la línea de tendencia bajista a corto plazo, todavía veremos una imagen negativa. Nos veríamos planos si vemos un movimiento decente por encima del cruce de esa línea y el nivel de 130.70.

Ahora, para comenzar a examinar el caso alcista, nos gustaría ver una clara ruptura por encima de 132.00. Tal movimiento podría confirmar el retorno del par por encima de la línea de cabeza extraída de la baja de la 15 º de agosto y es probable que apuntar inicialmente para la resistencia 132,45. Otra ruptura por encima de 132.45 podría alentar a los toros que poner la llave resistencia zona de 133.10 en su radar, que celebró el precio se mueva más alto desde el 21 st hasta que el 26 º de septiembre.

[juan villegas]

Qué está pasando ahora con el EUR / JPY?

EUR / JPY: el euro ha superado la caída del patrón de precios de cuña en el marco de tiempo de 60 minutos en la sesión de hoy y actualmente se acerca a 131.300 de resistencia.

Nuestro pronóstico

EUR / JPY: el euro logró romper por encima de sus 500 EMA en el gráfico de precios de 60 minutos y podría continuar con su próximo objetivo en 131.300 si mantiene el soporte por encima de 130.930. Si no se mantiene por encima de 130.930, entonces esperamos que los precios caigan a 130.740 de soporte.

Soporte: 130.930, 130.740 y 130.575

Resistencia - 131.300, 131.645 y 131.855

Las señales comerciales se publican en nuestro canal de Telegram de forma regular según el enlace a continuación.
https://t.me/leoprime**



Gráfico 1: la visión a corto plazo de la acción del precio del EUR / JPY en el gráfico de precios de 60 minutos destaca la dirección de la tendencia y los puntos de precios de soporte y resistencia.
Gráfico 2: la visión a corto plazo de la acción del precio del EUR / JPY en el gráfico de precios de cuatro horas destaca la dirección de la tendencia y los puntos de precios de soporte y resistencia

[juan villegas]

El par EUR / JPY cerró a 130.96 el viernes, confirmando una ruptura a la baja de la línea de tendencia que conecta el mínimo del 15 de agosto y el mínimo del 10 de septiembre.
El gráfico diario también muestra un cruce bajista entre el promedio móvil exponencial de 5 y 10 (EMA). Por lo tanto, parece seguro decir que el camino de menor resistencia es a la baja.
El MACD diario está sesgado hacia los osos y el índice de fuerza relativa (RSI) amenaza caer en territorio negativo por debajo de 50.00.
La única causa de preocupación para los osos es la larga cola unida a tres de las cuatro velas comerciales diarias.
Gráfico diario



Tarifa Spot: 131.00

Máxima diaria: 131.25

Diariamente baja: 130.92

Tendencia: bajista

Resistencia

R1: 131.18 (creciente obstáculo en la línea de tendencia)

R2: 131.35 (10 días de EMA)

R3: 131,98 (máximo del 3 de octubre)

Apoyo

S1: 130.60 (mínimo del viernes)

S2: 130.29 (EMA de 50 días)

S3: 130.00 (nivel psicológico)