EUR/USD Analisis Tecnico y Fundamental

[Enrique Ross]

El par EUR/USD finalmente rompió la zona de consolidación y el rango donde había estado durante la semana pasada. Fue un día en que el par se movió más de 130 pips sin demasiado retroceso, mientras que todo el rango de las últimas 2 semanas para el par fue mucho más pequeño. Esto sucedió a pesar de los buenos datos de EEUU y del hecho de que el euro no tuvo muchos datos para encontrar apoyo.

EL EUR/USD Se Dispara Al Alza
Los únicos datos económicos importantes que destacaron ayer fueron los datos del IPP de EEUU, que resultaron mucho más fuertes de lo esperado. Pero eso pareció haber tenido poco efecto en el dólar o en el par EUR/USD, ya que continuó moviéndose al alza durante el transcurso del día. Desde los mínimos cercanos a la zona de 1,1660, el par se movió al alza, siendo impulsado inicialmente por los sólidos datos de la zona euro y de Alemania y esto ayudó al par a moverse a través de la zona de 1,17 a su debido tiempo.

[Enrique Ross]

EUR/USD
Esto fue seguido por más ganancias durante la sesión de Estados Unidos a pesar de los datos sólidos. Algunos miembros de la Fed pronunciaron discursos y, como de costumbre, fueron vagos y en línea con lo esperado, y no se puede leer mucho sobre lo que están diciendo en este momento. Creemos que todo se reducirá a los datos de los próximos 20 días, ya que determinarán si la Fed subirá o no los tipos en diciembre mientras todavía creemos que la Fed realmente procederá al alza de tipos.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos del IPC de EEUU más tarde y es uno de los datos más importantes que probablemente influirán en el aumento de tipos y, por lo tanto, serán seguidos muy de cerca. El par EUR/USD también se está acercando a un grupo de resistencia y es probable que los datos determinen si la resistencia se mantiene o si el euro se abre paso y continúa moviéndose hacia los 1,20.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD atrapó una nueva ola de oferta en la apertura europea y recuperó casi 50 pips para imprimir nuevas máximas de cuatro semanas de 1.1834, mientras el dólar extendía su venta masiva frente a sus pares principales.

EUR/USD busca recuperar la barrera de 1.1850

El spot finalmente rompió más alto del modo asiático de consolidación alcista y se recuperó para probar el mínimo del 26 de octubre de 1.1838 en Europa, ya que los alcistas encontraron un nuevo ímpetu de las ventas de USD en general después de los rendimientos de los bonos del Tesoro en medio de una nueva ola de aversión al riesgo impulsado por las acciones europeas negativas.

El índice USD cae -0.28% para flirtear con mínimos de cuatro semanas de 93.43, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se alejan del 2.40% clave para negociar ahora alrededor de 2.34%, hasta -1.65% hasta ahora.

[fuepeter]

El fuerte repunte del dólar de EE. UU. Ayer aparentemente de la nada -los informes de ventas minoristas anticipadas y de IPC de octubre fueron bastante poco inspiradores- sugiere que los operadores aún no están listos para tirar la toalla al dólar.

Es cierto, mientras que el rango entre 94.29 y 95.17 se rompió el martes, la reacción del DXY Index en los mínimos del 26 de octubre alcista fuera de la barra envolvente - y para el caso, la reacción por EUR / USD en los máximos del 26 de octubre Barra bajista envolvente exterior: dice que los precios pueden haber cambiado a nuevos rangos, sin que necesariamente hayan cambiado a configuraciones de impulso / arranque.

[fuepeter]

El dólar estadounidense tiene un sesgo neutral hasta que los precios superan 94.29 a la parte superior o 93.48 a continuación. Como ha sido el caso en los últimos días, el tema clave en el expediente del dólar estadounidense es el progreso de la legislación de reforma tributaria a través del Congreso, ya que las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en diciembre siguen reflejando un 100% de posibilidades de Aumento de la tasa de 25-bps.

Para este fin, el dólar estadounidense se encuentra en un bote muy similar al de la libra esterlina. El Banco de Inglaterra dejó en claro que su aumento de las tasas era de la variedad 'única y completa', que la política monetaria no cambiaría en el corto plazo gracias a la incertidumbre en torno al Brexit.

En efecto, la especulación en torno al BOE ha sido anulada como catalizador en el corto plazo. Lo mismo puede decirse del dólar estadounidense: ahora que las probabilidades de alza de las tasas se están ajustando totalmente en un movimiento de 25 pb en diciembre, el foco estará en otra parte en el futuro previsible.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD se ha movido en una montaña rusa en los últimos 2 días, moviéndose hacia arriba y hacia abajo con una gran volatilidad a medida que el sentimiento global sobre el dólar continúa mejorando y empeorando sin una dirección específica. El dólar ha estado tratando desesperadamente de convencer al mercado de que es la divisa a comprar en el corto plazo, pero, hasta ahora, el mercado no tiene nada de eso. Aunque ha habido períodos de subidas del dólar, se han vendido rápidamente.

El EURUSD se vuelve agitado y volátil
Esto ha logrado mantener al dólar bajo presión y el euro ha sido capaz de aprovecharlo rápidamente. Lo único que va a favor del dólar es la creencia de que habrá un aumento de tipos de la Fed en diciembre, pero el mercado aún no se ha convencido a sí mismo para descontarlo por completo. Todavía no ha habido señales concretas de eso, con los miembros de la Fed vacilando y los datos entrantes siendo estables en el mejor de los casos.

[Elvis_Cardenas]

El EUR/USD continuó consolidándose en un rango muy estrecho después de subir a principios de la semana. Los datos sólidos sobre la vivienda parecen estar compensados por un aumento mayor de lo previsto en el superávit comercial de la zona euro, que mantuvo los precios dentro del rango.
Técnicos
El par EUR/USD continuó consolidándose después de salir a principios de semana. El tipo de cambio se encuentra cerca de la media móvil de 50 días, que parece estar actuando como un magnate. El soporte se ve cerca del promedio móvil de 10 días en 1.1692, mientras que la resistencia se ve cerca de los máximos de noviembre en 1.1860. El impulso es positivo ya que el histograma MACD (convergencia de convergencia de promedio móvil) está imprimiendo en negro con una trayectoria inclinada hacia arriba que apunta a un tipo de cambio más alto.

[Elvis_Cardenas]

Draghi Say, del BCE, afirma que la inflación todavía no se sostiene por sí sola.
Draghi admitió que la "recuperación robusta" significa que la economía "puede volverse más resistente a los nuevos shocks", pero destacó que "aún necesitamos un enfoque paciente y persistente de la política monetaria para asegurar que se logre la estabilidad de precios a mediano plazo". El presidente del BCE argumentó que si bien "vemos que la inflación se aleja de los muy bajos niveles de los últimos años", "el progreso sigue siendo incompleto y parcial", aunque "a medida que el mercado laboral se tensa y la incertidumbre cae, la relación entre holgura y crecimiento salarial debería comienza a reafirmarse a sí mismo ". Prácticamente una defensa de la decisión de ampliar el programa QE una vez más, aunque con la perspectiva cada vez más optimista parece muy poco probable otra extensión más allá de septiembre del próximo año, incluso si el BCE sigue siendo reacio a comprometerse a una fecha final para las compras de activos netos.
El fin de la QE del BCE es tema de debate
Se espera que QE para el BCE avance sin problemas hasta septiembre próximo y el banco central no se haya comprometido a una fecha de finalización, pero los comentarios del miembro de la Junta Ejecutiva Mersch parecen confirmar que en el escenario central no habrá un programa de seguimiento cuando el próximo La extensión QE finaliza en septiembre del año próximo. De hecho, la renuencia de Draghi a eliminar oficialmente la posibilidad de otra extensión QE probablemente tenga más que ver con los efectos de señalización y la aguda conciencia del BCE de que los mercados periféricos necesitan la seguridad de que el BCE está dispuesto a intervenir nuevamente si es necesario. Aún así, una reducción en el balance del BCE aún está muy lejos y la reinversión de las tenencias de bonos redimidos verá al banco central apuntalar los mercados periféricos mucho más allá de septiembre del próximo año.

[Elvis_Cardenas]

Superávit comercial de la zona euro ampliado
Las exportaciones están impulsando el crecimiento en la zona euro. El superávit de la cuenta corriente de la zona euro se amplió en septiembre. La Eurozona registró un superávit de cuenta corriente de 37.800 millones de euros en septiembre, frente a los 34.500 millones de euros del mes anterior, dejando a la tasa de 3 meses en una tendencia al alza a medida que el superávit de bienes continúa ampliándose. Esto es consistente con las indicaciones de que las exportaciones netas respaldaron el crecimiento general en el tercer trimestre del año.
La cuenta financiera no ajustada mostró entradas de inversión directa y de cartera de EUR 57.9 mil millones, una disminución marcada de los EUR 85.4 mil millones en el mes anterior, con la inversión de cartera cayendo bruscamente en medio de las salidas de inversiones de capital. Los datos acumulados para los 12 meses hasta septiembre muestran inversiones directas y de cartera totales de 414.900 millones de euros, por debajo de los 670.700 millones de euros en los 12 meses hasta septiembre del año pasado.
El balance de la Reserva de Kaplan Said de la Fed es necesario
Kaplan de la Fed de Dallas dijo que el desenrollamiento del balance comenzó cuando la Fed pensó que era poco probable que volviera a tasas de interés cero y confiaba en el crecimiento económico, ya que el apalancamiento de los hogares había caído, esperando un crecimiento de más del 2% el próximo año. Kaplan espera que más holgura salga del sector laboral, pero si aumenta la tasa de desempleo eso podría ser un signo de recesión inminente. Dijo que Powell como presidente representa la continuidad, aunque otros como Quarles pueden traer nuevas ideas. Él respalda la revisión de la gobernanza, los marcos, los objetivos y la supervisión bancaria de la Reserva Federal, ya que cualquier organización necesita realizar cambios.
Los inicios de viviendas en Estados Unidos aumentaron un 13.7% a 1.290 millones en octubre, más que borrando la caída de 3.2% relacionada con los huracanes en septiembre a 1.135 millones, que fue revisada de 1.127 millones. Los permisos de construcción aumentaron 5.9% a 1.297 millones desde una disminución revisada de 3.7% a 1.225 millones, que fue de 1.215 millones. En cuanto a algunos detalles, los inicios familiares únicos repuntaron un 5,3% después de la caída previa del 4,4% que se revisó desde un -4,6%, mientras que los inicios multifamiliares aumentaron un 36,8% más después de la ganancia previa del 0,3% revisada desde el -5,1%. Las terminaciones de viviendas aumentaron 12.6% a 1.232 millones.

[fuepeter]

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,26% hasta 93,60 a las 11:15 horas (CET), apartándose de los mínimos de tres semanas registrados el miércoles en 93,31.

El par EUR/USD avanzó un 0,21% hasta el nivel de 1,1795, mientras que el GBP/USD se apuntó un alza del 0,42% hasta 1,3249.

En un discurso este viernes, el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, anunció que el banco central debería ser "paciente" a la hora de normalizar la política monetaria.

Draghi también afirmó que el programa de compra de bonos del BCE podrían extenderse más allá de septiembre de 2018 "si es necesario y en cualquier caso hasta que se observe un ajuste prolongado de la trayectoria de la inflación”.

Estas declaraciones tienen lugar tras conocerse la jornada anterior que los precios al consumo de la zona euro han subido a una tasa anual del 1.4% en octubre, retrocediendo con respecto al 1,5% de septiembre y aún por debajo del objetivo del BCE fijado cerca del 2%.