Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

El precio del oro cotiza ligeramente a la baja el jueves mientras recupera parte de las pérdidas anteriores. El rango de precios sigue ajustado a medida que los inversores continúan evaluando el impacto del aumento de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos, un dólar fuerte y el potencial de volatilidad del mercado de valores. Los traders parecen estar esperando un catalizador que pueda generar una nueva volatilidad.

A las 09:45 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex cotizan a 1226.00 dólares, bajando 1.40 dólares o un -0.11%.

El jueves, el oro fue presionado por unas actas optimistas de la Reserva Federal estadounidense de su última reunión de septiembre. Las autoridades de la Fed votaron unánimemente por aumentar el tipo de referencia en 25 puntos básicos. Además, también dijo que mantendrá su política de alzas graduales porque es la mejor política a seguir, una que ayuda a desacelerar la inflación y permite que la economía siga creciendo.

En su reunión del 25 al 26 de septiembre, la Fed también dijo que aumentará los tipos en diciembre, posiblemente 3 veces más en 2019 y al menos una vez en 2020.

En noticias económicas, los permisos de construcción de Estados Unidos salieron en 1,24 millones. Esto estuvo por debajo del pronóstico de 1,27 millones. Las viviendas iniciadas también sallieron por debajo del pronóstico.

Pronóstico
Los inversores de oro continúan recibiendo señales mixtas de algunos catalizadores clave del mercado. Los factores alcistas para el oro incluyen la volatilidad y debilidad del mercado de valores, una caída del dólar y una caída en los tipos de interés. El oro podría sentir presión a la baja si regresa la demanda de riesgo, las tasas aumentan y el dólar se mantiene estable a alcista.

Los datos económicos clave de EEUU de hoy incluyen el Índice Manufacturero de la Fed de Filadelfia, el Índice Líder del CB y las peticiones semanales por desempleo.

En general, la tendencia y la volatilidad del mercado de valores serán los principales impulsores de la acción del precio del oro.

[Enrique Ross]

El mercado del oro está negociándose plano poco antes de la apertura de la sesión regular de Estados Unidos del viernes. El mercado está encontrando apoyo en las preocupaciones políticas y económicas renovadas, incluyendo la decepción por el débil crecimiento económico de China que vimos más temprano en la sesión. Los traders también están vigilando la actividad del mercado de valores, ya que podría afectar al atractivo del oro como un activo de refugio seguro. Además, mantener las ganancias de hoy llevará a un tercer aumento semanal consecutivo en el oro.

A las 11:02 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian sin cambios a 1230,00 dólares.

Los traders de oro están vigilando la dirección de los mercados de acciones, especialmente la del mercado de valores de China. Además, todavía tenemos riesgos geopolíticos persistentes, como el aumento de los rendimientos del Tesoro, las preocupaciones presupuestarias italianas y la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

En lo que respecta a las noticias, durante la noche China informó que su economía creció un 6,5% en el tercer trimestre respecto al año anterior, registrando su ritmo más débil desde la crisis financiera mundial y el PIB salió muy por debajo de las expectativas a medida que la campaña para lidiar con los riesgos de la deuda y la crisis y la guerra comercial con Estados Unidos comenzaron a pesar en el crecimiento económico.

En otras noticias, la Comisión Europea dijo el jueves que un borrador del presupuesto de Italia para 2019 estaba incurriendo “en un incumplimiento particularmente grave” de las normas de la UE, sentando las bases para un posible rechazo sin precedentes del plan fiscal del país.

Pronóstico
Es un día tranquilo en lo que respecta a noticias económicas de Estados Unidos. Se espera que las ventas de casas de segunda mano salgan en 5,29 millones de unidades, bajando desde los 5,34 millones de unidades del mes pasado. Este dato podría tener un efecto en el mercado de valores. Más temprano en la semana, la decepción en las viviendas iniciadas contribuyó a la debilidad del mercado de valores.

Se espera que el principal impulsor del mercado hoy sea el dólar. El aumento de los rendimientos del Tesoro y la rápida caída del euro están ayudando a impulsar el dólar. Esto está ayudando a limitar la demanda extranjera de oro denominado en dólares.

El factor clave que apoyará al oro será la demanda de compra de refugio seguro. Otra ronda de presión de venta en el mercado de valores podría enviar a los inversores al mercado del oro en busca de protección.

Los traders de oro están siendo cautelosos a la hora de jugar el lado largo debido a los fundamentos mixtos. Debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, el oro no puede considerarse una inversión porque no paga intereses ni dividendos.

Sin embargo, se ha convertido en un activo de refugio seguro debido a la volatilidad reinante en el mercado de valores.

Si el dólar sube debido al aumento de los rendimientos del Tesoro y a un mercado de valores estable, el oro podría estar bajo presión hoy.

Si el dólar sube debido a la compra de refugio seguro, entonces el oro también podría subir debido a la demanda de refugio seguro.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro subieron, rompiendo hacia el nivel de 1225 dólares recientemente, pero desde entonces hemos estado laterales. Sin embargo, esta es una señal muy alcista, porque nos muestra que el mercado se siente cómodo manteniendo las ganancias del movimiento alcista de la semana pasada. Si ese es el caso, entonces eso demuestra una capacidad de recuperación real y creo que finalmente intentaremos llegar al nivel de 1250. Una vez que superemos ese nivel, el mercado debería seguir subiendo mucho más. De lo contrario, podríamos tener un retroceso y que creo que hay suficiente soporte por debajo para seguir atrayendo dinero si caemos. Creo que el mercado está tratando de dar la vuelta y formar algún tipo de gran base, ya que el oro se ha vendido de manera muy drástica.

El escenario alternativo sería romper por debajo del nivel de 1175 dólares, lo que sería muy negativo y podría distraer aún más al mercado del oro. Si ese es el caso, el mercado probablemente caerá al nivel de 1100 y luego posiblemente al nivel de 1000. Este es un mercado que tiene mucha avaricia y miedo incorporado, así que preste atención al hecho de que los titulares siguen poniendo a la gente muy nerviosa y eso parece estar ayudando al oro. Más allá de eso, tenemos lo que parece ser un oro bastante barato y creo que muchos inversores a largo plazo están empezando a participar en este punto. Prefiero el oro físico, pero los retrocesos a corto plazo pueden ofrecer oportunidades de compra a corto plazo en este momento.

[Enrique Ross]

Los precios del oro subieron a sus niveles más altos desde el martes 26 de julio y los inversores se sintieron atraídos por su atractivo como refugio seguro durante una caída en los mercados de acciones mundiales que fue impulsada por la creciente incertidumbre geopolítica y económica que incluye un posible enfrentamiento entre la Unión Europea e Italia por el presupuesto del país.

A las 08:26 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex cotizan a 1234.60 dólares, bajando 2.20 dólares o un -0.16%.

Los precios bajaron ligeramente el miércoles temprano, pero las condiciones podrían cambiar debido a que los futuros de índices de acciones de Estados Unidos están comenzando a debilitarse después de mantenerse estables más temprano en la sesión.

No hubo publicaciones económicas importantes el martes, con toda la acción del precio estando relacionada con la volatilidad del mercado de valores. Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que la caída de los precios de las acciones, la incertidumbre sobre el comercio global y otros posibles “vientos en contra” todavía no son suficientes para desviar la economía de los Estados Unidos o forzar a la Fed a modificar su intención de continuar con los aumentos graduales de los tipos de interés.

Pronóstico
Es probable que el oro continúe beneficiándose de la volatilidad y debilidad del mercado de valores, la cobertura de cortos y el aumento de la aversión al riesgo. Los catalizadores potenciales para aumentar el riesgo geopolítico incluyen tensiones sobre las finanzas del gobierno italiano y la creciente presión de Occidente sobre Arabia Saudita por la muerte del periodista disidente, Jamal Khashoggi.

Hay una gran cantidad de datos económicos de Estados Unidos programados para el miércoles. Nada importante, pero es probable que los inversores presten mucha atención a la cifra de ventas de casas nuevas. Se espera que salga en 627.000 unidades, bajando desde la lectura anterior de 629.000. Esto es importante porque el aumento de los tipos de interés ha afectado a todas las fases del sector de la vivienda.

Otros informes incluyen el índice de precios de la vivienda, que se espera que aumente un 0,3%. Se espera que el anticipo del PMI manufacturero salga en 55,4, ligeramente por debajo de la lectura anterior. Se espera que el anticipo del PMI de servicios salga en 54,1.

A las 18:00 GMT, la Fed publica su Libro Beige.

Los miembros del FOMC, Bostic y Mester, tienen programado hablar. El martes, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, ofreció una visión optimista sobre la economía y dijo que cree que el banco central debería seguir adelante con los aumentos de tipos de interés para que la expansión siga avanzando.

“A menos que los datos me hagan cambiar de opinión, veo una eliminación continua y gradual de la política acomodaticia como apropiada hasta que lleguemos a una tasa de política neutral”, dijo Bostic.

Los factores técnicos también están controlando la dirección del mercado del oro. Estamos esperando que se desarrolle un sesgo al alza en un movimiento sostenido por encima del nivel de 1235.80 dólares. Esperamos soporte en 1222.70.

[fuepeter]

El economista opina que el comercio del metal precioso está a punto de experimentar un avance gracias a la revolución digital, al igual que sucedió con los productos cotizados en bolsa hace una década.

Oro
CC0 / PIXABAY
La guerra comercial entre EEUU y China le carga las pilas al oro
"Ir a un banco o dirigirse a un corredor no es una opción perfecta para comprar oro. Debido a los impuestos, no es un negocio provechoso. Comprar los fondos negociables en el mercado es más razonable, pero los gastos de almacenamiento todavía no son aptos para los inversores a largo plazo", contó el experto a Kitco News.
Según Grosskopf, hoy en día la forma más actual de comprar y vender oro es hacerlo en el mercado digital. Es por eso que su empresa se unió al comercio de oro que se lleva a cabo a través de la tecnología blockchain (cadena de bloques).

[Enrique Ross]

Los rendimientos de los bonos y una venta masiva del mercado de acciones, ayer el oro subió a su mejor nivel desde julio para alcanzar un nivel crítico de resistencia de alrededor de $ 1238-40. El metal ahora está activo por cuarta semana consecutiva como resultado de que los inversionistas abandonaron las acciones y entraron en la seguridad relativa de la deuda pública. En el caso de que los rendimientos cayeran más, el oro podría aumentar aún más.

Sin embargo, las perspectivas a largo plazo para el metal siguen siendo turbias en el mejor de los casos, ya que los principales bancos centrales continúan ajustándose el cinturón. El dólar estadounidense se mantiene entre las monedas más fuertes del mercado y, con el índice del dólar en alza, este podría ser un factor adicional que pesa sobre los precios del oro denominados en dólares estadounidenses.

Pero por el momento, los toros tienen el control y permanecerán así a menos que el oro se rompa por debajo del mínimo más reciente en $ 1183. Mientras tanto, el mínimo del lunes, alrededor de $ 1220, es un nivel fundamental a corto plazo que los toros deben defender, de lo contrario, el metal podría volver a un soporte de $ 1205 antes de decidir cuál será su próximo movimiento.

Si la tendencia alcista permanece intacta y el metal continúa rompiendo esa resistencia de $ 1238-40, en este caso podríamos ver una continuación hacia el promedio móvil de 200 días en $ 1262 a continuación.

[Josesuniaga]

EL PRECIO DEL ORO SE ENCUENTRA EN LA RESISTENCIA, BAJA EL SESGO
El oro encalló en el área de resistencia 1235/40 y parece estar listo para rechazar con el mini rechazo de ayer. Una vez más, una vez más tendrá como objetivo la región 1214/10, con el paralelo más bajo de agosto en juego en una ruptura por debajo del soporte de precios. Tácticamente hablando, la perspectiva ahora parece favorecer a los vendedores.

S&P 500 Y DOW INTENTAN MANTENERSE EN EL SOPORTE; DAX EN MAL ESTADO
El S&P 500 se aferra al soporte mediante un hilo, ya que está justo debajo de la línea de tendencia de febrero de 2016 / combo de 200 días y en el paralelo más bajo que se remonta a la primera parte del año. La reversión de ayer pudo haber sido una nueva prueba, pero si no se pone en marcha y vemos un cierre por debajo del mínimo de ayer en 2691, buscaremos mucha más debilidad. Pero por ahora, el apoyo recibirá el beneficio de la duda.

LÍNEAS DE APOYO A LA ROTURA DE PETRÓLEO CRUDO, CON RIESGO DE NUEVAS PÉRDIDAS.
El descenso de la línea de tendencia de 2008 / los mínimos de 2012 ha sido grande, pero con la confianza del mercado tan optimista como era esto no es una sorpresa. Con la importante pendiente de julio y la línea de tendencia de junio a partir de 2017 interrumpida junto con el MA de 200 días, el petróleo está buscando una corrida en los fondos desde junio y agosto en el área de 64.45 / 63.62 si no puede mantener una tendencia menor. Línea que conecta esos mínimos.

[Josesuniaga]

El oro se negocia en el área 1235/40, encuentra oposición
Gire hacia abajo pronto podría tener 1214/10 de nuevo en juego
Acción de precios aburrida que levanta la plata por más pérdidas

EL ORO SE NEGOCIA EN EL ÁREA 1235/40, ENCUENTRA OPOSICIÓN
Después de que el oro se liberó del rango de negociación de agosto-octubre, el área objetivo de 1235/40 finalmente se encontró ayer. La zona de resistencia consta de una baja importante en diciembre y de menor importancia la baja del verano, junto con un paralelo superior que se remonta a agosto.

El descenso justo por debajo de 1240 fue bastante rápido y tiene la perspectiva de una debilidad nuevamente en juego. A menos que se cierre por encima de 1240 (allanando el camino hacia la línea t de diciembre del '15), pronto podría haber una mudanza de regreso a la zona 1214/10. Si los vendedores llegan en serio, una ruptura por debajo de 1210 se centrará en el paralelo inferior a partir de agosto.

[Josesuniaga]

ORO Y CRUDO:
Los precios del oro aumentan a medida que los rendimientos de los bonos caen, pero la resistencia al rango se mantiene.
Los precios del petróleo crudo se desploman a través de un soporte clave a medida que los estados de ánimo del mercado se debilitan.
Las materias primas pueden caer aún más en la perspectiva de la Fed, otro impulso de riesgo
Los precios del oro subieron a medida que el dólar estadounidense se estancó y permitió que el espacio del metal capitalizara la caída de los rendimientos de los bonos en medio de la agresiva aversión al riesgo . Las tasas de interés más bajas son una línea de vida de reserva para activos sin intereses y con cobertura de inflación. El paro del billete verde parecía reflejar el efecto amortiguador de una fuerte caída en contra del yen siempre anti-riesgo en su propio refugio.

El sentimiento sensible c petróleo groseros precios seguimiento de acciones inferior. Sin embargo, un rebote de última hora en este último no fue igualado después de que los datos de flujo de inventario de API dijeron que las reservas agregaron un fuerte 9.88 millones de barriles la semana pasada. Eso contrasta desfavorablemente con las expectativas de que se informará un aumento de 3,5 millones de barriles en las estadísticas oficiales de EIA que se entregarán el miércoles.

[Josesuniaga]

El oro ha estado a la ofensiva con la ruptura de precios que ahora está probando una GRAN resistencia técnica, después de haber recuperado más del 6.5% de los mínimos anuales. Si bien el enfoque más amplio sigue siendo mayor, el avance inmediato parece vulnerable a medida que el precio se acerca a esta barrera crítica.

Perspectiva técnica: En nuestra última Perspectiva técnica semanal de oro , destacamos la primera confluencia de resistencia importante para la ruptura de oro en 1235/38 - " una región definida por el 38.2% de retroceso del rango anual, la extensión del 100% del avance de agosto bajo, el mínimo de diciembre y el promedio móvil largo de 200 semanas ”. El oro está investigando esta región hoy y se necesita un cierre por encima para mantener viable el sesgo largo inmediato a corto plazo. Resto de soporte diario con el promedio móvil de 100 días respaldado por 1214/15 . La invalidación alcista más amplia se mantiene estable en 1208 .

Notas: Una mirada más cercana a la acción del precio del oro muestra continua operando dentro de los confines de la formación horquilla ascendente que hemos estado siguiendo desde hace meses en el XAU/USD cuero cabelludo Informe s . Una estructura de consolidación de varios días parece haberse roto hoy, pero el avance se está ejecutando en algunos objetivos técnicos clave en la parte superior.