Petroleo, Análisis Técnico diario

[Enrique Ross]

A pesar del comercio muy por debajo del máximo del 25 de enero de $ 66.58 / bbl, el WTI parece listo para obtener ganancias adicionales. Esta semana, los comerciantes fueron tratados con dos desarrollos fundamentales favorables que el comercio de petróleo crudo y cierre por encima de la marca de $ 60 / bbl.

Producto de petróleo crudo Draw offsets Inventario crudo Build

El informe semanal de Inventario de Petróleo Crudo de EIA mostró una reducción adicional en las existencias de productos refinados que alcanzaron sus niveles más bajos desde la primavera de 2015. Al mismo tiempo, la utilización de refinerías está incrementando la ingesta a un ritmo superior al de años anteriores que calmó a los vendedores que vieron el primera construcción de crudo en inventarios en el centro de almacenamiento de Cushing, OK en 12 semanas.

Los datos de los titulares registraron una disminución de 6,27 millones de barriles en los inventarios de gasolina y un aumento de los inventarios de crudo superior a los previstos de 5,02 millones. En resumen, mientras upstream sigue produciendo, downstream continúa comprando manteniendo felices a los Bulls.

[Enrique Ross]

El gráfico tiene una superposición del precio del bono venezolano de 10 años con los datos de producción de salida. El gráfico muestra una fuerte caída tanto en el precio del bono soberano de Venezuela que muestra una probabilidad significativa de incumplimiento como en el proceso intensivo de capital de extracción de petróleo. La producción de petróleo en Venezuela, un país de la OPEP, se encuentra en los niveles más bajos desde 1940 según los datos de Bloomberg.

La AIE señaló el declive de la línea azul como una causa clave para el déficit de oferta junto con un aumento en la demanda implícita de 90,000 barriles por día a 1,5 mbpd en 2018.

Posicionamiento de futuros cuelga alto con vendedores restantes ausentes

En Daily**, siempre estamos ansiosos por ver patrones y perspectivas en el posicionamiento institucional . Como puede ver en el gráfico a continuación, los al por menor de petróleo crudo necesitan toros institucionales de petróleo crudo, ya que el posicionamiento neto ha mostrado que los pantalones cortos parecen haber tirado la toalla por el momento.

El precio en naranja naturalmente sigue el posicionamiento institucional con una correlación de 40 días en 0.95 (escala -1.0 a +1.0) que muestra que si las instituciones están comprando, vender puede ser difícil.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI están bajo presión el lunes temprano, debido a que los inversores ignoraron la reacción alcista del viernes a un segmento de “60 Minutes” en Arabia Saudita y cambiaron su enfoque a la creciente actividad de perforación en Estados Unidos, que señaló más aumentos en la producción.

A las 07:07 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 62,17 dólares, bajando 0.24 dólares o un -0.38% y el crudo Brent para junio a 65,75 dólares, bajando 0.30 dólares o un -0.45%.

La acción del precio temprana de hoy en parte está revirtiendo algunas de las ganancias del viernes, que surgieron a raíz de las preocupaciones sobre el aumento de la tensión en Oriente Medio. A pesar de la situación de oferta/demanda bajista en desarrollo, el mercado está encontrando apoyo en la especulación de que Estados Unidos se retirará del acuerdo nuclear de Irán.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo subirán hoy impulsados ​​por una cobertura de cortos agresiva, si el tema del día vuelve a ser las preocupaciones sobre las tensiones en Oriente Medio.

Los precios bajarán si los traders cambian su foco la situación de oferta/demanda. Después de disfrutar de varios meses de informes de un posible déficit de oferta, los mercados mundiales de petróleo ahora se enfrentan al riesgo de un exceso de oferta.

Un factor que impulsa el tema del exceso de oferta es un aumento en la cantidad de plataformas petrolíferas. Los perforadores de EEUU agregaron cuatro plataformas en la semana terminada el 16 de marzo, lo que elevó el recuento total a 800 plataformas, según mostró el viernes el informe semanal de Baker Hughes.

El recuento de plataformas actual es mucho más alto que hace un año, cuando estaban activas 631 plataformas, ya que las compañías de energía han seguido aumentando el gasto desde mediados de 2016, cuando los precios del crudo comenzaron a recuperarse de un colapso de 2 años.

En el corto plazo, podríamos ver un comercio de dos caras. Sin embargo, los precios del petróleo podrían debilitarse a largo plazo si los mercados mundiales cambian de un panorama de déficit de oferta en 2017 y principios de este año a un exceso de oferta más adelante en 2018.

Mirando los gráficos diarios, los traders del Brent están mirando el pivote en los 65,52 dólares en busca de dirección. Los traders del WTI están vigilando la acción del precio y leyendo el flujo de órdenes en los 61,62 dólares.

[Griseila]

Una ola de ventas en los mercados de acciones estadounidenses llevó a una caída de los precios del petróleo crudo Brent y WTI. Las preocupaciones sobre el creciente suministro de crudo también pesaron en los precios después de un informe de Baker Hughes del viernes pasado que mostró que los productores estadounidenses agregaron 4 plataformas petrolíferas en la semana terminada el 16 de marzo. Las pérdidas pueden haber sido limitadas debido a las crecientes tensiones entre Arabia Saudita e Irán.

El miércoles, el crudo WTI para mayo cerró a 62,13 dólares, bajando 0.28 dólares o un -0.45% y el crudo Brent para junio terminó a 65,82 dólares, bajando 0.39 dólares o un -0.59%.

Pronóstico
Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza poco antes de la apertura de EEUU. Las ganancias están siendo impulsadas por la debilidad del dólar, las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones de una nueva caída en la producción venezolana.

A las 09:39 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 62,72 dólares, subiendo 0.59 o un +0.95% y el Brent para junio a 66,24 dólares, subiendo 0.42 dólares o un -0.64%.

El dólar estadounidense más débil tiende a aumentar la demanda de activos denominados en dólares como el petróleo crudo.

Las tensiones entre Arabia Saudita e Irán también están ofreciendo algo de apoyo al petróleo crudo. El príncipe heredero saudí, Mohammed bin Salman, tiene previsto reunirse con el presidente Trump para discutir proyectos de infraestructura, el papel de Rusia en Siria, la intervención liderada por Arabia Saudita en Yemen y el acuerdo nuclear con Irán, dijo el lunes un alto funcionario de la administración.

Según CNBC, “la reunión entre Salman y Trump se produce mientras Riyadh y Washington forjan mejores relaciones después de las tensiones resultantes de la gestión del acuerdo nuclear con Irán por la administración Obama “.

“Se espera que las discusiones entre el príncipe heredero saudí y Trump tengan un ‘papel crítico’ en los próximos pasos del presidente con respecto al acuerdo nuclear de 2015”, dijo el alto funcionario de la administración.

Después de varias semanas de consolidación, el petróleo crudo WTI se está moviendo al alza. Dado que últimamente el mercado ha estado experimentando la liquidación de fondos de cobertura, es probable que el movimiento esté impulsado por una cobertura agresiva y algunas compras especulativas vinculadas a las tensiones en Oriente Medio.

Los traders alcista deberían disfrutar del rally mientras dure, ya que una vez que la historia haya pasado, es probable que el mercado se muestre lateral bajista debido a las grandes preocupaciones sobre el aumento de la producción de crudo de EEUU.

Los traders tendrán más datos sobre el suministro de petróleo crudo de Estados Unidos a última hora del martes cuando el American Petroleum Institute (API) publique su informe semanal de inventarios de crudo. Se espera que muestre un aumento de 5,0 millones de barriles.

[Enrique Ross]

WTI
El mercado del petróleo crudo de EEUU se mostró muy ruidoso durante la jornada del lunes, pero esencialmente no reunió mucho impulso en una u otra dirección. Creo que los mercados del petróleo seguirán sufriendo un poco de presión bajista, ya que la actividad de perforación parece estar aumentando en Estados Unidos nuevamente. Hay preocupaciones sobre el acuerdo nuclear con Irán, pero hasta que eso suceda, eso es solo especulación y francamente nada más que un pequeño rumor para mover el mercado. Sospecho que vamos a ver el nivel de 61,50 dólares relativamente pronto. Si rompemos por encima de 62,50, entonces el mercado podrá continuar el rally que hemos visto en las últimas 2 sesiones de negociación.

[Enrique Ross]

Brent
Los mercados del Brent también se mostraron agitados. Parece que el mercado está listo para seguir mostrándose muy ruidoso y creo que actualmente el nivel de 66,50 dólares ofrecerá resistencia. Si podemos romper por encima de ahí, entonces el mercado podrá subir más. Hasta entonces, sospecho que retrocederemos un par de veces en un intento de acumular el impulso necesario. El nivel de 65,50 podría ser un objetivo y los 65 después de eso. Creo que el petróleo crudo seguirá mostrándose inestable, pero debe decirse que las últimas 2 sesiones han sido bastante alcistas, por lo que este no será necesariamente un mercado fácil de romper a la baja.

[Enrique Ross]

Una ola de ventas en los mercados de acciones estadounidenses llevó a una caída de los precios del petróleo crudo Brent y WTI. Las preocupaciones sobre el creciente suministro de crudo también pesaron en los precios después de un informe de Baker Hughes del viernes pasado que mostró que los productores estadounidenses agregaron 4 plataformas petrolíferas en la semana terminada el 16 de marzo. Las pérdidas pueden haber sido limitadas debido a las crecientes tensiones entre Arabia Saudita e Irán.

El miércoles, el crudo WTI para mayo cerró a 62,13 dólares, bajando 0.28 dólares o un -0.45% y el crudo Brent para junio terminó a 65,82 dólares, bajando 0.39 dólares o un -0.59%.

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI cotizan al alza poco antes de la apertura de EEUU. Las ganancias están siendo impulsadas por la debilidad del dólar, las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones de una nueva caída en la producción venezolana.

A las 09:39 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 62,72 dólares, subiendo 0.59 o un +0.95% y el Brent para junio a 66,24 dólares, subiendo 0.42 dólares o un -0.64%.

El dólar estadounidense más débil tiende a aumentar la demanda de activos denominados en dólares como el petróleo crudo.

[Enrique Ross]

Las tensiones entre Arabia Saudita e Irán también están ofreciendo algo de apoyo al petróleo crudo. El príncipe heredero saudí, Mohammed bin Salman, tiene previsto reunirse con el presidente Trump para discutir proyectos de infraestructura, el papel de Rusia en Siria, la intervención liderada por Arabia Saudita en Yemen y el acuerdo nuclear con Irán, dijo el lunes un alto funcionario de la administración.

Según CNBC, “la reunión entre Salman y Trump se produce mientras Riyadh y Washington forjan mejores relaciones después de las tensiones resultantes de la gestión del acuerdo nuclear con Irán por la administración Obama “.

“Se espera que las discusiones entre el príncipe heredero saudí y Trump tengan un ‘papel crítico’ en los próximos pasos del presidente con respecto al acuerdo nuclear de 2015”, dijo el alto funcionario de la administración.

Después de varias semanas de consolidación, el petróleo crudo WTI se está moviendo al alza. Dado que últimamente el mercado ha estado experimentando la liquidación de fondos de cobertura, es probable que el movimiento esté impulsado por una cobertura agresiva y algunas compras especulativas vinculadas a las tensiones en Oriente Medio.

Los traders alcista deberían disfrutar del rally mientras dure, ya que una vez que la historia haya pasado, es probable que el mercado se muestre lateral bajista debido a las grandes preocupaciones sobre el aumento de la producción de crudo de EEUU.

Los traders tendrán más datos sobre el suministro de petróleo crudo de Estados Unidos a última hora del martes cuando el American Petroleum Institute (API) publique su informe semanal de inventarios de crudo. Se espera que muestre un aumento de 5,0 millones de barriles.

[Griseila]

El precio del petróleo crudo Brent y WTI subió a un máximo de 3 semanas el martes ya que la tensión entre Arabia Saudita e Irán y la posibilidad de nuevos descensos en la producción venezolana ayudaron a compensar el impacto de la creciente producción de crudo estadounidense.

El crudo WTI para mayo cerró a 63,54 dólares, subiendo 1.41 dólares o un +2.27% y el Brent para junio terminó a 67.13 dólares, subiendo 1.31 dólares o un +1.99%.

Los riesgos geopolíticos estuvieron en el foco el martes después de que el lunes Arabia Saudita calificara el acuerdo nuclear de 2015 entre Irán y las potencias occidentales como un “acuerdo viciado”, en vísperas de una reunión entre el príncipe heredero, Mohammed bin Salman, y el presidente estadounidense, Donald Trump. Los sauditas también dijeron que crearían un arma nuclear si Irán pretende lo mismo.

Otro factor que impulsa los precios de crudo al alza es la caída de la producción de petróleo en Venezuela. La producción de petróleo de Venezuela cayó a solo 1,548 millones de bpd el mes pasado, bajando 52.400 barriles por día desde enero de 2018, según fuentes secundarias de la OPEP.



Pronóstico
El rally de ayer movió el contrato de futuros del WTI a 63,98 dólares, ligeramente por debajo del máximo principal del 26 de febrero en 64,07. El contrato de futuros del Brent, sin embargo, superó el máximo del 26 de febrero de 67,37 con un rally a 67,55. Para mantener el rally actual, creo que ambos mercados tendrán que trabajar en sincronía y continuar publicando máximos más altos. Cualquier divergencia sostenida entre los dos contratos de futuros será una señal de debilidad.

Tenga en cuenta que estamos en un rally impulsado principalmente por la especulación y la cobertura de cortos. Aunque existen preocupaciones legítimas sobre las tensiones en Oriente Medio, es probable que el principal impulsor del precio siga siendo la oferta y la demanda. El exceso de oferta es el problema principal debido al aumento de la producción de EEUU.

El miércoles temprano, los futuros del crudo WTI para mayo cotizan a 63,63 dólares, subiendo 0.09 o un +0.14%. Los futuros de Brent están a 67,21 dólares, subiendo 0.08 o un +0.12%.



La acción del precio temprana de hoy está siendo impulsada por un informe semanal de inventarios del Instituto Americano del Petróleo (API) que mostró una reducción sorpresiva de 2,739 millones de barriles en los inventarios de crudo para la semana que finalizó el 16 de marzo. Los analistas esperaban un aumento de 2,556 millones de barriles. Esto significa que perdieron el pronóstico por más de 5 millones de barriles.

El API también reportó un retiro de 1,0633 millones en los suministros de gasolina, en gran medida en línea con el retiro de 2,008 millones de barriles que esperaban los analistas. Los inventarios de destilados registraron otro descenso esta semana de 1,926 millones de barriles. Los analistas habían pronosticado una disminución de 1,746 millones de barriles.

Se espera que el informe semanal de inventarios de crudo de la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA) muestre un aumento de 5 millones de barriles. Sin embargo, esta previsión puede cambiar debido a los datos del API.