Petroleo, Análisis Técnico diario

[Josesuniaga]

Petróleo: crudo de EE. UU .: los datos muestran que el 84,4% de los traders tienen una duración neta, con una relación de traders de largo a corto de 5,41 a 1. De hecho, los traders han permanecido netos desde el 11 de octubre cuando el crudo de EE. UU. Se negoció cerca de 7372.7 ; El precio ha bajado un 19,7% desde entonces. El número de traders de largo neto es 4.8% más alto que ayer y 20.3% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders neto corto es 14.3% más alto que ayer y 18.2% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los comerciantes estén netos sugiere que los precios del petróleo en Estados Unidos pueden seguir cayendo. El posicionamiento es menos largo que el de ayer pero más largo que el de la semana pasada.

Petróleo crudo : tras el récord de pérdidas diarias consecutivas, los precios del petróleo crudo Brent y WTI aún tienen mucho que esperar. El optimismo inicial derivado de la OPEP y sus planes para reducir la producción de petróleo fueron rechazados por el presidente Trump , quien declaró que espera que Arabia Saudita y la OPEP no recorten la producción, y agregó que los precios del petróleo deberían ser mucho más bajos. La OPEP también espera que el sentimiento bajista perdure con la advertencia del cártel de un exceso global de petróleo en 2019, según el último informe mensual de la OPEP. Como tal, los precios del petróleo se mantienen en la zaga, aunque en los peores niveles.

[Josesuniaga]

RÉCORD DE PÉRDIDA DE PETRÓLEO

Ayer, los precios del petróleo cayeron por undécima sesión consecutiva, lo que marcó una racha récord de pérdidas para el crudo, que parece que continuará con el Brent cayendo un 2% esta mañana. En consecuencia, el crudo Brent ha caído más de $ 18 / bbl (-21%) desde el pico de octubre, mientras que el crudo WTI está mirando su cierre más bajo del año.

OPEC U-TURN
Antes de las sanciones de EE. UU. A Irán, la angustia de los inversores por los posibles choques de oferta había aumentado, lo que a su vez hizo que los precios del petróleo alcanzaran máximos de 4 años. Para gran disgusto del presidente Trump, el presidente había incrementado sus pedidos de que personas como la OPEP aumentaran la producción para frenar el aumento de los precios. En respuesta a esto, Arabia Saudita había cumplido con esto, con el pilar de la OPEP, junto con Rusia, ambos acordaron impulsar la producción antes de la imposición de sanciones iraníes, mientras que la producción de petróleo de Estados Unidos también aumentó a niveles récord.

Sin embargo, a principios de noviembre, los Estados Unidos anunciaron que proporcionarían exenciones a 8 países, lo que les permitiría seguir comprando petróleo iraní a un precio reducido. Como tal, esto había reducido el impacto potencial que tendrían las sanciones iraníes en el suministro del mercado petrolero, lo que provocó una liquidación de los precios, ya que los inversores descartaron los riesgos de precios más altos del petróleo.

En consecuencia, esto ha llevado a un U-TURN de la OPEP, que en la reunión más reciente de JMMC y el informe mensual de la OPEP esperan que el crecimiento de la oferta supere el crecimiento de la demanda, lo que implica que el sentimiento bajista se espera que continúe en su perspectiva a corto plazo. Esto, a su vez, ha hecho que Arabia Saudita se comprometa a reducir las exportaciones en 500 kbpd y pide a la OPEP que reduzca la producción en 1mbpd.

TRUMP JAWBONING
El optimismo inicial de los posibles recortes de petróleo a partir de 2019, retrocedió rápidamente después de una nueva reacción del presidente Trump, afirmando que "espera que Arabia Saudita y la OPEP no recorten la producción. Los precios del petróleo deberían ser mucho más bajos en base al suministro ”. Si bien es poco probable que la OPEP escuche el asombro de Trump dado que el cártel está advirtiendo de un exceso de suministro, es probable que Trump continúe imponiendo la opinión de que el petróleo debe ser menor.

BRENT CRUDE FUTURES SE ADENTRA MÁS EN CONTANGO
Estructuralmente, los precios del petróleo se ven cada vez más bajistas a medida que la curva de Brent se adentra más en el contango ( precio al contado más bajo que el precio a futuro) con el margen del mes anterior ahora: $ 0.28. A su vez, esto aumenta los riesgos de precios más bajos del petróleo durante más tiempo, ya que los mercados de contango generalmente muestran un rendimiento de tirón negativo, lo que lleva a los especuladores a salir de las apuestas alcistas.

[Josesuniaga]

Los precios del petróleo crudo se desplomaron junto con las acciones, ya que la aversión al riesgo barrió los mercados financieros . Los precios del oro también cayeron a medida que la derrota provocó una demanda en busca de refugio para el dólar estadounidense, llevando a la divisa de referencia a un máximo de dos semanas y agotando el atractivo de las alternativas anti-fiat.

LOS PRODUCTOS BÁSICOS PUEDEN SURGIR EN CHINA, ESPERANZAS DE COMERCIO DE LOS ESTADOS UNIDOS
A partir de aquí, el informe mensual de la OPEP sobre el mercado del petróleo y las estadísticas de productividad de perforación EIA se encuentran en el foco. Eso continuará alimentando la especulación sobre las tendencias de la oferta emergente, con el cártel y sus aliados advirtiendo que pueden ser necesarios nuevos recortes de producción mientras la producción de EE. UU.

Sin embargo, las tendencias de sentimiento pueden abrumar otras consideraciones. Los futuros de S&P 500 de Bellwether apuntan mucho más alto, lo que sugiere una recuperación de riesgo potente por delante. Eso puede seguir a los informes del SCMP de que el viceprimer ministro de China, Liu He, visitará los Estados Unidos en breve para conversaciones dirigidas a aliviar las tensiones de la guerra comercial.

Si el estado de ánimo de la astilladora sigue, los precios del petróleo crudo pueden aferrarse a un rebote de las acciones y gestionar una recuperación después de 11 días consecutivos a la defensiva (la racha de pérdidas más larga desde 1983). El oro podría obtener un impulso si el Greenback se retira en este contexto, pero el aumento de los rendimientos de los bonos puede limitar las ganancias.

ANALISIS TECNICO DEL ACEITE CRUDO
Los precios del petróleo crudo están probando un soporte crítico en el área 58.66-11, marcado por una línea de tendencia establecida desde principios de 2016 y el mínimo del 9 de febrero. Un cierre diario por debajo de esta barrera expone la zona 54.48-55.21, una banda de resistencia convertida en soporte establecida entre diciembre de 2016 y febrero de 2017. Alternativamente, un rebote por encima de la cifra de $ 60 / bbl abre la puerta para una nueva prueba del mínimo del 6 de abril en 61.84. El posicionamiento a largo plazo apunta a una importante reversión bajista en el progreso.

[Josesuniaga]

Para redondear la volatilidad global para comenzar esta semana, el mercado de productos básicos estaba reportando sus propios movimientos notables. Si bien ciertos índices de productos básicos mostraban cierto grado de moderación en niveles técnicos clave, los futuros individuales favoritos registraron pérdidas significativas en el día. El movimiento más notable en el grupo fue desde el crudo WTI de EE. UU.. El producto de referencia de energía inicialmente se abrió un poco más para comenzar la semana (la primera apertura alcista en aproximadamente dos semanas) pero procedió a caer a través de la sesión de negociación activa. El día terminó con otra pérdida dolorosa por la 11ª derrota consecutiva, la serie más larga de días bajistas en mis registros. La presión adicional ha llevado al mercado a su nivel más bajo desde diciembre de 2017 en una caída de más del 23 por ciento en un mes. ¿Qué está impulsando este movimiento? Ciertamente no la intención de la OPEP, los pronósticos de crecimiento ni las demandas del presidente de los EE. UU., Ya que tenemos más pruebas de que estos eventos se han pasado por alto que de una respuesta efectiva del mercado. El posicionamiento especulativo, como lo que hemos visto en las cifras de COT, es la medida más confiable. Las similitudes que el oro atrae a su contraparte de energía se limitan al retiro registrado en los últimos días. El metal cayó contra todas las monedas de reserva superiores, por lo que no es un fenómeno simple de "fortaleza del dólar". Este producto sin duda puede deslizarse si la liquidez es el principal motivador, pero sus beneficios únicos en caso de que el mercado de divisas fiduciarias se sometan a un serio escrutinio de los límites de la política monetaria y la falta de voluntad del liderazgo del gobierno para colaborar en una solución global para un mundo. depresión financiera hacer para una cobertura extraordinaria. Discutimos todo esto y más en el Video de Trading de hoy. pero sus beneficios únicos en caso de que el mercado de divisas fiduciarias sea sometido a un serio escrutinio de los límites de la política monetaria y la falta de voluntad del liderazgo del gobierno para colaborar en una solución global para una crisis financiera mundial constituye una cobertura extraordinaria. Discutimos todo esto y más en el Video de Trading de hoy. pero sus beneficios únicos en caso de que el mercado de divisas fiduciarias sea sometido a un serio escrutinio de los límites de la política monetaria y la falta de voluntad del liderazgo del gobierno para colaborar en una solución global para una crisis financiera mundial constituye una cobertura extraordinaria. Discutimos todo esto y más en el Video de Trading de hoy.

[Enrique Ross]

WTI sigue sangrando y justo cuando piensas, "bueno, ahí está el fondo", sangra un poco más.
El WTI se cotiza actualmente a $ 57.53, que es superior al mínimo de la sesión de $ 56.97 y inferior al máximo del día de $ 59.52 (el máximo del 2 de octubre fue de $ 76.82 y la acción del precio de hoy acaba de romper los mínimos del 8 de febrero de 2018 de $ 57.96).

El precio del petróleo está rodando debido al aumento de la producción y al debilitamiento de las sanciones petroleras de los EE. UU. A Irán, lo que significa que Irán aún está produciendo y vendiendo petróleo. Algo que el mercado ha descartado y considera que EE. UU. Tuvo un cambio de actitud en la hora 11 , hemos visto un aumento en la producción saudita que se organizó para compensar el presunto déficit con Irán fuera de línea.

La pregunta es si el mercado buscará la obtención de ganancias en este momento, ya que este es sin duda un objetivo técnico para la mayoría de las ofertas especulativas que persiguen la oferta: ¿en la tendencia alcista de 2016-2018? Después de todo, esta es la mayor racha de derrotas registrada para el WTI y se dirige hacia su año final más bajo hasta la fecha. Hay rumores de que la OPEP ahora va a recortar la producción y que Arabia Saudita ha recortado 500.000 barriles para la entrega en diciembre; habrá una reunión de la OPEP en diciembre en la que probablemente se anunciarán los recortes de producción. Entonces, ¿hasta dónde ahora?

Donde siguiente

Todavía tenemos el Informe semanal sobre el estado del petróleo que se publicará el jueves 15 de noviembre de 2018 a las 11:00 AM y a la 1:00 PM ( hora del Este) debido al cierre del Gobierno Federal el lunes 12 de noviembre. También tiene su estimación de la producción de esquisto de EE.UU. para diciembre). Los analistas encuestados por S&P Global Platts esperan que la agencia gubernamental informe un aumento de 2,3 millones de barriles en las reservas de crudo para la semana que finalizó el 9 de noviembre. Eso marcaría una octava subida semanal consecutiva. Por lo tanto, es probable que eso influya en el precio que podría agregue a un número récord de días de baja consecutivos para WTI desde que comenzó a cotizarse en 1983 (ya estamos en once declives consecutivos), que pronto serán doce por la forma en que se dirige la acción del precio hoy.

Niveles de WTI

Una ruptura por debajo de S3 en 55.58 abre el objetivo clave de retroceso de Fibo del 61.8% entre los mínimos de fines de junio de 2017 y los máximos recientes de principios de octubre. Esto llega a 55.18 y es quizás un nivel al que los operadores apuntarán antes de que finalmente se pueda alcanzar un mínimo. Sin embargo, un rebote desde aquí abre el riesgo de nuevo a 59.81 como el pivote que se encuentra con un grupo de mínimos como una línea de soporte para el negocio de febrero-abril realizado en 2018 (el apoyo podría convertirse en resistencia).

[Griseila]

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI se negociaban a la baja por decimosegunda sesión consecutiva poco antes de la apertura de la sesión regular en Nueva York. Ayer, los precios subieron durante la mayor parte de la sesión tras la noticia de que Arabia Saudita planeaba recortar las exportaciones en 500.000 barriles en diciembre y la especulación de que la OPEP y otros productores no pertenecientes a la OPEP estaban discutiendo formas de estabilizar los precios del petróleo. Sin embargo, este rally de cobertura de cortos intradía se estancó después de que el presidente Trump pidió a la OPEP que no recortara el suministro.

En este escrito, el Petróleo crudo WTI para enero se negocia a 58,96 dólares, bajando 1,12 dólares o un -1,86% y el Brent para enero está a 69,02 dólares, bajando 1,10 dólares o un -1,57%.

Al comienzo de la sesión del martes, tanto el WTI como el Brent estaban en tendencias bajistas, cayendo más del 20 por ciento desde sus máximos de 52 semanas. Tan recientemente como el 3 de octubre, el crudo estaba presionando un mínimo de 4 años cuando comenzó a caer del mercado.

Varios factores están contribuyendo a un mercado con un exceso de oferta que incluye una producción excesiva de Estados Unidos, Rusia y Arabia Saudita, un pronóstico de menor crecimiento de la demanda de crudo, fondos de cobertura con posiciones cortas netas y un dólar al alza.

Estados Unidos es actualmente el mayor productor de petróleo crudo del mundo con una producción de 11,6 millones de barriles por día, seguido de cerca por Rusia y Arabia Saudita. Estos representan un tercio del consumo mundial.

El martes, la OPEP recortó su pronóstico de crecimiento de la demanda de petróleo en 2019 por cuarto mes consecutivo.

En octubre, los fondos de cobertura y administradores de fondos cambiaron sus posiciones de largas netas a cortas netas, deteniendo primero el rally y luego borrando todas las ganancias de este año.

Finalmente, el fortalecimiento del dólar está afectando a las monedas de los mercados emergentes, lo que lleva a pronósticos de una menor demanda. Un dólar al alza hace que el crudo denominado en dólares sea demasiado caro para los compradores extranjeros.

Pronóstico
A menos que tengamos un cambio importante en la narrativa, los precios del crudo continuarán cayendo hasta que los traders encuentren una zona de valor. Los factores técnicos podrían contribuir a un cambio debido a que algunos indicadores muestran un mercado muy sobrevendido, pero esos indicadores realmente no predicen cuándo se detendrá la venta y tienden a ser indicadores coincidentes. La primera señal de tocar fondo en las circunstancias actuales será un patrón de gráfico de mínimo más bajo con un cierre más alto.

Las noticias sobre el ablandamiento del tono de la disputa arancelaria entre Estados Unidos y China podrían animar una recogida de ganancias. Cuanto más fuerte sea el tono que espera una resolución del conflicto, mayores serán las posibilidades de un rally de recuperación. Una venta masiva del dólar también será beneficiosa para los precios.

A última hora de hoy, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos de inventarios de petróleo crudo del API (American Petroleum Institue).

[Enrique Ross]

WTI mantiene la oferta por encima de la marca de $ 56.00 el jueves.
El petróleo crudo se retiró de la cima en las noticias de Rusia.
El informe semanal de EIA llega más tarde en la sesión.
Los precios del barril de referencia estadounidense para el crudo dulce liviano buscan extender la recuperación hoy, aunque todavía en niveles de menos de $ 57.00.

WTI ahora mira a DoE

Los precios del Intermedio del Oeste de Texas se han reducido de los máximos de la sesión a cerca de $ 56.70 por barril después de que Rusia se mostró en contra de recortar la producción de petróleo.

La noticia contradice los rumores recientes de que la OPEP + podría abogar por otra ronda de recortes de producción en la próxima reunión.

Mientras tanto, los precios del crudo parecen haber encontrado la contención en nuevos mínimos de 2018 a $ 54.76 registrados el martes pasado, todo en medio de la mayor venta masiva desde 2014. Vale la pena notar que los precios cayeron casi un 30% desde los máximos alcanzados en 2018 a principios de octubre. más allá de la marca de $ 77.00.

Más adelante en la sesión, la EIA publicará su informe semanal sobre los suministros de petróleo crudo de EE. UU. Antes del conteo de la plataforma petrolera del viernes por el perforador Baker Hughes. Ayer, el API reportó una construcción de 8.790M de barriles durante la semana pasada.

Niveles significativos de WTI

En este momento, el barril de WTI está ganando un 0,62% a $ 56.36 y un desglose de $ 54.76 (mínimo del 2018 el 16 de noviembre) abriría la puerta a $ 54.54 (máximo del 28 de septiembre de 2017) y luego de $ 48.92 (mínimo del 6 de octubre de 2017) . En el lado positivo, el siguiente obstáculo ahora se alinea en $ 59.63 (SMA de 10 días), seguido de $ 63.43 (SMA de 21 días) y finalmente $ 67.85 (máximo del 29 de octubre).

[Enrique Ross]

WTI en una nota firme por encima de $ 57.00 antes de los datos

El barril de WTI está prolongando la recuperación más allá de la marca de $ 57.00.
Las EIA reportaron una construcción de 10.3M de barriles el jueves, más de lo esperado.
El conteo de plataformas petrolíferas de Estados Unidos por Baker Hughes es el siguiente en el calendario.
Los precios del barril de WTI se negocian en un tono optimista al final de la semana, logrando recuperar la marca de $ 57.00 y más por el momento.

WTI ahora mira a los datos

Los precios del petróleo crudo se están retirando por sexta semana consecutiva hasta el momento, perdiendo casi un 30% desde los picos de 2018 registrados a principios de octubre más al norte de la marca de $ 77.00 por barril.

Después de registrar nuevos mínimos de 2018 en $ 54.76 el martes, el barril de WTI está recuperando lentamente parte del terreno perdido por la creciente esperanza de que la OPEP + acuerde otra ronda de recortes de producción de petróleo en su próxima reunión más adelante en el mes.

Sin embargo, la cautela entre los comerciantes sigue siendo sólida y moderada en cualquier intento alcista, particularmente después de otro récord en la producción de petróleo de los EE. UU.

De cara al futuro y cerrando el calendario semanal, el perforador Baker Hughes publicará su informe sobre la actividad de perforación en los Estados Unidos.

Niveles significativos de WTI

En este momento, el barril de WTI está ganando 1.04% a $ 57.16 y una ruptura de $ 59.08 (SMA de 10 días) abriría la puerta a $ 62.88 (SMA de 21 días) y finalmente $ 67.85 (máximo 29 de octubre). En el lado negativo, el soporte inmediato emerge a $ 54.76 (2018 mínimo, 14 de noviembre), secundado por $ 54.54 (máximo mensual Sep.28 2017) y luego a $ 48.92 (mínimo mensual Oct.6 2017).

[Enrique Ross]

Barclays revisa a la baja el pronóstico de precios Brent del Q4 a $ 75 por barril

En su informe de materias primas , el equipo de investigación de Barclays ofrece su versión del petróleo, con algunas revisiones a sus previsiones anteriores.

Cotizaciones clave:

“Aunque nuestra perspectiva de precios se mantuvo bajista en el nivel de $ 85 / b en el que comenzó el trimestre, creemos que los precios se han sobrepasado.

Sin embargo, solo los datos de EIA semanales alcistas o las interrupciones en la producción pueden contener la caída de los precios antes de la reunión de la OPEP el 6 de diciembre en Viena.

Por lo tanto, es probable que se acumule una mayor debilidad, lo que probablemente obligará a una reacción de la OPEP + a mantener en alguna forma sus recortes.

Dada esta visión a corto plazo, para que los precios promedien los $ 77 como se pronosticó anteriormente , el petróleo tendría que comerciar rápidamente por encima de los $ 80 en diciembre, lo que ahora creemos que es poco probable.

Marcamos nuestro pronóstico de precios Brent del 4T a $ 75 / b, una leve revisión de $ 2 / b de nuestro pronóstico anterior.

"Mantenemos sin cambios nuestro pronóstico para 2019 en $ 72 / b y seguimos viendo riesgos al alza el próximo año".

[Enrique Ross]

La producción de EE. UU. Alcanza otro nuevo récord, mientras que los conteos de barriles de EE. UU. Continúan aumentando.
Los recortes de producción planificados por la OPEP pueden llegar a un obstáculo importante, reduciendo su efecto en los precios en el futuro.
Los mercados petroleros continúan negociando estrechamente cerca de los mínimos a mediano plazo, con el WTI restringido justo por debajo del nivel de $ 57.00 mientras los inversores energéticos lidian con las amenazas entrantes de la OPEP para reducir la producción de petróleo en todos los ámbitos, y los licitadores están luchando para rectificar su perspectiva global, con el EE. UU. Continúa escondiendo crudo ligero y dulce donde sea que puedan caber.

Las existencias de suministro de crudo de EE. UU. Registraron su mayor acumulación semanal en más de dos años, y la Administración de Información de Energía (EIA, por sus siglas en inglés) declaró que EE. UU. Alcanzó otro nuevo hito en la producción, con un recorte de 11.7 millones de barriles por día que fueron retirados del suelo. y los inventarios de crudo mostraron una acumulación similar, agregando 10.3 millones de barriles para ver 442.1 millones de barriles de crudo en oferta, el mayor conteo de barriles desde diciembre del año pasado.

La OPEP advierte que comenzarán a reducir la producción de crudo en diciembre, ya que algunas estimaciones alcanzan más de un millón de bpd que pretenden restringir, pero como señalan los analistas de Morgan Stanley, el crudo de la OPEP y el crudo de EE. UU. Son dos animales diferentes. el declive en el suministro de petróleo de Oriente Medio puede no significar mucho para los mercados de crudo ligero y dulce: "Los principales puntos de referencia del precio del petróleo - Brent y WTI - son crudos ligeramente dulces y reflejan este exceso; los recortes de producción de la OPEP generalmente se implementan mediante la eliminación de barriles medianos y más pesados del mercado, pero eso no aborda el exceso de oferta de los dulces de la luz. Los recortes de la OPEP son inherentemente temporales (porque) todo lo que pueden hacer es cambiar la producción de un período a otro ".

Niveles Técnicos WTI

WTI

Resumen:
último precio: 56.83
cambio diario: 38 pips
cambio diario: 0.673%
diario abierto: 56.45
tendencias:
diario SMA20: 62.52
diario SMA50: 68.23
diario SMA100: 68.26
diario SMA200: 68.31
niveles:
diario máximo : 56.56
diario bajo: 56.45 máximo
semanal : 63.05
semanal bajo: 59.24
mensual alto: 76.25
mensual bajo: 64.86
diario Fibonacci 38.2%: 56.49
diario Fibonacci 61.8%: 56.52
punto de pivote diario S1: 56.41
punto de pivote diario S2: 56.38
punto de pivote diario S3: 56.3
punto de pivote diario R1: 56.52
Punto de pivote diario R2: 56.6
Punto de pivote diario R3: 56.63